花旗集团（C.US）发行挂钩Constellation Energy与DexCom最差表现的可自动赎回或有票息证券

金吾财讯|2026年8月20日，花旗集团（C.US）旗下Citigroup Global Markets Holdings Inc.发布定价补充文件，拟发行系列N中期优先级票据，由花旗集团提供全额无条件担保。该票据为自动赎回或有票息权益挂钩证券，挂钩Constellation Energy Corporation（CEG）和DexCom, Inc.（DXCM）中表现最差者，每份面值1000.00美元，发行价1000.00美元，其中承销费32.50美元，发行人所得967.50美元，预计估值不低于888.00美元。产品于2026年8月27日发行，到期日为2029年8月27日，除非提前触发自动赎回。自动赎回条件为：在任一潜在自动赎回日（最早为2026年11月20日），最差表现标的收盘价达到或超过其初始价值，则按面值加当期或有票息赎回。或有票息每份为31.625美元（年化12.65%），在票息支付日（估值日后第五个工作日）支付，前提是前一个估值日最差表现标的收盘价不低于其初始价值的60%；若未支付，可在后续满足条件时补付，但若一直未满足，则到期时不会支付。到期时若未自动赎回，若最差表现标的最终收盘价不低于初始价值的60%，则支付面值；若低于60%但至少一个标的最终收盘价不低于其初始价值，亦支付面值；若所有标的最终收盘价均低于初始价值且最差表现标的低于60%障碍，则支付面值乘以（1+最差表现标的回报），可能大幅低于面值。该票据不在任何交易所上市。