花旗：维持东亚银行(00023)“买入”评级 目标价16港元

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，维持东亚银行(00023)"买入"评级，目标价16港元。该行表示东亚银行上半年可归属股东应占溢利半年度环比升155%至24亿港元，年度同比上升7%，较市场预期高8%。收入较预期高2%，主要受非利息收入强劲带动，营运支出亦较预期低2%。集团宣布派发中期股息每股0.46港元，派息比率由去年同期的45%提升至50%。

花旗指出，公司非利息收入表现亮丽，费用收入半年度环比升23%、年度同比上升16%至19亿港元，较市场预期高5%，主要受财富管理相关费用收入强劲增长带动，其中银保费用年度同比上升25%，投资产品费用年度同比上升31%。其他非利息收入年度同比上升23%至15亿港元，较市场预期高10%。总营运支出年度同比持平至48亿港元，较预期低2%，主要受惠于物业开支及互联网平台费用下降。

负面因素方面，公司净利息收入半年度环比跌4%至77亿港元，较市场预期低1%，净息差半年度环比收窄7个基点。贷款增长半年度环比持平、年度同比上升2%，低于本港银行系统贷款增长;存款则半年度环比跌2%。信贷成本维持高位，按年化计为108个基点，主要受内地商业房地产相关减值影响，不良贷款比率半年度环比微升2个基点至2.71%。