花旗集团（C.US）拟发行挂钩SpaceX（SPCX.US）的杠杆自动赎回缓冲证券，上行参与率至少200%

金吾财讯|根据2026年7月24日提交的定价补充文件，花旗集团（Citigroup Inc.，股票代码C.US）旗下Citigroup Global Markets Holdings Inc.计划发行一系列中期优先票据（Series N），该票据为挂钩Space Exploration Technologies Corp.（SpaceX，股票代码SPCX.US）的杠杆自动赎回缓冲证券（Geared Autocallable Buffer Securities），并由花旗集团提供全额无条件担保。票据每份面值1,000.00美元，发行价1,000.00美元，承销费为40.00美元，发行人实际募集资金每份960.00美元。定价日预计为2026年8月12日，发行日为2026年8月14日，到期日为2031年8月15日（除非提前自动赎回）。票据不支付利息，到期不保证本金偿还。若在2027年8月11日或2028年8月14日的任一估值日，SpaceX（SPCX）的收盘价高于或等于定价日确定的初始价值，票据将被自动提前赎回，投资者收回本金并分别获得20.00%（200.00美元）或40.00%（400.00美元）的溢价。若未被提前赎回，到期收益取决于最终估值日（2031年8月12日）SpaceX的收盘价：若最终价值不低于初始价值，投资者可获得本金加回报，回报按底层资产涨幅乘以不低于200.00%的上行参与率计算；若最终价值低于初始价值但未跌破50.00%的缓冲水平（最终缓冲价值为初始价值的50.00%），投资者可收回1,000.00美元本金；若最终价值跌破缓冲水平，投资者将面临本金损失，损失率为底层资产跌幅超出缓冲部分的2倍（缓冲率200.00%），可能损失全部投资。票据不计划在任何证券交易所上市。本次发行由花旗集团附属公司Citigroup Global Markets Inc.担任承销商。