无人配送迎来爆发式增长，行业增速517%，“双寡头”垄断八成市场

2026年6月，中国无人配送物流车赛道迎来关键转折。中交协、亿欧智库、中汽研三家机构相继发布行业报告，数据指向同一结论：行业已从技术验证跨入规模化商业爆发期。2025年全行业保有量同比增长517%，2026年一季度已逼近5万台——这一增速在自动驾驶各细分场景中居于首位。其中，九识智能（含菜鸟）以2.5万台保有量占据53.2%的市场份额，稳居行业第一，与第二名拉开17个百分点的差距。

智通财经APP了解到，今年6月，多家机构相继发布行业报告：中国交通运输协会物流投融资分会（以下简称“中交协”）发布《2025—2026年中国无人配送物流车市场发展报告》，亿欧智库发布《2026年全球RoboVAN市场发展洞察报告》，中汽研联合万维检验等检测机构，携手高校、企业代表，共同编纂并发布了《无人驾驶装备检测认证行业发展报告》。

三张报告数据均显示，无人配送物流车迎来爆发式增长。2025年全年无人配送物流车市场保有量突破3.7万台，相比于2024年增长高达517%，近三年复合增速达到508.3%，而2026年一季度保有量已接近5万台。行业需求端加速重塑，服务模式及商业模式不断验证可行性，无人配送物流车规模爆发迎来高度确定性。

根据中交协报告，中国无人配送物流车行业集中度较高，双寡头格局已出现，2025年末，九识智能保有量1.6万台，市占率43.2%，2026年Q1保有量达2.5万台以上，市占率提升至53.2%，相比于第二名新石器（市占率36.2%）拉开17个百分点的差距。

图片来源：中交协投融资分会《2025—2026年中国无人配送物流车市场发展报告》

行业风口已至，而作为市占率过半的绝对龙头，九识智能无疑将是这场商业规模化浪潮下的最大受益标的。

规模爆发高度确定性，行业风口已至

智通财经APP了解到，无人配送物流车是自动驾驶应用下商业化场景，人工智能、传感器以及线控技术等核心技术迭代发展为自动驾驶带来技术支撑，叠加政策加码推广及支持力度，自动驾驶迎来多场景落地潮，从无人出租车渗透至无人物流车及无人矿卡等多种交通领域，全面开花。

而无人配送物流车主要面向城市末端物流配送场景，成为自动驾驶主流应用场景。在政策端，国家对无人驾驶物流车行业的支持政策已从 “早期探索与初步支持”到“商业化试点与规模化应用”阶段。

如在2024年12月，国务院发布的《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，为无人驾驶物流车在交通运输市场中的应用提供了更广阔的空间和政策引导；2026年6月，交通运输部及国家铁路局等五部门印发《“人工智能+交通运输”典型应用场景创新行动方案》，首次将“端到端大模型”纳入政策支持范畴，意味着自动驾驶技术路线已获官方背书，行业准入门槛正在从“审批制”转向“标准制”。

从行业报告看，根据亿欧智库的《2026年全球RoboVAN市场发展洞察报告》，无人配送物流车行业自 2016 年起历经四大发展阶段，完成从技术萌芽探索到规模化产业落地的十年跨越，当前行业已迈入商业规模化与运营闭环成型的全新周期。头部企业实现万台级无人配送车交付，叠加2026年行业自动驾驶里程突破1亿公里两大里程碑，正式宣告行业全面进入规模化商业运营时代。

此外，根据中汽研联合发布的《无人驾驶装备检测认证行业发展报告》，国内无人驾驶装备产业已进入规模化落地阶段，从场景看出货量首位的为无人物流车，2024年无人物流车保有量约1万台，据不完全统计2026年一季度保有量提升至约4.7万台。该报告称有机构预测，2026年行业保有量将突破10万辆。

其实无人配送物流车规模化爆发已具备高度确定性，主要基于两个维度：一是宏观环境具备爆发条件；二是微观环境经济模型已具备盈利基础。

从宏观环境看，如上文所述，在自动驾驶政策持续加码背景下，无人物流车作为核心应用领域，以北上广深等核心城市持续开放路权试点及商业化牌照，其中已有超250个地市开放路权；技术上软硬件实现多模态融合感知，端到端模型及真无图技术使得车辆能够处理极为复杂的路况。

微观环境是落地的必要条件，成本是规模商业化的核心阻碍，但行业经济模型已具备盈利基础，无人物流车在软硬件及整车成本上不断下降，传感器成本较2023年下降近50%，整车BOM成本从早期的20万元以上压缩至数万元。单公里运营成本已低于0.5元，仅为传统模式下货车配送成本的1/3至1/2——这意味着无人配送的经济账已经算得过来，行业增长从“政策驱动”转向“市场驱动”。

全球市场高前景，商业模式跑通

实际上，无人配送物流车拥有经济及效率等多种运营优势，不仅在中国市场，在全球范围内也正掀起城市配送的变革。从行业发展前景看，根据《2026年全球RoboVAN市场发展洞察报告》，仅裸车销售，预计到2030年市场规模500亿元，2024-2030年复合增速96.8%。

海内外市场均具备高前景预期，这无疑将吸引更多产业资本入场，而且在经济模型具备盈利基础背景下，行业商业模式也逐步发展成熟。目前行业商业模式已从整车销售逐步转向“整车销售+FSD订阅+按需服务”模式，该模式毛利率较高，盈利空间大，且现金流具备持续性，能够为运营厂商周期性扩张输血。

行业商业模式的演进不止于前端销售。今年6月，东风股份联手九识智能发布双方共同研发的东风OpenVAN无人物流车系列产品，九识推出“九识智驾Zelos Inside”生态合作平台——这标志着头部企业正在从“整车销售商”向“L4技术赋能者”转型，其商业边界从末端配送延伸至整个商用车及特种装备领域。有行业分析将其类比为商用车领域的“华为HI模式”，但Zelos Inside以能够被广泛集成的L4“AI基座”形态呈现出更强的开放特征。

中国是全球最大的无人配送物流车市场，覆盖城市超过300个，行业早期集中度较高，九识智能及新石器构成行业双寡头格局。

《2026年全球RoboVAN市场发展洞察报告》显示，2025年中国RoboVAN市场占有率前四名分别为九识智能、新石器、白犀牛及菜鸟。2026年初，九识与菜鸟完成战略整合，“菜鸟无人车”板块并入九识，开启双品牌运营。两家合并后RoboVan车队规模在一季度达到2.5万台，市占率达54%，稳居全球第一。

九识和菜鸟的战略整合被市场称之为无人货运“超级航母”，九识拥有从车规级芯片、核心算法到整车平台的全栈自研能力，且已具备规模商业化量产能力，而菜鸟则背靠全球领先的智慧物流网络与阿里生态资源，在物流场景及全球化上具备深厚底蕴，双方合并必然是1+1>2。双方旨在打造一个“开放、智能、全球化的新一代智慧运力网络”，在生态层面已远远拉开了与同行的差距。

“风口上”的独角兽，九识智能强者恒强

九识的领先并非来自单一优势，而是由规模、数据、资本、生态四重因素构成的复合壁垒——这使其在高增长行业中具备“增速×份额”的双重杠杆效应。

先发优势与规模壁垒是其最直接的护城河。九识无人车已在全球20多个国家、300余个城市部署运行，2.5万台的保有量使其边际数据采集成本趋近于零。而这一规模的背后，是核心团队自2013年起积累的自动驾驶技术底蕴——全栈自研的L4级技术体系支撑起丰富的产品矩阵，使其在面对不同场景需求时能够快速响应。

进入2026年，九识的生态布局进入集中兑现期。1月，菜鸟以无人车业务注入加现金投资方式成为战略股东，双方组建全球规模最大的RoboVan联合车队；6月，与东风股份联手发布东风OpenVAN品牌，四款L4级车型亮相即斩获超4000台订单；同月，支付宝与九识及菜鸟达成即时运力合作，菜鸟无人车同步签约菜鸟全球供应链、淘宝闪购、华鼎冷链、安通运力、链四方五家行业标杆客户。这一系列动作标志着九识与菜鸟的战略整合已从“组织融合”进入“商业化冲刺”——C端流量入口（支付宝）与B端全场景生态（五家客户覆盖跨境、即时零售、冷链、大宗、城配）同时打通，无人车正在从“试点工具”变为“物流基础设施”。

规模的意义不止于市占率数字。2.5万台车每天产生的真实路况数据量级，是任何测试车队无法比拟的。每台车每公里遇到的corner case（极端场景）都会通过云端回传至仿真平台，经过世界模型泛化生成成千上万种变体场景，驱动算法迭代后通过OTA部署回车辆——这一闭环每天运转，使得九识的算法迭代频率远胜于行业其他玩家。

与此同时，九识的商业模型也在发生质变。从早期的整车销售，到“硬件+订阅服务”的混合模式，再到Zelos Inside所代表的L4技术赋能平台——三重模式叠加，使得九识的收入结构从“一锤子买卖”转向持续性服务收入，盈利质量显著提升。KA大客户订单保证规模稳定性，单位成本持续下降，正向现金流反哺规模扩张，形成自驱动的增长飞轮。

这种“规模-数据-技术-商业”的正向循环，正在将九识从一家“无人车制造商”推向“商用车L4基础设施提供商”的新坐标。Zelos Inside模式的推出，标志着这家公司不再满足于卖车，而是试图成为商用车智能化转型的底层操作系统——资本市场为它定价的锚点，也将从“销量”转向“连接力”。