AI芯片板块盘初走强 AMD(AMD)涨8.69% 地缘风险缓释 资金重归战前资产配置主线

金吾财讯 | 美股AI芯片板块盘初走强，美国超微公司 (AMD) 涨 8.69%，高通 (QCOM) 涨 6.14%，英特尔 (INTC) 涨 5.09%，恩智浦 (NXPI) 涨 4.33%，莱迪思半导体 (LSCC) 涨 4.08%，亚马逊 (AMZN) 涨 3.26%，博通 (AVGO) 涨 3.08%，台积电 (TSM) 涨 2.93%，谷歌 - A (GOOGL) 涨 2.38%，谷歌 - C (GOOG) 涨 2.27%。

消息面上，美伊达成停战谅解备忘录，地缘冲突带来的市场风险溢价快速回落，多家华尔街对冲基金重新启动 2 月底冲突爆发前的主流交易逻辑，AI 算力产业链、短期美债、承压亚洲货币成为资金重点布局方向，全球大类资产同步迎来定价修复行情。

全球头部机构同步验证 AI 算力长期成长逻辑，阿斯麦 CEO 预测 2030 年全球半导体市场规模可达 1.5 万亿美元，2025 年行业规模仅 8000 亿美元，AI 训练、卫星互联网、人形机器人、自动驾驶将持续拉动芯片需求。美国银行、摩根士丹利研报显示 AI 基建投资周期持续拓宽，大摩测算至 2028 年全球 AI 基础设施投资规模接近 3 万亿美元，超八成支出仍待落地，算力需求呈现弱价格弹性特征。本轮板块回调被机构判定为拥挤多头仓位带来的阶段性消化，AI 牛市已进入第二扩散阶段，资金布局范围从 GPU 训练集群延伸至 HBM 存储、先进封装、液冷、光通信、数据中心 CPU、太空算力设施等全链条环节，长期产业扩张逻辑未发生改变。