中信证券拟向大股东定增160亿元 提升国际业务资本实力与抗风险能力

中信证券大股东出手增资了。5月28日晚间，中信证券公告称，拟向大股东中国中信金融控股有限公司（以下简称“中信金控”）定向发行7.94亿股H股，发行价格为每股23.13港元，募集资金总额为160亿元（人民币，下同），全部用于发展公司国际化业务。

中信证券表示，此次发行募集资金预计将有效缓解中信证券及境外子公司的资本压力，提升国际业务的资本实力与抗风险能力，有利于更好服务中国企业“走出去”与国际资本“引进来”。

大股东

向中信证券增资160亿元

上述公告称，为加快建设国际一流投资银行，深入推动国际化战略，夯实中信证券资本基础，提升风险抵御能力，中信证券拟向中信金控发行H股股票，募集资金总额为160亿元，由中信金控以现金方式全额认购，发行价格为23.13港元/股。

公告还称，此次发行募集资金，扣除发行相关费用后的净额，将全部留存境外用于发展公司国际化业务。其中，对境外全资子公司中信证券国际增资不超过160亿元，公司将根据监管审批情况、公司资本情况和中信证券国际业务开展情况一次或分批次实施增资。

此次发行的募集资金具体用于开展的业务包括但不限于：开展跨境以及境外股权衍生品、大宗商品、固定收益类的资本中介业务，增强公司为客户提供全球风险管理和资产配置的综合服务能力；为境外持牌子公司提供资本金，进一步完善覆盖全球的金融服务网络；补充境外流动性，保障流动性安全及降低融资成本。具体募集资金使用安排将根据实际发行规模、境内外监管意见和香港联交所审核要求等最终确定。

中信金控

持股比例将增至23.91%

中信证券本次H股发行对象为第一大股东中信金控。中信金控是中信集团综合金融服务板块发展的平台和主体。

发行完成后，中信金控持股比例将提升至23.91%。中信证券表示，此次定向发行充分展示了中信集团、中信金控对中信证券发展前景的长期看好，将进一步强化中信集团、中信金控与中信证券的战略协同，深化资源整合与业务联动，以实际行动坚定支持中信证券的国际化发展。

公开资料显示，中信证券业务覆盖亚太、欧美13个国家及60余个主要金融市场，也是共建“一带一路”国家和地区中，分支机构、研究体系、销售网络与清算交收设施布局最为完善的中资券商。中信证券国际业务取得积极成效，各项业务稳步发展，去年业绩创下历史新高。

5月28日，中信证券还公告称，公司董事会审议通过了未来三年股东回报规划，将按照监管政策和公司治理机制要求，保持分红政策的稳定性与透明度，通过常态化、规范化的分红安排，力求股东回报与公司经营发展、股东期待相契合，巩固公司长期投资价值。

数据显示，中信证券自2003年A股上市以来，通过现金分红为股东提供长期稳定回报。截至2026年5月，已连续24年开展现金分红，累计已实施分红超930亿元，2025年年度分红金额103.74亿元，创年度最高分红金额。近年来现金分红比例保持在35%左右，处于证券行业较高水平。

多家券商加码国际化业务

记者梳理发现，近两年多家券商相继增资境外子公司。除中信证券外，华泰证券于2026年1月披露，拟向华泰金控国际增资不超过90亿港元；2026年3月，广发证券也公告计划向广发香港增资不超61.01亿港元。而在2025年，同样有多家券商宣布增资境外子公司。

广发证券在上述公告中称，公司根据实际情况可一次性增资或分批增资完成，资金来源为公司根据一般性授权配售新增H股与发行H股可转换债券的募集资金及自有资金。

广发证券还表示，近年来，广发香港持续聚焦交易与机构业务、财富管理、投资银行等核心业务领域，为中国企业、机构和居民投资境外市场，以及境外机构和个人投资境内市场提供综合化跨境金融解决方案，并取得了良好的业绩。公司此次向广发香港增资将进一步支持公司的国际业务发展，强化公司跨境服务能力，增厚广发香港资本实力，增强抗风险能力。经测算，公司完成对广发香港增资61.01亿港元后，公司各项风控指标均符合监管要求。