【券商聚焦】中信证券上调康宁(GLW)目标价至189美元 光通信景气周期助力增长

金吾财讯 | 中信证券发布康宁(GLW)投资价值分析报告，指出康宁作为全球材料学巨头和光纤光缆龙头，光通信业务与Meta签订60亿美元供应协议，光纤光缆等产品将受益于数据中心内部及互联需求。光伏业务受益于美国本土化战略，预计全年Hemlock相关业务营收可达21-23亿美元。公司在2025Q4更新Springboard跳板计划，上修2026Q4及2028Q4营收指引，显示出公司业绩的强劲增长预期。 该行表示，在全球光通信业务景气周期的背景下，康宁的光通信业务有望持续增长，同时光伏业务在美国本土化战略的推动下，也展现出强劲的增长势头。尽管面临全球经济波动等外部因素，康宁的多元化业务布局和行业领先地位为其提供了稳健的增长基础。 该行续指，根据康宁2025Q4的业务表现和市场前景，该行上调2027年的目标价至189美元/股。考虑到公司在光通信和光伏业务的强劲增长潜力，以及全球材料学领域的领导地位，该行首次覆盖康宁，给予“买入”评级。