预见2025：《2025年中国粉末冶金行业全景图谱》（附市场现状和发展趋势等）

行业主要上市公司：九菱科技(873305.BJ);东睦股份(600114.SH);安泰科技(000969.SZ);海昌新材(300885.SZ);杭齿前进(601177.SH)。

本文核心数据：中国粉末冶金行业市场规模;中国粉末冶金行业产销率情况

行业概况

1、粉末冶金定义及分类

粉末冶金是制取金属粉末或用金属粉末，或两者的混合物作为原料，经过成形和烧结，制取金属材料、复合材料以及各种类型制品的工业技术，被广泛应用于交通、机械、电子、航空航天、兵器、生物、新能源、信息和核工业等领域，成为金属材料成型技术工艺中最具发展活力的分支之一。粉末冶金技术具备显著节能、省材、性能优异、产品精度高且稳定性好等一系列优点，非常适合于大批量生产。另外，部分用传统铸造方法和机械加工方法无法制备的材料和复杂零件也可用粉末冶金技术制造，因而备受工业界的重视。

根据《GB/T 4309-2009粉末冶金材料分类和牌号表示方法》中对粉末冶金材料的划分，粉末冶金材料按照用途和特征主要可以分为9大类，具体内容如下：

2、产业链剖析

随着世界经济、科技的不断发展，一些新技术、新材料被广泛地应用于生产和生活之中。其中有色冶金粉体材料如镍粉、铜粉、钴粉及合金粉末等也被广泛地应用于家电、摩托车、电动工具、汽车工业等许多行业和领域，其市场需求量与日剧增，在新型高科技产业应用前景更为广阔。从粉末冶金零件行业的产业链来看，上游为原材料及设备，中游为粉末冶金产品生产，下游为汽车工业、新能源基础设施、航空航天、医疗器械、工程机械等行业，可以认为，粉末冶金行业是典型的中间加工制造业。

当前，我国粉末冶金产业链各环节诞生了多个领先厂商，上游原材料代表性厂商包括有研新材、斯瑞新材、博迁新材等，中游厂商包括安泰科技、东睦股份。博云新材等，值得注意的是，以安泰股份为代表的中游厂商已具备同时生产中上游产品的能力，亦表明了产业链一体化为企业的发展趋势。

行业发展历程

粉末冶金是一种通过加热压实金属粉末至低于其熔点进行金属成型过程的技术。该技术已经存在超过100年，在过去的25年成为了公认的生产各种高质量零件的优质技术。该技术相较于其他金属成型技术，如锻造、铸造等，在材料利用率、形状复杂度和近净形尺寸控制等方面均具有优势，由于其具有促进可持续发展的性质，粉末冶金被公认为绿色技术。

由于工业基础薄弱，我由于工业基础薄弱，我国粉末冶金行业起步较晚，其发展大致可以分为初级阶段(20世纪50-60年代)、发展期(20世纪70-90年代)、高速发展期(20世纪90年代以后)和技术升级和应用领域拓展时期(21世纪以来)：

行业政策背景

当前，我国环保行业大监管格局已基本形成，新的格局下，环保行业已从政策播种时代进入到全面的政策深耕时代，涉及水、土、气、固废处理全方位的政策法规日趋完善。“十四五”时期，进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。据此，有关部门也推出了多项政策，诸如“全国碳排放权交易市场”、“蓝天保卫战”、“黑臭水体整治环境保护专项行动”以及“无废城市”等，全面助力生态环境保护，促进经济社会发展全面绿色转型。

行业发展现状

根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会披露的信息，中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会第七届理事会会员(单位)名单有如下70家单位：

通过对粉末冶金行业代表性企业的生产能力或生产线项目布局情况统计，可以看出近两年来安泰科技、东睦股份、博云新材、天宜上佳等均在积极布局新的生产项目，各家企业生产能力或生产项目布局披露情况如下：

从整体来看2021-2023年代表性企业的平均产销率整体呈现波动增长趋势，产销率水平在从96.6%波动增长至98.7%。反映该行业代表型企业厂商的粉末冶金产品供大于求，企业留有合理部分库存需要消化。

中国拥有一个巨大的粉末冶金市场，粉末冶金在中国的应用也是多元化的。新能源汽车的快速发展将改变传统的内燃机汽车市场，但也将为粉末冶金零部件产业带来新的发展机遇。除了在汽车产业的应用外，粉末冶金零部件在其他领域也有大量应用。在粉末冶金行业，除了传统的“压制–烧结”粉末冶金零部件产业之外，金属粉末注射成形、磁性材料、热等静压和其他粉末冶金工艺制备的零部件也在快速发展。根据前瞻产业研究院的测算，中国粉末冶金市场规模整体呈现增长趋势，2024年中国粉末冶金市场规模超过160亿元。

行业竞争格局

1、企业竞争格局

从中国粉末冶金参与者的业务收入情况来看，中国粉末冶金行业企业大致分为三个梯队。第一梯队的企业是安泰科技，其营业收入较高，相关业务收入超过29亿元，在行业内的知名度和竞争力均较高，处于行业领先地位;第二梯队是东睦股份，该企业与其相关业务收入相对较高，2024年业务收入约22亿元;第三梯队有天宜上佳、海昌新材、九菱科技、博云新材等，这些企业的业务收入在1-5亿元区间内。

从市场份额情况来看，作为粉末冶金企业，安泰科技和东睦股份粉末冶金业务收入占比较大，2023年市场份额占比分别为18.2%和13.8%;其他企业市场份额小于4%。

2、区域竞争格局

根据中国企业数据库企查猫，目前中国粉末冶金注册企业主要集中在和河北省，此外山东省、江苏省、浙江省也具有不少布局粉末冶金业务相关的企业。

行业发展前景及趋势预测

1、行业发展趋势分析

中国粉末冶金行业在供需、竞争与技术创新上呈现鲜明趋势。需求端，其制品应用广泛，尤其在汽车领域渗透率极高;供给端，企业差异化竞争，中高端企业主攻高端市场，小型企业凭借价格优势占据低端市场。

市场竞争方面，企业在高、中、低档产品市场定位明确，这种分化推动行业专业化发展，提升产品质量并降低成本。技术创新层面，金属粉末注射成型等多种新工艺普及，赋予产品高强度等优异性能，契合现代工业需求;现代金属粉末 3D 打印技术融合多学科尖端科技，拓展了粉末冶金制品的精度、性能及应用边界，成为重要发展方向 。

2、行业发展前景预测

粉末冶金行业的竞争格局随着粉末冶金技术的不断提升，粉末冶金产品的应用领域在不断向高端和新业态市场拓展，只有跨越了技术和资本的双“门槛”，才能实现粉末冶金行业的产品升级和结构调整。未来10年粉末冶金技术的应用领域包括新能源、医疗器械、航空航天、电气和电磁、国防以及工业和消费品行业。随着5G通信，智能穿戴和智能家居、新能源碳中和领域中汽车、储能、光伏发电等行业的发展，增量市场规模将呈现爆发式增长。前瞻初步预计2030年中国粉末冶金行业的市场规模有望增长至244亿元，年均复合增长率为6.9%。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国粉末冶金行业发展前景与投资战略规划分析报告》