美迪凯拟收购海硕力和INNOWAVE VIETNAM 100%股权

7月16日晚间，美迪凯(688079)发布收购海硕力光电技术（苏州）有限公司（简称“海硕力”）和INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD（简称“INNOWAVE VIETNAM”）两家公司100%股权的公告。

据披露，公司拟以20亿韩元（约146.31万美元）收购KEM TECH持有的海硕力100%股权，同时拟通过全资子公司MDK KOREA以10亿韩元（约73.16万美元）收购INNOWAVE持有的INNOWAVE VIETNAM 100%股权。两项交易合计金额219.47万美元，资金来源为美迪凯及下属全资子公司自有资金或自筹资金。

目标公司海硕力是KEM TECH在中国设立的独资公司；INNOWAVE VIETNAM是INNOWAVE在越南设立的独资公司；两家公司是超薄光学软膜滤光片业务前后道加工的关联企业，存在上下游业务关系，拥有共同间接持股大股东YOO SUNGJOON。

从财务情况来看，两家目标公司均处于亏损状态。其中，海硕力2024年及2025年1—5月营业收入分别为3693.14万元、733.65万元；同期净利润分别为-727.85万元、-886.63万元；INNOWAVE VIETNAM 2024年及2025年1—5月营业收入分别为3637.44万元、714.66万元；同期净利润分别为-1866.44万元、-1144.57万元。

对于亏损原因，美迪凯给出两点说明：1.由于考虑公司转让，为减少资金投入，两家标的公司逐步减少接单量，目前海硕力及INNOWAVE VIETNAM两家标的公司的产能利用率均低于50%，相应产品分摊成本上升。2.海硕力的主要原材料（JSR 软膜）采购及海硕力镀膜品销售均经过KEM TECH公司，KEM TECH从中收取差价部分。

谈及该次收购带来的影响，美迪凯认为，海硕力专注于前道的光学成膜等业务，而INNOWAVE VIETNAM 则从事后道的印刷与精密切割等业务，双方已形成紧密协作关系。INNOWAVE VIETNAM 已进入国际知名品牌三星的供应链，通过以上两家标的公司的收购，公司可直接进入三星供应链。同时，标的公司的产品与技术有效填补了公司在超薄光学软膜滤光片业务的空白。

“目前韩国在光学光电子和半导体领域已形成全球性战略地位，韩国业务是公司海外市场拓展的主要方向之一。基于本次收购，有利于公司进一步拓展海外，尤其是韩国市场。另外，通过越南工厂收购，设立海外生产基地，可以大力推动公司海外业务拓展。”公司称。

在7月披露的投资者关系活动记录表中，公司相关负责人在谈及竞争力时介绍，美迪凯成立于2000年，长期专注于光学光电子产品的研发与生产。2018年在客户引领下进入半导体光学领域，随后逐步拓展至半导体微纳电路、半导体封装测试等领域，并均有研发产品实现量产。公司是业内极少数能够直接在12寸晶圆上叠加光学成像传输及声学传输所需的各种介质薄膜、金属膜、有机薄膜、微透镜阵列等，提供整套光路层和声学层解决方案的企业。

财报显示，2024年公司实现营业收入4.86亿元，同比增长51.38%；同期实现归属于上市公司股东的净利润-1.02亿元；今年一季度，公司实现营业收入1.49亿元，同比增长29.02%；同期实现归属于上市公司股东的净利润-1599.21万元。