投顾观市：光伏领涨，轮动之下涨幅人人有份？

7月8日，投顾杨恒波在今日市场分析中指出，A股市场再度逼近3500点，从技术分析角度来看，市场目前已经呈现出彻底的多头趋势，因此建议投资者忽略短线的杂音，坚定中线看多的策略。

不过，杨恒波也注意到，当前阶段的行情仍然是以板块轮动上涨为主，在这种情况下，投资者有两种选择：要么积极追逐市场节奏，把握轮动机会；要么选择躺平等待，耐心等待行情轮动到自己手中的标的上。毕竟，在反内卷和流动性宽松预期的双重逻辑驱动下，宏观经济存在一定的修复预期，即使是房地产和白酒这种曾经表现不佳的板块，未来也有望迎来反弹，只要投资者手中的标的不是处于特别高位的情绪票，多数情况下问题都不大。

从板块表现来看，今天表现最好的是光伏板块，直接带动了创业板指数收出2个点的涨幅，不过考虑到目前行情仍然是以轮动为主，杨恒波预计明天市场可能会切换方向。从技术走势来看，他认为消费相关的板块走势较为稳健，例如白酒、零售、消费电子等，这些板块明天可能会继续表现。从逻辑上分析，目前市场炒作的主要逻辑之一是反内卷，且优先炒作资源股和设备股等偏上游的方向，当这些板块轮动得差不多之后，市场可能会向下游传导。

最后，杨恒波强调本周最重要的关键词仍然是“业绩”——高位且业绩向好的标的，未必会继续上涨；而处于低位且业绩向好的标的，大概率会上涨。此外，那些当前业绩不佳但未来预期良好的标的，也可能会迎来上涨；而当前业绩良好但未来预期不佳的标的，则可能会面临下跌。投资者在操作时，需要结合业绩情况和市场预期，做出更为合理的决策。