IAR官宣：被收购

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来源：内容编译自iar。

最新消息显示，瑞典软件工具开发商 IAR 已接受汽车软件公司 Qt 集团 2.3 亿美元的收购要约。

该笔现金交易的价格为 180 瑞典克朗，较当前股价溢价 66%，并获得了主要机构投资者的支持，持有 38% 的股份。

交易的完成取决于 90% 的股东在 9 月 25 日之前出售股份，以及获得所有监管部门的批准。

IAR近年来一直举步维艰，在新任首席执行官 Cecilia Wachtmeister 的领导下进行了重组，转向订阅模式。而 Qt 则认为这笔交易将为ARM 和 RISC-V 微控制器带来关键的功能安全工具。

Qt 集团首席执行官 Juha Varelius 表示：“通过合并 Qt 集团和 IAR，我们将扩大我们的总体目标市场，加强我们的全球影响力和客户服务，同时支持 IAR 向基于订阅的业务模式转型——我们非常了解这一过程，因为我们自己已经成功完成了这一过程。”

我们拥有涵盖产品开发流程各个环节的全面产品组合，并制定了清晰的战略来巩固我们作为多产品公司的地位，而IAR是一家备受尊敬的嵌入式开发解决方案提供商。因此，我们向IAR股东提出了一份颇具吸引力的报价，这反映了我们认为作为Qt集团旗下子公司可能带来的益处。

Qt 集团表示，它一直密切关注 IAR 的战略和运营发展，并将这笔交易视为创建一站式服务的一种方式，将为两家公司创造巨大价值。

Qt集团和IAR的产品组合相互补充，Qt集团在移动和桌面应用程序以及嵌入式设备的产品开发各个步骤（从用户界面设计到软件开发、质量保证和部署）方面拥有深厚的专业知识，而IAR在嵌入式开发解决方案方面拥有强大的能力。

Qt 公司和 Qt 集团不打算根据该要约对 IAR 的运营、管理或员工做出任何改变。

IAR 的股东 ALCUR Fonden、Andra AP-fonden 和 Tredje AP-fonden（合计占 IAR 已发行股份的约 25.8%）已承诺接受该交易。此外，IAR 的股东 Fjärde AP-fonden、Aktia Nordic Small Cap Fund 和 Aktia Nordic Micro Cap Fund（合计占 IAR 已发行股份的约 10.9%）已确认支持该交易，并有意接受该要约。

IAR官宣被收购

IAR Systems Group AB 董事会一致建议 IAR Systems Group AB 股东接受 Qt Group Plc 的全资子公司 The Qt Company Ltd 于 2025 年 7 月 4 日宣布的公开现金报价。

2025 年 7 月 4 日， Qt Group Plc（简称“ Qt 集团”）的全资子公司Qt Company Ltd（简称“ Qt公司”或“投标人”）宣布向IAR Systems Group AB（简称“ IAR ”或“公司”）的 B 类股票股东（简称“股份”或单独称为“股份” ）公开要约，以每股 180 瑞典克朗现金的价格将其持有的公司所有股份出售给投标人（简称“要约”）1。

此要约声明由 IAR 董事会根据瑞典证券市场自律委员会针对纳斯达克斯德哥尔摩和北欧成长市场 NGM 的收购规则 II.19（“收购规则”）作出。

董事会已聘请 SEB Corporate Finance 担任本次要约的财务顾问，并聘请 Setterwalls Advokatbyrå 担任法律顾问。

竞购方以每股180瑞典克朗现金收购该公司股份，IAR所有流通股估值约为22.93亿瑞典克朗2。要约中的每股价格溢价如下：

• 与 2025 年 7 月 3 日（即要约宣布前的最后一个交易日）IAR 股票在纳斯达克斯德哥尔摩证券交易所的收盘价 108.2 瑞典克朗相比，上涨约 66.4%；

• 与要约宣布前三个月 IAR 股票在纳斯达克斯德哥尔摩交易所的成交量加权平均交易价 110.1 瑞典克朗相比，上涨了约 63.6%；

• 与要约宣布前六个月内 IAR 股票在纳斯达克斯德哥尔摩交易所的成交量加权平均交易价 119.4 瑞典克朗相比，上涨了约 50.8%。

• 本要约不包含IAR根据其实施的任何激励计划向其员工授予的任何限制性股票单位或股票期权。竞标者拟就本要约为此类计划的参与者争取合理的待遇。

要约的完成取决于（但不限于）以下条件：要约被接受，使得 Qt 公司成为 IAR 股份的持有者，持有的股份占 IAR 股份总数的 90% 以上（完全稀释后），以及获得所有监管、政府或类似机构的批准、批准和决定，这些批准、批准和决定对于要约的完成以及投标人收购 IAR 是必要的。投标人保留全部或部分放弃这些及其他完成要约的条件的权利。投标人还保留一次或多次延长接受期限以及推迟结算时间的权利。

收购方在准备要约的过程中，已对IAR进行了尽职调查。为此，收购方已与IAR管理层会面。收购方未获得与尽职调查相关的任何内幕信息。

IAR 的股东 ALCUR Fonder、Andra AP-fonden 和 Tredje AP-fonden（合计约占已发行股份的 25.8%）已承诺接受该要约。此外，IAR 的股东 Fjärde AP-fonden、Aktia Nordic Small Cap Fund 和 Aktia Nordic Micro Cap Fund（合计约占已发行股份的 10.9%）已确认支持并有意接受该要约。

投标人预计将于2025年8月15日左右发布与要约相关的要约文件。要约的接受期预计将于2025年8月18日左右开始，并于2025年9月25日左右结束，如有延长，恕不另行通知。如果所有相关审批、批准及决定均已及时收到，使得接受期能够在2025年9月25日之前结束，投标人可提前宣布接受期的结束日期，但该宣布须在新的接受期结束日期前至少两周进行。

2024年12月，IAR宣布了其新的3-5年财务目标，力争实现20%的收入增长和20%的营业利润率。这体现了IAR旨在从技术和地域两方面拓展其潜在市场的拓展战略。作为此次转型的关键组成部分，IAR推出了一款全新的云服务，标志着公司从销售独立的永久授权产品转向通过集成平台模式交付其全套工具。

尽管董事会继续对 IAR 的战略方向和未来前景表现出强烈的信心，但股东必须认识到，对未来业绩的预测涉及固有的不确定性，因为它们受到部分超出公司控制范围的事件和条件的影响。

董事会已采用通常用于评估上市公司公开要约的标准方法对本次要约进行了评估。评估包括分析IAR相对于可比上市公司和类似历史交易的估值，以及审查先前公开要约中的收购溢价。董事会还考虑了股市对IAR未来业绩的预期，并根据预期未来现金流形成了对公司长期内在价值的自身看法。此外，董事会还评估了IAR的长期增长潜力以及相关风险和执行挑战。此外，董事会还指出，本次要约采用全现金对价结构，若成功完成，将为IAR股东提供一个低风险的短期机会，使其能够以远高于近期市场交易水平的价格将其投资变现。

董事会强调，此次要约价格较收盘价溢价66.4%，较要约宣布前三个月和六个月的成交量加权平均交易价分别溢价63.6%和50.8%。因此，此次要约溢价与近期在纳斯达克斯德哥尔摩交易所宣布的其他公开现金要约一致。

基于上述情况，董事会一致建议 IAR 股东接受该要约。

IAR 董事会主席 Nicolas Hassbjer 表示：“经过全面评估，董事会认为，该要约不仅为 IAR 股东提供了具有吸引力的的价值，而且还将两家高度互补的业务整合在一起。”

董事会关于本次要约

对公司及员工影响的意见

根据收购规则，董事会须根据要约人在要约公告中的声明，就要约实施对公司的影响（尤其是在就业方面）发表意见，并就要约人针对公司的战略计划及其预期对就业和公司经营所在地的影响发表意见。要约人在宣布要约的新闻稿中声明：

Qt公司和Qt集团认可IAR管理层和员工所取得的成就，并致力于建立一个能够充分利用双方专业知识和资源、并依托两家公司优势的组织。Qt公司和Qt集团尚未计划因本次要约（包括雇佣条款和条件）而对IAR的运营、管理层或员工，或IAR的运营地点进行任何变更。任何整合决策都将基于与IAR共同进行的全面评估，该评估可能在要约完成后启动。

董事会认为该描述准确无误，且在相关方面没有理由持不同意见。

https://www.iar.com/investors/reports-and-news/press-releases/statement-by-the-board-of-directors-of-iar-systems-group-ab-in-relation-to-the-public-offer-from-the-qt-company-ltd-fd161915-9e0a-4ba7-8bb9-895c9b0a7e5e

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