德固特今起停牌筹划收购 交易对手方锁定浩鲸科技五大股东

6月29日，德固特（300950.SZ）发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买浩鲸云计算科技股份有限公司（下称“浩鲸科技”）控制权，并同步募集配套资金。公司股票自6月30日开市起停牌，预计在10个交易日内披露本次交易方案。

对于德固特来说，此次并购是一次跨界探索。

德固特是一家节能环保装备制造领域的高新技术企业，集设计、研发、制造、检验、销售、服务于一体，服务对象广布化工、能源、冶金、固废处理等领域。德固特被称为炭黑装备制造业的“隐形龙头”，掌握了气气高温换热技术、气液余热回收技术、气固换热干燥技术、粉体及其他环保技术、装备制造技术等核心技术。截至目前，公司拥有有效专利151项，其中发明专利31项、实用新型专利114项、外观设计专利6项。

浩鲸科技成立于2003年，注册资本7.92亿元，是一家国际化的软件和信息技术服务商，面向全球电信运营商、云基础设施服务商及政企客户提供数字化解决方案，目前形成了电信软件开发及服务、云管软件开发及服务和行业数字化解决方案三大业务线。

2023年7月4日，浩鲸科技启动上市辅导，并在江苏证监局备案，辅导机构为中信建投，不过一直未有新的进展。浩鲸科技曾名为中兴软创科技股份有限公司，原系A+H股上市公司中兴通讯的控股子公司。2018年，中兴通讯向南京溪软企业管理合伙企业（有限合伙）转让浩鲸科技43.66%股份，浩鲸科技不再纳入合并报表范围。

在近期举办的2025上海世界移动通信大会上，浩鲸科技展示了多项创新成果。针对行业数智化转型与应用落地过程中面临的算力成本高、应用门槛高、方案碎片化程度高的“三高”挑战。浩鲸科技从算力、能力、方案三个维度，推出端到端智算供给方案，为企业提供从计算层、到平台层到方案层的一站式供给。

公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，德固特初步确定的交易对方为浩鲸科技主要股东，包括南京溪软企业管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴欧拉投资合伙企业（有限合伙）、南京嘉彧腾企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门悠昂股权投资合伙企业（有限合伙）、南京午宥股权投资合伙企业（有限合伙）。

德固特表示，本次交易对方的范围尚未最终确定，最终确定的交易对方以公司后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准。本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市，不会导致公司实际控制人变更。

2024年德固特营业收入为5.09亿元，同比增长64.21%；归母净利润为9671.51万元，同比增长150.15%。其中海外业务实现营收3.02亿元，营收占比为59.28%，外销产品毛利率达48.77%。

德固特在5月7日披露的投资者关系活动记录表中表示，公司毛利率提升主要得益于“国际化”路线的持续深入布局。近年来，公司海外市场毛利率基本维持在50%左右，出海业务毛利显著优于国内业务，随着海外收入的不断上涨，持续带动公司盈利水平的整体上升。

今年一季度，德固特业绩下滑，实现营业收入1.25亿元，同比下降31.19%；归母净利润2367.3万元，同比下降53.24%。