【新股IPO】A股半导体企业掀赴港上市潮 兆易创新率先递表港交所

金吾财讯 | 在当下的资本市场中，A股半导体企业正掀起一股赴港上市的热潮。5月份，行业内的重磅消息接连不断，韦尔股份（现已更名为豪威集团）、兆易创新相继宣布其赴港上市计划，引发市场广泛关注。而早在3月，江波龙、紫光股份等半导体领域的知名企业，也已提及将要在港交所上市的意向。

时至6月19日，兆易创新正式向港交所主板递交上市申请，将这股热潮推向了新的高度。

公司名称：兆易创新科技集团股份有限公司

保荐人：中金公司、华泰国际

主要股东：朱一明、香港赢富得有限公司

香港赢富得有限公司已作出一致行动承诺。根据证券及期货条例，朱一明及香港赢富得有限公司被视为于彼此持有的股份中拥有权益。截至最后实际可行日期，香港赢富得有限公司由Shu Qingming先生持有82.82%。

基本面情况：

公司是一家全球领先的多元芯片设计公司，为客户提供包括Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片等多样化芯片产品，以及包括相应算法、软件在内的一整套系统及解决方案。

根据弗若斯特沙利文的报告，以2024年销售额计，公司是多个领域的市场领导者，全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域排名均全球前十的集成电路设计公司。

根据弗若斯特沙利文的报告，按照2024年收入计，公司的NOR Flash业务位列全球第二、中国内地第一，市场份额为18.5%。第一及第三分别为台积电、旺宏电子。

另外，2025年，公司是率先实现45nm节点SPI NOR Flash大规模量产的公司之一，存储密度得到显着改善。

公司的专用型存储芯片包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三条产品线，形成了丰富且先进的产品矩阵，多元满足客户在不同应用对容量、电压以及封装形式的需求，已在消费电子、工业应用、通讯、汽车电子等领域实现了全品类覆盖。

财务情况：

于2022年-2024年，公司分别录得收入81.3亿元、57.61亿元及73.56亿元。同期，对应公司权益股东应占利润20.53亿元、1.61亿元及11.03亿元。

公司产品组合包括专用型存储芯片、MCU、模拟芯片及传感器芯片。近年来愈发专注专用型存储芯片，专用型存储芯片分部收入占比由2022年的59.3%提升至2024年的70.6%。

另外，根据其第一季度业绩简报，公司首季营收19.09亿元，同比增长17.32%，归属于股东的净利润为2.35亿元，同比增长14.57%，每股基本收益0.35元。

招股书显示，公司经营可能存在风险因素（部分）：

1、倘公司无法正确预测或应对不断变化的市场状况，或无法及时开发或引进新的或改进的产品，公司吸引及留住客户的能力将受到损害，公司的竞争地位也将受到损害；

2、公司的表现受采用公司产品的下游行业需求或终端产品价格波动的影响；

3、公司的研发工作无法保证产生公司预期的结果；

4、公司依赖第三方进行集成电路制造、测试及封装；

5、公司面临竞争，并预计未来将持续面临竞争。倘公司无法有效竞争，公司的业务、前景、经营业绩及财务状况将受到重大不利影响；

6、公司所竞争的市场历来具有周期性并已经历平均售价下降的下行期；

7、倘公司的产品不符合客户的质量标准，公司的业务及财务状况将遭受负面影响；

8、公司的专利及其他非专利知识产权是宝贵的资产，倘公司无法保护其免遭侵权，公司的业务前景可能受到损害；

9、公司的业务依赖于关键人员执行重要职能的持续努力；

10、公司的业务面临与在不同司法管辖区营运相关的法律、监管、政治、经济、商业及其他风险。

公司募资用途：

1、持续提升公司的研发能力；

2、战略性行业相关投资及收购；

3、公司的全球战略扩张，包括加强公司的全球营销及服务网络，以及提升公司的营运效率；

4、营运资金及其他一般企业用途。