AI赋能，公募ESG投资“智”变

中国基金报记者 曹雯璟

在绿色转型与可持续发展背景下，环境、社会和治理（ESG）主题基金表现不俗，规模和业绩获得双向提升。

与此同时，ESG投资受到AI技术发展的显著影响，绿色金融实践的深度和广度持续拓展。

ESG基金规模和业绩双向提升

Wind数据显示，截至一季度末，全市场ESG投资基金数量达到661只（不同份额合并计算），总规模为8226.67亿元，较去年同期增长超63%。产品类型方面，纯ESG主题基金、ESG策略基金、环境保护主题基金、社会责任主题基金和公司治理主题基金等各类产品百花齐放。业绩表现也可圈可点，截至6月6日，有10只基金年内业绩超20%、4只产品业绩超50%。

信达澳亚基金首席经济学家、ESG与可持续发展部总监王颖表示，ESG基金近年来的亮眼表现和规模攀升，主要源于以下因素：首先，政策红利持续释放。在“双碳”战略引领下，政策端持续支持优化低碳企业的财务质量，提升了企业价值；其次，ESG因子的“风险缓冲”价值凸显。在市场波动加剧的背景下，ESG筛查能有效规避高污染、治理存在缺陷企业的“黑天鹅”风险，获得险资、养老金等长期资金的青睐，推动ESG基金规模扩张；最后，信息披露基础不断夯实。《上市公司可持续发展报告指引》等规则的推出，显著提升了企业ESG数据的质量和可比性，为ESG投资的精细化决策提供了坚实的制度性保障和数据支撑。

“ESG产品规模和业绩的双向提升，不仅反映了市场对ESG投资理念的积极响应，也标志着绿色金融在资本市场的影响力不断扩大。”北京一位公募ESG产品人士谈道。

AI加持 深刻变革ESG投资全链条

人工智能兴起，让ESG实践更具广度和深度，AI在ESG投资领域的应用正深刻改变权益市场的投资方式。

鹏华基金指数与量化投资部副总经理、基金经理罗英宇表示，在基础数据处理方面，依托自然语言处理和大数据分析技术，AI能够快速处理企业报告、新闻等庞大的数据源，实时生成ESG评分，并对企业的ESG表现进行动态监控。在风险评估中，AI利用气候模型预测环境政策的潜在影响，同时关注如员工满意度和供应链风险等社会因素，为投资者提供风险预警，提升决策的前瞻性。

在优化投资组合方面，人工智能可协助挖掘有效投资因子，将ESG因子与传统财务指标结合，筛选出优质标的，并模拟不同政策情景下可能出现的市场反应。此外，通过监测市场情绪和舆论趋势，AI可以帮助投资者把握ESG投资热点。此外，AI还具备自动核查企业ESG报告合规性的能力，可有效识别“漂绿”行为，从而增强投资透明度和数据可信度。

在投资顾问服务方面，AI不仅能够根据投资者的个性化偏好制定针对性策略，还能高效筛选海量股票，实现ESG投资的规模化。

展望未来，AI在ESG投资中的作用将持续深化，为投资者带来更大的价值。

前述北京公募ESG产品人士分析，首先，AI技术快速发展，可显著提升ESG数据收集与评分的效率及精准度，重构ESG投资范式，为可持续金融注入新动能。其次，AI可以通过情感分析、负向筛选和动态组合管理，优化ESG投资策略，并通过自动化报告与利益相关者互动，强化ESG治理的透明度与问责机制。而且，AI风险评估工具还可识别合规异常与潜在ESG风险，提醒企业采取更负责任的行为，为投资者提供可信的决策支持。

“AI技术面临数据偏见、算法透明度等挑战，需持续优化与完善。此外，AI赋能ESG投资的具体效果可能因企业而异，建议投资者结合自身需求和市场动态进行综合判断。”他还提到，近年来ESG投资策略和框架发生了迭代，策略重心从负面筛选为主转向ESG整合与尽责管理。未来，AI赋能ESG投资的比重将日益提升。

编辑：杜妍

校对：王玥

制作：小茉

审核：许闻 陈墨

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