预见2025：《2025年中国硅钢行业全景图谱》（附市场现状、竞争格局和发展趋势等）

行业主要上市公司：宝钢股份(600019);首钢股份(000959);望变电器(603191);沙钢股份(002075);鞍钢股份(000898);太钢不锈(000825);马钢股份(600808);新钢股份(600782)等

本文核心数据：产能;表观消费量;进出口量;市场规模;产能利用率;

产业概况

1、定义及特征

硅钢又称电工钢，硅钢是电机、电器、变压器等的核心功能原材料，也是中国式现代化、高质量发展和人民生活不可缺少的重要原材料产品之一，属于国家鼓励类重点产品，也称冷轧电工钢或叫冷轧硅钢，它分无取向硅钢和取向硅钢。硅钢从性能上看，是一种含碳极低的硅铁软磁合金，一般含硅量0.5-4.5%。因为它与一国的电能消耗量密切相关，并且生产工艺复杂，制造技术严格，国外企业都将生产技术以专利形式加以保护。

按制造工艺和用途电工钢分为热轧硅钢(目前不再生产)、冷轧硅钢和特殊用途硅钢三大类，本文主要介绍的是冷轧硅钢，及包括无取向硅钢和取向硅钢。其硅含量、规格和主要用途见表。

2、产业链剖析：涉及环节相对简单

硅钢作为大部分生产零部件的原材料，产业链中上游相对简单，上游是硅铁、工业硅、合成金属等，需要用到生产燃料;中游是各类硅钢的生产加工制造;下游是电机、家用电器、新能源汽车、变压器等领域。

硅钢产业链上游企业众多，主要是硅铁、工业硅的生产企业，包括君正集团、鞍钢、新钢集团等，部分企业也涉及硅钢的生产。生产燃料主要是国家能源集团以及地方能源集团企业。中游硅钢生产包括宝钢、首钢、太原钢铁、鞍钢、华菱钢铁、望变电气等。

行业发展历程：硅钢产业不断发展壮大

硅钢制造难度大、工艺控制严、参数精度高，是钢铁产品中制造难度最大的品种之一。我国硅钢产业不断发展壮大。我国通过完善生产工艺，对设备不断进行改进，经过长期努力，中国硅钢生产技术得到了快速的发展，硅钢产量居世界第一。我国硅钢产业发展阶段大致可分为以下几个时期：

起步阶段(20世纪50-70年代)：1954年，太原钢铁开始生产热轧硅钢，开启中国硅钢生产历程。当时国内钢铁工业生产技术、装备相对落后，只能生产热轧硅钢片，每年需大量外汇进口冷轧硅钢。

引进发展阶段(20世纪80-90年代)：1972年，国家批准武汉钢铁引进一米七轧机。1978年武钢成为中国第一家冷轧硅钢片厂，开创冷轧硅钢生产新纪元。1995年宝钢进入硅钢生产领域。

快速发展阶段(20世纪90年代-2009年)：进入20世纪90年代，国内冷轧硅钢片市场由武钢、太钢和宝钢三分天下。21世纪初，硅钢高利润吸引众多企业，鞍钢、马钢、本钢等众多企业纷纷进入，中国硅钢生产企业数量快速增加。

产能扩张与技术提升阶段(2010-2018年)： 2011年黄石山力兴冶薄板有限公司无取向电工钢生产线投产，无锡华精新材股份有限公司开始生产CGO取向电工钢。此后几年，沙钢、包头威丰、中山中圣等企业的硅钢项目陆续投产或建成。2018年，宝钢的取向硅钢总产能达到了80万吨，成为全球最大的取向硅钢生产商。

高端化发展阶段(2019年至今)：2019年太钢16万吨高端冷轧取向硅钢项目开工。2023年湖南宏旺96万吨硅钢项目投产。这些企业高端硅钢的项目标志着中国硅钢产业不断朝着高端化、智能化、绿色化方向发展，产品结构持续优化，高端产品占比逐渐提高。

行业政策背景：政策有利提高科技转化效率

硅钢政策上，政府从加大资金支持、加大大型硅钢等向企业开放力度、简化预算编制、简化紧急硅钢调用流程、建立硅钢共享资源数据库等方面进行了政策上的支持。这些政策有利于提高科技成果区域转化效率，提升硅钢的自主研发能力。国家层面硅钢行业政策汇总如下：

目前，硅钢作为先进钢铁和前沿材料，成为部分省市的战略性新兴产业之一。硅钢产业作为地区的发展增长点，一般钢铁基础设施较好的省市会优先列入政策规划中，例如上海、内蒙古、河南、湖南、河北、广东、辽宁省等。这些地区对于硅钢的发展主要是作为汽车产业、船舶产业进行原材料产业链的协同完善，另一方面是进行钢铁行业的生态环保改造。地区层面硅钢行业政策汇总如下：

行业发展现状

1、硅钢产能不断提速

中国硅钢产能不断提速。中国已成为全球电工钢生产及消费大国，全国产量占全球电工钢产量的75%。2019-2023年，我国硅钢产能从1274万吨波动上升至1667万吨，2019-2021年硅钢产能维持了1275万吨的稳定水平。2023年产能同比增长13.5%。2024年根据产量和产能利用率进行初步测算，产能为1884万吨。

注:2024年数据为前瞻测算，届时请以中国金属学会电工钢分会披露为准。

2、硅钢行业需求特征分析

中国硅钢行业需求特征主要是受宏观经济影响大、受政策因素影响明显、高性能产品需求增长和无取向硅钢是主导产品。

受宏观经济影响大：在经济增长较快时期，电力、家电、汽车等行业投资和生产规模扩张，对硅钢的需求旺盛;而在经济衰退或调整期，这些行业的需求会相应减少，导致硅钢行业需求波动。

受政策因素影响明显：国家能源政策、产业政策等对硅钢需求影响显著。例如在国家对正在执行的《电力变压器能效限定值及能效等级》GB20052能效标准进行了修订，增加了新能源变压器部分内容，将在2025年2月1日实施。标准的修订对硅钢行业需求有较好的影响。

高性能产品需求增长：随着科技的不断进步和产业升级，下游行业对硅钢的性能要求越来越高。高磁感、低铁损、高频率特性的高端硅钢产品需求持续增长，如高牌号无取向硅钢和高磁感取向硅钢等。

无取向硅钢是主导产品：从产品结构来看，无取向硅钢占据主导地位。无取向硅钢具有很高的磁导率和低的磁滞损耗，这使得它在电机中具有非常好的性能表现。近五年，无取向硅钢占硅钢整体比重在八成以上。

3、硅钢进出口贸易总量攀升

2019-2024年进口量从41.9万吨下降至14.9万吨，进口数量波动下降。2024年1-10月进口数量14.9万吨，同比下降48.7%，出口量从49万吨增长至144.7万吨，出口数量不断扩大。2024年1-10月出口数量144.7万吨，同比增长17.5%，

4、硅钢表观消费量保持增长

表观消费量保持增长趋势。2019-2024年从1130万吨波动增长到1431万吨，年复合增速为4.83%。2021年表观消费量增加是因为下游市场如新能源汽车订单激增，机电行业和逆变器的需求提高导致的。2022年需求放缓，2023年和2024年需求回升，2024年表观消费量同比增长4.1%。

注：表观消费量=当年进口量-当年出口量+当年生产量

5、产能利用率进一步走低

产能利用率进一步走低。2019-2024年我国硅钢产能利用率从89.2%波动下降至82.8%，其中2021年产能利用率突破1，达126%。随着下游需求下降，2024年产能利用率进一步下降。

6、硅钢市场规模稳步增长

纵观2024年，我国硅钢产业受需求端价格走低和供给端资源增多等因素影响，产品结构性矛盾明显加大，整个行业经营形势远不如2023年，企业盈利水平大幅下降或有亏损。这一年来，市场价格持续下滑，一些装备及产品差的企业正在“抛售”或持观望态度，尽管产量同比增长，但是增幅弱于价格下跌幅度。初步测算2024年整体表观消费量为1436万吨。结合取向硅钢和无取向硅钢表观消费量和单价进行测算，2019-2024年硅钢市场规模从748亿元波动上升至949亿元，年复合增速4.87%。

企业竞争格局

在中国硅钢行业中，总体来看，市场参与者集中在挑战者和利基者角色。宝钢股份的硅钢产能在中国及全球都处于领先地位，是行业的领导者;包头威丰、华赢新材等企业的市场专注度较高，但生产能力有待扩张;首钢股份、沙钢股份、太钢不锈等企业的产能也处于领先地位，但公司业务领域广泛，市场专注度不高。

注：1、横坐标根据各企业的硅钢产能/产量分析得出;2、纵坐标根据硅钢业务对各企业的重要程度分析得出。

产业发展前景及趋势预测：2030年市场规模增长到1647亿元

1、产业发展前景

硅钢行业市场整体趋势包括需求结构转变、市场规模扩大、绿色节能需求凸显。从产品来看，硅钢行业市场产品趋势主要是性能和质量的提升。硅钢降低铁损和提高磁感是硅钢产品的主题。从市场竞争来看，硅钢行业市场市场竞争包括高端产品竞争加剧、产业链整合竞争加强、品牌与服务竞争凸显。从区域发展趋势来看，硅钢行业市场区域发展趋势包括产业集群化发展、区域需求差异明显、区域合作加强。

2、产业趋势预测

“双碳”目标将分别在2030年、2060年实现，这意味着硅钢机遇期会持续。预测我国在“十四五”乃至“十五五”期间，硅钢总需求量平均增长20%左右。从企业产能角度来看，根据2024年硅钢企业的产线情况，宝钢取向硅钢产品结构优化(二步)项目已全线投产，取向硅钢产品总产能由100万吨提升至116万吨，位居世界第一。同时，超高等级硅钢绿色制造示范项目也已开工，未来取向硅钢的订单也会稳步增长。

随着“双碳”战略目标推行和国家相关政策的大力支持，我国新能源汽车行业高度景气，推动高牌号无取向硅钢生产企业积极扩能;同时部分中低牌号无取向硅钢也在扩产。初步预测，2025-2030年硅钢市场规模将从1081亿元增长到1647亿元，年复合增速为8.8%。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国硅钢行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》