中银消金百亿不良资产处置加速 消费金融躺赚时代终结

《投资者网》崔悦晨

在消费金融市场竞争日益激烈的背景下，中银消费金融有限公司（以下简称“中银消金”）正经历前所未有的考验。

5月，中银消金在银登网集中披露了20期个人不良贷款转让公告，涉及未偿本息总额19.04亿元，借款人覆盖安徽、广东、贵州等14个省份，逾期天数最长约为5年。

值得关注的是，2025年尚未过半，中银消金已累计在银登网披露35期个人不良贷款转让项目，这一数量不仅超过2024年同期水平，也位居同行业前列。

加速不良资产处置

根据转让公告，此次中银消金公布的20期不良贷款未偿本息总额合计达到19亿元，其中6笔不良贷款的加权平均逾期天数在1500天以上，未偿本息合计17.4亿元，占比高达91.58%。

这些不良资产大多以极低的价格进行转让，有的甚至低至一折以下。公告显示，本次不良贷款转让的折扣最低至0.17折，最高也仅有1.47折，逾期时间长的不良贷款均不超过1折。这也意味着，一笔100万元的不良贷款可能只能收回不到20万元。

大规模的不良资产处置背后，反映出中银消金资产质量有所隐忧。

数据显示，近年来中银消金的不良贷款余额和不良率均呈现快速上升趋势，严重影响了公司的盈利能力和财务状况。为了缓解这一压力，公司不得不加速处置不良资产，以回笼资金、释放资本压力。

然而，这种低折扣的转让方式虽然能够在短期内改善资产负债表，但也需要公司承受较大的资产减值损失，进一步侵蚀利润。

中银消金成立于 2010 年，是经中国银保监会批准设立的全国首批消费金融公司之一，总部位于上海。

天眼查显示，中银消金的第一大股东为中国银行股份有限公司，持股比例为42.8%。其他股东包括百联集团有限公司（22.08%）、上海陆家嘴金融发展有限公司（13.44%）、中银信用卡（国际）有限公司（13.23%）、深圳市博得创新投资有限公司（5.81%），以及北京红衫盛远管理咨询有限公司（2.64%）。

2024年，中银消金在银登网资产转让中心的活跃度显著增加，全年共发布83期不良贷款转让公告，未偿还本息总额超过百亿元，成为当年转让规模最大的消金公司，也占据了银登网消费金融公司转让总额的“半壁江山”。

这些不良贷款的低价转让也表明，公司在追求短期流动性的同时，面临着本金回收难题。低价甩卖不良资产的做法只能暂缓燃眉之急。

业绩的大起大落

作为头部消金公司的中银消金，在过去几年里经历了业绩的大起大落。

根据中国银行财报披露的数据，截至2024年末，中银消金的资产总额达到791.51亿元，同比增长6.53%，但全年实现净利润仅为0.45亿元，相比2023年的5.37亿元，跌幅高达91.62%。

回顾过去十年，中银消金的业绩呈现明显的波动。作为首批成立的消金公司，中银消金不仅具有先发优势，还有中国银行、百联集团、陆家嘴金融发展等股东的加持，可谓占据了“天时地利”。2015年至2017年间，公司实现了高速增长，净利润一度居于行业首位。

然而，自2018年起，中银消金的增长势头戛然而止。2019至2023年，公司的净利润分别为6.59亿元、4.55亿元、8.53亿元、6.32亿元、5.37亿元。而到了2024年，中银消金的净利润则进一步降至0.45亿元，跌幅高达91.62%。

对比同行业公司，2024年中邮消金和宁银消金的净利润分别为8.04亿元、3.03亿元，净利润增速均超过50%。此外，海尔消金、哈银消金、小米消金、湖北消金等公司在2024年也实现了不同程度的增长。

业内认为，造成这一现象的原因是多方面的。一方面，中银消金早期过于注重规模扩张，可能忽视了对资产质量的有效把控，导致不良资产逐渐积累。另一方面，随着线上业务的开展，以及依赖第三方平台获客带来的风险，中银消金的整体风控面临着挑战。

近年来，中银消金的业务模式高度依赖线上流量平台，主打“中银消费钱包”、“好客贷”等信用贷款产品。这种快速下沉市场的策略虽带来用户增长，却埋下风险隐患：2021-2023年，其不良贷款余额从15.42亿元增长至24.95亿元，线上模式的抗风险能力整体偏弱。

合规风控问题亟待解决

2024年12月，国家金融监督管理总局上海监管局披露的罚单显示，中银消金因投诉管理工作不到位、对合作机构管理未尽职、催收行为不当等，被罚款90万元。

时任中银消金金融机构合作部主管柳海锦、云南区域中心渠道经理何治欣分别因为催收行为不当和对合作机构管理未尽职，被予以警告的行政处罚。

此外，2024年7月，上海金融监管局发文指出，中银消金因为员工行为管理严重违反审慎经营原则，被罚款50万元。时任重庆区域中心职员万意，因对公司员工行为负有直接责任，被禁业5年。

据不完全统计，2024年内，中银消金合计被监管罚款140万元。

尽管2024年中旬，公司经历了重要的高层变动，迎来新任董事长高维斌、新任总经理陈小琳，但公司的风控能力似乎未能得到彻底的改善。

公开资料显示，陈晓琳曾担任中国银行多家一级分行副行长等职务，具有丰富的金融从业经历与管理经验；高维斌同样也来自中国银行，曾先后担任中国银行总行相关部门负责人、中国银行一级分行行领导等职务。

现如今，摆在新一届领导层面前的挑战，是如何提升风控能力。中银消金目前以线上贷款为主，占总贷款比重的60%以上。

中银消金新任管理层能否将中国银行的风控体系引入中银消金，优化中银消金的整体风控体系，并增强内部管理，《投资者网》将持续关注。（思维财经出品）■