机械巨头，赴港上市方案初定！

【导读】三一重工拟发行H股数量不超发行后总股本的10%，连续第六年搞员工持股计划
中国基金报记者 南深            4月3日晚，A股工程机械龙头之一的三一重工发布了一系列公告，涉及H股上市初步安排、回购股份、搞员工持股计划等。            根据公告，公司拟发行H股数量不超过发行后总股本的10%，并授权整体协调人行使不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。公司目前A股总股本是84.75亿股，最新股价为19.1元/股。            同时，公司抛出新一轮员工持股计划，规模不超5.35亿元，人数高达5000多人，购买股份价格约为现价的八四折，员工持股的股份来源为回购账户的股票。同时，公司拟继续回购股份，计划金额为10亿至20亿元，其中部分资金来自回购贷款。            2020年开始，三一重工每年都搞一次员工持股计划，但恰恰在此时，公司业绩和股价很快见顶，如今早已“不复当年之勇”。            H股募资拟用于拓展全球化业务等            早在2月19日，三一重工就发布了关于筹划公司在联交所上市的提示性公告。其称，为深入推进公司的全球化战略，加强与境外资本市场对接，进一步提升公司治理透明度和规范化水平，公司拟于境外发行股份（H股）并在香港联交所上市。            4月3日，相关议案提交公司董事会审议并获得通过，后续相关议案尚需公司股东大会审议。                          核心议案来看，三一重工拟在符合香港联交所要求的最低发行比例、最低流通比例等监管规定（或获豁免）的前提下，由公司根据自身资金需求与未来业务发展的资本需求确定发行规模，本次拟发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的10%（超额配售权行使前），并授权整体协调人行使不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。            目前，三一重工的A股股本数为84.75亿股，按照上述发行比例，在不考虑行使超额配售选择权的情况下，此次H股发行数量或在8亿到9亿股之间。            根据公告，公司本次发行H股上市股票募集资金在扣除相关发行费用后将全部计划用于（包括但不限于）进一步拓展全球化业务、加大研发投入及补充营运资金等用途。            连续第六年搞员工持股计划            同在4月3日晚，三一重工还公告了新一期即2025年员工持股计划（草案），预计设立规模不超过5.35亿元，资金来源为公司的奖励基金。股票来源则为公司回购专用账户已回购的股份，合计不超过3327.1万股，不超过公司当前股本总额的1%。            员工持股计划购买回购股票的价格为16.09元/股，大约是三一重工4月3日收盘价（19.1元）的84%。               此次员工持股计划的参加对象为公司董事、监事、高级管理人员、中层管理人员、关键岗位人员、公司核心业务（技术）人员，共计不超过5552人。2023年年报显示，公司有员工25930人，如果按这一数字测算，此次持股计划覆盖面的员工超过了20%。                       记者注意到，这已经是三一重工自2020年以来实施的第六次员工持股计划，也就是每年一次。            但非常不巧的是，公司营业收入和净利润恰恰是在2020和2021这两年见顶，其中营收高点是2021年的1069亿元，净利润高点是2020年的154亿元，之后就大幅下滑。2024年三季报来看，三一重工的净利润只有2020年同期的约四成。                       资料显示，三一重工主业是装备制造，主导产品为混凝土机械、挖掘机械、起重机械、筑路机械、桩工机械等，于2003年7月3日上市。正是在2021年的5月，三一重工入围福布斯全球企业2000强榜单，排名第468位，首次跻身全球企业500强，是榜单中排名中国第一、全球第二的工程机械企业。            事实上，三一重工的股价也是在2021年初见顶，彼时其市值超过4000亿元。而截至2025年4月3日收盘，三一重工的最新市值为1619亿元，蒸发掉约六成。                       校对：王玥    

制作：小茉

审核：木鱼

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