重磅发布！信达澳亚基金行业首创“指数+”品牌，打造ETF最佳平替

创新，无疑是2025年的主旋律之一。

在科技创新层面，DeepSeek大模型横空出世，中国力量震惊世界；在文化创新层面，《哪吒2》于传统文化内核之上进行现代化赋能，票房冲进全球影史前10；在投资策略创新层面，公募基金同样有惊喜答案。信达澳亚基金公司在响应中国证监会《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，引领指数化投资浪潮上交出了自己的答案。

近日信达澳亚基金重磅推出信澳 “指数+”品牌，并于2月21日举行了该系列产品发布会，使指数投资从“被动投资”进化为“主动护航”，既保留指数投资的清晰脉络，又赋予基金经理动态优化工具箱，这是继传统主动管理和被动投资之后的投资策略跃迁，旨在破局指数产品同质化竞争，该创新是主动与被动策略融合的范式突破，信澳 “指数+”将为资产配置提供更精细化管理工具。

“指数+”解绑传统指增仓位限制

收益多元 风险分散

据悉，信澳“指数+”对所跟踪的指数不做成分股权重限制，目标是在控制相对基准跟踪误差的同时，从更多的股票池中去精选个股，从而有更高的概率去获取超额收益。

同时，传统指数增强基金的基准仓位设定为80%~95%，而信澳“指数+”产品其仓位可在60%~95%之间自由调整，管理人在风险预算内可运用行业轮动、宏观择时等传统增强基金无法展开的策略；在收益来源层面，传统的ETF产品来源于纯Beta，而指数增强基金较之传统ETF增加了选股Alpha，信澳 “指数+”产品在前两者的基础上又增加了择时Y，做到了收益更加多元化。在风险控制方面，传统的ETF产品市场风险完全暴露，指数增强产品可以做到部分风险敞口对冲，而信澳“指数+”产品可以在必要时进行更加灵活的仓位管理，进一步优化组合的风险收益比。

信达澳亚基金相关负责人介绍，信澳“指数+”的基本特征可以用四点来概括，即基准指数跟踪、主动管理增强、分散投资和风险控制。具体来说，信澳“指数+”基金的主要投资组合会紧密跟踪一个特定的基准指数，如沪深300、中证1000、中证红利等，确保投资组合的行业和风格与基准指数保持一致；在跟踪基准指数的同时，基金经理会运用多因子模型等量化工具，从全市场中挑选出预期表现优于基准指数的股票，加入到投资组合中，以期获得超额收益（Alpha）；根据指数构成在多个行业和风格中分散投资，降低单一股票或行业对整个投资组合的影响，提高投资组合的稳健性；在追求超额收益的同时，严格控制投资组合与基准指数之间的偏离度，确保跟踪误差在可接受范围内，避免因过度偏离基准而带来的额外风险。

据悉，信达澳亚基金为提升投资者的筛选和决策效率，提升产品辨认度，首批集中变更了旗下“指数+”系列产品的简称，它们分别是国企指数+混合信澳、红利指数+混合信澳、2000指数+混合信澳、沪深300指数+混合信澳、中证2000指数+混合信澳、双创50指数+混合信澳、中证1000指数+混合信澳以及即将发布的A500指数+混合信澳，变更后的产品简称更加清晰简明。在未来的投资中，“指数+”产品或是长期配置ETF的最佳平替，有相关需求的投资者可重点关注信澳“指数+”系列产品。

HAI量化策略赋能“指数+”产品

智驭指数 加分未来

如上所述，信澳“指数+”产品打破传统指数和指数增强基金的仓位以及指数成分股投资限制，旨在严格控制相对基准跟踪误差的同时，从更广的股票池中精选个股，有效分配风险预算，从更多方向获取超额，在不增加组合整体风险的基础上提升收益。旨在。那么，如何实现这一目标？信达澳亚基金相关负责人表示，信澳“指数+”产品是由信达澳亚量化团队进行投资管理，综合运用多种量化策略来为不同的“指数+”产品服务。适宜的产品赋能信澳HAI量化策略，目前主要应用在“宽基指数+”与“行业风格指数+”两类产品上。

据了解，信达澳亚基金量化体系简称为“HAI”量化，由HI和AI两个缩写组合而成， 其中，HI代表“主动投资分析模型以及研究的经验”，AI代表“人工智能的算法以及大数据的覆盖”，HI和AI相结合，指的是从资产定价目标出发，将主动研究的投资逻辑和思考框架用数据和计算机的语言进行建模和验证，追求的是投资逻辑的机器表达，使得整体投资框架兼具研究的深度和广度。

事实上，信达澳亚的量化团队目前建立了从数据、系统工具到因子/策略/配置，再到最终产品的非常前沿的一体化量化投研体系，这套量化投研体系可以通过不同的策略搭配延伸到“指数+”、“固收+”、绝对收益等多个领域。基于信达澳亚基金自身出色的主动投资能力，HAI量化体系可以持续学习和转化，从而不断提高策略模型的准确性与稳定性。“我们把所有从主动投资中总结的经验变成不同的因子和策略，放到平台上由程序自动运行，这是我们标准化的原材料，然后基金经理根据不同产品的风险收益目标，将相应的原材料进行搭配，发挥多元化投资策略的优势。所以，我们每一个“指数+”产品实际上都是团队研究的体现，用统一的投研平台去支持不同风格不同目标的产品运作。” 信达澳亚基金量化投资部总监林景艺女士强调表示。

信达澳亚HAI量化一体化投研体系结构图

首只对标中证A500“指数+”产品首发

兼具稳健与成长

据悉，伴随信达澳亚基金2025年投资策略会的举办和信澳“指数+”策略与系列产品的发布，信澳星瑞智选混合型证券投资基金也即将首发，该产品是全市场首只对标中证A500的“指数+”产品，兼具宽基稳健与成长弹性，产品简称为“A500指数+混合信澳A/C”。

公告显示，“A500指数+混合信澳”的投资将紧密跟踪中证A500指数。同时，作为信澳“指数+”系列产品之一，该基金也将采用信澳HAI量化策略，运用多策略搭配，提升投资决策的科学性与准确性，从而力争为投资者创造更佳收益。

“A500指数+混合信澳”拟任基金经理林景艺表示，当前中证A500正处于历史估值中低位，为投资者提供了难得的入场时机。更重要的是，中证A500表征 A 股核心资产，尤其是指数超配高端制造、以AI算力为主的信息技术、以创新药为主的医药等“新质生产力”板块，与“十四五”规划及中央经济工作会议导向高度契合，可享受政策红利与资本倾斜，因此具有长期投资价值，可以为产品业绩提供良好基础。信达澳亚量化团队在此前提下，通过量化模型进行风险预算和控制，多维捕捉Alpha，力求在合理控制风险的前提下实现产品收益最大化。

信澳星瑞智选混合型证券投资基金简称为“A500指数+混合信澳A/C”，风险等级为R3中风险。

拟任基金经理：林景艺，北京大学管理学硕士、理学硕士。2010年起于博时基金管理有限公司先后任量化分析师、基金经理助理、基金经理。2023年3月加入信达澳亚基金管理有限公司任量化投资部总监。现任信澳宁隽智选混合基金基金经理（2023年12月20日至今）、信澳鑫悦智选6个月持有期混合基金基金经理（2023年12月28日起至今）、信澳核心智选混合基金基金经理（2024年2月2日起至今）、信澳红利智选混合基金基金经理（2024年3月20日起至今）、信澳国企智选混合基金基金经理（2024年5月28日起至今）。

风险提示：本材料提及的看法和思路仅代表发表时的观点，随着市场环境变化可能会发生改变，故不构成任何投资建议或保证；本材料提及的关于投资范围、投资方向、投资比例等内容不构成产品投资操作的限制，产品的投资范围、投资策略、投资限制以产品合同约定为准。本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力,在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。（CIS） 

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