2025智能化拐点，好比2020电动化拐点，特斯拉即将开启新周期

汽车之家 行业 1月10日，焕新版Model Y开启预售，售价比上一版本贵5.4%。仅5天特斯拉预订系统收到7万订单，超过了Model Y在去年达到巅峰的12月份总销量。特斯拉告知预售数据官方不公布，只提到“卖得不错”。这是Model Y自 2020 年推出以来的首次重大更新，本次首发中国，以及马来西亚、香港等部分小市场。

上一轮新能源电动化的红利将特斯拉从2017年之前销量不足10万辆推升至当前200万辆，规模上翻了20倍，开启特斯拉的第一轮大规模成长周期。

大胆预测，2025年到2027年的这一轮智能化创新周期，可以将特斯拉从目前的200万辆进一步推升至400万辆以上规模的新高度。原因来自特斯拉3条业务线迎来全面的新发展节点，包括无人驾驶FSD、机器人以及新车型更新（Model Y、Y平台小车）等。

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2025年将成为智能化行业的重大拐点，相当于2020年汽车开启电动化的拐点。（参考之前文章《特斯拉FSD V13发布，强大到可怕，2025将是特斯拉关键之年》）

特斯拉2024年销量10多年以来首次下滑

特斯拉全年交付了179万辆汽车，略低于2023年的181万辆，这是自2011年以来的首次年度下降。特斯拉上周四表示，按4季度计算，该公司交付了49.557万辆汽车，比去年同期增长2.3%，但低于市场预期的50多万辆。

要知道特斯拉Model Y自2020年以来已经有近5年没有大更新，Model 3推出也有8年的历史。仅凭主流2款旧车型打天下，2024年销量轻微下跌情有可原。

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在全球汽车市场竞争最激烈的中国市场，根据汇丰银行估计，仅仅2024年4季度，中国车企就推出了近90款新车，9成都是新能源，几乎每天1款新车。

中国市场买走了特斯拉36.7%的新车，是它第二大的单一市场。但根据乘用车协会数据，特斯拉在中国新能源汽车市场的份额从2023年的8%掉到了2024年的6.4%。

特斯拉在这个时点确实需要改变一下自己了，如果没有新车型，起码得对现有车型改一下款吧。

1月立即推出重大车型更新，换新Model Y参战

特斯拉采取了前所未有的措施，在中国首次推出重大车型更新，以用期待已久的Model Y焕新版来应对激烈的本土竞争。这次新车上市除了首发中国市场，还包括马来西亚和香港等体量比较小的市场。

1月10日在特斯拉中国网站公布的价格，Model Y焕新版起售价为26.35万元人民币（约合35900美元），没有降价，反而比上一版本贵5.4%。特斯拉预计新版的Model Y将在3月交付，在2月底之前的预售期中会提供长达5年的无息贷款。

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此次更新版对前灯和尾灯进行了改款，更加时尚，0到百公里加速时间缩短至4.3秒，单次充电续航里程高达719公里。

此次更新车型没有带来市场之前一直期望的更低价的Model 2，咨询公司Intralink认为根据目前中国市场的竞争格局，各大造车新势力都在推出更低价的车型向低线城市渗透能获得更大的增量，如蔚来乐道、理想L5、小鹏的MONA等，特斯拉也应在现有的Model 3/S/X/Y之外，再推出Model 2能更好应对中国市场竞争。

但马斯克却在2024年10月公开表示，推出Model 2这种经济低价车型毫无意义。虽然没有Model 2，但2025年可能会推出基于Y平台的廉价车型，2026年前后会推出Cybercab新车型，叠加Model Y改款，特斯拉将进入新一轮的强产品周期。

新车周期到来，销量规模有望再翻一倍

特斯拉经过2008年到2024年这16年的发展，形成了Roadster、Model S、Model X、Model3、Model Y、Cybertruck等多个不同价位的产品，实现各个价格带的覆盖，同时也覆盖了轿车、SUV、皮卡三大主流车型品类。2008年，特斯拉在第一阶段初创时期，2008年上市第一款超跑车型Roadster，售价11万美元，在2011年停产，彼时公司深陷亏损，亏损超-50%。

2012年，进入创业第二阶段，上市了大型轿车Model S，2015年上市大型豪华SUV车型Model X，售价都高达10万美元。此时公司亏损收窄至-20%至-10%。

2017年，特斯拉进入发展第三阶段，2017年推出中型轿车Model 3, 随后2019年推出Model Y，定价平民化，售价皆在5-6万美元。此时销量开启快速爬升期，从10万辆一举跃升至2023年的180万辆。公司发展进入成熟期。

2023年，特斯拉进入发展第4阶段，在第4季度对Model 3进行了改款并上市，同期也上市交付了电动皮卡Cybertruck。

进入2025年，特斯拉正式开启新一轮新产品周期。目前已经上市了换新版的Model Y，后续还有基于Y平台的中低价格带的小车，以及Cybercab。

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特斯拉目前在全球一共有4个整车厂，其中上海工厂的产能最高，年产量可高达近100万辆，4个工厂合计每年产能近240万辆。特斯拉在业绩发布会曾做出销量指引，2025年将增加20-30%，意味着2025销量最高可去到234万辆左右，全球产能拉满。墨西哥工厂已经处于规划状态，随时可以应对产能不足时的扩充。

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根据券商预计，换新版Model Y和Cybertruck将成为2025年销量的主要贡献力量，Cybertruck目前进入产能爬坡阶段。跟据科技媒体The Verge测算，Cybertruck 2024年度销量可能在3.5万-5万辆区间，远不及此前官方口径透露的“超100万辆”的预定量。今年特斯拉可能会把Cybertruck的订金从最开始的1000美元大幅降至100美元，可能会激发一些潜在需求。

到了2026年，Y平台的廉价车型和Cybertruck，以及Cybercab将成为销量的主要增量。券商预计2026年往后，廉价车型将在全球大规模放量，将特斯拉销量拉高至400万辆规模的新高度。

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FSD智驾系统是另一个重大催化剂

2025年将成为智能化行业的重大拐点，相当于2020年汽车电动化的拐点。2024年中国新能源汽车L3智能化渗透率已经增长至10%，接近于导入期和爆发期的临界点，2025年将是导入期到爆发期的转折点，渗透率可能突破20%，2027年甚至可达70%或更高。

看下图来自罗兰贝格预计，2025年L3的渗透率（淡蓝色柱子）将会快速上升。

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特斯拉经历了从2014年到2020年智能发展的第一阶段，推出Autopilot，尽力推动智能驾驶发展，Autopilot开始从高速路使用场景向城市场景过渡。2021年到2022年，智能驾驶发展到第二阶段，特斯拉尝试使用基于摄像头和AI算法的纯视觉方案，推出FSD V9-V10。

2023年，特斯拉推出占用网络方案Occupancy Network，应对恶劣天气。Occupancy Network并不能识别周边物体具体是什么，只显示大致轮廓,但Occupancy Network具有很强的泛化能力，可以在仅有少量标注数据的情况下，实现高质量的物体检测和重建；相较处理大规模的3D特征图可能会非常耗时和计算密集, Occupancy Network的应用能够有效降低计算的复杂性。

2024年，特斯拉应用端到端方案，推出FSD V12-V13版本。V12版本应用端到端后，算法更加简化，行驶路径更加符合人类驾驶轨迹。

2025年第1季度，预计特斯拉将在中国和欧洲推出完全自动驾驶技术（FSD），尽管仍有待监管批准，在解决数据安全问题后，入华已是万事俱备。

展望和总结

2025年将是新能源汽车发展到新阶段的一年。新能源汽车在2020年后开启大爆发，中国市场渗透率逼近50%，完成了电动车的推广阶段。到了2025年将是智能化开启大爆发的年份。特斯拉的各业务线也将迎来全新发展节点，在新车周期开启，FSD进入中国等多项业务的催化下，特斯拉将再上一个新高度。（汽车之家 图/文 吴沛哲）