杭州银行一年被罚1200万 拨备覆盖率超500% 分红率不“及格”

记者丨宁晓敏

实习生丨陈希

出品丨鳌头财经

2025年如何支持实体经济？

1月14日，杭州银行（600926.SH）披露的投资者关系活动记录表显示，在近期接受投资者调研时，该行相关负责人表示，将在稳步提升贷款占比的同时，持续优化信贷投放结构，资源向科创、实体制造业等战略性板块予以倾斜。

杭州银行被称为城商行中的翘楚，在息差收窄、银行业经营整体承压的情况下，该行依旧保持营收净利稳健双增。

不过，杭州银行也有待完善之处。在信披方面，杭州银行曾四闹乌龙；在内控方面，公司频频违规被罚，2024年一年被罚1100万元。

拨备覆盖率被称为利润调节器。2021年以来，杭州银行的拨备覆盖率均超过500%，远远超过不低于120%的监管要求。

银行业分析人士认为，超高的拨备覆盖率相当于资金闲置，不利于支持实体经济及回报股东。

近3年，杭州银行分红率连续低于25%，均未达到“及格线”。

业绩优秀，现金分红吝啬

城商行中的优等生杭州银行经营业绩表现出色，但在回报股东方面屡屡被诟病。

官网显示，杭州银行成立于1996年9月，总部位于杭州。目前，全行拥有200余家分支机构，网点覆盖长三角、珠三角、环渤海湾等发达经济圈。2016年10月27日，杭州银行登陆A股市场。

上市以来，杭州银行的营收净利持续双增。2015年，该行营业收入、归母净利润分别为124.04亿元、37.04亿元，到2023年，二者分别为350.16亿元、143.83亿元，年均复合增长率分别为13.85%、18.48%。

近年来，净息差收窄，银行业经营整体承压，但杭州银行似乎没有受到明显影响。2021年至2023年，该行实现的归母净利润分别为92.61亿元、116.79亿元、143.83亿元，同比增长29.77%、26.11%、23.15%，同比增速均超过20%。

同在浙江的城商行宁波银行，2021年至2023年，归母净利润分别为195.46亿元、230.75亿元、255.35亿元，同比增长29.87%、18.05%、10.66%；总部同设在杭州的股份制银行浙商银行，同期的归母净利润分别为126.48亿元、136.18亿元、150.48亿元，同比增长2.75%、7.67%、10.50%。

对比发现，杭州银行的归母净利润增速均优于宁波银行和浙商银行。

2024年前三季度，杭州银行的归母净利润为138.70亿元，同比增长18.63%。同期，宁波银行、浙商银行的归母净利润分别为207.07亿元、129.05亿元，同比增长7.02%、1.19%。

从资产规模方面看，截至2024年9月底，宁波银行、浙商银行的总资产分别为3.07万亿元、3.28万亿元，均明显高于杭州银行的2.02万亿元。

在A股42家银行中，2024年前三季度，杭州银行归母净利润增速排名第二，仅次于浦发银行。

在资产质量方面，杭州银行也堪称优秀。2024年前三季度，该行不良贷款率（简称“不良率”）为0.76%，2020年至2023年的不良率分别为1.07%、0.86%、0.77%、0.76%，持续下降，处于低位。2024年前三季度，中国银行业整体不良率为1.56%。

资产质量较高，业绩增长较快的杭州银行，在现金分红率却“不及格”。2021年至2023年，该行派发的现金红利分别为20.76亿元、23.72亿元、30.84亿元，分红率为22.41%、20.31%、21.44%，均未达到证监会要求的“及格线”30%。

超高拨备覆盖率与资本压力

业绩优秀的杭州银行，资产质量较高，抵御风险能力较强。出人意料的是，该行资本压力明显。

截至2024年三季度末，杭州银行的核心一级资本充足率为8.76%，较2023年末上升了0.70%，与上年同期相比，也上升了0.45个百分点。

即便如此，核心一级资本充足率8.76%，仍然较低，在A股42家银行中，杭州银行处于倒数第四的水平。

2024年9月24日，国家金融监管总局局长李云泽表示，近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行减费让利的力度不断加大，净息差有所收窄，利润增速逐步放缓，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。经研究，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本。

银行业人士表示，服务实体经济不但需要资金，更需要资本。增加60家大型商业银行核心一级资本，将增强大型商业银行发展稳健性和服务实体经济能力。

毫无疑问，杭州银行更需要补充核心一级资本，以增强服务实体能力。

商业银行资本补充方式，可分为内源性补充和外源性补充。内源性补充是指银行通过留存盈余的方式来增加资本，外源性补充则指发行普通股、优先股、可转债等。内源性资本补充的操作方式最为简单，银行只需将税后净利润转入留存盈余账户即可。

杭州银行的核心一级资本充足率偏低、盈利能力较强，为何不进行内源性资本补充？

备受关注的是，杭州银行的拨备覆盖率超高。2024年前三季度，该行拨备覆盖率为543.25%，2021年至2023年分别为567.71%、565.10%、561.42%，均超过500%。

在A股42家银行中，2021年至2024年前三季度，杭州银行的拨备覆盖率高居榜首。

银行拨备覆盖率高说明银行的吸收风险能力较强，尤其是在经济下行情况下，但是，高拨备覆盖率也容易打破商业银行风险与收益之间的平衡，较高拨备覆盖率意味着较高的机会成本，不利于利润的合理利用。此外，高拨备覆盖率并不能准确反映银行贷款的质量和拨备对损失的覆盖情况。

有银行业分析人士表示，利润变成拨备后既不能增加股东权益，也不能补充资本金，相当于资金闲置。拨备覆盖率既不是越低越好，也不是越高越好，应保持在一个合理的水平。

2019年9月26日，财政部下发的《金融企业财务规则（征求意见稿）》提到，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%（银监会调整为12%-150%），对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”。

上述银行业人士表示，在经济下行周期，风险加大，降低拨备率有助于银行将更多的资金用于处置不良资产，同时促使银行释放更多资金来支持实体经济。

违规频频一年六次领罚单

杭州银行在内部控制、信息披露等方面有待完善。

2024年，杭州银行及其分支机构6次领罚单。

当年11月25日，国家外汇管理局浙江省分局发布行政处罚公告，杭州银行涉及未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查、违反规定办理资本项目付汇等多项违规行为被罚没645.50万元。

当年1月15日、8月12日，杭州银行相继被主管部门罚款210万元、110万元，其违规行为包括违规向借款人收取委托贷款手续费；投资同业理财产品风险资产权重计量不审慎，且向监管部门报送错误数据；债券承销业务与债券交易/投资业务间“防火墙”建设不到位；余额包销业务未严格执行统一授信要求等。

此外，当年，杭州银行北京分行、合肥分行、舟山分行因违规办理结汇业务、违反规定办理资本项目资金收付、与融资租赁公司合作的业务管理不审慎等，相继被罚款92.50万元、45.51万元、100万元。上述6张罚单，涉及罚款合计1203.51万元。

频频被罚体现的是杭州银行内部控制不完善，该行还因信息披露问题而“闻名”。

2024年4月19日晚，杭州银行披露的2023年度利润分配方案中，将本应是 “2023年度拟每10股派息5.20元” 误写为 “2023年度拟每股派息5.20元”。随后又火速发布更正公告。

2023年6月26日晚，杭州银行披露125亿元规模的定增预案，仅一天后，在盘前火速将定增募资规模调减至80亿元。6月29日晚间，再次发布定增修订稿，确定非公开发行的股份数量、募资规模分别不超过9亿股、80亿元。

2019年5月，杭州银行曾发布《关于2018年年度报告的更正公告》，当期年报中有一处将杭银消金总资产写错，将59.46亿元写成了89.46亿元。

杭州银行在IPO时披露的招股书也曾闹了乌龙。2016年9月，杭州银行首次公开发行股票招股说明书摘要中，预计募集资金总额和净额均出现错误。当年10月上旬，杭州银行更正了数据并重新发布招股说明书摘要，公司将募资金额37.67亿元写成了37.67万元。

IPO时的招股说明书、定增募资的预案，如此重要的文书，杭州银行接二连三闹乌龙，让人不禁怀疑公司信息披露内容的真实性。

业绩优秀分红率较低，补充资本压力之下，拨备覆盖率超高，内控不到位、信息披露能力欠佳，种种异常表明，业绩优秀的杭州银行仍然存在隐患与挑战。