六大行三季度总资产增速回升 业绩增速全部环比提升

21世纪经济报道 记者李愿、程维妙 北京报道

经历了二季度扩张放缓的六大行，三季度包括总资产、贷款等增速开始有所回升，并带动营业收入、归母净利润增速提升。

10月30日，21世纪经济报道记者梳理2024年三季报发现，前三季度六大行营业收入增速均较二季度提升，其中有5家大行归母净利润增速回正。进一步分析发现，营业收入增速提升主要由非利息净收入增速提升有关，归母净利润增速转正部分原因或与不良率基本持平而拨备覆盖率环比下降有关，其中有大行拨备覆盖率环比下降超过20个百分点。

整体来看，前三季度六大行合计实现营业收入26704.76亿元，归母净利润10594.44亿元。

与此同时，受7月LPR下调带动贷款利率下行等因素影响，有四家大行净息差仍在环比下行，两家大行环比持平。预计受10月LPR下调叠加存量房贷利率下调影响，四季度净息差仍有下降压力。

三季度总资产增速提升、信贷资产占比稳步提升

金融监管总局数据显示，三季度商业银行、六大行总资产增速较二季度有所提升，6月末、9月末的增速分别为7.3%、8.1%（商业银行）；7.9%、9.4%（六大行）。

从六大行财报看，也呈现出同样的趋势。截至9月末，工农建中交邮储总资产增速较年初分别增长8.19%、9.23%、6.78%、5.05%、3.80%、6.48%，其中包括工商银行、农业银行、交通银行在二季度出现环比下降后，三季度有较大幅度的提升。

从绝对规模看，工商银行仍稳居第一，不过增速失去了在一季度、上半年保持的第一位，农业银行取而代之，增速为9.23%；建设银行总资产规模稳住在40万亿元以上；交通银行增速也有较大幅度的提升，从上半年的0.84%升至3.80%。

信贷资产是我国商业银行的主要资产构成，截至9月末，六大行全部贷款余额合计1136874.27亿元，较6月末增加14345.29亿元，低于二季度的增量18093.61亿元，符合季节性信贷增长特征。从增量看，建设银行、农业银行均超过3000亿元，邮储银行增量最低，为1278.27亿元。

从增速看，六大行贷款余额较年初均稳步增长，截至9月末，工农建中交邮储的增速分别为7.64%、9.24%、8.01%、7.30%、6.00%、8.05%，除工商银行外，均高于总资产增速，即信贷资产占比进一步提升。

部分银行披露了贷款投向，农业银行财报显示，截至9月末，该行制造业贷款余额为3.32万亿元，较去年末增长12.64%；绿色信贷业务余额为4.94万亿元，较去年末增长22.12%；普惠金融、普惠型小微企业贷款较去年末增速分别为28.22%、29.08%。建设银行披露，截至9月末，该行绿色贷款余额为4.58万亿元，较去年末增长17.95%；数字经济核心产业贷款余额为7955.75亿元，较去年末增长15.98%；战略性新兴产业贷款余额为2.74万亿元；普惠金融贷款余额为3.29万亿元。

从信贷资产质量看，六大行均保持稳健，截至9月末，工农建中交邮储不良贷款率分别为1.35%、1.32%、1.35%、1.26%、1.32%、0.86%，除中国银行、邮储银行均环比提升0.02个百分点外，另外四家均持平。

营业收入、归母净利润增速均环比提升

与总资产扩张保持一致的是，六大行营业收入、归母净利润增速均环比提升，其中后者有5家大行实现转正。

前三季度末，工农建中交邮储营业收入增速分别为-3.82%、1.29%、-3.30%、1.64%、-1.39%、0.09%，对比上半年增速均有提升，其中工商银行、中国银行、交通银行增速环比提升超过2个百分点。

利息净收入是六大行营业收入主要来源，财报显示，前三季度工农建中交邮储净息差分别为1.43%、1.45%、1.52%、1.41%、1.28%、1.89%，除工商银行、农业银行环比持平外，其余均环比下降。其中，中国银行在上半年环比持平于一季度后，前三季度环比降幅达0.03个百分点；交通银行在上半年环比提升0.02个百分点后再次环比下降0.01个百分点。

从非息收入来看，以工商银行为例，前三季度该行利息净收入下降4.94%，非利息收入下降0.03%，其中手续费及佣金净收入8.98%，而上半年分别为-6.8%、-3.6%、-8.2%，显示该行净息差持平推升了利息净收入增速改善，同时非利息收入有较大幅度改善；中国银行财报显示，前三季度该行利息净收入增速为-4.81%、非利息收入增速为20.99%，手续费及佣金净收入增速为-3.93%，而上半年分别为-3.09%、5.99%、-7.58%，显示该行非利息收入大幅改善，且主要是其他非息收入导致，前三季度该行其他非利息收入增速为49.88%，其他非利息收入主要是投资收益。

前三季度，工农建中交邮储归母净利润增速分别为0.13%、3.38%、0.13%、0.52%、-0.69%、0.22%，对比上半年增速，均实现环比提升，其中工商银行提升超2个百分点，交通银行略低于1个百分点，该行也是唯一一家增速仍为负数的银行。

归母净利润增速回升，部分原因或与拨备覆盖率环比下降有关，该指标是商业银行调节利润的常用工具。截至9月末，工农建中交邮储拨备覆盖率分别为220.30%、302.36%、237.03%、198.86%、203.87%、301.88%，除中国银行外均高于200%。环比6月末，仅工商银行提升1.87个百分点，其他均环比下降，其中邮储银行降幅达23.73个百分点。