消费参考丨分化加剧：乳品收缩，饮料增长

21世纪经济报道记者贺泓源、实习生田可仪 报道 

乳业市场离恢复增长还有距离。

尼尔森IQ数据显示，2024年1-8月，乳品全渠道销售同比下滑2.1%。同期，饮料市场销售全渠道增速为6.9%。

这种趋势已经持续很久了。

以巨头业绩为例，上半年，伊利营收596.96亿元，同比下滑9.53%；蒙牛营收446.7亿元，同比下滑12.6%。作为对比，农夫山泉上半年营收 221.7亿元，同比增长 8.4%，这还建立在该公司陷入舆论漩涡基础上。

东鹏饮料业绩就更好看了。公告显示，该公司预计2024年1-9月预计营收在124亿元到127.2亿元之间，增幅为43.50%到47.21%。

此种差异还体现在市值上。

截至10月18日收盘，农夫山泉市值达到3470亿港元，远超伊利的1681亿元市值，蒙牛的636.84亿港元市值。即使两家乳业巨头营收均超过农夫山泉。东鹏饮料市值达到1129亿港元。

另一头，乳业本身也在分化。

上半年，飞鹤营收100.95亿元，同比增长3.7%。背后便是，其高端化更进一步，超高端奶粉增长约20%，其中大单品卓睿增 80%，收入占比达到 30%，高端产品和普通产品分别下滑26%和2%。

当然，飞鹤本身也存在产能过剩。基于以往品牌溢价，该公司的道路很难被模仿。

总体来看，随着收缩，乳业竞争将会更激烈。

10月18日，上证消费80指数报收4679.78点，涨幅3.21%。

宏观

国家统计局：9月份社会消费品零售总额41112亿元 同比增长3.2%

10月18日，国家统计局公布，9月份，社会消费品零售总额41112亿元，同比增长3.2%，增速比上月加快1.1个百分点。其中，除汽车以外的消费品零售额36573亿元，增长3.6%。1—9月份，社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%。其中，除汽车以外的消费品零售额318203亿元，增长3.8%。

农业

全国农产品批发市场猪肉平均价格上升

10月18日，据农业农村部监测，截至当日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为25.08元/公斤，较前一日上升1.0%。

海大集团：第三季度净利润同比增长30.17%

10月18日，海大集团公告，第三季度营收为325.65亿元，同比下降4.75%；净利润为14.99亿元，同比增长30.17%。前三季度营收为848.61亿元，同比下降2.38%；净利润为36.24亿元，同比增长60.95%。

食品饮料

飞鹤：“进口日本原料”为不实信息，警方已介入调查

10月18日，据黑龙江飞鹤乳业声明，近期互联网上发布了关于“飞鹤进口日本原料”等大量失实言论。飞鹤已向公安机关报案，警方已经立案侦查。

良品铺子启新增两个原料基地

10月17日，良品铺子对外披露其新增了长白山红松、云南凤庆核桃两个原料基地。

康师傅黑白胡椒/面霸系列回归

10月17日，康师傅宣布黑白胡椒/面霸系列回归。据其介绍，此次回归包括黑胡椒牛排味面和白胡椒猪肚鸡面两款产品。

华润饮料IPO认购额超购65倍

10月17日，据媒体报道，怡宝母公司华润饮料在香港的新股IPO国际配售提前一日至本周四截止，目前孖展认购额达到368.4亿港元，超购65.4倍。

玛氏扩展彩虹糖产品组合

10月17日，玛氏通过其最新的创新产品 Skittles Pop'd 扩展了其彩虹糖产品组合，该产品融合了该品牌的经典口味和全新的酸味品种。

餐饮

茶百道上新桂花金萱奶冻

10月18日，茶百道宣布上新桂花金萱奶冻。据官方介绍，此次上新包括桂花金萱奶冻、椰椰桂花乌龙以及金萱乌龙三款产品。

蔻蔻椰上新鲜椰轻乳茶

10月18日，蔻蔻椰官方宣布上新鲜椰轻乳茶。据官方介绍，此次上新包括茉莉椰乳茶以及乌龙椰乳茶两款产品。

喜茶上新浓抹芝士

10月16日，喜茶宣布上新浓抹芝士。

甜啦啦上新“好柿发生”果茶

10月18日，甜啦啦宣布推出“好柿发生”果茶。

麦当劳中国拟未来五年内在苏州新开设170余家餐厅

10月17日，麦当劳中国宣布计划未来五年内在苏州新开设170余家餐厅，进一步加速在苏州的业务发展和餐厅网络拓展。目前，苏州已有121家麦当劳餐厅，其中58家为LEED（能源及环境设计先锋）认证绿色餐厅。

西安饮食：第三季度净利润亏损2898.47万元 

10月18日，西安饮食公告，第三季度营收为1.63亿元，同比下降21.05%；净利润亏损2898.47万元，同比下降50.27%。前三季度营收为5.12亿元，同比下降12.56%；净利润亏损8863.1万元，同比下降35.66%。

电商零售

盒马上新川、贵、云、琼等地“酸锅”

近日，盒马正式启动火锅季，新品开始陆续上线。今年，盒马主打地方特色锅底，除了消费者已经非常熟悉的麻辣、椰子鸡、潮汕牛肉锅外，还有四川的渣渣牛肉锅、贵州的红酸汤、云南的酸菜牛排煲、海南的糟粕醋等地方特色火锅。

大润发母公司证实收到收购意向

10月15日，拥有大润发超市的高鑫零售公告，收到一名有意要约人提出的接触函，表明有意对高鑫零售全部已发行股份提出附条件的自愿要约，并注销所有未行使购股权。阿里巴巴集团通过其全资附属公司间接持有高鑫零售约73.66%的已发行股本。目前，阿里巴巴集团正与有意要约人和其他相关方进行讨论，但这些讨论不一定达成协议或交易。此前，市场传言包括德弘资本和高瓴投资在内的潜在收购者考虑收购高鑫零售。

家家悦：收到山东证监局警示函

10月18日，家家悦公告，公司收到中国证券监督管理委员会山东监管局出具的《关于对家家悦集团股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。经查，公司未就使用部分闲置募集资金进行现金管理的事项及时履行审议程序和信息披露义务，违反了《上市公司信息披露管理办法》和《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》的规定。

纺织服饰

adidas上调全年业绩预期

10月16日，adidas阿迪达斯日前公布2024年第三季度初步业绩显示，营收同比增长7%至64.38亿欧元，若剔除Yeezy影响，则同比增长14%；营业利润同比大涨46.2%至5.98亿欧元，其中包括出售部分剩余Yeezy库存贡献的约5000万欧元。

物流货运

圆通速递：9月快递收入50.47亿元

10月18日，圆通速递公告，2024年9月快递产品收入为50.47亿元，同比增长19.57%；业务完成量为23.12亿票，同比增长28.03%；快递产品单票收入为2.18元，同比下降6.61%。上述数据未经审计。

申通快递：9月快递收入40.33亿元

10月18日，申通快递公告，2024年9月快递服务业务收入为40.33亿元，同比增长16.91%；完成业务量为19.98亿票，同比增长21.93%；快递服务单票收入为2.02元，同比下降4.27%。

旅游出行

西安旅游：第三季度净利润亏损2317.52万元

10月18日，西安旅游公告，第三季度营收为1.83亿元，同比下降27.58%；净利润亏损2317.52万元，同比下降62.33%。前三季度营收为4.35亿元，同比下降18.35%；净利润亏损8684.01万元，同比下降34.56%。

Airbnb爱彼迎推出超50项产品升级

10月17日，爱彼迎披露，其将于即日起推出超过50项产品功能，服务于每一位旅行者的个性化需求。其中包括新手入门导览、热门目的地定制推荐、个性化搜索提示等。

家居电器

得邦照明：第三季度净利润同比下降28.90%

10月18日，得邦照明公告，第三季度营收为11.47亿元，同比下降3.38%；净利润为8049.54万元，同比下降28.90%。前三季度营收为32.91亿元，同比下降9.66%；净利润为2.58亿元，同比下降7.01%。

美妆个护

百亚股份：2024年第三季度净利润同比增长16.10%

10月18日，百亚股份公告，2024年第三季度营收为7.93亿元，同比增长50.64%；净利润为5881.41万元，同比增长16.10%。前三季度营收为23.25亿元，同比增长57.51%；净利润为2.39亿元，同比增长30.77%。

奢侈品

Louis Vuitton发布全新LV SKI系列手袋

近日，Louis Vuitton发布全新LV SKI系列手袋。

文娱

捷成股份：第三季度净利润同比增长40.65%

10月18日，捷成股份公告，第三季度营收为6.62亿元，同比增长27.34%；净利润为1.12亿元，同比增长40.65%。前三季度营收为21.13亿元，同比增长5.27%；净利润为3.62亿元，同比下降16.21%。