“零钱类”理财面临“搬家”压力 有银行临时暂停现金管理类理财快赎

21世纪经济报道记者 曹媛 深圳报道

在股市火爆行情下，银行存款、理财“搬家”迹象较为明显。

国庆长假后的首个交易日，市场情绪拉满，今日沪指涨4.59%，深成指涨9.17%，创业板指涨17.25%。市场全天大幅高开回落后再度走高，创业板指续创历史单日最大涨幅。沪深两市全天成交额3.45万亿元。

多位加仓或新入场的股民告诉记者，国庆节前后，赎回了银行的部分理财产品，或将银行存款等投入股市。

今日，平安银行发布公告称，接产品管理人通知，根据《平安理财现金管理类理财产品快速赎回业务服务协议》的相关约定，因已垫支的金额达到设定的垫支总额（即客户快速赎回申请总额度超过限额），产品管理人暂停提供灵活宝业务、天天成长C系列及平安理财旗下其他现金管理类理财产品的快速赎回、消费支付服务，预计于2024年10月9日0时恢复正常。普通赎回业务可正常办理，不受影响，建议客户尽量提早安排资金。

今日，记者走访深圳地区部分银行网点，针对上述暂停现金管理类理财产品的快速赎回、消费支付服务的公告，一位理财经理向记者解释称，“快速赎回（T+0）暂停的情况下，资金无法实时到账，但在当晚0点后就恢复正常了，客户不用过于担心正常业务办理或资金需求受到影响。目前普通赎回业务是正常进行的，客户发起普通赎回后、一般下个工作日资金即可到账（最快中午12点前到账）。”

无独有偶，就在国庆节前夕（9月30日），兴业银行发布公告称，根据《现金管理类理财产品快速赎回业务服务协议》的相关规定，因快速赎回申请总额度超过兴业银行设定的快速赎回总额限额，兴业银行拟于9月30日起暂停提供天天利业务、天天宝业务及现金管理类理财产品的快速赎回服务，预计最晚2024年10月1日0时恢复正常。现金管理类理财产品普通赎回业务可正常办理，不受影响。

理财“搬家”  现金管理类产品面临一定赎回压力

“可能和股市相关，因为过去一小段时间股市非常火爆，股民赎回现金类理财及货币基金去炒股的意愿高涨，可能会导致现金管理类理财阶段性面临赎回压力。如果遇到巨额赎回，那可能会暂停赎回。”招商证券银行业首席分析师廖志明向21世纪经济报道记者表示。

上述理财经理也告诉记者，现金管理类产品的实时赎回是由垫资账户先行垫资来实现的。当整体快速赎回的申请总额超过设定的快速赎回总限额，通俗来讲，根据业务服务协议的约定，当快赎额度用完了，快赎服务就会暂停，客户可在当天发起普通赎回、或在次日发起快赎申请。

记者注意到，除近期部分银行暂时停止现金管理类产品的实时赎回业务外，出于防范银行理财产品流动性风险等，今年以来，银行对“零钱组合”类理财产品也有多次调整。

“零钱组合”类理财产品是银行将多个货币基金或者现金管理类理财产品组合形成的一种投资理财产品，申赎灵活且可以根据投资的基金或理财产品数量及金额进行大额赎回，凭借“大额快赎、秒到账”的特性吸引投资者。

今年9月，交通银行发布公告称，将从10月19日开始调整旗下两款“零钱组合”理财产品的快速赎回和支付转出的每日最高限额，单日总额下调至1万元以内。

除交通银行，记者梳理发现，今年以来，中国银行、民生银行、招商银行、平安银行、宁波银行等陆续对其“零钱组合”理财产品进行调整，主要包括停止智能存款或提款服务、减少快速赎回的限额等服务。

“对于零钱组合类理财产品的调整可能是由于监管指导，因为这类产品会有流动性风险”廖志明告诉记者，“很多银行推出‘零钱组合’类理财产品，是通过增加底层产品数量来变相提高快速赎回额度。为了突破单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额不高于1万元的限制，零钱组合可以实现资金分散到50只现金类理财中，实现单日快速赎回50万元。” 

专家提醒股市波动非常较大

在股市的火爆行情下，记者注意到，投资者除了赎回现金管理类理财产品投入股市外，近期银行大额存单转让趋势也较为明显，在一些银行的大额存单转让区，还会出现年化收益率超过3%的产品。

廖志明表示，“确实存在投资者转让银行大额存单去买股票的现象，但这个过程也有很多人会去捡漏，如果挂的利率比较高的话，很快会被其他人买掉。”

也有业内人士告诉记者，在目前多个银行“下架”“调整”大额存款产品的市场背景下，长期来看保守型投资者建议持有大额存单。

此外，记者还发现，还有投资者贷款炒股，他表示监管强调银行信贷资金严禁违规进入股市，“因为贷款炒股风险特别高，有些人贷的金额比较大，万一巨亏可能导致不良风险。监管及时的指导是非常有必要的。”廖志明说道。

在目前火爆的股市行情下，记者咨询多位理财经理及专家，其不建议没有投资经验，风险承受力较低的投资者将银行存款、理财产品赎出后“搬家”至股市。“如果没有投资经验，风险承受力比较低的人，不应该抱着赌一赌的心态去赎回存款来炒股。”

此外，银行存款、理财等加快“搬家”至股市，对银行体系影响几何？廖志明认为，股民去炒股，其实对银行体系的影响没有那么大。比如老百姓炒股是把钱从银行个人账户转到证券账户，那就相当于银行个人存款会下降，但证券账户的同业存款，即非银同业存款也会增加，“经济活性提升了，活期存款增加，银行负债成本反而可能会下降一些。”