【e公司观察】大模型价格战或加速产业挤泡沫和企业淘汰赛

市场或许不会料到，今年的6.18打折季，最先是从大模型价格战开始的，且国内大模型头部玩家全部入战。

除去相对小的平台和产品，字节豆包大模型由以分计价的时段进入到了以厘计价的区间，鸣响了价格战号角。阿里云通义千问多款大模型大幅降价，火速跟进；百度文心大模型两款主力大模型ERNIE Speed和ERNIE Lite则火速免费；一直到科大讯飞星火Lite API永久免费开放，以及腾讯混元-lite模型API价格从0.008元/千tokens全面免费，大模型的集体疯狂降价内卷之路，让人目不暇接。

一个值得注意的特征是，这轮大模型的降价甚至免费，都是在没有任何预告的情况下，如同连珠炮般密集发生的，这至少说明两个问题。

其一，这场价格战来得突然，降价及免费的后来者，都有对首发者正面反击的意味。

其二，不少免费产品的推出，都是立刻、马上，比早、比狠的意味浓厚，这表明价格战汹涌，甚至已经无法给互联网和云平台留足更多考虑时间。

对大模型而言，这种价格战的标志性意义深远。它说明，大模型由最开始的卷发布速度、参数规模，到如今卷应用性能、卷市场价格，迭代和变化的外延不断扩大。

这是符合AI发展规律的。最初大模型概念在中国爆火时，没有真实案例落地，参数、发布时间等自然就会成为重要衡量指标。随着技术的成熟，模型结构的优化、训练效率和投入产出比等考量标准，自然会提升日程。

再进一步演进，开发者在大模型API的基础上，通过投喂数据、微调等方式优化，成为很多大模型厂商的变现模式。在推理成本快速降低的基础上，大模型API降价需要吸引一些开发者低成本尝试AI应用，这对抢占市场、激活市场有积极意义。

倘若放在更多产业发展镜像中观察，市场对这种“价格战”模式并不陌生。以互联网产业为例，价格战便“常打常新”。无论是高德、美团围剿滴滴，导致滴滴市场份额不断下降的网约车之战，还是此前摩拜和ofo的烧钱大战最终导致主力玩家出局，抑或是包括团购、电商、O2O到新茶饮在内的诸多赛道，一个个新兴领域成为风口的同时，价格战阴霾都始终悬顶，几乎成为这些产业演进的必经阶段。

价格战要想不演化为恶性竞争，有若干关键环节必须把握。其一，要保证大模型性能和持续迭代不受影响，其二，各玩家重新考虑自身的定价策略、以及更系统的成本优化，推动整个行业的技术普及和应用落地。

无论是字节跳动的谭待，还是阿里云的刘伟光，对本轮大幅降价的解读，都指向了加速AI应用的爆发。但这或许只是利于自身业务拓展的视角之一而已。倘若从整个产业考量，大模型价格战，从中观产业来看，大概率会指向挤泡沫；而从微观参与主体来看，则可能加速淘汰赛。

去年开始，大模型太火太热，良莠不齐的企业相互竞争，共同吹大了AI泡沫。而价格战则会冷却这个产业泡沫。在一轮或几轮大规模降价后，行业重新洗牌可以预期，效率不高的玩家将被挤出市场。

大模型的价格战之所以能打起来，还与各家技术路径难以拉开差距密切相关。当大模型性能、价格都趋向同质化，性能难以甩开差距后，就与泡沫的资本属性不再适配，以价格战模式来决出胜负，符合产业演进规律。

而从中长期来看，中国AI产业，大概率不需要此前市场预期的“千模大战”，一方面，根本没有必要每个公司都去训模型；另一方面，对于暂不具备规模效应的小厂来说，相较于大模型产业内的头部企业而言，其生存空间本就有限，又加上成本压力和价格战双重夹击，大概率将要体验一场大浪淘沙的残酷竞争。

按照产业逻辑推衍，一旦出现强者越强，弱者越弱的马太效应，有望加速大模型竞逐“终局”的到来。终局为何虽然尚不得知，但比如价格战会否牵引“百模大战”向与“数家代工厂-多元应用商”的类似芯片的产业模式演进，值得关注。