港股概念追踪 |海外供给面临严重短缺 机构关注锰价或继续强势运行（附概念股）

据国际锰业协会数据，2023年全球锰矿产量为6003万吨，折合2124万吨锰金属量，同比分别增长2%/1%。

南非、加蓬和澳大利亚为全球主要锰矿生产国，2023年三国产量合计占比达到72%(金属量口径)。

我国锰资源储量排名世界第四位，但我国锰矿品位偏低且近年来产量下滑明显。2023年我国锰矿产量为671万吨，折合锰金属量的产量占比仅为3%。

近年来我国锰矿进口依赖度维持在90%以上，南非、澳大利亚和加蓬三国占进口锰矿比例超过80%，进口集中度高。

Mysteel数据显示，截至5月10日，国内锰矿港口库存为488.1万吨，处于2020年以来偏低水平。天津港和钦州港的澳大利亚锰矿库存分别为57.7万吨/34.4万吨，相比于3月底的高点水平已分别下降32%/26%。

考虑到后续澳洲锰矿进口量或大幅下降，港口库存降至极低水平或将刺激锰矿价格大涨。

中信证券研报表示，全球最大的锰矿生产企业South32位于澳洲的GEMCO矿山受飓风影响运营被迫全部中断，我们预计导致2024年锰矿供应减少约10%，对应国内每月锰矿进口量减少35万吨。

我国锰矿进口依赖度超过90%，且当前港口锰矿库存处于偏低水平。

中信证券研究预计本次扰动将刺激锰矿价格大幅上涨，或有望冲击2016年的价格高点，且硅锰和电解锰产品价格也将跟涨。

锰矿涨价相关企业：

南方锰业（01091）：南方锰业是集采、选、冶于一体的锰系产品生产与研发大型企业集团，总部设在广西南宁，是全球锰系产品的重要供应商，为电解金属锰等8个锰产品国家和行业质量标准的起草和审定的主要单位。主营产品，包括电解金属锰、电解二氧化锰、硫酸锰，以及镍钴锰酸锂三元材料等产品。据2023年中期业绩，上半年母公司拥有人应占溢利为4.53亿港元，同比增1955%。收益增加主要由于电解金属锰产品及电解二氧化锰的平均售价上升；来自加硼矿石的销售增加；及来自贸易业务的销售收益上升。