"涨声相迎"！重磅成绩出炉，主题基金已提前布局

随着我国一季度经济成绩单出炉，一季度的出口数据创新高，特别是共建“一带一路”国家进出口合作显示出的巨大增长性，出口数据高增长的利好加持下，4月17日“一带一路”概念股大涨。

从盘面看，行业龙头股柳工涨停，达刚控股上涨14.75%，鼎汉技术涨11.04%，卓郎智能、徐工机械等个股涨超8%，17只“一带一路”概念股涨超5%。

“一带一路”概念股大涨

4月17日，两市近1000只个股涨超9%。截至收盘，沪指涨2.14%，深证成指涨2.48%，创业板指涨2.11%。出口数据高增长的利好加持下，4月17日“一带一路”概念股大涨，其中柳工涨停，达刚控股上涨14.75%，鼎汉技术涨11.04%，卓郎智能、徐工机械等个股涨超8%，有17只个股上涨超5%。多只“一带一路”ETF同样表现喜人。

国家统计局数据显示，一季度进出口创新高，一季度货物进出口总额101693亿元，为历史同期首次突破10万亿元，同比增长5%，增速创6个季度以来新高。特别是对共建“一带一路”国家进出口增长5.5%，占进出口总额的比重为47.4%。

实际上，随着政策催化“一带一路”加速推进，相关国家对化工、电力、轨交等基建需求持续增长，制造业出海迎利好，个股一季度以来就不断推高。年初至今，涨幅最好的分别为海兴电力69.79%、柳工66.17%、中国西电56.19%、中国石油54.82%，有14只个股涨幅超过30%，29只个股涨幅超过15%。

股价上涨离不开上市公司背后实打实的业绩支撑。

“一带一路”概念股柳工发布的最新一季报业绩预告显示，预计首季实现净利润4.57亿元—5.36亿元，净利润同比增长45.00%—70.00%。数据显示，2023年，柳工的国际市场营收114.6亿元，同比大幅增长42%。

另外一个行业龙头中联重科，2023年海外销售收入179.05亿元，同比增长79.2%，中东、非洲、美洲等区域实现翻倍增长。

海兴电力表示，截至2023年报告期末，该公司的软件产品在海外市场累计应用超过130个项目。同时，公司继续推进供应链全球化战略，启动了欧洲、拉美工厂布局规划。

主题基金收获颇丰，年内最高上涨超20%

券商中国记者注意到，有部分基金捕捉到了“一带一路”相关概念股的一季度上涨行情。唐晓斌、杨冬管理的百亿基金广发多因子2023年买进海兴电力前十大流通股东，工银创新动力、易方达创新驱动和南方中证500ETF分别买进中国西电前十大流通股东。柳工2023年报显示，嘉实基金有两只基金买入前十大重仓股，合计持有市值2.3亿元。今年以来，嘉实价值发现三个月定开上涨8.97%，年化收益率34.69%。

Wind数据显示，易方达、富国、博时等多家基金公司早已布局了“一带一路”基金产品，加上联接基金，全市场共有25只“一带一路”主题基金（A/C份额分开计算）。其中规模最大的是易方达新丝路33.34亿元，今年一季度低点以来上涨12.47%，最新净值1.6680；博时丝路主题A规模10.38亿元，一季度低点以来上涨18.17%，最新净值1.8730。

券商中国记者梳理发现，今年以来，跟踪“一带一路”个股的ETF同样有较好的涨幅，今年一季度低点以来，易方达一带一路国企ETF上涨超过20%，富国中证国企一带一路ETF一季度低点以来上涨19.13%，汇添富中证国企一带一路ETF同样上涨19.03%。

券商中国记者注意到，3只ETF跟踪的标的基本一致，前十大重仓股分别为天合光能、宝信软件、德赛西威、中际旭创、中国海油、万华化学、中科软、扬农化学、紫光国微和中信特钢。主要是反映国企参与“一带一路”建设，前三大权重行业依次为计算机、建筑装饰与电力设备。

基金公司：“一带一路”国企板块有望迎来价值重塑

在“一带一路”新阶段的背景下，城市建设、交通运输、电力能源、石油化工等行业将迎来新的发展机遇。

国金证券研报分析指出，汽车、船舶等出口大幅提升，是我国对共建“一带一路”国家出口的关键“支点”。3月，汽车出口金额两年复合增速69.5%，其中对俄罗斯、土耳其等国家汽车出口同比保持70%以上的高增长。我国船舶出口亦维持强势表现，3月两年复合同比增长56.3%，对总出口贡献仅次于汽车；1—2月船舶出口增速较高的国家，主要有越南、泰国、新加坡等。

华东地区某基金经理认为，国有企业一直是国民经济的重要支柱，在基建、能源、信息安全、公用事业等领域占据一定优势，未来随着中国特色估值体系的探索建立，聚焦“一带一路”的国企板块有望迎来价值重塑机遇。

光大保德信基金表示，对投资者而言，在自身风险承受能力允许的情况下，“一带一路”主题中一些出口板块和央企国企的投资机会值得关注。共建“一带一路”国家相关的设备出口，尤其和基建相关的设备出口、机械产品出口等也呈现出较好的投资价值。其次，我国出海以大型央企主导项目，这些企业承担了平台性质的角色，也是受益角色。风险承受能力允许的投资者可以结合前述关注点来选择“一带一路”主题基金。

中信保诚基金权益研究部金山也表示，“除了之前提及的基础设施建设、能源资源、以及中高端制造业之外，也可以关注中国企业逐步深耕之后，在商品贸易之外的本体消费和服务领域的孕育和发展。目前市场上‘一带一路’主题基金已有不少。投资者可以适度关注相关基金所投资标的的盈利能力持续性和稳健性，并结合估值水平、流动性情况的评估理性挑选和投资。”

校对：廖胜超‍‍‍‍