南京商旅: 南京商旅：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）《关于南京商贸旅游股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》之回复（修订稿）内容摘要

关于南京商贸旅游股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复中，会计师事务所对六华春剥离前后标的公司收入确认的准确性及成本归集的完整性进行了核查。剥离六华春后，标的公司2022年至2024年1-4月营业收入分别减少1495.54万元、2428.42万元及776.66万元，但净利润有所增加，毛利率高于同行业。标的公司主要业务为住宿服务、餐饮服务和其他配套服务，收入确认政策未发生变化。长期待摊费用主要为黄埔酒店和六华春的装修改造支出，2024年末因六华春剥离导致长期待摊费用大幅下降。报告期内，标的公司负债总额分别为7,500.67万元、5,139.56万元和4,576.88万元，资产负债率分别为44.18%、39.63%和36.49%，呈下降趋势。标的公司2023年和2024年营业收入分别为6,752.66万元和6,056.47万元，净利润分别为816.27万元和628.00万元。2025年一季度，标的公司实现营业收入1,503.88万元，净利润134.60万元。标的公司与同行业可比公司相比，毛利率较高，主要得益于其地理位置优越和经营情况良好。此外，标的公司对宋永钢相关应收账款已全额计提坏账准备，与南京水务集团有限公司和南京旅游集团的交易具备合理性及公允性。