永东股份: 关于山西永东化工股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复 （修订稿）内容摘要

山西永东化工股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复，主要涵盖五个问题。公司2022年至2025年1-3月营业收入分别为375,901.68万元、450,402.08万元、456,298.53万元和316,558.72万元；扣非归母净利润分别为31,246.53万元、3,704.55万元、9,885.12万元和8,132.08万元。主营业务毛利率分别为12.50%、4.15%、5.33%和4.99%。报告期末，公司存货账面价值分别为34,709.70万元、64,452.82万元、44,446.76万元和45,053.56万元，主要由原材料、半成品和产成品构成。公司固定资产余额为118,939.83万元，其中闲置的固定资产余额为35,849.86万元，主要系“年产4万吨煤系针状焦项目”于2023年4月停产。公司预付款项账面价值分别为7,383.93万元、10,182.90万元、7,401.08万元和14,798.02万元。公司2024年9月发生窒息事故，被当地应急管理局给予五十万元罚款的行政处罚。截至报告期末，公司长期股权投资账面价值为15,773.03万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的比例为6.84%，系对稷山农商行的股权投资。公司炭黑产品定价模式为根据原材料市场价格、产品市场价格并结合公司生产成本，按照客户的采购频率每季度或每月向客户发送报价单，与客户协商确定下一季度或下月订单价格。公司煤焦油加工产品主要包括改质沥青和工业萘等，定价模式为根据原材料市场价格、产品市场价格并结合公司生产成本，按照客户的采购频率每月或每周向客户发送报价单或协商确定下月或下周订单价格。公司炭黑产品和煤焦油加工产品毛利率波动主要受煤焦油采购成本和产品销售价格变动影响。公司主要采取“以销定产”的生产模式，根据生产计划和库存情况制定采购计划，合理控制原材料、库存商品等库存余量。公司已结合针状焦项目实际情况对相关固定资产和存货进行减值测试，并已基于谨慎性原则充分计提固定资产减值准备和存货跌价准备。公司预付账款金额及占比变动主要受煤焦油市场价格波动、公司采购计划以及与供应商的协商结果等因素综合影响。公司炭黑车间2024年9月发生窒息事故，造成1人死亡，公司已按时全部缴纳相关罚款，违法事实已有效整改完毕，不影响后续经营。公司本次募投项目为“2×10万吨/年蒽油深加工项目”，主要产品为脱晶蒽油、咔唑和蒽醌，用于生产中高端炭黑及染料、医药中间体等领域。本次募投项目符合国家产业政策，已按规定取得固定资产投资项目节能审查意见和环境影响评价批复。公司最近36个月不存在受到生态环境领域行政处罚的情况，未构成《生态环境行政处罚办法》第五十二条规定情形，未构成刑法修正案（十一）中第三百三十八条规定情形，不存在导致严重环境污染或严重损害社会公共利益的违法行为。保荐机构已核查并发表明确意见。