信捷电气: 无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（修订稿）内容摘要

证券简称：信捷电气 证券代码：603416

无锡信捷电气股份有限公司2024年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）

保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司

重大事项提示 1. 市场竞争风险：公司面临与国内外知名企业竞争的压力，如果不能持续提高技术水平、强化服务体系、推出符合行业发展趋势的产品，可能会影响公司盈利水平的稳定性。 2. 宏观经济波动风险：工业自动化行业受宏观经济波动影响较大，宏观经济不景气可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢。 3. 重要原材料依赖进口风险：公司主要原材料包括集成电路芯片、电子元器件等，其中集成电路芯片主要依靠境外公司采购，国际贸易政策变化可能导致原材料供应延迟或限制。 4. 应收账款持续增长形成坏账的风险：2021年末至2024年6月末，公司应收账款账面价值分别为4,317.52万元、8,069.00万元、11,844.63万元和23,333.34万元，占流动资产的比例分别为2.40%、3.99%、5.66%和10.41%。未来应收账款预计会进一步增加，若出现回款不顺利或欠款方财务状况恶化的情况，可能给公司带来坏账风险。 5. 存货较高的风险：2021年末至2024年6月末，公司存货账面价值分别为54,031.82万元、58,024.56万元、51,110.63万元和57,295.72万元，占流动资产的比例分别为30.02%、28.68%、24.42%和25.56%。存货规模较大，占用公司营运资金，可能产生存货跌价和损失的风险。 6. 投资的金融产品出现减值或回收风险：2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司交易性金融资产账面价值分别为77,385.49万元、73,685.12万元、81,317.17万元和65,107.80万元，占流动资产的比例为43.00%、36.43%、38.85%及29.04%。如果宏观经济形式发生重大不利变化、金融市场发生较大波动等因素，公司投资的金融产品会出现减值或回收风险。 7. 无法筹集足够资金导致融资规模调减或项目终止的风险：本次李新认购资金主要来源于自有资金和自筹资金，后续金融机构将基于发行人经营情况及股票市场波动情况为李新提供股权质押借款。若李新未能按照预计资金安排筹集足够的资金，或相关金融机构降低授信额度且李新无法通过其他合法渠道筹集足够资金，则可能存在李新因资金短缺无法及时足额缴纳认购资金而导致无法足额募集资金甚至发行失败的风险。

声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本次发行的背景和目的 1. 背景：工业自动化带来重要机遇，国产替代步伐加快；国家政策助力工业自动化设备高质量发展。 2. 目的：提高实际控制人持股比例，提升市场信心；持续投入技术研发，推动营销网络建设，提升公司竞争力。

发行对象及与发行人的关系 本次发行的发行对象为李新先生，李新先生为公司控股股东、实际控制人，并担任公司董事长兼总经理。发行对象符合法律、法规的规定，发行对象以现金方式认购本次发行的股票。

本次发行股票方案概要 1. 发行股票的种类和面值：本次向特定对象发行的股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 2. 发行方式和发行时间：本次发行的股票采取向特定对象发行的方式，公司将在通过上海证券交易所审核，并取得中国证监会关于本次向特定对象发行的同意注册的批复后的有效期内选择适当时机实施。 3. 发行对象和认购方式：本次向特定对象发行的发行对象为李新先生。李新先生通过人民币现金方式认购本次向特定对象发行的全部股票，认购金额不超过38,578.48万元（含本数）。 4. 定价基准日、定价原则及发行价格：本次发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第二次会议决议公告日，即2024年5月24日；本次发行股票的价格为23.49元/股，不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的80%。定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 5. 发行数量：本次向特定对象发行股票数量不超过16,578,635股（含本数），发行对象认购本次向特定对象发行的认购数量计算公式为：发行对象认购的本次向特定对象发行的股份数量=认购金额÷发行价格。依照该公式计算，同时根据中国证监会《证券期货法律适用意见第18号》规定，本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%。 6. 限售期：本次向特定对象发行的股票自发行上市之日起36个月内不得转让。限售期间，因公司发生送股、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份限售安排。 7. 募集资金金额及投向：本次发行计划募集资金总额不超过38,578.48万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟投资以下项目： - 企业技术中心二期建设项目：28,000.00万元 - 营销网点及产品展示中心建设项目：14,882.11万元

与本次发行相关的风险因素 1. 经营风险： - 市场竞争风险：公司面临与国内外知名企业竞争的压力，如果不能持续提高技术水平、强化服务体系、推出符合行业发展趋势的产品，可能会影响公司盈利水平的稳定性。 - 宏观经济波动风险：工业自动化行业受宏观经济波动影响较大，宏观经济不景气可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢。 - 重要原材料依赖进口风险：公司主要原材料包括集成电路芯片、电子元器件等，其中集成电路芯片主要依靠境外公司采购，国际贸易政策变化可能导致原材料供应延迟或限制。 - 租赁使用集体土地风险：公司存在租赁使用集体土地的情况，未来国家及地方政府关于集体建设用地租赁的法律法规发生变化，公司生产厂房将面临搬迁风险，对生产经营产生不利影响。 2. 财务风险： - 应收账款持续增长形成坏账的风险：2021年末至2024年6月末，公司应收账款账面价值分别为4,317.52万元、8,069.00万元、11,844.63万元和23,333.34万元，占流动资产的比例分别为2.40%、3.99%、5.66%和10.41%。未来应收账款预计会进一步增加，若出现回款不顺利或欠款方财务状况恶化的情况，可能给公司带来坏账风险。 - 存货较高的风险：2021年末至2024年6月末，公司存货账面价值分别为54,031.82万元、58,024.56万元、51,110.63万元和57,295.72万元，占流动资产的比例分别为30.02%、28.68%、24.42%和25.56%。存货规模较大，占用公司营运资金，可能产生存货跌价和损失的风险。 - 毛利率下滑风险：报告期内，公司主营业务毛利率分别为40.27%、37.25%、35.70%和38.39%，前三年呈下降趋势。尽管2024年上半年公司主营业务毛利率有所回升，但未来仍有可能出现市场竞争继续加剧、原材料价格及劳动力成本持续上涨、下游客户需求减少等情形，公司若未能采取有效手段实现降本增效，公司产品价格可能进一步下跌，或成本上升，使得高毛利率无法继续维持，将面临毛利率下滑，导致经营业绩下降的风险。 - 业绩下滑风险：报告期各期，公司营业收入分别为129,933.32万元、133,509.88万元、150,505.08万元及79,731.65万元，净利润分别为30,358.34万元、22,194.54万元、19,912.03万元及12,655.51万元。2021年至2023年，公司净利润出现一定程度下滑，尽管2024年上半年公司净利润有所回升，但如果未来出现原材料价格上涨、宏观经济不景气等外部情形，或公司产品竞争力、品牌影响力等内部经营条件发生重大不利变化，公司可能出现经营业绩下滑的情形。 - 投资的金融产品出现减值或回收风险：报告期各期末，公司交易性金融资产账面价值分别为77,385.49万元、73,685.12万元、81,317.17万元和65,107.80万元，占流动资产的比例为43.00%、36.43%、38.85%及29.04%，报告期各期末的交易性金融资产余额较大，主要为公司购买的流动性好、中低风险的理财产品，已按《企业会计准则》要求及时更新公允价值，整体较为稳定。如果宏观经济形式发生重大不利变化、金融市场发生较大波动等因素，公司投资的金融产品会出现减值或回收风险。 3. 管理风险：随着公司业务规模的不断扩大和投资项目的陆续增多，公司资产规模、人员规模、业务规模将迅速扩张，公司在战略投资、经营管理、内部控制、募集资金管理等方面面临一定的管理压力。如果公司管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，公司业务的正常推进可能遇到阻碍或错失发展机遇，从而影响公司长远发展。 4. 募集资金投资项目风险： - 募集资金投资项目实施后公司折旧摊销增加的风险：本次募集资金投资项目建成后，公司每年将新增折旧及摊销费用，募集资金投资项目所产出收益转化为收入需要一定的时间，在项目建成后一段时间内，其新增折旧将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收益率，公司可能存在由于固定资产折旧大幅增加而导致净利润下降的风险。 - 项目实施风险：公司本次发行募集资金投资项目的顺利实施，将有利于提升公司的产品技术水平，扩大生产能力，优化产品结构，完善销售网络，促进公司持续快速发展。虽然公司募投项目已经过严密的可行性论证，但在项目实施过程中，还存在诸多因素会影响项目实施进程，项目存在不能按计划完成的风险，同时，项目的工程进度、原材料供应和价格变化以及新产品的市场开发等因素都将影响到拟投资项目的实际效果水平。 5. 本次发行实施风险： - 审批风险：本次向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。是否能获得批准存在不确定性，公司就取得相关批准的时间也存在不确定性。因此，本次发行存在无法获得批准的风险。 - 即期回报被摊薄的风险：本次向特定对象发行股票后，公司的股本及净资产均有较大幅度增长。随着本次向特定对象发行募集资金的陆续投入，公司业务规模进一步扩大，将对公司未来经营业绩产生积极影响。由于募集资金投资项目需要一定的建设期，相关收入、利润在短期内难以全部释放。因此，在本次发行完成后，建设期间股东回报主要还是通过现有业务实现，在公司总股本和净资产均增加的情况下，若未来公司收入规模和利润水平不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险。 - 股价波动的风险：本次向特定对象发行将对公司的生产经营和财务状况产生一定影响。公司基本面情况、经营业绩及未来发展前景将直接影响公司股票价格。此外，股票价格波动还受到国际和国内政治经济形势、国家产业政策、经济周期波动、通货膨胀、股票市场供求关系、重大自然灾害、投资者心理等多重因素的影响。因此，公司的股票价格存在若干不确定性，并可能因而出现波动。 - 无法筹集足够资金导致融资规模调减或项目终止的风险：本次李新认购资金主要来源于自有资金和自筹资金，后续金融机构将基于发行人经营情况及股票市场波动情况为李新提供股权质押借款。除股票质押借款外，李新个人信用良好，其收入来源包括工资薪酬、公司历年现金分红等，其将结合个人及家庭自有资金、股票质押借款等多种方式筹集资金用于本次认购。若李新未能按照预计资金安排筹集足够的资金，或相关金融机构降低授信额度且李新无法通过其他合法渠道筹集足够资金，则可能存在李新因资金短缺无法及时足额缴纳认购资金而导致无法足额募集资金甚至发行失败的风险。