乐山电力: 中国银河证券股份有限公司关于乐山电力股份有限公司以简易程序向特定对象发行A股股票之发行保荐书内容摘要

中国银河证券股份有限公司担任乐山电力股份有限公司以简易程序向特定对象发行 A股股票的保荐机构及主承销商。保荐代表人为张昊宇和田聃，项目协办人为侯海军。

乐山电力股份有限公司成立于1988年5月17日，注册资本53,840.07万人民币，注册地址为乐山市市中区嘉定北路46号，法定代表人为刘江，股票代码为600644.SH，经营范围包括供电业务、发电业务、输电业务、供（配）电业务等。

截至2024年9月30日，前十大股东持股情况如下： 1. 乐山国有资产投资运营（集团）有限公司，持股10,360.83万股，持股比例19.24%； 2. 天津中环信息产业集团有限公司，持股7,947.02万股，持股比例14.76%； 3. 天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司，持股7,947.02万股，持股比例14.76%； 4. 国网四川省电力公司，持股7,814.99万股，持股比例14.52%； 5. 王乐明，持股303.88万股，持股比例0.56%； 6. 梁晓环，持股247.44万股，持股比例0.46%； 7. 上海晓光测绘工程技术有限公司，持股186.96万股，持股比例0.35%； 8. 赵复生，持股165.15万股，持股比例0.31%； 9. 鲍锦冉，持股132.93万股，持股比例0.25%； 10. 卢长华，持股132.75万股，持股比例0.25%。

主要财务数据及财务指标如下： 1. 合并资产负债表主要数据（单位：万元）： - 2024年9月末资产总额425,766.49，负债总额212,524.57，股东权益213,241.93； - 2023年末资产总额413,891.32，负债总额208,686.85，股东权益205,204.47； - 2022年末资产总额406,647.71，负债总额204,103.65，股东权益202,544.05； - 2021年末资产总额399,915.54，负债总额205,813.84，股东权益194,101.70。

1. 合并利润表主要数据（单位：万元）：
2. 2024年1-9月营业总收入232,339.03，营业总成本225,812.31，营业利润8,389.86，利润总额8,703.40，净利润7,309.12；
3. 2023年度营业总收入298,558.91，营业总成本297,820.40，营业利润3,919.75，利润总额4,416.28，净利润2,590.36；
4. 2022年度营业总收入287,249.19，营业总成本283,348.71，营业利润11,484.50，利润总额11,705.60，净利润8,596.96；

5. 2021年度营业总收入257,114.80，营业总成本245,553.42，营业利润14,049.13，利润总额14,254.44，净利润12,182.99。

6. 合并现金流量表主要数据（单位：万元）：

7. 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额13,399.84，投资活动产生的现金流量净额-8,329.66，筹资活动产生的现金流量净额-1,065.57；
8. 2023年度经营活动产生的现金流量净额21,922.97，投资活动产生的现金流量净额-9,536.06，筹资活动产生的现金流量净额3,560.27；
9. 2022年度经营活动产生的现金流量净额13,620.24，投资活动产生的现金流量净额-19,447.25，筹资活动产生的现金流量净额-3,380.86；

10. 2021年度经营活动产生的现金流量净额47,657.24，投资活动产生的现金流量净额-30,998.02，筹资活动产生的现金流量净额-20,009.09。

11. 主要财务指标：

12. 2024年9月末/2024年1-9月流动比率0.63，速动比率0.53，资产负债率（母公司）53.15%，资产负债率（合并）49.92%，应收账款周转率16.34，存货周转率37.82，总资产周转率0.55，归属于母公司股东的净利润6,856.88万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润6,043.41万元，研发投入占营业收入的比例0.32‰，利息保障倍数5.08，每股经营活动产生的现金流量净额0.25元，每股净现金流量0.07元，归属于母公司股东的每股净资产3.51元；
13. 2023年末/2023年度流动比率0.58，速动比率0.50，资产负债率（母公司）53.00%，资产负债率（合并）50.42%，应收账款周转率23.62，存货周转率57.02，总资产周转率0.73，归属于母公司股东的净利润2,429.87万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润1,293.03万元，研发投入占营业收入的比例0.83‰，利息保障倍数2.42，每股经营活动产生的现金流量净额0.41元，每股净现金流量0.30元，归属于母公司股东的每股净资产3.37元；
14. 2022年末/2022年度流动比率0.40，速动比率0.32，资产负债率（母公司）51.84%，资产负债率（合并）50.19%，应收账款周转率26.93，存货周转率48.30，总资产周转率0.71，归属于母公司股东的净利润7,058.13万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润1,205.60万元，利息保障倍数4.40，每股经营活动产生的现金流量净额0.25元，每股净现金流量-0.17元，归属于母公司股东的每股净资产3.33元；
15. 2021年末/2021年度流动比率0.36，速动比率0.26，资产负债率（母公司）54.23%，资产负债率（合并）51.46%，应收账款周转率30.73，存货周转率34.53，总资产周转率0.64，归属于母公司股东的净利润11,761.36万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润10,756.16万元，利息保障倍数4.49，每股经营活动产生的现金流量净额0.89元，每股净现金流量-0.06元，归属于母公司股东的每股净资产3.19元。

保荐机构认为，乐山电力符合以简易程序向特定对象发行 A股股票的实质条件，申请文件已达到有关法律、法规的要求，未发现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。因此，保荐机构同意保荐乐山电力以简易程序向特定对象发行 A股股票，并承担相关的保荐责任。