长盛元赢四个月定开债券: 长盛元赢四个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要

            长盛元赢四个月定期开放债券型证券投资基金
                            基金产品资料概要
                                              编制日期：2024 年 11 月 29 日
                       送出日期：2024 年 12 月 2 日
          本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
          作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称      长盛元赢四个月定开债券          基金代码             022356
基金管理人     长盛基金管理有限公司           基金托管人            招商银行股份有限公司
基金合同生效日   2024 年 12 月 2 日      上市交易所及上市日期       -
基金类型      债券型                  交易币种             人民币
运作方式      定期开放式                开放频率             四个月定期开放
                               开始担任本基金基金经
基金经理      张建                   理的日期
                               证券从业日期           2013 年 7 月 1 日
二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
（投资者阅读《招募说明书》中“基金的投资”章节了解详细情况）
          在追求资产安全性的基础上，力争满足客户对于短期固定周期的资金配置和保值增值的
投资目标
          需求。
          本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、政府支持机
          构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、
          资产支持证券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、
          债券回购、同业存单、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
投资范围      具（但须符合中国证监会相关规定）。
          本基金不参与新股申购或增发新股，也不直接买入股票等权益类资产，因持有可转债转
          股和可交换债券换股所形成的股票，必须在转股后 10 个交易日内卖出。
          法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行合同变更程序后，
          可以将其纳入本基金的投资范围。
          （一）封闭期投资策略
          在封闭期内，本基金的投资策略包括类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、
          杠杆策略、个券选择策略等，在有效管理风险的基础上，达成投资目标。
主要投资策略
          本基金将根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断，通过分析各类属资产的相
          对收益和风险因素，确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括宏观经济和利率
          环境研究和预测，利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景
          分析的方法，判断各个债券类属的预期持有期回报，在不同债券品种之间进行配置。
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（1）久期策略
本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极地预测未来利率变化趋势，调整债券组合的
久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率
水平将上升时，本基金将适当降低组合久期；而预期市场利率将下降时，则适当提高组
合久期。在确定债券组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，
根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确
定最优的债券组合久期。
（2）收益率曲线策略
在久期确定的基础上，根据对收益曲线形状变化的预测，确定采用子弹型策略、哑铃型
策略和梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对
价格变化中获利。通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处
所对应的期限债券，随着所持有债券的剩余期限下降，债券的到期收益率将下降，从而
获得资本利得。
（3）杠杆策略
本基金将通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来
获取主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合
仓位，降低组合波动率。
（4）利率债投资策略
本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进行分析和预
测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和
预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合
平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，选择合适
的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定投资
品种。
（5）信用债投资策略
通过研究市场整体信用风险趋势，结合信用债券的供需情况以及替代资产相对吸引力，
分析信用利差趋势，并结合利率风险，确定组合的信用债投资比例，然后依据信用风险
和流动性风险进行个券选择。根据经济运行周期阶段，分析发行主体所处行业发展前景、
财务状况、债务水平等因素，评价发行人的信用风险，并根据发行条款，分析债券的信
用级别。根据债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其期限、信用等
级、流动性等因素，确定其相对投资价值，在相似的信用风险下，选择具有相对价值的
品种进行投资。
（6）资产支持证券投资策略
本基金将对基础资产质量、主体资质、未来现金流、发行条款、增信措施以及市场利率
等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并采用基本面分析和数量化模型相结合的方
式，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。
（7）个券选择策略
考虑到基金的流动性和收益要求，在配置固定收益证券时，将依照成交频率、成交频率
波动率、月度平均成交金额、每日平均成交金额等指标，选择具有良好流动性和获利能
力的个券进行投资。
（8）可转换债券、可交换债券投资策略
可转换债券、可交换债券兼具债券和股票的相关特性，其投资风险和收益介于债券和股
票之间。在进行可转换债券、可交换债券筛选时，本基金将首先对可转换债券、可交换
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           债券自身的内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适
           用范围、流动性等方面进行研究；然后对可转换债券、可交换债券的基础股票的基本面
           进行分析，形成对基础股票的价值评估；最后将可转换债券、可交换债券自身的基本面
           评分和其基础股票的基本面评分结合在一起以确定投资的可转换债券、可交换债券品
           种。
           （二）开放期投资策略
           本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与
           投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期
           流动性的需求。
业绩比较基准     中债综合指数（全价）收益率
           本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基
风险收益特征
           金，高于货币市场基金。
三、投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
             份额（S）或金额（M）
  费用类型                                     收费方式/费率
               /持有期限（N）
                   M＜50 万                     0.6%
   申购费         50 万≤M＜100 万                   0.4%
 （前收费）        100 万≤M＜500 万                   0.3%
                  M≥500 万                  1,000 元/笔
                  N＜7 天                      1.5%
  赎回费
                  N≥7 天                       0%
注：本基金养老金特定客户申购费率等相关内容详见本基金招募说明书。
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别           收费方式/年费率或金额                   收取方
管理费                0.30%                基金管理人和销售机构
托管费                0.10%                   基金托管人
销售服务费              0.15%                    销售机构
           《基金合同》生效后与基金相关的律师费、
           基金份额持有人大会费用、基金的证券交易
           费用、基金的银行汇划费用、基金相关账户
其他费用       的开户及维护费用等费用，以及相关法律法             相关服务机构
           规和《基金合同》约定，可以在基金财产中
           列支的其他费用。费用类别详见本基金《基
           金合同》及《招募说明书》或其更新。
注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
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  本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基
金的《招募说明书》等销售文件。
  本基金面临的常规风险：市场风险、管理风险、流动性风险（包括但不限于拟投资市场、行业及资产
的流动性风险评估，巨额赎回情形下的流动性风险管理措施，实施备用的流动性风险管理工具的情形、程
序及对投资者的潜在影响，实施侧袋机制对投资者的影响等）、信用风险等。
  本基金面临的特定风险包括：1、投资债券资产的风险；2、发生巨额赎回的风险；3、在封闭期内将无
法进行申购和赎回的风险；4、投资资产支持证券的风险等。
(二) 重要提示
   中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。
   基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
   基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确
获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
   关于本基金争议解决方式详见本基金基金合同，请投资者务必详细阅读相关内容。
五、其他资料查询方式
   以下资料详见基金管理人网站网址：www.csfunds.com.cn客服电话：400-888-2666
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