英思特: 华泰联合证券有限责任公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

     华泰联合证券有限责任公司
              关于
 包头市英思特稀磁新材料股份有限公司
  首次公开发行股票并在创业板上市之
           上市保荐书
          保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
            镇 B7 栋 401）
                                                                                                                上市保荐书
                                                        目          录
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》
七、保荐人针对发行人是否符合板块定位及国家产业政策的依据及核查情况 . 22
八、保荐人关于发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定
                                 上市保荐书
           华泰联合证券有限责任公司关于
包头市英思特稀磁新材料股份有限公司首次公开发行股票
            并在创业板上市之上市保荐书
深圳证券交易所：
  作为包头市英思特稀磁新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、
                               “公司”、
“英思特”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，华泰联合证券有限责
任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐人”）及其保荐代表人已根据《中华
人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下
简称“《证券法》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规
则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
  如无特别说明，本上市保荐书中简称及释义与《包头市英思特稀磁新材料股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》中的简称及释义具有
相同含义。
  现将有关情况报告如下：
   一、发行人基本情况
  （一）发行人概况
  发行人名称：包头市英思特稀磁新材料股份有限公司
  注册地址：内蒙古自治区包头稀土高新区阿拉坦汗大街 19 号（稀土高新区
科技产业园区 A1-B1）
  设立日期：2011 年 6 月 28 日
  注册资本：8,694.891 万人民币
  法定代表人：周保平
  联系方式：0472-6919025
  经营范围：货物进出口；其他电子器件制造；工程和技术研究和试验发展；
                                                上市保荐书
新材料技术研发；稀土功能材料销售；稀有稀土金属冶炼；电镀加工；真空镀膜
加工；喷涂加工；机械设备研发；再生资源销售。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
   许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。
                         （依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）
   （二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
   发行人是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术
企业。公司专注于磁性器件终端应用技术开发，为客户提供磁路设计、精密加工、
表面处理、智能组装等综合性解决方案。公司根据终端客户对新产品在功能和设
计方面的需求，同步参与新产品的磁性器件开发，为磁性器件的设计、试制、测
试和优化提供完整的技术支持。
   发行人主要产品包括单磁体应用器件和磁组件应用器件，应用于笔记本电
脑、平板电脑、智能手机、智能家居产品、电子配件产品等。公司自设立以来坚
持在消费电子领域深耕，凭借出色的研发设计能力、生产制造工艺和良好的产品
质量，获得了下游客户对公司产品的认可与信任，已经成为苹果、微软、小米、
华为、联想、reMarkable、罗技等多家国际知名消费电子品牌商的稀土永磁材料
应用器件主要供应商之一。2021 年，公司荣获富士康科技集团 iDSBG 事业部
“2021 Best Partner Award”、比亚迪精密制造有限公司 Alpha 组装事业部“2021
年度品质优秀奖”。2022 年，发行人荣获富士康科技集团 iDSBG 事业部“2022 Best
Partner Award”、立讯精密“2022 年度优秀供应商奖”。2023 年，本公司荣获富
士康科技集团 iDSBG 事业部“2023 Best of Year Award Winner”、比亚迪精密制
造有限公司 Alpha 组装事业部“2023 年度品质优秀奖”。公司还被国家工信部认
定为“2021 年国家技术创新示范企业”并入选工信部第三批国家级专精特新“小
巨人”企业。未来，公司将继续在消费电子领域深耕细作，深挖现有客户的产品
线，并加大向汽车、工业电机等应用领域的拓展。
                                                  上市保荐书
应用环节     核心技术名称         技术先进性及具体表征         技术来源     是否形成专利
                      磨加工是采用双端面磨床、外圆
                      磨、成型磨等设备将切片后的产品
                      研磨到工艺要求的公差范围，同时
                      提高表面光洁度。公司通过开发多           实用新型专利
                      线切割机技术，经改良后加工精度           202221405746.7：一
       永磁材料多线切割免磨技术                        自主研发
                      可达 8μm，并实现免磨工艺，达到         种稀土永磁线切割
                      传统多线切割+双面磨床的工艺，           辅助工装
                      日常生产中可降低磨床过程中原
                      材料的损耗 10-15%，有效降低工
                      艺成本和材料成本。
                      平行四边形形状的磁铁传统的加
                      工方法主要是使用内圆切片机先
                      切割成方形，然后再使用磨床将其
                      磨成平行四边形结构，损耗大，成           实用新型专利
                      本高；或者使用电火花线切割进行           202021171006.2：一
       平行四边形批量切割技术    加工，加工周期长，加工效率低。      自主研发 种用于加工平行四
                      平行四边形批量切割技术采用特            边形钕铁硼磁铁的
                      殊的加工工艺和工装治具，在传统           组合工装
                      的内圆切片机上，即可实现平行四
                      边形切割，日常生产中能降低原材
                      料损耗 10-40%，降低生产成本。
                      该技术改变传统单台单磨的加工
                      模式为两台磨床独立磨削一次成            实用新型专利
精密加工
                      形，单个人工即可完成原先 2-3 人        202221485027.0：一
        自动翻转异型加工技术                         自主研发
                      的加工产能，可避免产品在磨削过           种稀土永磁打磨用
                      程造成的缺角、磨削方向错误等问           翻转装置
                      题，提高生产效率 40%以上。
                      在放料时即可按照产品外形将其
                      放置在正确方位，同时可避免多放           实用新型专利
                      料或少放料情况的发生，在粘料工           202221543228.1：一
          粘料工装技术                           自主研发
                      序便可实现对粘接后产品垂直度            种扇形截面稀土永
                      的要求。可减少人工成本 30%，并         磁件粘合工装
                      达到了全面防错的目标。
                      利用研磨机开关电源空位安装电
                      磁阀、时间继电器结合上盘摆动止
                      点在上磨盘增加吹扫装置，使用            实用新型专利
        研磨机下料喷淋系统                          自主研发
                      上盘附着物吹扫干净。可有效地避           种双端面研磨机床
                      免物料粘连、氧化，同时可实现单           用喷吹装置
                      人单机的操作方式，减少人工成本
                      改善单磁体加工工艺，解决产品公           发明专利
                      差波动大、良率低的主要问题，同           202211603047.8：
       钕铁硼激光切割工艺的技术   时解决产品外观磨痕、划痕、毛刺      自主研发 一种准连续 QCW 光
                      的问题，对提高产品的质量，提升           纤激光切割钕铁硼
                      产品的良率有积极的作用。              的方法（申请中）
                                                上市保荐书
应用环节     核心技术名称        技术先进性及具体表征        技术来源     是否形成专利
                   钕铁硼原材料直接镀铜后再进行
                   其他镀层（如镍镀层、锌镀层、化
                   学镍镀层）的复合镀层技术，在满
                   足产品要求的前提下将传统镍-铜-           发明专利
                   镍工艺中的底镍镀层去除，消除了            202210699532.3：一
     钕铁硼原材料直接镀铜的复合
                   底层镍对产品磁性的屏蔽，使公司       自主研发 种钕铁硼表面直接
         镀层技术
                   产品在 0.3mm 及以下超薄产品中         电镀铜形成复合镀
                   应用，更薄的镀层能达到更高的磁            层的方法
                   力，在满足磁性能的前提下，不必
                   使用更高成本的钕铁硼材料，提高
                   产品竞争力。
                   相对于普通磷化、金属电镀防护
                   层，喷涂环氧树脂涂层具有高盐雾
                   适应性（盐雾测试 300 小时以上）、
                   高耐蚀性（酸性人工汗液耐蚀性测
                   试 100 小时以上）、绝缘性良好、         实用新型专利
                   无金属过敏等优点；相比于电泳环            202021027017.3：一
                   氧涂层，具有生产效率高（每单元            种新型滚镀滚筒设
                   生产周期仅需 2-3 小时），产品涂         备
        环氧喷涂技术                           自主研发
                   覆完整无挂点等特点，更适合 3C           实用新型专利
                   行业对磁铁小型化、精密化的要             202020742258.X：
                   求；针对产品不同的技术要求，公            一种钕铁硼滚喷设
                   司具备从涂料的选取、到新型喷涂            备
                   工艺设计开发的能力，能够满足不
表面处理               同场景的使用需求（如外观要求、
                   粘接性能要求、耐摩擦要求、金属
                   镀层上的涂覆要求等）。
                   钕铁硼原材料电镀前均要进行倒
                   角加工处理，常规倒角的频率、时
                   间为人工调节，随意性大，针对上
                   述问题，公司自主开发了全自动控
                   制系统，自动进行频率转换，无需
                                              实用新型专利
                   人为干预；倒角液通过全自动的过
       全自动倒角控制系统   滤系统，保持其洁净要求，在整个       自主研发
                                              种钕铁硼倒角抛光
                   过程中实现倒角液的零排放，同时
                                              液的自动过滤系统
                   还可以实现倒角泥的干燥处理与
                   回收，实现了经济效益与社会效
                   益。整个系统的使用使倒角缺陷降
                   低了 90%，提高了产品的一致性与
                   质量稳定性。
                   电镀过程中，各个车间会将产生的
                   废水直接通过管路排放到外界，但
                   是，废水中含有钕铁硼磁泥，钕铁            发明专利
                   硼磁泥中含有大量的镨钕等稀土             202210536226.8：一
     压力式稀土永磁电镀生产污水
                   元素，若直接排掉污水，将造成资       自主研发 种压力式稀土永磁
        过滤器及系统
                   源的浪费和对环境的污染。基于             电镀生产污水过滤
                   此，需要将废水中的钕铁硼磁泥进            器及系统
                   行分离处理。公司的过滤器及系统
                   解决了如何将废水中的钕铁硼磁
                                                   上市保荐书
应用环节       核心技术名称          技术先进性及具体表征       技术来源    是否形成专利
                     泥分离出来的问题，避免直接将污
                     水排掉，造成对水资源的浪费；且
                     避免将钕铁硼磁泥直接排放，减少
                     镨钕等稀土元素流失。
                     镀镍过程中不可避免的会在阴极
                     表面发生析氢反应。而钕铁硼材料
                     是通过粉末冶金方法制备，具有一
                     定的孔隙率，使氢容易渗入，造成
                                              发明专利
                     氢损伤，降低磁体本身的性能和镀
       降低钕铁硼在电镀镍过程中表 层的结合力。该技术通过控制镀液
                                         合作研发 种降低钕铁硼在酸
         面渗氢损伤的技术    pH 值在特定范围，并添加能够在
                                              性电镀镍过程中渗
                     此 pH 值下于阴极表面与氢离子结
                                              氢损伤的方法
                     合的钛离子胶体物质，降低阴极表
                     面氢离子浓度，抑制析氢反应，达
                     到降低钕铁硼材料镀镍过程中氢
                     损伤的效果。
                                              发明专利
                     在保证纤薄型钕铁硼磁钢质量与
       纤薄型钕铁硼磁钢的快速倒角                          202210613924.3：一
                     合格率的前提下，缩短倒角加工时 自主研发
            工艺                                种钕铁硼倒角方法
                     间，提高工作效率。
                                              及倒角装置
                     稀土永磁体在电镀生产中有很多
                     产品需要配合陪镀物去生产，这类
                     产品在生产完成后，需要把陪镀物          实用新型专利
                     分离出来。传统的分离处理方式为          202220776159.2：一
        稀土永磁体振动分离技术                      自主研发
                     人工筛选，人力成本较高，且人工          种稀土永磁体振动
                     分选不干净会导致混料。该技术实          分离装置
                     现了自动筛选，保证了产品、陪镀
                     物的分选质量。
                     滚镀工艺下的电镀钕铁硼产品在
                     镀后干燥过程中，因为工作单元产
                     品数量多、易重叠，需要使用吹风
                     机、风幕、烤箱等高温干燥设备，
                     辅以人工擦拭完成操作，效率低，
                     人为影响大，易出现水印、划痕等
                     外观问题。使用该新技术后，产品          发明专利
                     电镀清洗后，经过简单脱水处理           202311868494.0：
       钕铁硼电镀产品低温干燥技术 后，可根据不同规格产品预设程 自主研发 一种钕铁硼电镀产
                     序，一键启动，不需人为干涉完成          品低温干燥设备及
                     电镀产品的干燥过程，干燥结束后          工艺（申请中）
                     进行提示。提高产品干燥的一致
                     性，消除此过程中造成的划痕、脏
                     污、水印等表面问题。同时可以使
                     产品表面能的衰减时间大幅提升
                     （衰减时间由 7 天提高到 40 天以
                     上），满足后续组装加工的要求。
                     传统镍镀层与皮肤接触易发生过           发明专利
       钕铁硼滚镀含有铜锡合金的复
                     敏反应，亦不能用于可穿戴设备等 自主研发 202311271087.1：一
          合镀层电镀技术
                     皮肤接触类产品。基于此，公司设          种烧结钕铁硼的滚
                                                上市保荐书
应用环节     核心技术名称        技术先进性及具体表征        技术来源     是否形成专利
                   计了最外层为铜锡合金的钕铁硼               镀方法（申请中）
                   复合镀层，在满足耐蚀性、结合力
                   等要求的前提下，可以低成本地生
                   产满足几乎无镍释放的磁铁镀层，
                   可满足可穿戴设备的磁铁防护需
                   求，解决了镍镀层易过敏的问题。
                   铜+化学镍镀层具有良好的耐蚀性
                   和低磁屏蔽特性，但成本较高，公
                   司选用电镀镍磷替代化学镍镀层，            发明专利
                   以达到不低于化学镍镀层的耐蚀             202311844631.7：一
     提高钕铁硼表面滚镀镍磷合金 性及磁屏蔽特性。而电镀镍磷合金            种提高钕铁硼表面
                                         合作研发
     镀层界面结合力的前处理工艺 一般呈较强的酸性，在电镀过程中            滚镀镍磷合金镀层
                   会对基体产生严重的腐蚀，导致界            界面结合力的前处
                   面结合力不足。为此，公司开发了            理工序（申请中）
                   与之对应的前处理工艺来解决界
                   面结合力的问题。
                   传统的充磁极头结构简单，磁场最
                                              发明专利
                   高只能达到 1T，公司开发的充磁
                   极头经过特殊的磁路设计，充磁磁
 充磁     永磁预充磁技术                          自主研发 种永磁充磁磁路机
                   场可达 1.3T，可满足大部分磁铁的
                                              构及充磁组件（申请
                   预充磁需求，节约电力，减少产品
                                              中）
                   充磁破损率。
                   传统的磁组件组装模式是制作一
                   些简单的工装、模具，通过手工的
                   方法先进行磁铁排序，然后在连接
                   条上涂抹胶水，最后将排序好的磁
                   铁与连接条粘合组装成组件。制作
                   过程中需要多个工人同时配合完
                   成，在进行磁铁排序时手工制作容
                   易产生误差和极性排列错误，且手            发明专利
                   工涂抹胶水很容易粘到组件的其             201510965189.2：海
     海尔贝克组件自动粘合技术                        自主研发
                   他部位，导致成品合格率较低。此            尔贝克组件自动粘
                   外，手工生产人工成本较高，导致            合机
                   组件成本过高，且生产速度较慢，
                   无法满足市场需求。该技术发明了
智能组装               一种改变现有手工加工模式的全
                   自动粘合机，能够实现机器代替人
                   工完成全自动组装组件，降低成
                   本，提高生产效率，避免极性排列
                   错误。
                   目前 PET 磁铁组件生产的企业中，
                   PET 多数是采用人工的方式将料
                   排到充磁治具中，PET 人工排料生
                   产效率低，生产成本高。公司的             实用新型专利
       PET 自动组装技术  PET 自动组装技术由 PET 自动上   自主研发 202123447120.0：
                   料、组装磁铁和检测外观、尺寸、            PET 自动上料装置
                   极性等多部分组成，可以实现 PET
                   类产品自动化组装，提高生产效
                   率，降低生产成本，提高生产合格
                                                 上市保荐书
应用环节      核心技术名称        技术先进性及具体表征        技术来源     是否形成专利
                     率。同时减少了操作者与 PET 的直
                     接接触，有效防止 PET 表面污染和
                     表面划伤。
                     传统圆环型海尔贝克组件的组装
                     方式是单磁体分别点胶放置于铝
                     环内环，由于铝环不导磁，单磁体
                     相互间存在排斥现象，导致单磁体
                     之间排列不紧密，单磁体组装过程
                     中容易因为排斥磁力的因素发生            发明专利
                     反转，影响工作效率和安装精度，           202010875502.4：一
       环形海尔贝克磁环的组装工艺                      自主研发
                     合格率低。本技术在自动推料阶段           种海尔贝克磁环组
                     采用磁铁间隔整体推入治具槽的            件的组装工艺
                     方式，消除磁铁排斥的影响，再同
                     步扣入铁壳时自动四周定位，克服
                     了自动化装配过程中海尔贝克阵
                     列相斥的瓶颈，提升了生产效率和
                     产品合格率。
                     目前市面上无线充电器磁吸设计
                     存在吸力弱、定位效果欠佳的问
                     题，导致充电效率受到影响，且无           实用新型专利
       用于无线充电中的海尔贝克磁 法应用于车载磁吸领域，本组件采           202220420812.1：一
                                          自主研发
            组件       用一种新的磁路结构，同等体积可           种磁性组件及充电
                     提高约 40%的磁吸力，可解决目前         单元
                     的无线充电器吸力瓶颈问题，可应
                     用于车载充电等领域。
                     模块化自动生产线主要由自动执
                                               发明专利
                     行装置（包括各种执行器件、机构，
                     如电动机、电磁铁、电磁阀、气动、
                                               一种海尔贝克磁组
                     液压等）经各种检测装置（包括各
                                               件组装装置（申请
                     种检测器件，如传感器、仪表等），
                                               中）
        模块化自动化生产的技术  检测各装置的工作进程和工作状       自主研发
                                               发明专利
                     态，通过逻辑、数理运算及判断，
                     按生产工艺要求的程序自动进行
                                               种基于模块化设计
                     生产作业。通过该技术的开发可以
                                               的非标自动组装机
                     更加灵活的组建自动化产线并提
                                               （申请中）
                     高自动化设备的利用率。
                     钕铁硼材料因活性大，在镀铜过程
                     中易发生置换反应，溶解物的长期
                     累积还将对电镀液造成严重污染。           发明专利
                     由于上述过程有一定的时间周期，           202210638747.4：一
       碱性镀铜溶液在钕铁硼表面电 难以检验。该检测方法通过快捷的           种碱性镀铜溶液在
                                          合作研发
        镀适用性的快速检测方法  电化学检测手段，以钕铁硼在镀铜           钕铁硼表面长期电
 检验
                     溶液中的特定电化学参数来评判            镀适用性的快速检
                     其能否满足钕铁硼材料的电镀要            测方法
                     求，大幅降低了生产中的试错周期
                     和成本。
                     镀层跌落检测技术是一种用于测              实用新型专利
         镀层跌落检测技术                         自主研发
                     试钕铁硼镀层结合力的全自动装              201920200459.4：
                                            上市保荐书
应用环节    核心技术名称       技术先进性及具体表征      技术来源     是否形成专利
                   置，主要模拟产品自由落体跌落试          一种跌落试验机
                   验，测试钕铁硼产品表面镀层的抗
                   跌落和抗冲击的能力。可以自动完
                   成上料、跌落的重复动作，通过触
                   摸屏可以设置跌落高度和次数，减
                   少人工蹲下、站立的动作，提高了
                   试验速度和准确度。
                   鼠标滚轮中设置有外齿轮磁铁注
                   塑磁组件，在表磁检测时，手动测
                   量过程中容易出现晃动，定位较         实用新型专利
      一种检验注塑磁组件的
                   差，测量数值不精确，达不到要求   自主研发 202321475170.6：一
         定位工装
                   的问题。公司设计的该注塑磁组件        种定位工装
                   定位工装可以实现高精度定位，准
                   确的测量表磁。
                   在钕铁硼熔炼过程，利用钙和氟化
                   钙的作用，通过特殊的装置和方
                   法，还原钕铁硼合金中的氧化物，        发明专利
                   达到提高钕铁硼出材率和降低氧、        202210327793.2：一
     提高烧结钕铁硼出材率的技术                   自主研发
                   硫含量的目的。本技术主要的意义        种提高烧结钕铁硼
                   是节约稀土资源，降低钕铁硼的材        出材率的方法
                   料成本，可提高稀土元素在钕铁硼
材料制造               材料中发挥的作用。
                   为了克服现有晶界扩散技术中存
                                          发明专利
                   在的缺陷和不足，该技术提供了一
                   种钕铁硼晶界扩散提高性能的方
                                          种扩散源、扩散源的
        晶界扩散技术     法，该项技术不仅能够进一步提高   自主研发
                                          制备方法及提高磁
                   重稀土晶界扩散的效果，还可以弥
                                          体矫顽力的方法（申
                   补扩散导致磁体脆性增加和表面
                                          请中）
                   腐蚀的问题。
                   在现有技术中，常通过挤出压延技
                   术制作柔性磁铁，但得到的材料磁
                   性能较低；并且传统柔性磁铁材料
                   通过挤出压延技术，无法制作结构        发明专利
                   复杂和精密的磁铁，只能制作简单        202311710513.7：
     注塑柔性磁性材料及其制备
 注塑                片状的磁铁；另外传统技术制作圆   自主研发 一种注塑柔性磁性
          方法
                   环磁性材料，需通过模切，会直接        材料及其制备方法
                   导致材料的浪费。公司研发了采用        （申请中）
                   注塑工艺生产柔性磁铁，可解决柔
                   性磁铁磁性能低，可生产复杂结构
                   的柔性磁铁，可降低材料浪费。
                   为了克服现有的磁化器磁化区磁         实用新型专利
                   场分布不均匀、高场强点少且主要        201720266268.9：
                   分布在管壁，水管区域大部分场强        一种海尔贝克磁化
                   不够、大部分磁力线不能垂直有效        水器
 其他   海尔贝克磁化水器技术                     自主研发
                   的穿过水流，导致磁化效果参差不        实用新型专利
                   齐的问题，海尔贝克磁化水器采用        201720269124.9：
                   高性能钕铁硼及特殊的海尔贝克         一种管内式流体磁
                   磁路结构，通过高强度的结构胶粘        化器
                                                                    上市保荐书
应用环节     核心技术名称            技术先进性及具体表征                     技术来源         是否形成专利
                     接成环形组件，在内外框架增加结
                     构性支撑，在磁化区域可实现高强
                     度和高均匀性的磁场，环形和方形
                     的内腔结构可更好的匹配水流通
                     道从而提高磁场利用率，从而有效
                     减少磁化中水垢的产生。
                     目前评估一个规则形状永磁体的
                     磁导系数方法已比较成熟，本方法
                                          发明专利
                     通过常温退磁曲线和一个已知温
       一种评估磁导系数的方法   度的高温退磁曲线，以及永磁体在 自主研发
                                          种磁导系数评估方
                     该高温下的退磁率的实测值，可精
                                          法及设备（申请中）
                     准推算出异形磁体和较为复杂的
                     磁路结构的永磁体磁导系数值。
                     该技术包括上下堆叠在一起的上
                     层磁部件和下层磁部件，上层磁部
                     件包括沿直线依次排列的五颗单       发明专利
                     磁铁，下层磁部件包括沿直线依次      202311868455.0：一
       海尔贝克磁组件设计技术                   自主研发
                     排列的第一磁体、第一钢体、第二      种 Halbach 磁组件
                     磁体、第二钢体和第三磁体。该技      （申请中）
                     术能够有效减少漏磁，进一步增强
                     特定方向的磁场强度。
       发行人的生产制造工艺坚持以市场需求为导向，不断追求技术进步，经过多
   年研发创新，在精密加工、表面处理、智能组装等工艺环节掌握了一系列核心技
   术。公司的核心技术广泛应用于公司单磁体和磁组件应用器件产品生产的各个环
   节，能有效帮助公司提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本。
       截至本上市保荐书签署日，发行人已原始取得 12 项发明专利，284 项实用
   新型专利，另有在申请中的发明专利 79 项、实用新型专利 50 项。
       （三）发行人主要经营和财务数据及指标
         项目
   资产总额（万元）          148,316.05        146,860.84    137,585.75       83,439.50
   归属于母公司所有者权益
   （万元）
   资产负债率（母公司）           48.41%            49.01%         56.26%         47.82%
   营业收入（万元）           23,578.79         95,183.97     113,371.31      67,027.67
   净利润（万元）             1,960.64         13,833.85      19,928.92      12,781.55
   归属于母公司所有者的净         1,960.64         13,833.85      19,928.92      12,781.55
                                                                 上市保荐书
       项目
利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润        1,959.93        11,986.57        19,331.55      12,413.89
（万元）
基本每股收益（元）              0.23             1.59             2.29           1.47
稀释每股收益（元）              0.23             1.59             2.29           1.47
加权平均净资产收益率           2.63%           20.70%           37.95%         34.52%
经营活动产生的现金流量
净额（万元）
现金分红（万元）                  -                  -       3,461.80                 -
研发投入占营业收入的
比例
     （四）发行人存在的主要风险
  发行人单磁体应用器件和磁组件应用器件产品主要是以烧结钕铁硼毛坯为
主要原材料加工制造而成。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-3 月，
公司产品直接材料成本占主营业务成本的比重分别为 61.06%、67.52%、61.94%
和 54.45%，烧结钕铁硼毛坯是公司产品直接材料的主要组成部分。烧结钕铁硼
毛坯主要由镨钕等稀土金属、纯铁通过烧结工艺制造而成，镨钕稀土金属是烧结
钕铁硼毛坯最主要的成本组成部分，因此，镨钕金属价格的波动对本公司产品的
成本影响较大。2021 年 1 月至 2024 年 3 月，镨钕金属市场参考价格波动情况如
下：
                                                    上市保荐书
  数据来源：亚洲金属网；单位：元/吨
  中国对稀土行业实施严格的稀土指令性生产计划，严格控制稀土冶炼分离总
量，总体供应量保持稳定增长。2021 年以来，稀土金属需求受宏观经济影响较
为明显，整体价格波动较大。
钕金属与纯铁等原料混合熔炼制成）和烧结钕铁硼毛坯，其中，对外采购镨钕金
属主要是用于委托加工成烧结钕铁硼毛坯，少部分用于自产烧结钕铁硼毛坯；对
外采购钕铁硼合金片用于自产烧结钕铁硼毛坯。因此，发行人生产用烧结钕铁硼
毛坯形成了外购、自产和委托加工三种来源。在产品售价及其他成本不变的情况
下，按照 2023 年发行人主要原材料的采购结构情况测算，若镨钕稀土金属、钕
铁硼合金片和烧结钕铁硼毛坯成本变动 5%、10%、20%时，对发行人主营业务
毛利率变动的影响情况如下：
 变动幅度      镨钕金属         钕铁硼合金片         烧结钕铁硼毛坯      合计
  +5%          -0.35%         -0.35%       -0.97%     -1.67%
  +10%         -0.69%         -0.70%       -1.94%     -3.34%
  +20%         -1.38%         -1.41%       -3.89%     -6.67%
  发行人主要产品的对外销售基准报价通常采用成本加成方式确定，主要原材
料价格的波动会直接影响公司的产品成本。报告期内，公司产品主要应用于消费
电子领域，终端消费电子产品在销售周期中，不断面临同类竞品、新老机型换代
升级带来的降价压力，终端品牌厂商会根据出货量情况、售价策略等将降价压力
向上游产业链传导。但由于公司未与下游客户明确约定原材料上涨等情形下具体
价格调整机制，对于双方已经确定价格的产品订单，公司向下游客户传导成本上
升压力的空间相对有限。若未来原材料持续大幅波动，公司不能有效控制产品成
本，则可能对公司盈利能力产生不利影响。
  报告期内，发行人向前五大客户的销售收入占营业收入的比重分别为
精密、比亚迪、信维通信（江苏）有限公司、群光电子等，上述客户均为苹果、
微软、华为、联想、小米等国际知名消费电子品牌商的代工厂。其中，报告期内
                                            上市保荐书
公司最终应用于苹果终端产品的销售收入占营业收入的比重分别为 62.29%、
   若未来消费电子品牌市场竞争进一步加剧，上述国际知名消费电子品牌商的
产品在设计或功能特性上不能满足终端消费者的需求，或者其经营策略出现重大
失误且未能及时进行有效的调整应对，或者消费者购买能力减弱，都可能影响终
端产品的销量，进而影响品牌商向上游供应商的采购计划，对本公司业绩产生不
利影响。
   苹果公司是全球领先的移动智能终端设备品牌，2021 财年至 2023 财年，苹
果公司销售收入分别为 3,658.17 亿美元、3,943.28 亿美元、3,832.85 亿美元。报
告期内，公司最终应用于苹果终端产品的销售收入占主营业务收入的比重分别为
别为 66.47%、79.51%、70.50%和 78.00%，公司业务对苹果公司存在重大依赖。
   苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程，包括在技术
研发能力、量产规模水平、质量控制及快速反应等方面进行全面考核和评估。若
发行人自身产品质量问题、新工艺开发未能及时满足苹果的创新需求等原因导致
苹果减少或终止与本公司的合作，则将对本公司业绩产生重大不利影响。
   此外，消费电子产品具有生命周期短、更新换代速度快等特点，该领域内品
牌众多，竞争激烈，同时具有产品迭代快、客户需求变化快等特点。若未来市场
竞争进一步加剧，苹果公司不能在产品创新、技术升级及用户体验方面持续保持
竞争优势，或者营销策略、定价策略等经营策略出现失误且在较长时间内未能进
行调整，其产品市场占有率有可能下降，进而减少对供应商采购，也将对发行人
的经营业绩造成不利影响。
   发行人产品包括单磁体应用器件和磁组件应用器件，主要应用于消费电子领
域。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-3 月，公司主营业务毛利率分
别为 31.73%、31.66%、28.65%和 27.34%，高于同行业平均水平，主要系公司磁
                                                      上市保荐书
组件产品毛利率较高，且收入占比较高所致。公司毛利率水平受下游消费电子行
业景气度、产品生命周期、原材料价格波动等多种因素的综合影响。
   受全球经济不确定性等因素的影响，2023 年智能手机等消费电子产品整体
市场需求疲软，IDC 数据显示，2023 年全球智能手机出货量仅 11.7 亿部，同比
下降 3.2%，全球平板电脑出货量约为 1.29 亿台，同比下降 20.5%，使得消费电
子行业面临了较大的下行压力，行业整体处于去库存阶段。IDC 预测 2024 年全
球智能手机出货量将达到 12 亿部，同比增长 2.8%；Canalys 分析师表示，全球
PC 市场正在复苏，有望 2024 年恢复至 2019 年的水平。在去库存周期下，消费
电子功能性器件存在竞争加剧，价格下调，进而导致公司存在毛利率持续下降的
风险。
   由于发行人功能性器件的价格与消费电子终端产品生命周期紧密相关，在终
端产品出货量和价格下降时，其适配的功能性器件价格通常会随之下降。新量产
项目在上市初期定价较高，功能性器件产品价格也相对较高。而对于存量项目，
主要下游客户通常每季度要求功能性器件厂商进行重新报价。因此，已经量产的
存量项目受价格调整机制的影响，单价将呈下降趋势，一般来说随着量产时间的
增加，毛利率将可能下滑。若公司未能正确判断下游需求变化或者公司技术实力
未跟上市场需求变化，或者无法获得相对较高毛利率的新项目，进而导致公司存
在毛利率水平下降的风险。
   发行人采购的主要原材料为钕铁硼毛坯，报告期内，直接材料占发行人成本
的比例在 50%以上，占比较高，钕铁硼毛坯是直接材料的主要组成部分。因此，
钕铁硼毛坯的价格变动会直接影响到生产成本，进而影响发行人销售毛利率。
公司不能有效控制原材料采购成本，则可能导致公司毛利率水平下降的风险，对
公司盈利能力产生不利影响。
别为 64,716.88 万元、97,566.91 万元、88,399.23 万元和 22,231.78 万元，2021 年
和 2022 年公司收入增长较快的原因主要系与优质终端客户合作项目的不断增
                                           上市保荐书
加，并陆续开拓其他产品应用领域和优质客户。
较低，总体行业的需求较弱，行业整体竞争更为激烈，公司部分产品订单有所减
少；同时，终端品牌厂商基于市场供需及竞争情况采取了降价策略以巩固其市场
份额，导致公司营业收入有所下滑。
  若下游消费电子行业需求复苏不及预期、终端品牌客户出现普遍性业绩下
滑，公司不能有效开拓其他领域的优质客户，对公司已有重点客户项目的销售、
新产品和新客户导入进度及新订单获取等产生进一步不利影响，公司将面临收入
下滑的风险。
  发行人稀土永磁材料应用器件产品主要应用于国际知名消费电子品牌商的
终端产品，品牌商对公司产品的质量要求较高。
  尽管发行人已经建立了一套严格、完善的产品质量管理体系，但本公司仍存
在因产品质量出现问题对公司的持续经营产生不利影响的风险。
  目前，发行人的客户主要集中在消费电子领域，终端客户主要为苹果、微软、
小米、华为、联想、reMarkable、罗技等国际知名消费电子品牌商。消费电子产
品对稳定性、可靠性及安全性要求都较高，这对功能性器件产品厂商在原材料采
购和加工制造工艺方面提出了很高的要求。上述国际知名电子品牌商对供应商的
认证时间较长，进入门槛高，但若未来其他稀土永磁材料商加大向苹果、微软、
小米等国际知名消费电子客户的拓展力度，公司仍将面临市场份额下降的风险。
以外币结算的销售收入占比分别为 62.68%、58.74%、62.32%和 65.68%，该部分
货款结算主要采用美元计价。
  发行人受美元汇率波动的影响较大， 2021 年度、2022 年度、2023 年度和
                                               上市保荐书
-1,283.39 万元、-499.41 万元和-245.95 万元，占同期利润总额的比例分别为 3.30%、
-5.71%、-3.22%和-11.83%。
   因此，发行人面临着一定的汇率波动风险，同时，为规避汇率波动风险，公
司通过远期结汇等方式积极应对汇率波动造成的不利影响，但若未来人民币兑美
元贬值幅度较大，公司亦会因上述远期结汇等业务产生一定的损失。
布在原有的对华 301 关税基础上，进一步提高对自华进口的电动汽车、锂电池、
光伏电池、关键矿产、半导体以及钢铝、港口起重机、个人防护装备等产品的关
税。加征关税的产品中也包括永磁体，到 2026 年，美国针对中国永磁体的关税
将从 0 提高至 25%。
   虽然发行人的稀土永磁材料器件未向美国直接出口，美国在全球消费电子市
场占比也不高，且中国具有稀土全产业链的竞争优势，但若中美贸易摩擦加剧，
美国对从中国进口的消费电子等产品加征高额关税，存在可能导致发行人下游供
需关系在短期内失衡、主要终端客户对供应链进行调整，进而对发行人的产品销
售造成不利影响的风险。
   发行人编制了 2024 年度盈利预测报告，容诚会计师对此出具了《盈利预测
审核报告》。发行人预计 2024 年度实现营业收入 110,115.10 万元，同比增长
   发行人盈利预测报告是管理层基于谨慎性原则,在最佳估计假设的基础上编
制的，但所依据的各种假设具有不确定性，发行人 2024 年度实际经营成果可能
与盈利预测存在差异，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
                                                        上市保荐书
  二、申请上市股票的发行情况
                 （一）本次发行的基本情况
  股票种类                            人民币普通股（A 股）
  每股面值                               1.00 元
                                              占发行后总
  发行股数       2,898.297 万股                             25%
                                               股本比例
                                              占发行后总
其中：发行新股数量    2,898.297 万股                             25%
                                               股本比例
             本次发行不安排股东公开发售股                   占发行后总
股东公开发售股份数量                                            不适用
             份                                 股本比例
 发行后总股本      11,593.188 万股
 每股发行价格      【】元
             【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股
  发行市盈率
             本全面摊薄计算）
             年 3 月 31 日经审计           除非经常性损
发行前每股净资产     的归属于母公司股        发行前每股收益 益前后孰低的
             东净资产除以发行                归属于母公司
             前总股本计算）                 股东净利润除
                                     以发行前总股
                                     本计算）
                                     【】元（以截至
             【】元（以截至 2024            2023 年 12 月 31
             年 3 月 31 日经审计           日经审计的扣
             的归属于母公司股                除非经常性损
发行后每股净资产     东净资产加上本次        发行后每股收益 益前后孰低的
             发行募集资金净额                归属于母公司
             除以发行后总股本                股东净利润除
             计算）                     以发行后总股
                                     本计算）
  发行市净率      【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
             本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（如有）、网下
             向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A
  发行方式
             股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结
             合的方式进行
             符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立 A 股股票账户
             并已开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人等投资者（国
  发行对象
             家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）；中国证券监督管
             理委员会或者深圳证券交易所另有规定的，从其规定执行
  承销方式                               余额包销
 拟公开发售股份
                                      无
  股东名称
发行费用的分摊原则                             无
                                                  上市保荐书
  募集资金总额                           【】万元
  募集资金净额                           【】万元
                消费类电子及新能源汽车高端磁材、组件项目
                研发中心建设项目
 募集资金投资项目
                智能工厂 4.0 平台建设项目
                补充流动资金项目
                本次发行费用总额为【】万元，包括：（1）保荐承销费用：本
                次发行募集资金总额的 8%，并且不低于 4,360.00 万元；（2）审
                计验资费用：1,310.00 万元；（3）律师费用：679.25 万元；（4）
                用于本次发行的信息披露费用：455.66 万元；（5）发行手续费
                用及其他：104.02 万元。
  发行费用概算
                以上发行费用均为不含增值税金额；各项费用根据发行结果可能
                会有调整；合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍
                五入造成；以上发行费用不包含印花税。税基为扣除印花税前的
                募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入
                发行手续费
高级管理人员、员工拟参
                本次发行不涉及高级管理人员和员工战略配售
  与战略配售情况
                如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数
                和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证
                券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金
保荐人相关子公司拟参      基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的
 与战略配售情况        保险资金与合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低
                值，保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配
                售；本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开
                发行的股票在深交所上市之日起开始计算
                 （二）本次发行上市的重要日期
 刊登询价公告日期                      2024 年 11 月 14 日
  初步询价日期                       2024 年 11 月 18 日
 刊登发行公告日期                      2024 年 11 月 21 日
     申购日期                      2024 年 11 月 22 日
     缴款日期                      2024 年 11 月 26 日
                本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所创业板申请股票
  股票上市日期
                上市
     三、保荐人工作人员及其保荐业务执业情况、联系方式
     （一）保荐代表人
  本次具体负责推荐的保荐代表人为周子宜和易桂涛。其保荐业务执业情况如
下：
  周子宜：现任华泰联合证券投资银行部副总监，保荐代表人，2015 年开始
                                     上市保荐书
从事投资银行业务，作为项目主要成员主持或参与了海天股份 IPO、彩虹集团
IPO、和邦生物非公开发行股票、和邦生物公司债、仁智股份重大资产重组等项
目。周子宜在保荐及相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理
办法》等相关规定，执业记录良好。
  易桂涛：华泰联合证券投资银行部执行总经理，保荐代表人，负责了宁波双
林、新都化工、华西能源、佳发教育、大地熊、华融化学等 IPO 项目；交通银
行、新希望、南宁百货、华西能源、川发龙蟒、新天然气等再融资项目和并购项
目。易桂涛在保荐及相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理
办法》等相关规定，执业记录良好。
  （二）项目协办人
  本次英思特首次公开发行股票项目的协办人为王俊惠，其保荐业务执业情况
如下：
  王俊惠：现任华泰联合证券投资银行部高级经理，2018 年开始从事投资银
行业务，作为项目主要成员负责或参与了开发科技 IPO、药易购 IPO、万创科技
IPO、图维科技 IPO 等项目。王俊惠在保荐及相关业务执业过程中严格遵守《证
券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
  （三）其他项目组成员
  其他参与本次英思特首次公开发行股票保荐工作的项目组成员还包括：黄
波、王红程、詹梁钦、罗川杰、姜涵天，其保荐业务执业情况如下：
  黄波：现任华泰联合证券投资银行部副总监，2016 年开始从事投资银行业
务，作为项目主要成员负责或参与了英力股份创业板 IPO 项目、有研粉材科创
板 IPO 项目、佳宏新材创业板 IPO 项目、固力发 IPO 项目、三泰控股向特定对
象发行股票等项目。黄波在保荐及相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市
保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
  王红程：现任华泰联合证券投资银行部副总监，2015 年开始从事投资银行
业务，作为项目主要成员负责或参与了开发科技 IPO、药易购 IPO、汇宇制药 IPO、
高新发展向特定对象发行股票等项目。王红程在保荐及相关业务执业过程中严格
遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
                                          上市保荐书
  詹梁钦：现任华泰联合证券投资银行部副总监，2017 年开始从事投资银行
业务，作为项目主要成员负责或参与了慧智微科创板 IPO 项目、呈和科技科创
板 IPO 项目、南网能源 IPO 项目、碧桂园物业 IPO 项目、碧桂园地产长租私募
债项目、碧桂园地产资产支持票据项目等项目。詹梁钦在保荐及相关业务执业过
程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
  罗川杰：现任华泰联合证券投资银行部经理，2023 年开始从事投资银行业
务，作为项目组成员参与了英思特 IPO、远望未来 IPO 等项目。罗川杰在保荐及
相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，
执业记录良好。
  姜涵天：现任华泰联合证券投资银行部经理，2024 年开始从事投资银行业
务，作为项目组成员参与了英思特 IPO、开发科技 IPO 等项目。姜涵天在保荐及
相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，
执业记录良好。
  （四）保荐人工作人员联系方式
  保荐人工作人员联系方式具体如下：
    姓名            联系地址              电话
    周子宜
    易桂涛
    王俊惠
    黄波       广东省深圳市福田区益田路
    王红程      5999 号基金大厦 27 层
    詹梁钦
    罗川杰
    姜涵天
  四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主
要业务往来情况说明
  华泰联合证券作为发行人的上市保荐人，截至本上市保荐书签署日：
  （一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或
                                         上市保荐书
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
    （二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
    （三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存在
持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控
股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
    （四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人的控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
    （五）保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
    五、保荐人承诺事项
    （一）保荐人承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规
定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解
发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
    （二）保荐人同意推荐包头市英思特稀磁新材料股份有限公司在深圳证券交
易所创业板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
    （三）保荐人承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所
对推荐证券上市的规定，自愿接受深圳证券交易所的自律管理。
    六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司
法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说
明
    发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
会议应到董事 6 名，实际出席本次会议 6 名，审议通过了关于公司首次公开发行
股票并在创业板上市等议案。
议股东代表持股总数 8,694.891 万股，占发行人股本总额的 100%，审议通过了关
                                         上市保荐书
于公司首次公开发行股票并在创业板上市等议案。
  依据《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所相关规定，发行
人申请在境内首次公开发行股票并在创业板上市已履行了完备的内部决策程序。
   七、保荐人针对发行人是否符合板块定位及国家产业政策的依据
及核查情况
  （一）发行人不属于原则上不支持申报在创业板发行上市的行业范围内
  发行人目前主要以烧结钕铁硼毛坯为原材料制造稀土永磁单磁体应用器件
和磁组件应用器件，属于稀土永磁材料精深加工环节，上游为稀土的开采、冶炼，
下游为消费电子、新能源汽车、节能家电、风力发电等终端产品应用领域。其中，
入占比为 93.18%、93.35%、94.04%和 93.85%。根据《国民经济行业分类》
（GB/T4754－2017），发行人所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业
（C39）。
  根据《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年
修订）》第五条，发行人不属于下列行业的企业：（一）农林牧渔业；（二）采矿
业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延
加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通
运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；
（十二）居民服务、修理和其他服务业。
类行业，发行人不属于从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业。
  发行人目前产品的主要下游应用领域为消费电子，相关收入占比较高，短期
内不存在所属行业分类变动的可能。发行人不存在主要依赖国家限制产业开展业
务的情况。
  （二）发行人的创新性特征
  发行人在下游消费电子客户新产品研发早期便深度参与磁性材料应用器件
                                                    上市保荐书
的设计、材料选型、测试，大幅提升新产品研发效率、降低研发过程中的试错成
本。发行人的磁路设计旨在最大限度地帮助客户节约成本，通过合理的组件结构
设计和材料选型：①以更少的原材料耗用实现产品对磁性能的要求；②以同样的
原材料耗用达到更优的磁性能。通过多年的生产实践，发行人的磁路设计具有可
操作性强、工艺适配度高的特点，结合公司后端成熟的生产制造工艺和自动化设
备的设计开发能力，能够将设计方案快速实现批量生产，满足客户及时供货要求。
发行人磁路设计方案示例如下：
  产品       设计要求/原设计           发行人磁路设计方案        磁路设计亮点
         要求电脑和键盘磁铁           若使用单磁体，无法在
         均不超过长度 100mm、       有限的空间实现客户
某品牌笔记本                                        实 现 了普 通设 计 无
         宽 度 1.7mm ， 在 间 隔   要求的产品性能。采用
电脑链接磁铁                                        法满足的性能要求。
         大于 400g。            足客户的要求。
                             将单体异形磁铁改为
                             多极磁性组件，磁铁总
         因为空间的限制，客户
                             体积降为 200mm³，在    以 更 少的 原材 料 消
         原先设计的磁铁是单
某品牌折叠屏                       不降低磁吸力的前提        耗 实 现了 客户 对 产
         体异形磁铁，磁铁总体
手机转轴磁铁                       下，减少了原材料使        品性能的要求。
         积 300mm³，加工难度
                             用，另外降低了磁铁的
         大，材料损耗大。
                             加工难度，总成本降低
                             了约 20%。
         要求开合角度 10-20 度
         时能触发感应实现电
         脑休眠和唤醒功能，原          将 磁 铁 尺 寸 改 为
         先设计的霍尔开关磁           10*5*4，虽然磁铁总体
         铁尺寸是 20*10*1，因      积不变，但是提高了磁
某品牌笔记本                                     用 成 本较 低的 原 材
         磁铁很薄，为满足极限          铁的磁导系数，从而使
电脑霍尔开关                                     料 实 现了 客户 对 产
         情况 80℃的要求，需使        用 N52 牌号即可满足
磁铁                                         品性能的要求。
         用 N52SH 系列烧结钕       霍尔感应和环测要求，
         铁硼磁材，该系列属于          重稀土的使用量减为
         高矫顽力、高磁能积的          0，成本降低了约 30%。
         磁材，重稀土 Tb 的含
         量高达 2%，成本很高。
         要求实现吸力 2.5N 的
                             原设计会增加组装成
         要求，客户虽采用海尔                           以 较 低的 成本 实 现
                             本 25%、总成本 14%。
         贝克设计原理进行结                            了 客 户对 产品 性 能
某品牌平板电                       经发行人重新设计，采
         构设计，但原设计中 2                          的要求。
脑链接磁铁                        用去掉中间不锈钢片，
         片磁铁之间加入 0.5mm                        以 同 样的 原材 料 消
                             可以实现原设计要求，
         厚不锈钢片用以均衡                            耗提高了产品性能。
                             且会增加 10%吸力。
         磁场。
                                         上市保荐书
   产品     设计要求/原设计     发行人磁路设计方案    磁路设计亮点
                      创新的采用环形海尔
                                   采 用 公司 独有 的 环
                      贝克磁路，导向磁铁采
         原设计为内外圈双极                 形 海 尔贝 克磁 路 设
某品牌手机吸                用分小段式拼接式形
         磁路设计，磁力极限为                计，能够完美适配现
磁无线充电器                成类似辐射充磁的效
                      果，使得同等体积磁力
                                   的手机。
                      提升 40%。
                                   以 较 低的 成本 实 现
                                   了 客 户对 产品 性 能
用于新能源充   客户要求维持不低于    采用海尔贝克聚磁式    的要求。
电桩断路器中   原设计性能的前提下    磁路设计，将磁场聚集   将 公 司的 磁路 设 计
的永磁体     降低成本。        在工作区域。       适 用 范围 从消 费 电
                                   子 领 域向 其他 下 游
                                   领域拓展。
                                   两 个 方向 均有 多 极
                                   磁路，确保两个方向
         键盘和主机不仅要具                 均 具 有极 好的 回 中
         有较强的吸力，还需要                效果。
                      长度方向采用不对称    长 度 方向 创新 的 采
某品牌平板电   有非常好的回中定位
                      的多极磁路，宽度方向   用 单 磁铁 多种 长 度
脑连接磁铁    效果，并且键盘在其他
                      也增加有多极磁路。    精准搭配的设计，在
         位置不会被误吸，使键                其 他 位置 均有 足 够
         盘可脱离机械限位。                 的 斥 力来 抵消 吸 力
                                   使 得 键盘 在其 他 位
                                   置不会被误吸。
  （1）表面处理工艺
  表面处理工艺是将精密加工后的在产品进行除油、酸洗、活化、水洗等前处
理工序，再进行包括镍、锌、环氧树脂等涂层的表面处理，工艺难点在于开发新
的电镀溶液和对应的镀层技术，提高产品性能和生产效率。发行人掌握的下列核
心技术能有效提高产品表层性能，提高生产效率：
  ①钕铁硼原材料直接镀铜的复合镀层技术
  钕铁硼原材料直接镀铜后再进行其他镀层（如镍镀层、锌镀层、化学镍镀层）
的复合镀层技术，在满足产品要求的前提下将传统镍-铜-镍工艺中的底镍镀层去
除，消除了底层镍对产品磁性的屏蔽，使发行人产品在 0.3mm 及以下超薄产品
中应用，更薄的镀层能达到更高的磁力，在满足磁性能的前提下，不必使用更高
成本的钕铁硼材料，提高产品竞争力。发行人已就该工艺取得发明专利“一种钕
铁硼表面直接电镀铜形成复合镀层的方法（专利号：202210699532.3）”。
                                            上市保荐书
  ②环氧喷涂技术
  相对于普通磷化、金属电镀防护层，喷涂环氧树脂涂层具有高盐雾适应性（盐
雾测试 300 小时以上）、高耐蚀性（酸性人工汗液耐蚀性测试 100 小时以上）、绝
缘性良好、无金属过敏等优点；相比于电泳环氧涂层，具有生产效率高（每单元
生产周期仅需 2-3 小时），产品涂覆完整无挂点等特点，更适合消费电子行业对
磁铁小型化、精密化的要求；针对产品不同的技术要求，发行人具备从涂料的选
取、到新型喷涂工艺设计开发的能力，能够满足不同场景的使用需求（如外观要
求、粘接性能要求、耐摩擦要求、金属镀层上的涂覆要求等）。发行人已就该工
艺取得 2 个实用新型专利，分别为“一种钕铁硼滚喷设备（专利号：
  ③全自动倒角控制系统
  钕铁硼原材料电镀前均要进行倒角加工处理，常规倒角的频率、时间为人工
调节，随意性大，且倒角液若不及时更换，针对上述问题，发行人自主开发了全
自动控制系统，自动进行频率转换，无需人为干预；倒角液通过全自动的过滤系
统，保持其洁净要求，在整个过程中实现倒角液的零排放，同时还可以实现倒角
泥的干燥处理与回收，实现了经济效益与社会效益。整个系统的使用使倒角缺陷
降低了 90%，提高了产品的一致性与质量稳定性。发行人已就该工艺取得实用新
型专利“一种钕铁硼倒角抛光液的自动过滤系统（专利号：202021990588.7）”。
  ④压力式稀土永磁电镀生产污水过滤器及系统
  电镀过程中，各个车间会将产生的废水直接通过管路排放到外界，但是，废
水中含有钕铁硼磁泥，钕铁硼磁泥中含有大量的镨钕等稀土元素，若直接排掉污
水，将造成资源的浪费和对环境的污染，基于此，需要将废水中的钕铁硼磁泥进
行分离处理。发行人自主开发的过滤器系统成功解决了如何将废水中的钕铁硼磁
泥分离出来的问题，避免直接将污水排掉，造成对水资源的浪费；且避免将钕铁
硼磁泥直接排放，减少镨钕等稀土元素流失。发行人已就该工艺取得发明专利“一
种压力式稀土永磁电镀生产污水过滤器及系统（专利号：202210536226.8）”。
  ⑤降低钕铁硼在电镀镍过程中表面渗氢损伤的技术
  镀镍过程中不可避免的会在阴极表面发生析氢反应。而钕铁硼材料是通过粉
末冶金方法制备，具有一定的孔隙率，使氢容易渗入，造成氢损伤，降低磁体本
                                      上市保荐书
身的性能和镀层的结合力。该技术通过控制镀液 pH 值在特定范围，并添加能够
在此 pH 值下于阴极表面与氢离子结合的钛离子胶体物质，降低阴极表面氢离子
浓度，抑制析氢反应，达到降低钕铁硼材料镀镍过程中氢损伤的效果。发行人已
就该工艺取得发明专利“一种降低钕铁硼在酸性电镀镍过程中渗氢损伤的方法
（专利号：202210638536.0）”。
   ⑥钕铁硼电镀产品低温干燥技术
   滚镀工艺下的电镀钕铁硼产品在镀后干燥过程中，因为工作单元产品数量
多、易重叠，需要使用吹风机、风幕、烤箱等高温干燥设备，辅以人工擦拭完成
操作，效率低，人为影响大，易出现水印、划痕等外观问题。使用该新技术后，
产品电镀清洗后，经过简单脱水处理后，可根据不同规格产品预设程序，一键启
动，不需人为干涉完成电镀产品的干燥过程，干燥结束后进行提示。提高产品干
燥的一致性，消除此过程中造成的划痕、脏污、水印等表面问题。同时可以使产
品表面能的衰减时间大幅提升（衰减时间由 7 天提高到 40 天以上），满足后续组
装加工的要求。发行人已就该工艺申请发明专利“一种钕铁硼电镀产品低温干燥
设备及工艺（专利号：202311868494.0）”，目前正在申请中。
   （2）智能组装工艺
   智能组装工艺即将充磁后的单磁体按照多级排列、海尔贝克阵列等方式组装
成磁组件应用器件，传统的组装工艺大量依靠人工操作，组装精度差、极性排列
易出错、效率低，因此如何提高组装过程中的精度、准确度和效率是该工艺环节
最大的难点。发行人掌握的下列核心技术能明显提高组装环节的自动化水平，提
高组装精度、准确度和组装效率：
   ①海尔贝克组件自动粘合精密组装技术
   传统的磁组件组装模式是制作一些简单的工装、模具，通过手工的方法先进
行磁铁排序，然后在连接条上涂抹胶水，最后将排序好的磁铁与连接条粘合组装
成组件。制作过程中需要多个工人同时配合完成，在进行磁铁排序时手工制作容
易产生误差和极性排列错误，且手工涂抹胶水很容易粘到组件的其他部位，导致
成品合格率较低。此外，手工生产人工成本较高，导致组件成本过高，且生产速
度较慢，无法满足市场需求。该技术发明了一种改变现有手工加工模式的全自动
粘合机，能够实现机器代替人工完成全自动组装组件，降低成本，提高生产效率，
                                                  上市保荐书
避免极性排列错误。发行人已就该工艺取得发明专利“海尔贝克组件自动粘合机
（专利号：201510965189.2）”。
   ②PET 自动组装技术
   目前 PET 磁铁组件生产的企业中，PET 多数是采用人工的方式将料排到充
磁治具中，PET 人工排料生产效率低，生产成本高。发行人的 PET 自动组装技
术由 PET 自动上料、组装磁铁和检测外观、尺寸、极性等多部分组成，可以实
现 PET 类产品自动化组装，提高生产效率，降低生产成本，提高生产合格率。
同时减少了操作者与 PET 的直接接触，有效防止 PET 表面污染和表面划伤。发
行 人 已 就 该 工 艺 取 得 实 用 新 型 专 利 “ PET 自 动 上 料 装 置 （ 专 利 号 ：
   ③环形海尔贝克磁环的组装工艺
   传统圆环型海尔贝克组件的组装方式是单磁体分别点胶放置于铝环内环，由
于铝环不导磁，单磁体相互间存在排斥现象，导致单磁体之间排列不紧密，单磁
体组装过程中容易因为排斥磁力的因素发生反转，影响工作效率和安装精度，合
格率低。本技术在自动推料阶段采用磁铁间隔整体推入治具槽的方式，消除磁铁
排斥的影响，再同步扣入铁壳时自动四周定位，克服了自动化装配过程中海尔贝
克阵列相斥的瓶颈，提升了生产效率和产品合格率。发行人已就该工艺取得发明
专利“一种海尔贝克磁环组件的组装工艺（专利号：202010875502.4）”。
   ④模块化自动化生产的技术
   模块化自动生产线主要由自动执行装置（包括各种执行器件、机构，如电动
机、电磁铁、电磁阀、气动、液压等）经各种检测装置（包括各种检测器件，如
传感器、仪表等），检测各装置的工作进程和工作状态，通过逻辑、数理运算及
判断，按生产工艺要求的程序自动进行生产作业。通过该技术的开发可以更加灵
活的组建自动化产线并提高自动化设备的利用率。发行人已就该工艺申请 2 个发
明专利，分别为“一种海尔贝克磁组件组装装置（202311868444.2）”和“一种
基于模块化设计的非标自动组装机（202211677212.4）”，目前正在申请中。
   （1）研发投入
                                                                     上市保荐书
     发行人在报告期内研发投入情况如下所示：
                                                                     单位：万元
     项目     2024 年 1-3 月     2023 年度          2022 年度           2021 年度
研发投入              1,432.64      5,636.44          4,518.56             2,852.51
营业收入             23,578.79     95,183.97        113,371.31            67,027.67
占比                  6.08%           5.92%             3.99%              4.26%
     报告期内，发行人研发投入呈稳步增长趋势。
     （2）研发成果
     截至本上市保荐书签署日，发行人已原始取得 12 项发明专利。具体情况如
下表所示：
序号 专利权人           专利名称                  专利号              申请日          取得方式
            分段式内转子环形海尔贝克
            艺
            一种钕铁硼表面直接电镀铜
            形成复合镀层的方法
            一种降低钕铁硼在酸性电镀
            镍过程中渗氢损伤的方法
            一种碱性镀铜溶液在钕铁硼
            检测方法
            一种钕铁硼倒角方法及倒角
            装置
            一种压力式稀土永磁电镀生
            产污水过滤器及系统
            一种稀土永磁电镀前强制冲
            洗装置及自动前处理系统
            一种海尔贝克磁环组件的组
            装工艺
            一种提高烧结钕铁硼出材率
            的方法
            一种用于钕铁硼磁体镀层剪
            切力测试装置
     截至本上市保荐书签署日，发行人已经原始取得 284 实用新型专利。具体情
况如下表所示：
                                                    上市保荐书
序号 专利权人            专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                  上市保荐书
序号 专利权人          专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                        上市保荐书
序号 专利权人              专利名称                 专利号            申请日    取得方式
                                                         上市保荐书
序号 专利权人              专利名称                  专利号            申请日    取得方式
                                                    上市保荐书
序号 专利权人            专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                 上市保荐书
序号 专利权人         专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                   上市保荐书
序号 专利权人           专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                   上市保荐书
序号 专利权人           专利名称               专利号            申请日    取得方式
                                                     上市保荐书
序号 专利权人              专利名称              专利号            申请日    取得方式
          截至本上市保荐书签署日，发行人另有在申请中的发明专利 79 项、实用新
     型专利 50 项。
          （3）在研项目
          截至本上市保荐书签署日，发行人正在从事的主要研发项目情况如下：
                                                                                      上市保荐书
                                                           参与研发                                是否
涉及生产                                               预计投入
             项目名称                 项目简介                      的人数   进展情况          项目目标           申请
工艺环节                                               （万元）
                                                            （人）                                专利
                          公司在钕铁硼磁体的生产和加工过程中产                               20-50wt%情况下，实现
                          生大量的废料，尤其是钕铁硼油泥废料。钕                              常规工艺（含晶界扩散）
材料制造   烧结钕铁硼磁泥再生技术开发      铁硼油泥废料中含有丰富的稀土元素，将其       500     6     工艺设计阶段   制作 45SH 及以上牌号的      否
                          回收再利用是促进资源循环利用、降低成本                              材料
                          的有效途径。                                           2、中试线达到磁泥回收
                                                                           率 95%以上
                          低重稀土产品的产业化成为公司 52-54SH
                          牌号产品降低成本的重要突破口；本项目重                              开发出通用的辅相合金
材料制造   52-54SH 牌号磁体开发项目                             160     5      开发阶段                        否
                          点解决公司消费电子及部分电机领域等主                               配方
                          要产品降低成本的问题。
                          目前部分客户有 N58 磁体的需求，但目前                            1、实现 Br：＞14.8kGs，
                                                                  研发数据收集
材料制造   N58 磁钢开发           能够实现 N58 磁性能的毛坯厂家不多，越     50.2    7              Hcj＞12kOe2、实现批量     否
                                                                   汇总阶段
                          早开发出来，可越早占领市场。                                   生产
                                                                           实现 50H 及以上牌号产
                                                                           品的性能为：Br≥
                          开发无重稀土烧结钕铁硼永磁材料，推动无
                          重稀土发展成为当前行业发展的趋势。由于
材料制造   50SH 无重稀土磁钢开发      此项技术创新性强，此类磁体的研发也成为       120     5      开发阶段                        否
                          行业备受关注的热点，行业内对此材料的研
                                                                           以上牌号产品的性能为：
                          制水平体现了技术水平的高低。
                                                                           Br≥13.8kGs ,Hcj≥
                                                                                        上市保荐书
                                                            参与研发                                 是否
涉及生产                                                 预计投入
             项目名称                  项目简介                      的人数   进展情况          项目目标            申请
工艺环节                                                 （万元）
                                                             （人）                                 专利
                                                                            无重稀土 50H 磁钢毛坯
                          无重稀土工艺的开发，高度契合公司对于稀                               相关性能：剩磁 Br 在
                          土永磁材料研制的理念。公司针对无重稀土                               13.9-14.6KGs 之间，磁感
材料制造   50H-52H 无重稀土磁钢开发                               80     7                                   否
                          制，是通过调整硼含量与低熔点元素比例，                       汇总阶段    禀矫顽力 Hcj≥17KOe，
                          调控晶界相成分，优化晶界相分布，从而提                               最大磁能积(BH)mac 在
                          高磁体矫顽力，以较低的成本实现高性能。                               47-51MGOe 之间，方形
                                                                            度 Hk/Hcj≥0.95%
                          含铈高矫顽力磁钢在保证高牌号、高性能的
                                                                   研发数据收集   开发出含铈的 H 和 SH 牌
材料制造   含铈高矫顽力磁钢开发         前提下，利用不同含量的铈，来替代镨钕，         50     7                                   否
                                                                    汇总阶段    号毛坯配方
                          降低制造成本。
                                                                            含铈双主相工艺制备的
                                                                            钕铁硼产品外部缺陷、内
                          公司在含铈配方的基础上，准备延伸并开发
                                                                            部裂纹、杂质缺陷等在
                          含铈双主相工艺去深化含铈配方体系。将含                      研发数据收集
材料制造   双主相含铈磁体开发                                      50     7              5%以内；保证含铈双主          否
                          铈双主相工艺投入到日常生产中，做到技术                       汇总阶段
                                                                            相工艺制备的钕铁硼产
                          革新，优化工艺，保障生产环节严谨，统一。
                                                                            品符合磁通、磁矩、退磁
                                                                            等检测标准
                          N52 磁钢降本主要以铈替代镨钕，铈所形成                             1、铈取代量为 3%时，
                          的 2:14:1 相具有一定的磁性能，但远低于镨                 研发数据收集   材料价格相较于目前下
材料制造   N52 降本开发                                       50     7                                   否
                          钕，铈的价格仅为镨钕价格的 1/20，采用铈                    汇总阶段    降 2-3%
                          替代部分镨钕仍具有可行性。                                     2、实现批量生产
                          该项目目的在于采用双合金方法解决高性                                1、剩磁≥1.44×104Gs，
材料制造   高表磁永磁体原料技术的开发      能磁体制备、批量化生产的问题，最终批量         262    15     中试阶段    矫顽力≥20kOe            是
                          生产牌号为 54SH 的永磁体。                                  2、实现批量生产
                                                                                 上市保荐书
                                                        参与研发                             是否
涉及生产                                             预计投入
            项目名称                 项目简介                    的人数    进展情况        项目目标         申请
工艺环节                                             （万元）
                                                         （人）                             专利
                         该项目主要研究和开发高性能、高一致性、
                         高均匀性和低剩磁温度系数的烧结钕铁硼
                         磁体的制备技术，通过优化强磁材料合金的                            1、技术指标达到相关要
材料制造   医用新型高性能强磁材料研究     成分和制备工艺，考察材料的结构与磁性能      200    12     开发阶段    求                是
                         以及与温度特性的构效关系，获得可以运用                            2、能够实现量产
                         于医用影像、医用机器人和磁场理疗设备的
                         高性能、高稳定性和高一致性的强磁材料。
                         该项目目的在于解决适用于微米级尺寸的
       微米级高表磁永磁体材料制备     高表磁磁体制备、批量化生产的新技术问
材料制造                                              213    8     工艺试验阶段   求                是
       技术                题，为小型化永磁器件提供具有微米级高表
                         面磁场的钕铁硼永磁体母材材料。
                         激光切割具有切割速度快、精度高、切口光
                         滑的特点，是目前最灵活、最快捷、精度最
                         高的、加工工艺最复杂的加工方式。0.8mm
精密加工                     厚度钕铁硼磁铁激光切割工艺研发后，可以      259    14     中试阶段                     是
       开发                                                               设备利用率达 80%以上
                         成功实现降低成本的目的。使用激光切割进
                         行钕铁硼的加工，一直都是公司的强项，可
                         以成功提升公司在客户心中的地位。
                         激光切割相较于传统的加工工艺，毛坯利用
                         率有所提升，但是在切割大片时，毛坯的浪
       无线充磁铁激光共线切割工艺     费较大。还有切割时难免会重复进行切割，
精密加工                                              272    13     中试阶段    生产成本下降 2%3、生     是
       的开发               以至于生产效率降低。该项目的研发，将激
                                                                        产效率达提升 30%
                         光切割的多条路线进行合并，可以提升激光
                         切割的效率，也可以减少毛坯浪费。
                                                                                上市保荐书
                                                       参与研发                             是否
涉及生产                                           预计投入
            项目名称                项目简介                    的人数   进展情况         项目目标         申请
工艺环节                                           （万元）
                                                        （人）                             专利
                         该项目将建立高精度激光加工工艺对微米
                         级磁体性能影响的内在联系，构建高精度激                           1、技术指标达到相关要
精密加工   微米级高表磁永磁体加工技术     光加工工艺质量评价体系，为小型化永磁器    133     6     工艺试验阶段   求                是
                         件提供具有微米级高表面磁场的钕铁硼永                            2、能够实现量产
                         磁体材料。
                         该项目为满足产品微型化，需要选用新型的
       微米级高表磁永磁体表面防护     表面处理技术：达到薄镀层、降低磁屏蔽、
表面处理                                            214     8     工艺试验阶段   求                是
       技术                满足耐蚀性要求、环保节能高效地实现量
                         产。
                         该项目的实施旨在通过镀液成分和电镀工
                         艺的优化解决滚镀条件下钕铁硼磁体表面
表面处理                     镀层外观和厚度一致性的问题，同时提升表    70.2    5      开发阶段                     是
       能一致性及稳定性改善                                                      3、成品光泽度在控制限
                         面镀层的硬度，从而大幅提高产品的良率，
                                                                       内
                         保障产品的顺利交付，节约生产成本。
                         该项目目的在于研发大于等于四极的充磁
                         机，不仅公开的可参考文献较少，关于从双                           1、设备实现可兼容性 2、
                         极充磁到多极充磁蜕变所需的材料的内容                            可以通过自行研发的极
 充磁    钕铁硼磁性组件多级充磁开发                            257     13     中试阶段                     是
                         也有限；极头中布线的方式也是难点。本项                           头进行八极充磁 3、设备
                         目研发成功后可提升客户对公司的信任，也                           利用率达 80%以上
                         可提升研发团队的整体水平。
                         该项目的开发将会把充磁与镭雕两个工序
 充磁    钕铁硼磁性组件充磁镭雕自动                                                   2、生产效率提升 20%3、
                         结合在一起，采用全自动化的模式完成充磁    284     15     中试阶段                     是
 镭雕    化生产的开发                                                          后续各项目单磁体均可
                         和镭雕工序。
                                                                       通过此方案执行
                                                                                      上市保荐书
                                                           参与研发                                是否
涉及生产                                               预计投入
            项目名称                  项目简介                      的人数   进展情况          项目目标           申请
工艺环节                                               （万元）
                                                            （人）                                专利
                          电子触控笔使用的磁组件不仅体积小，形状
                          也较为特殊，给组装生产带来了一定的难
                          度。未来，客户的电子触控笔将会逐步更新
       电子触控笔磁组件组装技术的                                                       1,500pcs/H2、后续各项
智能组装                      换代，相应的内部磁组件设计也会不断改       325.5    8      中试阶段                        是
       研究                                                                  目组件可以通过此方案
                          进，越来越小，该项目的研发，可以为公司
                                                                           实现组装
                          之后的电子触控笔产品使用的磁组件组装
                          提供坚实的保障。
                          平板电脑的更新换代，导致其内部组件的需
                          求越来越精细，PET 磁组件产品由两颗磁                             1、样品阶段时间缩短至
                          铁、四颗磁铁逐步发展为目前的 13 颗磁铁。                           3 周 2、生产效率达
       多颗磁铁 PET 产品组装技术的
智能组装                      磁铁数量的直线上升，给组装造成了极高的      345.5    9      中试阶段    1,300pcs/H3、后续各项    是
       研究
                          生产难度。本项目目的在于研发 10 颗以上                            目多颗磁铁 PET 产品可
                          磁铁的 PET 产品自动化组装，使公司具备                            以通过此方案实现组装
                          多颗磁铁 PET 产品的自动化生产能力。
                          以往钕铁硼的组装工艺都是在充磁后进行，
                          充磁后依靠磁铁与磁铁之间的吸力，在磁铁                              1、生产成本下降 4%2、
                          与磁铁之间进行点胶，使两颗磁铁粘合。本                              生产效率达 1,200
       无磁钕铁硼磁性组件一体式充
智能组装                      无磁组装工艺的研发，打破了常规钕铁硼磁       421     14    工艺试验阶段   pcs/H3、后续各项目组件      是
       磁工艺的研发
                          组件的组装思路，为钕铁硼磁组件组装提供                              可以通过此方案实现组
                          了新的制作方法，若研发成功，组装成本会                              装
                          下降。
                          外购机台不仅费用昂贵，测量精度也很难把
                          控，对位置、温度、湿度要求皆高。该项目
       钕铁硼磁性组件表磁检测自动                                                       成本较外购机台下降
 检验                       研发的目的是研发出一台表磁机，且该机台       310     14     中试阶段                        是
       化生产的开发                                                              10%3、检测 GRR 达标 4、
                          可以实现自动测试，不仅测试精度可以达到
                                                                           后续各项目组件可以通
                          要求，而且对环境要求也较低。
                                                                           过自研机台进行检测
                                                                                                     上市保荐书
                                                                             参与研发                             是否
涉及生产                                                                  预计投入
               项目名称                            项目简介                           的人数   进展情况        项目目标          申请
工艺环节                                                                  （万元）
                                                                              （人）                             专利
                                                                                            主要解决关键技术目标，
                                                                                            实现批量生产：1、注塑
                                                                                            磁性材料性能的一致性
                                   主要解决产品尺寸及磁性能要求的稳定性，                                      2、注塑过程压力监控 3、
 注塑    Bosch 汽车用注塑磁器件开发            一致性。实现样件试做，通过客户批准，进                 350    7     打样阶段    成型过程模具型腔温度        否
                                   入批量化生产。                                                  监控 4、溶胶温度的精准
                                                                                            控制 5、模具设计 6、成
                                                                                            型过程材料取向饱和程
                                                                                            度控制
                                                                                            主要解决
                                   注塑 SmFeN+Ferrite,SmFeN+NdFeB 材料磁                         SmFeN+Ferrite、
       SmFeN+Ferrite,SmFeN+NdFeB   性传感器生产制作工艺，具体包括设计定                                       SmFeN+NdFeB 材料注
 注塑                                                                    150    8     小批量试产                     是
       混合材料开发应用                    型,生产、检验、充磁、包装一体的磁性传                                      塑成型取向磁场设备开
                                   感器生产线。                                                   发，不同批次材料性能稳
                                                                                            定性。
                                                                                            作业需至少有 30%效率
                                   稀土永磁体的应用越来越广泛，受制于定制
                                                                                            的提升
                                   件的约束和磁铁本身的特点，后道制程普遍
                                   自动化程度低，对后道制程的自动化需求也
 充磁                                                                                         时改装成本不高于原成
                                   越来越迫切。本项目采用模块化分段的设计
智能组装   永磁体后道制程的自动化提升                                                   589    12    导入量产    本的 30%            是
                                   思路，充分利用标准件成熟的技术以及公司
 检验                                                                                         3、方案需能覆盖所有的
                                   内部对产品充磁组装工艺的透彻了解，采用
                                                                                            主要项目
                                   柔性传输方式，以最大限度的适应公司的产
                                   品类型。
                                                                                            的所有瓶颈工序（充磁、
                                                                                            组装、检验）
                                                                              上市保荐书
                                                     参与研发                             是否
涉及生产                                         预计投入
           项目名称               项目简介                    的人数   进展情况         项目目标         申请
工艺环节                                         （万元）
                                                      （人）                             专利
                       随着消费电子轻薄化和小型化的发展，在有                           1、实现复杂形状磁铁精
精密加工                   限空间内磁组件需要最大化发挥作用，复杂                           密加工量产
表面处理   复杂形状的磁组件的研发     形状磁组件的需求日趋增多，本项目将从设   274.5    7      中试阶段    2、实现满足客户环境测      是
智能组装                   计、生产工艺、自动化等多方面开展研发工                           试的镀层工艺
                       作。                                            3、实现自动化组装
                                                                     坯配方，使成本降低
材料制造                   稀土永磁电机在新能源汽车领域的应用越
精密加工   用于工业电机磁铁的研发     来越广泛，该项目旨在提升公司电机磁铁的   254.5    7      中试阶段                     是
                                                                     时间 5 天 3、技术能覆盖
 充磁                    生产制造能力。
                                                                     后道制程的所有瓶颈工
                                                                     序（精密加工、充磁）
精密加工
                       产品形状结构较为特殊，加工精度要求较                            解决产品尺寸及磁性能
 注塑    直流电源隔离开关灭弧装置磁                                        部分产品实现
                       高，涉及工艺流程较长，工序较多，批量化    125     7              要求的稳定性、一致性，      否
智能组装   铁组件                                                    量产
                       生产难度较高，该项目要实现批量化生产。                           实现批量生产。
 等
                                         上市保荐书
  （三）发行人的成长性及其表征
  发行人是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术
企业。稀土永磁材料是稀土金属和过渡族金属形成的合金，用粉末冶金方法制成，
经磁场充磁后制得的一种磁性材料，是对相关产品性能、效率提升较为明显的重
要基础材料，在战略性新兴产业中应用量较大，目前已成为稀土新材料中最大的
消费领域。稀土永磁材料经过三十多年研究、开发和应用，性能得到了明显提升，
促进了稀土永磁材料应用器件向小型化、集成化发展，已广泛应用于风力发电、
消费电子、汽车工业、医疗设备、能源交通等众多领域。
支撑发行人的持续成长
  发行人主要产品包括单磁体应用器件和磁组件应用器件，发行人的核心技术
广泛应用于发行人单磁体和磁组件应用器件产品生产的各个环节，能有效帮助发
行人提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本。2021-2023 年度和 2024 年
和 94.29%，是收入增长的主要来源。
  发行人自设立以来坚持在消费电子领域深耕，凭借出色的研发设计能力、生
产制造工艺和良好的产品质量，获得了下游客户对发行人产品的认可与信任，已
经成为苹果、微软、小米、华为、联想、reMarkable、罗技等多家国际知名消费
电子品牌商的稀土永磁材料应用器件主要供应商之一。同时，发行人还积极向汽
车、工业电机等稀土永磁材料其他下游应用领域拓展，已成功开拓多家客户。
  综上，稀土永磁材料应用器件市场空间广阔。报告期内发行人收入、利润快
速增长，增长主要来源于发行人核心技术及产品，发行人的创新能力已帮助发行
人在消费电子领域取得苹果、微软、小米、华为、联想、reMarkable、罗技等多
家国际知名消费电子品牌商的认可，并帮助发行人逐步向其他应用领域拓展。
                                                   上市保荐书
  （四）发行人符合创业板定位相关指标的情况
     创业板定位相关指标一             是否符合             指标情况
                                      公司2021-2023年度研发投
                                      入分别为2,852.51万元、
最近三年研发投入复合增长率不低于15%         √是
                            □    □否
                                      三年复合增长率为40.57%
                                      公司2023年度研发投入为
最近一年研发投入金额不低于1,000万元        √是
                            □    □否
且最近三年营业收入复合增长率不低于20%
（或最近一年营业收入金额达到3亿元的企
                                      公司2023年度营业收入为
业，或者按照《关于开展创新企业境内发行
                            √是
                            □    □否   9.52亿元，不适用该条规定的
股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规
                                      营业收入复合增长率要求
则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适
用前款规定的营业收入复合增长率要求。）
  注：发行人首次公开发行股票并在创业板上市申请已于 2023 年 8 月 17 日通过深圳证券
交易所上市审核委员会审议，适用《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规
定（2022 年修订）》。
  （五）关于发行人符合创业板定位的核查情况
  保荐人查阅了发行人所属行业相关法律法规和国家产业政策，查阅了发行人
所属行业相关研究报告和统计数据，访谈了发行人的高级管理人员及各研发部门
负责人，取得了发行人各项专利权属证书和申请文件，取得了发行人生产经营所
需的各项资质、权利证书，取得了发行人获得的各种奖项和认证，实地查看发行
人的主要经营场所。查阅了发行人研发制度的相关规定以及研发制度的会计政
策，复核发行人研发费用的归集情况，核查了发行人收入确认方法是否与合同约
定，业务模式和产品的特点一致，收入确认是否谨慎，分析发行人营业收入、主
要业务构成变动情况。
  经核查，保荐人认为：发行人符合创业板定位要求。
  （六）发行人是否符合国家产业政策及核查情况
  发行人目前主要以烧结钕铁硼毛坯为原材料制造稀土永磁单磁体应用器件
和磁组件应用器件，属于稀土永磁材料精深加工环节，业务不属于发改委、商务
部制定的《市场准入负面清单（2022 年版）》禁止准入类。
                                     上市保荐书
料产业中的稀土功能材料（其中包含高性能稀土（永）磁性材料及其制品）列为
战略性新兴产业。2019 年，工信部、发改委等十二部门联合发布《关于持续加
强稀土行业秩序整顿的通知》，鼓励发展稀土深加工应用产业，推动稀土新材料
供应商先期介入下游用户产品研发，促进上下游产业协同发展。
  《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》提出“落实 2030 年应对气候变化国家自主贡献目标，制定 2030 年前碳
排放达峰行动方案。推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交
通等领域低碳转型。” 稀土永磁材料被广泛应用于新能源汽车、风力发电、节能
家电等节能环保相关产业。
  保荐人核对了发行人的收入结构，分析了发行人所在的产业链上下游情况，
查阅了国家相关产业政策。经核查，保荐人认为：发行人的主要业务符合国家产
业政策和国家经济发展战略。
  八、保荐人关于发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票上
市规则》规定的上市条件的说明
  （一）符合中国证监会规定的创业板发行条件
  华泰联合证券依据《证券法》第十二条关于首次公开发行新股的条件，对发
行人的情况进行逐项核查，并确认：
  （1）发行人具备健全且运行良好的组织机构；
  经取得发行人内部组织结构图、查阅发行人相关管理制度和业务制度、访谈
发行人相关人员等核查程序，保荐人认为发行人已依法设立了股东大会、董事会
和监事会，并建立了独立董事、董事会秘书制度，聘请了高级管理人员，设置了
合理有效的职能部门，具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二
条第（一）项之规定。
  （2）发行人具有持续经营能力；
                                                   上市保荐书
   经查阅发行人会计师出具的审计报告、访谈发行人相关人员等核查程序，保
荐人认为发行人经营状况稳定，报告期内实现归属于母公司所有者的净利润分别
为 12,781.55 万元、19,928.92 万元、13,833.85 万元和 1,960.64 万元，具有持续经
营能力，符合《证券法》第十二条第（二）项之规定。
   （3）发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；
   经查阅发行人会计师出具的审计报告，保荐人认为发行人最近三年一期财务
会计报告已由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审
计报告》
   （容诚审字2024230Z3598 号），符合《证券法》第十二条第（三）项之
规定。
   （4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
   经查阅发行人工商资料、核查主管部门就发行人出具的合规证明以及实际控
制人身份信息和无犯罪记录证明等资料、检索中国裁判文书网等公开网站信息等
核查程序，结合发行人律师出具的法律意见书、发行人会计师出具的审计报告，
保荐人认为发行人及其实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第（四）
项之规定。
   （5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
   经查阅国务院证券监督管理机构关于企业公开发行证券的相关规定等核查
程序，保荐人认为发行人符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其
他条件，符合《证券法》第十二条第（五）项之规定。
的说明
   （1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且
运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账
面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司
成立之日起计算。
   查证过程及事实依据如下：
                                                 上市保荐书
   经核查发行人设立至今的营业执照、公司章程、发起人协议、创立大会文件、
资产评估报告、审计报告、验资报告、工商档案等有关资料，发行人系 2016 年
年 6 月成立。保荐人认为，发行人是依法设立且合法存续的股份有限公司，持续
经营时间超过三年，发行人的设立以及其他变更事项已履行了必要批准、审计、
评估、验资、工商登记等手续。发行人具备健全且运行良好的组织机构，相关机
构和人员能够依法履行职责。
   综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十条之
规定。
   （2）发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则
和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、
经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审
计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、
合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证
报告。
   查证过程及事实依据如下：
   ①经核查发行人会计记录和业务文件，抽查相应单据及业务合同，核查发行
人的会计政策和会计估计，并与相关财务人员和发行人会计师沟通，发行人会计
基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关信息披露制度的规定，
在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量。容诚会
计师事务所（特殊普通合伙）就发行人 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、
计报告》
   （容诚审字2024230Z3598 号），符合《首次公开发行股票注册管理办法》
第十一条之规定。
   ②经访谈发行人内部审计部门负责人、核查发行人内部控制相关制度和内部
审计工作记录资料，并核查容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控
制鉴证报告》
     （容诚专字2024230Z1708 号），发行人针对行业发展特征、行业监
管政策以及公司自身经营特点，逐步建立并完善了一系列内部控制制度，建立了
                               上市保荐书
符合《公司法》《证券法》等相关法律法规的管理制度。发行人内部控制制度健
全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，
符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十一条之规定。
  综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十一条
之规定。
  （3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：
  ①资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影
响独立性或者显失公平的关联交易。
  查证过程及事实依据如下：
  保荐人查阅了下述文件：
  A、发行人、实际控制人控制的其他企业的工商资料；
  B、发行人历次股东大会、董事会和监事会的会议文件；
  C、发行人经营管理和公司治理制度，包括《公司章程》《股东大会议事规
则》
 《董事会议事规则》
         《监事会议事规则》
                 《独立董事工作制度》
                          《董事会秘书工
作细则》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》等文件；
  D、发行人主要业务合同或订单、银行流水、员工名册；
  E、关联交易协议及其审议决策文件、独立董事关于关联交易发表的意见；
  F、实际控制人关于避免同业竞争及规范和减少关联交易的承诺函等；
  同时，保荐人走访了发行人主要经营场所及生产基地，了解发行人的生产经
营活动及业务模式，并访谈发行人主要部门负责人。
  经核查，保荐人认为：
  A、发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事
会秘书、审计委员会制度，相关人员能够依法履行职责；发行人已建立健全股东
投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制，切实保障投资者
依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利；发行人已对关
联交易的原则、决策权限、决策程序、回避表决制度、实际控制人行为规范等做
                               上市保荐书
出了明确的规定。
  B、发行人自成立以来，专注于稀土永磁材料应用器件的研发、生产、销售。
发行人实际控制人控制的其他企业均未从事与发行人相同或相似的业务，不存在
对发行人构成重大不利影响的同业竞争。
  发行人在资产、人员、财务、机构与业务等方面与实际控制人控制的其他企
业相互独立，具有完整的资产、研发、生产与销售业务体系，发行人具有直接面
向市场独立持续经营的能力。
  C、发行人报告期内已规范资金拆借等偶发性关联交易。股东占用资金的本
金和利息均已偿还完毕，未损害公司利益和中小股东利益；关联交易事项已经履
行了必要的审议程序，程序符合《公司法》、当时有效的公司章程等公司制度的
规定。
  D、发行人与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在严重影响独立性或
者显失公平的关联交易。
  综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条
第（一）项之规定。
  ②主营业务、控制权和管理团队稳定，首次公开发行股票并在主板上市的，
最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；首次公开
发行股票并在科创板、创业板上市的，最近二年内主营业务和董事、高级管理人
员均没有发生重大不利变化；首次公开发行股票并在科创板上市的，核心技术人
员应当稳定且最近二年内没有发生重大不利变化；发行人的股份权属清晰，不存
在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，首次公开发行股票并在主板上市的，最
近三年实际控制人没有发生变更；首次公开发行股票并在科创板、创业板上市的，
最近二年实际控制人没有发生变更。
  查证过程及事实依据如下：
  保荐人查阅了下述文件：
  A、报告期内发行人的生产经营活动和财务资料；
  B、报告期内发行人的工商资料或企业资料、公司章程、股东名册、股东大
会、董事会会议、股东协议等文件；
                                            上市保荐书
   C、高级管理人员、核心技术人员的名单、简历、基本情况调查表、劳动合
同；
   D、实际控制人提供的简历、基本情况调查表等文件；
   同时，保荐人查询了国家企业信用信息公示系统。
   经核查，保荐人认为：
   A、报告期内，发行人主营业务一直为稀土永磁材料应用器件的研发、生产
与销售，主营业务未发生重大变化。
   B、最近两年内，周保平、费卫民为发行人的共同实际控制人且未发生变化。
发行人股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
   C、最近两年内，发行人董事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不
利变化。
   综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条
第（二）项之规定。
   ③不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持
续经营有重大不利影响的事项。
   查证过程及事实依据如下：
   保荐人查阅了发行人《审计报告》、重要资产的权属证书、银行征信报告等
资料，并查询了裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn）。
   经核查，发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大
偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或者将要发
生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。
   综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条
第（三）项之规定。
三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披
露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全
                                     上市保荐书
等领域的重大违法行为。董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国
证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正
在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。
  查证过程及事实依据如下：
  （1）保荐人根据发行人业务定位及发展情况查阅了发行人《审计报告》、发
行人相关业务合同、相关主管部门出具的合规证明、发行人持有的《营业执照》、
有关资质证书、发行人公司章程、有关产业政策等，并对董事长、总经理及主要
部门负责人进行了访谈。
  经核查，保荐人认为：发行人是一家专注于稀土永磁材料应用器件研发、生
产、销售的高新技术企业，发行人的经营活动符合法律、行政法规和发行人章程
的规定，符合国家产业政策。
  （2）保荐人通过查阅发行人工商资料、核查主管部门就发行人出具的合规
证明和发行人实际控制人、董事、监事和高级管理人员的无犯罪记录证明等资料、
检索中国裁判文书网等公开网站信息、取得发行人及其实际控制人出具的书面说
明等核查程序。
  经核查，保荐人认为：发行人及其实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、
挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信
息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康
安全等领域的重大违法行为；董事、监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到
中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被
中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
  综上，保荐人认为发行人符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十三条
之规定。
  （二）发行后股本总额不低于 3,000 万元
  截至本上市保荐书签署日，发行人注册资本为 8,694.891 万元，发行后股本
总额不低于 3,000 万元。综上，保荐人认为，发行人符合上述规定。
                                           上市保荐书
   （三）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过
   本次公开发行 2,898.297 万股，本次发行后股本总额 11,593.188 万元，公开
发行股份的比例为 25%，达到 25%以上。保荐人认为，发行人符合上述规定。
   （四）市值及财务指标符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定
的标准
   发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符
合下列标准中的一项：
   查证过程及事实依据如下：
分别为 19,331.55 万元和 11,986.57 万元。最近两年净利润均为正且累计净利润不
低于 5,000 万元。发行人本次发行上市符合上述第一套标准的要求。
   综上，保荐人认为发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定
的上市条件。
   九、保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
  持续督导事项                     具体安排
             和信息披露制度，以及督导上市公司按照《深圳证券交易所创业板
             股票上市规则》的规定履行信息披露及其他相关义务，审阅信息披
             露文件及其他相关文件，并保证制作、出具的文件真实、准确、完
督导期          2、保荐人和保荐代表人督导上市公司的控股股东、实际控制人、董
             事、监事和高级管理人员遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规
             则》及深圳证券交易所其他相关规定，并履行其所作出的承诺。
             市公司进行持续督导。
             保荐人在上市公司向深圳证券交易所报送信息披露文件及其他文
             件，或者履行信息披露义务后，完成对有关文件的审阅工作。发现
                                      上市保荐书
  持续督导事项                   具体安排
              信息披露文件存在问题的，及时督促公司更正或者补充。
异常波动时履行信息披    动情形的，保荐人、保荐代表人督促上市公司及时按照《深圳证券
露义务           交易所创业板股票上市规则》履行信息披露义务。
              易、委托理财、提供担保、对外提供财务资助等重大事项的，保荐
              人按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定发表意见。
项、核心竞争力面临重    规则》规定的风险事项的，保荐人就相关事项对公司日常经营的影
大风险情形等事项发表    响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露。
意见            3、核心竞争力：公司出现《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
              规定的使公司的核心竞争力面临重大风险情形的，保荐人就相关事
              项对公司核心竞争力和日常经营的影响以及是否存在其他未披露重
              大风险发表意见并披露。
              知悉之日起十五日内进行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌
              疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉
              嫌侵占公司利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来或
              者现金流存在重大异常；（五）深圳证券交易所或者保荐人认为应当
              进行现场核查的其他事项。
              束后十个交易日内披露现场核查报告。
              交易日内按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定在符合条件媒
              假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
              定的行为的，应当督促公司作出说明和限期纠正，并向深圳证券交
              易所报告。
              露前向深圳证券交易所书面报告，经深圳证券交易所审查后在符合
              条件媒体公告。
              保荐人有充分理由确信相关证券服务机构及其签字人员出具的专业
              或者其他不当情形的，及时发表意见并向深圳证券交易所报告。
书、完成持续督导期满    2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保荐人继
后尚未完结的保荐工作    续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成其他尚未完结的
              保荐工作。
                                上市保荐书
  十、其他说明事项
  无。
  十一、保荐人对发行人本次股票上市的保荐结论
  保荐人华泰联合证券认为英思特申请其股票上市符合《中华人民共和国证券
法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》
等法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件。华泰
联合证券愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
  （以下无正文）
                                  上市保荐书
  （本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于包头市英思特稀磁新
材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
              王俊惠
保荐代表人：
              周子宜           易桂涛
内核负责人：
               邵年
保荐业务负责人：
              唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
               江禹
保荐人：                 华泰联合证券有限责任公司
                        年   月   日