2025年中国保险业监管风暴，哪些保险机构被处以百万元以上罚款？

2025年，中国共有超过30家保险机构被处以单张百万元以上的行政处罚。 根据国家金融监督管理总局公开数据，全年保险业罚单总数逾2800张，累计罚款金额突破4亿元，创近年新高。其中，中国人民财产保险股份有限公司(人保财险)和泰康在线财产保险股份有限公司(泰康在线)分别收到1115万元和1033.7万元的“千万级”罚单，成为年度处罚金额最高的两家机构。

人保财险为何被罚超千万元？

人保财险因未按规定使用经批准或备案的车险、农险及保证保险条款费率等三项严重违规行为，被合计罚没1115万元。 国家金融监督管理总局于2025年2月8日披露，该公司总公司被罚款430万元，其分支机构另被罚685万元；同时，27名相关责任人被警告并合计罚款184万元。违规内容还包括报送不真实报告文件及未依规办理再保险业务，直接违反《保险法》第135条及《保险公司管理规定》第52条。

泰康在线的千万罚单涉及哪些具体问题？

泰康在线因四项系统性违规被罚没总额达1033.7万元，包括未严格执行条款费率、无资质代理销售寿险产品、编制虚假资料及资金运用管理失当。 监管文件显示，该公司被处以823.36万元罚款，并没收违法所得210万元；12名责任人被警告并合计罚款131万元。值得注意的是，其“无资质代理销售”行为直接触犯《保险代理人监管规定》第15条，构成市场准入违规。

“明天系”关联险企受到何种清算式处罚？

天安财险与天安人寿被吊销业务许可证，19名责任人遭3年至终身禁业处罚，标志“明天系”风险处置进入终局阶段。 国家金融监督管理总局在2025年对易安财险、天安财险、天安人寿等“明天系”遗留机构实施清算式监管。其中，易安财险10余名责任人被合计罚款171万元，李军被撤职，曹海菁被禁止进入保险业5年；天安系两家公司合计28名责任人被罚款352万元，并实施梯次禁业措施。

下面汇总了2025年主要保险机构大额罚单情况：

“报行不合一”为何成为监管高频关键词？

“报行不合一”在2025年超六成百万级罚单中被明确列为处罚事由，核心表现为财务数据造假与费用套取。 典型行为包括：虚构保险中介业务套取手续费、给予投保人合同外利益、未按备案费率承保、以及系统性虚报业务数据。例如，紫金财险洛阳中心支公司因三项“报行不合一”行为被罚93万元，时任总经理助理谢武东被处22万元罚款。该问题直接削弱偿付能力真实性，干扰市场公平竞争。

监管趋势是否已转向穿透式问责？

2025年保险业处罚全面实施“机构+个人”双罚制，责任追究穿透至基层业务实操层。 全年超2800张罚单中，近九成同步处罚机构与自然人，责任人合计被罚金额超2000万元。国家金融监督管理总局明确要求“谁签字、谁负责”，将合规责任嵌入业务流程末端。XX证券首席分析师张伟表示：“监管已从‘抓典型’转向‘全链条问责’，未来三年，数据真实性与费用合规将成为保险公司估值的核心折价因子。”

投资者应如何评估保险股的合规风险？

投资者需重点筛查近三年累计罚款超500万元或存在“报行不合一”记录的保险公司，此类机构面临资本充足率扣减与产品审批延迟风险。 根据《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》，重大行政处罚将直接调降公司风险综合评级，触发资本要求上浮。2025年被重罚的大地财险、北大方正人寿、天安财险等均已列入地方监管重点监测名单，其新产品备案平均延迟周期达4.7个月。