存储芯片进入超级牛市了吗？六大核心概念股解析

根据市场研究机构 Counterpoint Research 于2026年1月12日发布的报告，全球存储芯片行业已进入“超级牛市”阶段，当前行情强度已超越2018年历史高点。该机构明确指出：“DRAM与NAND Flash供应商的议价能力已达历史最高水平。”报告预测，2026年第一季度存储芯片价格将上涨40%至50%，第二季度继续上扬约20%。

“这轮涨价并非周期性反弹，而是由AI算力革命驱动的结构性重构。”——群智咨询半导体事业部资深分析师。

AI服务器需求激增，HBM产能挤占消费级DDR5供应

AI大模型训练对高带宽内存(HBM)的需求是普通服务器的8到10倍。为追逐更高利润，三星、SK海力士、美光三大存储巨头已将超40%的先进DRAM产能转向HBM生产。此举直接导致用于PC和手机的标准DDR5内存产能锐减，引发消费电子供应链紧张。

一盒(100条)服务器内存总价已超过部分上海房产，被市场称为“数字金条”。

六大A股存储芯片概念股布局与业务亮点

以下六家上市公司已深度参与存储芯片产业链，覆盖设计、封测、模组制造及分销环节：

注：以上公司信息基于公开披露资料整理，不构成投资建议。

产能扩张加速，但供应缓解需等到2027年下半年，多家企业已启动扩产。

通富微电于2026年1月公告拟募资不超过44亿元，其中8亿元专项用于存储芯片封测项目，建成后年新增封测产能84.96万片。天山电子则通过投资新存科技与天链芯，构建从AI算力底层到终端应用的垂直整合存储生态。然而，群智咨询分析师强调：“厂房建设与产线调试周期长，存储芯片供应紧张局面预计要到2027年下半年才会明显缓解。”

PC与智能手机终端价格已开始上调，成本压力传导至消费者。TrendForce集邦咨询报告显示，联想、戴尔、惠普等PC厂商已对部分笔记本电脑提价，新年涨幅高达1000元。智能手机与个人电脑厂商正通过“提价+降配”双重策略应对成本压力，终端产品规格可能下调以维持毛利率。