加仓热门赛道 北向资金持股市值攀升

陆股通2025年二季度持股情况出炉。统计显示，北向资金整体持仓市值和持股数量均有提升，超半数行业的持股数量环比增长。

北向资金持仓变动，既体现出对中国经济复苏背景下消费升级、产业升级等趋势的把握，也反映出对优质企业基本面的深入研判，为市场提供了具有参考价值的配置视角。

截至二季度末，北向资金持股市值达2.29万亿元，较一季度末增长超2%；持股数量达到1235.1亿股，环比增长超3%。剔除已退市公司后，北向资金对存续A股公司的持股数量与市值均创下近3个季度新高。其中，北向资金持有沪股通成份股合计869.03亿股，环比增加6.62%；持股市值1.39万亿元，环比增加6.64%。北向资金持有深股通成份股合计366.07亿股，持股市值约9037亿元，持股数量与持股市值环比均有所下降。

从持股占比看，北向资金持股占沪深A股流通股本比例为1.74%，环比提升0.04个百分点；持股市值占沪深A股流通市值比例为2.81%，较一季度末微降0.04个百分点。

在行业布局上，以持股数量统计，二季度末获北向资金环比加仓的行业多达20个，占申万31个行业比重超过六成。其中，社会服务行业已连续3个季度获北向资金加仓。

加仓幅度超过10%的行业有7个，包括商贸零售、通信、国防军工等热门赛道。其中，商贸零售行业增幅为28.69%，持股市值增幅超45%，达197.5亿元。今年二季度，该行业指数涨幅超6%，位居申万31个行业前列。

国防军工行业同样表现突出，北向资金持股数环比增加12.5%。该行业指数二季度以超15%的涨幅领跑。银河证券指出，随着一季度订单放量，国防军工行业中上游企业业绩改善预期增强，并逐步向中下游传导，为板块注入强劲动能。

与此同时，石油石化、纺织服饰、电子、家用电器等4个行业持股数量环比下降超10%。

从成份股来看，按照持股数量占流通A股比例计算，超1500只个股获北向资金加仓。其中，新晋纳入陆股通标的的个股中，恒鑫生活、毓恬冠佳等持股比例居前。存续标的中，168只个股获北向资金加仓环比超1个百分点，逾50只个股加仓超2个百分点，主要集中于电子、医药生物、传媒、通信等行业。