量化平权时代到来，证券业依托AI正做哪些探索？大智慧“慧问”破题

① 包括大智慧在内的交易终端正通过自然语言交互、超算级数据处理、普惠化量化工具三大核心突破，推动个人投资者与机构在智能投资领域的“平权”；

② 交互体验的智能化正在改变交易软件的生态，比如“用嘴炒股”的诞生；

③ 公司也正在计划通过“AI量化策略模拟大赛”形成“投资思维共享-策略优化-模拟交易验证”的生态路径。

在数字金融加速赋能的当下，量化投资的普惠化进程正在加速。当传统投资者还在K线图中埋头苦战时，一场由自然语言驱动的智能投资浪潮正席卷而来。

近年来对交易软件迭代、功能更新保持动态跟踪，特别观察到部分交易软件已开始试水AI量化策略功能，包括覆盖策略生成、智能调仓、风险控制等核心场景。总体来看，AI量化策略平权化成趋势。

截至目前，部分交易软件已开始试水AI量化策略功能，且以券商为主，如中金公司APP设置的AI投研助手也提供了量化选股模型；华泰证券“涨乐全球通”、中信证券“信e投”均有相关的引入，粤开证券APP推出AI策略工具包，其中AI策略商城就提供“激进科技股+防御消费股”等多策略组合，支持一键跟投与动态调仓，组合最大回撤控制在6%。

笔者注意到，大智慧也对自身交易终端进行了V10.0的版本更新，也推出AI量化策略功能“慧问”，通过自然语言交互、超算级数据处理、普惠化量化工具三大核心突破，旨在推动个人投资者与机构在智能投资领域的“平权”。

笔者与大智慧相关业务负责人进行交流，结合AI量化策略功能“慧问”的提出，新探索的路径也随之浮现，即从“人找信息”向“信息为人”跨越。

综合来看，就是打破技术壁垒，实现机构级量化能力的普惠化，相当于在海量股票的信息洪流中，找到普通投资者的投资痛点，通过AI和量化，彻底解放用户的双手和时间，而这实现路径在于通过语言交互、超算级数据处理与普惠化量化工具的深度融合，推动个人投资者与机构在智能投资领域的“平权”。

需要关注到，随着AI技术的持续突破，算法生成时代或将催生更复杂的投资生态，而服务商能否抓住这一机遇，取决于其数据基建、策略创新与合规管理的综合能力。

关注点一：转变传统炒股方式，开启“用嘴炒股”

普惠化在于获取交易能力的门槛变低。笔者注意到，交互体验的智能化正在改变交易软件的生态，尤其是交易软件从“工具型”向“对话型”转变。

比如江海证券APP支持语音指令，用户说出“买入AI龙头股”，系统自动筛选算力、大模型等细分领域标的，并提供仓位建议；此外，国元证券“网格大师”通过热力图展示历史交易时点的市场状态，用户可直观评估策略在不同行情下的表现；国泰海通APP实时监测持仓组合的风险因子(如流动性、杠杆率)，当指标超过阈值时，自动触发短信提醒并提供调仓方案。

自然语言就能驱动量化投资策略的生成是大智慧V10.0「慧问」版本的一个看点，也是证券业探索的方向之一，其内核在于券商交易软件的算法化转型，也算是一种投资决策模式的调整。

笔者通过试验发现，用户只需通过语音或文字描述投资思路(如“找连续5天放量、均线多头排列、净利润超1亿的股票”)，AI即可自动解析并生成专属量化策略。这种零代码(非键盘输入)交互彻底打破传统语言-量化决策工具的技术壁垒，让普通投资者也能轻松实现策略定制，真正实现“说人话，做量化”。

图为大智慧V10.0「慧问」版本看点。

有网金人士认为，这不仅提升了交易效率与策略精准度，更重构了投资者与市场的互动关系。也据笔者了解，目前搭载DeepSeek技术的大智慧“慧问”，其背后是大智慧金融工程部门数万个量化因子标签与财汇金融数据库构筑的“投资知识图谱”，使策略生成的便捷性、精准度较传统模式大幅提升。

关注点二：AI量化策略正在平权化

自然语言驱动的量化平权远不止此。当机构投资者依托复杂算法抢占市场先机时，普通投资者正通过AI技术迎来量化投资的“平权时代”。

笔者注意到，大智慧通过“零代码策略工厂”将机构级多因子模型转化为用户友好的交互界面，普通投资者无需编程即可生成可测可用的量化策略，同步启动365天历史回测，直观呈现数据结果，这一举措降低了量化投资门槛。

大智慧终端因子投研平台相关负责人表示，大智慧V10.0的变动是把量化工具带给所有的投资者，只要你有投资思路，你就可以玩转量化。没有投资思路，可以看看别人的投资思路，可以简单修改下，成为自己的投资思路，一样玩转量化。对于这样的改变，大智慧重新定义AI下的量化投资规则。

大智慧认为，量化不应该有任何的门槛，普通投资者应该和机构投资者一样拥有量化的工具，让成功的量化思维普及参与市场的每一位投资者。据相关负责人介绍，借助AI大模型的赋能以及大智慧完善的数据体系建设以及量化系统迭代，针对每位用户不同的炒股思路，形成了成一体的投资参数和逻辑，这样的“代码”可以自动生成一个“可测可用”的量化策略。当时机成熟后，就可直接在大智慧与券商合作的APP上进行量化交易。

不仅如此，针对不同投资者的需求分层，大智慧V10.0“慧问”还构建了“千人千面”解决方案，这种“工具普惠+思维共享”模式，让投资逻辑的价值超越代码能力，形成“大众智慧赋能量化投资”的生态闭环。

量化平权的底层支撑，是需要数据支撑，大智慧也给出了自己的方案。依托公司覆盖全球实时行情数据库，整合近20多年历史数据、超百万份研报、数千万条上市公司公告及社交媒体舆情，构建起日均处理数十亿条数据的金融信息生态。

关注点三：实战赋能与生态构建

大智慧相关负责人称，公司正计划通过“AI量化策略模拟大赛”形成“投资思维共享-策略优化-模拟交易验证”的生态路径。

其中，AI量化策略模拟大赛为用户提供与机构同台竞技的舞台，通过实践提升量化能力，同时分享百万奖金，激发参与热情。包括生成的量化策略可直接在大智慧APP上执行，实现从策略生成到交易的全链路自动化，大幅提升投资效率。

大智慧AI量化策略模拟大赛，于5月19日至6月20日举办，活动将吸引更多喜好量化策略的人才，推动量化投资领域的发展，为广大量化投资爱好者搭建展示才华与实力的舞台。同时，大赛设置每日新策略排名奖、周排名奖、总排名奖以及鼓励奖池等多种奖项，让参赛者在不同阶段都能获得激励与认可。