中小银行集体下调存款利率，全面降息或已“箭在弦上”

5月13日，随着央行降准降息政策落地满一周，多地中小银行密集下调存款利率的行动引发市场高度关注。

据悉，近日哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行等中小银行纷纷响应政策号召，陆续下调存款利率，部分中长期存款利率已跌破2%关口，标志着多数中小银行定期存款利率已经全面迈入“1时代”。

具体来看，5月8日，哈密市商业银行发布公告调整人民币存款挂牌利率，其中，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%，下降幅度达10至15个基点。

5月9日，聊城沪农商村镇银行也发布公告表示，自2025年5月10日起，调整人民币存款挂牌利率。调整前，该行整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别为1.95%、2.1%、2.16%、2.16%，调整后该行长期限定期存款利率均进入“1时代”，分别为1.8%、1.89%、1.98%、1.98%，降幅普遍超过15个基点，2年期存款利率降幅甚至高达21个基点。

海伦惠丰村镇银行5年期整存整取利率暂未调整，仍为1.9%，1年期、2年期、3年期则分别下调至1.8%、1.85%、2.05%，降幅均为5个基点。

值得注意的是，部分银行甚至在短期内多次调降利率。例如，福建华通银行4月以来已连续三次下调3年期和5年期定存利率，累计降幅分别达85个基点和130个基点；上海华瑞银行于4月16日宣布下调存款利率后，自4月28日起继续调整存款利率，将1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率分别降至1.5%、2.15%、2.5%、2.4%。

而除区域中小银行外，多家民营银行也加入到了本轮存款利率调整中。例如，微众银行近期对个人存款产品年利率进行调整。调整后，该行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款年利率均为1.6%，1年期存款利率降幅为20个基点，2年期及以上降幅均为40个基点。

此次各地中小银行集体调整存款利率并非孤立事件。自2024年10月国有大行率先降息以来，中小银行跟进节奏明显加快。据了解，4月以来，全国已有超30家中小银行加入“补降”存款利率的行列，下调幅度在10至100个基点不等，涉及区域从东部沿海延伸至中西部，涵盖城商行、农商行和村镇银行等多类机构。

东方金诚金融业务部执行总监李柯莹指出，此次中小银行密集调降利率主要是因为银行净息差持续承压。2024年四季度，城商行和农商行净息差已分别降至1.38%和1.73%的历史低位。中小银行此次调降存款利率直接响应央行降准降息组合拳，旨在降低银行资金成本，缓解净息差收窄压力，为后续贷款让利实体经济腾挪空间。

对于未来走向，当前市场普遍预期，中小银行降息仅是序幕，新一轮全国银行的集体调降已“箭在弦上”。随着央行明确释放引导信号，叠加银行息差压力，二三季度或将迎来大行领衔的新一轮全面降息。

华西证券首席经济学家刘郁分析指出，自4月末各上市银行披露一季度财报数据后，大行净息差快速下降，受到广泛关注。央行的降息操作中，一个细节同样值得关注，即LPR作为利率更高，弹性更强的品种，并未被下调更多，也体现出央行对银行体系自身健康的呵护。因此，在银行资产端收益率下行的过程中，为平衡资产负债表的两端，新一轮存款降息潮或也将开启。

上海金融与法律研究院研究员杨海平也表示，央行实施降准降息等货币政策后，全国性银行新一轮集体下调存款利率的可能性上升。

杨海平建议，对于普通储户而言，应积极调整个人资产配置策略：一是要充分认识到高收益资产趋于消失或者资产低收益率的必然性和持续性，避免因盲目追求高收益而踩雷；二是调整存款的期限结构，抢抓商业银行利率较高存款产品投放窗口期，跨行分散存款；三是搭建适合自己的投资组合，以一定比例的保险产品为打底资产，分散投资于具有不同流动性、收益性、安全性特征的理财产品。