来源:证券之星资讯
2025-03-18 10:06:41
在今年央视315晚会上,啄木鸟家庭维修平台(以下简称啄木鸟)因无病乱修、小病大修、乱收费等问题被点名曝光。据悉,其此前就曾因类似乱象遭到曝光,如今公司再一次深陷舆论旋涡。
深究乱象背后,和啄木鸟的高比例抽成脱不开关系。作为国内最大的家庭维修平台,其业绩虽然逐年提升,但订单抽成的比例常年在40%左右,高抽成比例使维修人员的收益得不到保障,最后只能转嫁给消费者承担。
值得一提的是,证券之星发现,去年1月,公司首次提交招股说明书,六个月后失效。去年9月30日,公司再次在港交所提交招股说明书,目前上市状态仍为“处理中”。而如今,连续两年成为315晚会“钉子户”的啄木鸟,IPO之路似乎更充满了不确定性。
“二进宫”315晚会
根据央视315晚会的报道,啄木鸟家庭维修平台无病乱修、小病大修、乱收费,坑骗消费者。比如,一位客户水龙头没打开,导致洗衣机无法进水,维修人员上门仅是打开了洗衣机的水龙头,就收费100多元;燃气灶没电,客户更换电池后没拿掉电池帽,给客户更换成本20元左右的点火器,再将电池帽拿掉,就收费250多元。
报道发出后,啄木鸟立即发布道歉声明。声明称,这件事没有公关可做,没有任何解释可以让一切回到过去。公司将每天发布一条整改声明,每天公开一项整改进展,直到所有问题被彻底解决。
证券之星了解到,这并非啄木鸟家庭维修第一次被点名。早在去年,湖北经视“315我们在行动”大型特别节目,就曾曝光啄木鸟存在“小病大修、收费不透明、价格虚高、质保困难”的问题。例如,10块钱的插座,维修人员最终收取客户268块钱;马桶的虹吸口堵了,维修工人骗客户说进水阀坏了,收费260块。而去年,啄木鸟也就此致歉,声称将铭记于心。
但到了今年,同样的剧情再次上演,公司的问题依旧。近两日,啄木鸟又公布了整改措施,比如,将调整平台规则,取消以维修项目多少为考核标准,改为以一次性解决率、维修质量和用户满意度作为核心考核指标。让工程师专注于真正修好设备,而不是靠增加收费项目来提高收入等等。
抽成比例过高才是根源
证券之星发现,啄木鸟维修师傅被迫走向“乱收费”,与平台的高比例抽成不无关系。
公开资料显示,啄木鸟成立于1995年,2000年开始全国连锁运营,主营业务为家庭维修项目,服务覆盖超300个主要家电和家居设施类别,包括家电维修、家电清洗、家电安装、水电维修、管道疏通、开锁换锁、防水补漏、墙面翻新等。
根据啄木鸟此前公布的招股书,2021年—2023年以及2024年前6个月(以下称报告期内),平台从维修订单中抽取的服务费占订单总金额的比例分别为40.1%、40.3%、40.6%及39.4%。此次315晚会的调查说明,啄木鸟在实际运作中,或许有着更夸张的抽成比例。
超高佣金率背后,资金大多数流向了平台的腰包,而维修师傅的劳动者权益却难以得到保障。
在招股书中,公司称,平台工程师(维修师傅)并非啄木鸟的雇员、调度雇员或分包商。根据双方协议,工程师确认与啄木鸟维修之间并无雇佣或劳工关系,且公司仅向彼等提供平台服务。没有底薪五险一金,自备交通工具,没有交通话费补助以及风险保障等,同时平台还制定上门率、成功率、客单价等多项指标,没达标就罚款。
曾有知情的维修师傅对相关媒体透露,啄木鸟平台的抽成较高,很多工人为了赚取更多收入,不得不报高于市场价的费用或者采取其他手段进行乱收费。在平台与维修师傅相互依存的关系中,利益分配难以平衡,消费者自然也成了成本转嫁的对象。
此外,为了保证服务质量,啄木鸟维修的工程师需向平台缴纳服务质量保证金。数据显示,截至2023年前三季度末,啄木鸟维修从工程师处收到的质保金结余高达1.05亿元,占流动负债总额的33.44%。
根据媒体的报道,已离职的维修师傅透露,在离职6个月后,依旧没有收到平台退还的质保金,联系区域负责人无果,有的甚至长达一两年。“给用户的质保时间是3个月,但平台退还维修师傅质保金的时间是6个月之后,不明白是为什么。”
由此可见,高比例的抽成或许才是啄木鸟乱象频发的根源,而这样的问题早在前两年就被持续报道,但截至目前,公司尚未公布后续是否会调整抽佣比例。
毛利率与净利率两“极端”
从当前市场来看,啄木鸟堪称是维修界的“独角兽”。灼识咨询数据显示,2023年中国家庭维修市场按总交易额计算规模为7149亿元。前五大线上平台约占5%的市场份额,其中啄木鸟占比达2.4%,是国内最大家庭维修平台。
较高的市占率也为公司带来了可观的收入。报告期内,公司营业收入分别为4.01亿元、5.95亿元、10.11亿元和6.23亿元;经调整净利润分别为3343.1万元、620.4万元、4887万元和3888万元。其净利润整体波动较大。
不过,由于轻资产运营模式,公司常年维持高毛利率。报告期内,公司毛利率分别为80.5%、81.4%、84.2%和80.2%。
但由于营销开支较大,叠加同期行政开支等其他费用,公司净利率始终不高。报告期内,公司销售及营销开支为1.78亿元、2.91亿元、4.94亿元以及2.99亿元,占总收入比为44.3%、48.9%、48.9%和48%。换言之,公司每收入一百块就有40多块钱的营销支出。
报告期内,公司行政开支分别为1.01亿元、1.27亿元、1.73亿元、1.02亿元,在当期总营收中比重达25.2%、21.4%、17.1%以及16.3%。同期内,其净利率分别为8.3%、1%、4.8%、6.2%,经调整净利率为5.9%、7.2%、14.3%、11.7%,虽然整体有所提升,但每期波动较大,其调整后的平均净利率还不到10%。
为了提升赚钱能力,啄木鸟的每单平均交易额从2021年的231.8元增长至2023年的250.2元,2024年上半年为238.6元。但或许也正是因为这样的调整,关于啄木鸟家庭维修价格虚高、收费不合理的投诉才屡见不鲜。
值得一提的是,证券之星发现,家装维修服务的市场也获得了不少知名投资者的看好,啄木鸟的股东里不乏知名出资方。公开信息显示,截至IPO前的最后一轮融资当中,金牌橱柜联合其他家居企业向啄木鸟维修公司出资4000万元,目前其估值已达15亿元。仔细观察股东名单发现,甚至还有58同城创始人姚劲波、小米集团创始人雷军等位列其中。但连续两年被点名的啄木鸟,上市之路或许变得更加困难。(本文首发证券之星,作者|于莹)
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