东北证券下属公司领“千万罚单”，债券发行曾受“操纵期货案”影响

历时三年调查，日前，东北证券(000686.SZ)下属公司“操纵期货案”处罚决定出炉，后者因涉嫌操纵焦炭、焦煤期货，非法获利千万，受到了证监会重罚。

证券之星注意到，渤海融幸(上海)商贸有限公司(下称“渤海融幸”)是东北证券控股子公司渤海期货的全资孙公司，根据其收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》，渤海融幸违法所得被没收，同样被罚超千万，多位时任员工也受到处罚。

值得一提的是，渤海融幸被立案调查期间，东北证券的债券发行曾受到一定程度的影响，东北证券在2022年一次计划发行公司债券的程序过程中间被遭到监管有关问询。与此同时，东北证券自身也在今年遭遇了业绩大幅下滑的挑战。

下属公司领千万罚单

10月11日，东北证券发布了关于控股子公司之下属孙公司收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》的公告。

公告显示，2024 年 10 月 9 日，公司收到渤海期货报告，获悉渤海融幸收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，渤海融幸涉嫌挤仓操纵焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约，渤海融幸、肖佳华涉嫌约定交易操纵焦煤 2101 合约一案已由中国证监会调查完毕。

经查明，2020 年 12 月 29 日至 2021 年 1 月 15 日期间，渤海融幸利用不正当手段规避持仓限制，形成持仓优势，实施挤仓行为，影响焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约交易价格，期间违法所得共计 1019.76万元。

证券之星注意到，在涉事人员方面，渤海融幸、肖佳华通过约定交易方式操纵焦煤 2101 合约，无违法所得。杨会兵时任渤海融幸总经理和渤海融盛董事、总经理，是渤海融幸案涉操纵焦炭 2101 合约、焦煤 2101 合约行为直接负责的主管人员；王烨时任渤海融幸黑色系商品期货交易团队负责人，是渤海融幸案涉操纵焦炭 2101 合约、焦煤 2101合约行为的其他直接责任人员。

综合上述违法事实，证监会根据相关规定拟决定对渤海融幸(上海)商贸有限公司责令改正，合计没收违法所得 1019.76万元，并处以 1019.76万元的罚款；对杨会兵给予警告，合计处以 20 万元的罚款；对王烨给予警告，合计处以 10 万元的罚款；对肖佳华责令改正，并处以 20 万元的罚款。

东北证券在公告中表示，目前公司及子公司经营情况正常，本次《行政处罚事先告知书》拟处罚事项不会对公司及子公司的经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响，不会造成公司重大内控缺陷。

东北证券债券发行曾受影响

虽然渤海融幸与东北证券之间并无直接业务交集，但鉴于二者之间的股权所属关系，在前者被立案调查期间，东北证券在开展正常经营活动中间，也受到过一些“波及”。

证券之星注意到，2022年1月，东北证券拟向专业投资者公开发行次级公司债券被监管问询，问询问题即渤海融幸因涉嫌操纵期货合约收到《立案告知书》，东北证券被要求补充披露，并说明是否符合《证券法》第十五条第(一)项的规定。

此外，在2024年面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书中，东北证券指出，渤海融幸营业收入规模较大，但对公司利润贡献较小，渤海融幸的净利润、总资产、净资产占公司对应财务指标的比例较低，渤海融幸被立案事项不会对发行人的经营状况造成重大不利影响，不会造成重大内控缺陷。

值得一提的是，下属公司遭遇罚单侵扰的背景下，东北证券自身的经营业绩也不算乐观。2024年上半年，东北证券营收同比下降26.82%，归母净利润同比下降75.83%。

具体而言，今年上半年，东北证券财富业务营业总收入8.86亿元，比上年同期下降13.64%；投资银行业务营收为4864万元，营业利润率为-6.14%，比上年同期下降65.53%。

此外，证券投资业务营收为4.97亿元，比上年同期下降16.91%；资产管理业务总营收为3.12亿元，比上年同期增长10.29%；基金管理业务上半年总营收3.19亿元，比上年同期下降7.75%。几个细分板块表现欠佳从而导致了业绩指标明显承压。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)