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突发大涨!A股出现重磅信号

来源:证券之星资讯

2024-04-15 16:45:11

市场全天震荡反弹,三大指数均涨超1%。大小指数走势明显分化,微盘股指数跌近9%,逾500股跌超9%。

盘面上,中字头个股集体反弹,中国中车、中国交建、中铁装配、中远通涨停。大金融股表现活跃,首创证券、建元信托涨停。高股息概念股持续走强,中国石油、中国神华等均创阶段新高。下跌方面,黄金概念股集体大跌。

板块方面,中字头、证券、银行、高股息等板块涨幅居前,教育、黄金、环保、旅游等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少,全市场超4000只个股下跌。

截至收盘,沪指涨1.26%,深成指涨1.53%,创业板指涨1.85%。沪深两市今日成交额9971亿,较上个交易日放量1870亿。北向资金全天净买入81.08亿,单日净买入额创1个月新高,其中沪股通净买入38.92亿元,深股通净买入42.16亿元。

小微盘突发跌停潮

今日,A股“裂开了”,市场“一半海水一半火焰”,大小盘走势显著分化。

一方面,大盘股频频拉升,保险、券商、银行等权重方向涨势十足;但另一方面,小微盘股则掀起跌停潮,全市场跌停股逾300只,跌逾7%的个股超过1000只。

具体而言,微盘股概念指数领跌,一度跌近10%,收盘跌幅8.88%,板块内跌停或跌超10%的个股逾150只。此外,ST板块上演跌停潮,ST恒久、*ST民控、*ST新纺等70余股触及跌停。

消息面上,证监会4月12日发布《关于严格执行退市制度的意见》。这次改革调低了财务造假触发退市的年限、金额和比例,将现有的连续2年造假金额5亿元以上且超过50%的指标,调整为1年造假2亿元以上且超过30%、2年造假3亿元且超过20%、连续3年及以上造假,目的是有力遏制财务造假。

证监会信息显示,退市新规在严格强制退市标准、畅通多元退市渠道、削减“壳”资源价值、强化退市监管、落实退市投资者赔偿救济五个方面重点发力。

在严格强制退市标准方面,退市新规将资金占用长期不解决导致资产被“掏空”、多年连续内控非标意见、控制权无序争夺导致投资者无法获取上市公司有效信息等纳入规范类退市情形;提高亏损公司的营业收入退市指标,加大绩差公司退市力度;完善市值标准等交易类退市指标。

在削减“壳”资源价值方面,退市新规加强并购重组监管,强化主业相关性,加强对“借壳上市”监管力度;加强收购监管,压实中介机构责任,规范控制权交易;从严打击“炒壳”背后违法违规行为;坚决出清不具有重整价值的上市公司。

可以看出,当前小微盘存在明显的恐慌情绪,受此影响,今日开盘时市场一度明显杀跌,但随后又在权重股的带动下探底回升。目前来看,最近是一季报年报集中发布期,要警惕小微盘股业绩暴雷问题。总体而言,市场呈现较为典型的结构性分化,财联社评论称,应对上要秉承去弱留强的原则,更为聚焦于核心主线之中。

新信号:市值越大涨得越好?

与小微盘截然不同的是,大盘股今日涨势十足,中国移动、贵州茅台、中国石油、五粮液、泸州老窖、宁德时代、中国船舶、中信银行、中国人寿……纷纷大涨!截至收盘,A股共有124只个股市值超千亿元,其中仅有11只个股下跌。受黄金股集体调整影响,山东黄金跌幅最大,下跌3.53%。

具体看,今日大涨的板块主要集中在四个方向:

一是中字头大爆发,中国中车、中公高科等个股涨停。二是银行、券商、保险三大金融板块集体上涨,券商板块领涨,首创证券、信达证券等个股涨幅居前。三是具备高股息性质的板块,煤炭、公路运输、港口航运等板块都实现上涨。四是以白酒为代表的消费龙头股大涨。

大盘股的大涨,本质上是绩优股和高股息股的胜利,这同样是受到新的“国九条”影响。新“国九条”指出,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率。增强分红稳定性、持续性和可预期性,推动一年多次分红、预分红、春节前分红。

结合今天A股的走势,市场观点认为,这可能透露了一个重要转变信号——绩优龙头股的春天要来了。

对于新“国九条”的实际影响,国投证券认为,本次“国九条”强调加强监管和防范风险,最核心的观察是立足于融资市向投资市明确转向后构建良好的股市生态环境,这是A股步入中期牛市的制度基础。

因此,本次“新国九条”在眼下构成诱发大盘指数新一轮大行情的直接要素还有待观察。真实影响最大的其实是:具备价值偏好的监管行为对于结构风格领域的影响。这或许意味着微盘股投资价值的大幅下降(中证2000指数作为中小盘投资价值下限);意味着红利时代开启(市场开始从发现高股息到创造高股息阶段);意味着新一轮“漂亮50”定价正在孕育之中(从融资市转向投资市)。

A股步入关键窗口期

最后,回到A股市场后续走势来看。

今日大盘与小微盘的显著分化,其实恰恰证明了A股当前已经来到关键窗口期,在国内经济平稳恢复与海外利空交织的双重影响下,叠加当下正直财报季,A股市场会如何演绎?

国内方面,经济平稳恢复,价格约束下宏观景气向企业盈利传导放缓。从目前形势看,补库支撑生产,宏观数据不弱,供需仍不平衡,中信证券预计一季度整体宏观数据仍有望超预期。不过近期受价格因素制约,宏观景气向企业盈利端传导放缓,且仍需财报不断验证。

海外方面,大类资产定价体系紊乱。一方面,避险情绪支撑下黄金行情难言结束,预计后续多空双方或仍将激烈博弈,黄金价格的波动仍将较大;另一方面,美元降息预期继续下修,驱动美元走强与美债收益率上行,美元指数中期或维持高位;此外,供给侧约束强化了石油、铜铝等周期品价格的弹性。

在这种混乱情形下,A股市场的短期博弈将趋于复杂。不过,随着新“国九条”出台,市场后续方向有望逐渐明确。

中信建投称,第三次“国九条”是对前两次的历史承继,是对当前资本市场现状的新指示,前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨,此次“国九条”可能助推市场走出慢牛。

随着周末对于“国九条”的讨论持续发酵,各大券商也已经对最受益的方向有了结论,主要分为两个方面:

其一,新“国九条”提振了中小投资者信心,太平洋证券表示,证券行业有望逐渐步入高质量发展通道,行业集中度预计有所提升。券商内部呈现“K”型分化走势,部分优质券商和特色券商在行业更加健康、规范的环境下继续向前发展,部分同质化严重的券商则估值继续承压。

其二,红利策略受到机构一致看好。兴业证券表示,在新“国九条”引领下,资本市场“1+N”政策体系逐步落实,将有效凝聚市场对高景气度、高ROE、高股息优质龙头企业的共识。具体方向上,中信证券表示,关注央国企分红率提升和治理改善,以及自由现金回报稳定的水电、保费稳定增长的财险、股息率较高且受益于化债减压的银行、受益于家电以旧换新的相关行业。

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