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首批北证50指数基金首日发行平稳 绩优基金年底限购存玄机丨基金下午茶

来源:证券之星数据

2022-11-30 16:16:26

一、要闻速递

  1.北交所指数投资时代开启 首批北证50指数基金首日发行平稳

  继上报四日即火速获批之后,首批北证50成份指数型基金迅速开始募集。11月29日,易方达基金、华夏基金、广发基金、富国基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、招商基金8家基金公司旗下北证50成份指数型基金同时首发。发行首日,首批北证50成份指数型基金募集情况虽没有呈现出火爆的场面,但整体发行平稳。

  随着北交所步入指数投资时代,未来市场主体将开发更多北证50配套基金产品。日前,北交所董事长周贵华在2022金融街论坛年会上提出,“持续丰富完善市场指数体系,积极探索推出LOF、ETF等北交所上市基金产品”。

  2.规模排名有取舍 绩优基金年底限购存玄机

  临近年底,频频有基金发布“限购令”,控制产品规模。其中,既有信澳研究优选等由知名基金经理掌舵的产品,也有景顺长城中国回报混合、融通先进制造等绩优产品。业内人士分析,限购控规模或是基金产品维持较好业绩的方式之一。也有机构对接下来的市场行情相对乐观,开放大额申购,在年底吸引资金,为来年行情做准备。

  3.公募最新调研路线图曝光!四大行业最受关注

  11月以来A股持续筑底复苏,投资者信心稳步回暖,公募基金调研热情高涨,新能源、半导体、高端制造、医药等行业个股遭密集“叩门”!

  数据显示,截至11月29日,11月以来调研总次数排名前五的公募基金分别是嘉实基金、博时基金、富国基金、南方基金和鹏华基金,均超过110次,最高者达157次。明星基金经理朱少醒先后调研宁波银行、德赛西威,袁维德、劳杰男、杨宗昌等百亿基金经理也现身多家上市公司调研名单。

  4.这一类基金掀涨停潮!多只近一月已涨超30%

  11月以来,受地产板块持续反弹影响,房地产行业主题基金整体表现十分亮眼。据Wind行业主题基金统计数据显示,截至11月28日,全市场包括指数基金、主动权益基金在内的大幅重仓房地产的基金中,174只基金11月以来实现正收益,18只基金月内净值上涨超20%。其中,多只地产ETF涨幅已超过30%。

  基金公司普遍认为,多重利好因素共振造就地产板块表现强势。一方面,房地产股权融资政策落地,“三箭齐发”加速市场情绪修复,地产链景气度有望企稳回升;另一方面,多地优化防疫措施,疫情防控愈加科学精准的预期大幅升温。

  5.蓝筹股加速上扬 私募业内分歧较明显

  11月以来表现强势的地产、银行、保险、证券等低估值蓝筹品种,29日再度联袂走强。多家一线私募机构表示,近期多个行业的蓝筹品种加速上涨,在政策面、消息面均有重要驱动因素,短期有望继续维持强势。对于蓝筹股本轮行情“能走多远”,私募业内分歧较明显。就应对策略而言,精细挖掘结构性机会,是受访私募较一致的选择。

  明泽投资董事总经理马科伟认为,11月以来,大盘价值风格取得明显超额收益,目前市场风格偏向于低估值蓝筹品种,主要与近期政策面、消息面密切关联。特别是银行、保险等板块,投资者的谨慎预期有所降低,市场信心有所恢复。11月29日的蓝筹股表现进一步反映出投资者对于经济稳定增长的积极预期。

  二、基金视点

  1.民生证券:欧洲降温!天然气需求开启上行通道

  欧洲逐渐进入冬季,据Maxar 科技公司数据,未来两周,欧洲大部分地区的天气将要比之前预测的更冷。近期俄气表示,通过库尔斯克州输往摩尔多瓦的天然气数量超过乌克兰和摩尔多瓦边境记录的实际输气量,预计留在乌克兰的天然气有5252 万立方米,如果类似现象持续,俄气将减少过境乌克兰的输气量。这一声明加剧了欧洲天然气供给的紧张局面,预计随着欧洲的气温降低,供需矛盾或将逐步凸显,气价有望高位震荡。

  2.国盛证券:寒潮来袭+冬储补库 煤炭现货价格迎来上涨动力

  短期而言,疫情防控措施逐步优化+地产预期向好+海外通胀降温+寒潮来袭+冬储补库,煤炭现货价格迎来上涨动力。中长期而言,煤企将会迎来价值重估,坚定看好。一方面,“2023 年电煤中长协合同签订履约工作方案”已经下发,明年电煤长协延续今年下半年的执行政策,煤企高盈利仍将得以持续;另一方面,经过本轮历经调整后,目前煤炭企业PE 水平普遍在4~7 倍左右,外加煤炭市场双轨运行,煤企高盈利的稳定和持续性远超预期,且高现金流带来高比例分红回馈股东,正所谓进可攻,退可守,坚定看好。

  3.中信证券:“第三支箭”落地或将助力房地产行业加快进入良性循环

  中信证券认为,“第三支箭”落地,政策有利于对房地产企业的纾困措施更加制度化、体系化、全面化,有助于全面快速改善房企资金面,继续稳步推进房地产开发企业降杠杆、防范房企资金链风险和化解房企信用风险,从而推动优质房地产企业实现长期的、平稳健康的、可持续的发展。同时,这些政策有利于房地产企业的融资,改善房地产企业的流动性,从而扭转房地产市场下行风险,稳定房地产行业的预期,促进资本市场估值的修复,发挥地产行业对国民经济的支撑作用。如果头部房企能够顺利实施并购重组的配套融资方案的话,那么这将有利于加快行业目前出清的节奏,进而加快后续地产周期修复的速度。

  4.华泰证券:房地产行业从融资到资源的集中度还将再度提升

  华泰证券指出,此次地产股权融资限制放松对市场的影响主要有如下几方面:1、有助于房企做强做大。此次并购重组放开意味着上市房企可以通过兼并收购实现扩张,尤其是部分国央企因为历史问题导致的同业竞争问题可以借机解决,并进一步做大做强主业。2、有助于化解部分房企面临的困境。其一,对于运营稳健、仅因市场景气度波动而造成被动缩表的房企而言,再融资作为低成本融资渠道是有力的渠道补足;其二,股权融资相对并购债等金融产品更有灵活性,我们认为有望提升头部房企收并购的积极性与推进效率,从而解决面临困境的企业流动性;其三,股权融资有望改善市场流动性,从而最终改善全行业“保交楼”问题,实现“保民生”的目的。3、最终还是指向行业集中度提升。已经出险的房企可能短期之内依然难以实现股权融资,我们认为股权融资通道还是让国央企以及健康的头部民企有了更多的发展机遇,因此我们认为行业从融资到资源的集中度还将再度提升。

  5.中金公司:光伏HJT技术有望产生主题性投资机会

  中金公司认为,PERC电池提效降本进入平台期,光伏产业链正在经历新型电池技术迭代升级浪潮。对于终端而言,TOPCON/HJT/HPBC等新技术路线更高的功率档可以带来1~2美分/瓦不等的售价溢价,而不同技术路线的成本比拼将决定量产节奏。未来一年,结合全行业扩产情况统计,我们首先看好TOPCon电池产能的放量,预计今年/明年累计产能有望达到100+GW/200+GW。展望下一代技术,随着一级市场融资热度提升,我们估算钙钛矿组件国内全行业扩产量2021/22/23年分别达到200MW/450MW/600-1000MW,扩产提速带动钙钛矿从0到1,有望催生持续的主题型投资机会。

  三、基金净值

  开放式基金净值上涨TOP50:

  开放式基金净值下跌TOP50:

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2023-02-03

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