31日财经早茶：基金年报曝光机构动向 公私募加码医药

　　资讯速递：

　　1、3月30日，中共中央政治局常委、国务院总理、中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组组长李克强主持召开领导小组会议。会议指出，要针对国内外疫情防控形势新的重大变化，将应急措施和常态化防控相结合，及时完善防控策略和应对举措，进一步做好无症状感染者防控工作，推动经济社会发展早日步入正常轨道。

　　2、今年第一个期货品种液化石油气昨日挂牌上市。中国证监会副主席方星海表示，受新冠肺炎疫情等多种因素影响，国际大宗商品和金融市场剧烈波动，期货市场风险管理的功能凸显，作用发挥愈加显著，越是不确定，越是要管理风险，期货市场在这方面可以大有作为，也应该有所作为。

　　3、3月30日，央行重启逆回购操作，当天开展7天期逆回购操作500亿元，中标利率大幅下降20个基点。这是继2月初逆回购利率下调后的再度“降息”，且此次“降息”幅度比上次扩大了一倍。按照2月“逆回购利率下调-中期借贷便利(MLF)同幅下调-贷款市场报价利率(LPR)下调”的演变路径，4月中旬MLF、LPR利率或将依次下调。

　　4、证券时报记者从有关方面独 家获悉，针对上海国际金融中心建设“30条意见”，除去目前已发布的跨境人民币结算便利化方案、人民币利率互换期权业务、重点企业贷款贴息实施意见等之外，人民银行上海总部等相关部门今日还将发布“在中国(上海)自由贸易试验区临港新片区开展境内贸易融资资产跨境转让试点”的相关举措方案。

　　5、国资委3月30日消息，截至目前，中央企业熔喷布日供应量已达到42.5吨，仅用半个多月时间实现了翻番。中央企业已累计生产供应超过1000吨熔喷布，可供生产10亿只医用口罩。中国石化、中国石油新建20条生产线将于4月份陆续达产，届时中央企业熔喷布日产能预计将提升到每天70吨以上，成为稳定供应、平抑价格的重要力量。

　　6、房企年报密集出炉，十大龙头房企中已有8家发布2019年年度报告。数据显示，截至2019年末，万科、融创中国等总土储面积均逾1亿平方米。多家房企表示，土储可支撑未来3年至5年的发展，今年拿地策略将“控量重质”，注重在核心城市布局优质地块。

　　市场动态：

　　1、今年以来，资金持续涌入合格境内机构投资者(QDII)基金，造成多家基金公司QDII额度告急。尽管如此，尚有QDII额度的基金公司仍抓紧布局新产品，尤其是全球指标指数ETF。一家基金公司人士说：“公司看好目前的布局时机，将剩下的QDII额度全部拿出来发新产品。”

　　2、近期疫情在海外多国扩散，全球市场各类资产大幅震荡，与之紧密相连的各类型合格境内机构投资者(QDII)产品均出现亏损。部分投资者趁机进场抄底，导致一些基金公司外汇额度告急，纷纷限购或直接“闭门谢客”，还有QDII基金升级限购措施。

　　3、数据显示，2019年下半年，机构投资者对宽基ETF、行业ETF均进行了不同程度的腾挪调仓，外资进驻沪深300ETF前十大持有人之列，以中国人寿为代表的险资大举买入科技ETF、半导体ETF。

　　4、在连续4周减仓后，偏股型基金仓位上周终于有所回升。数据显示，上周偏股型基金小幅加仓，重点加仓方向为消费行业。从机构调研的方向看，部分医药生物、食品饮料股备受机构关注。

　　5、随着公募基金2019年年报陆续披露，其隐形重仓股也浮出水面，科技股频频上榜，部分个股对相关基金的一季度业绩贡献显著。虽然近期A股调整幅度较大，但站在当前时点，基金经理对A股中长期走势保持乐观，消费、科技仍是关注焦点，短期则看好内需板块投资机会。

　　公司新闻：

　　1、黔源电力年报披露的时间窗口刚过，长江电力旗下的长电资本控股有限责任公司(长电资本)便开启了大举增持之旅。3月30日，一笔10万股的增持，使长电资本对于黔源电力的投资正式跨过举牌线。

　　2、襄阳轴承3月30日晚间公告称，公司拟通过发行股份的方式，向湖北三环锻造有限公司的全体股东购买三环锻造100%股权，并募集配套资金。预计此次交易将构成重大资产重组。公司股票自3月31日开市起停牌。

　　3、3月30日，传音控股发布最新的投资者关系活动记录。据披露，3月份一个月的时间内，传音控股便密集迎接了涵盖海内外86家各类机构投资者的组团调研，累计调研人次高达146次。

　　4、继亚威股份、纳尔股份后，又一家公司拿出对照证监会战略投资者新标准的定增预案。富祥股份3月30日午间公告，拟以每股20.75元的价格定增募资不超过10.64亿元，发行对象为深圳物明管理的私募投资基金、长三角基金、上海国企改革发展股权投资基金、景德镇金控、大道国鼎、成都得怡共6名。

　　5、 农业银行30日发布2019年年报显示，该行去年盈利稳健增长，全年实现营业收入6272.68亿元，同比增长4.8%，实现归属于母公司股东净利润2120.98亿元，同比增长4.6%，净息差同比小幅收窄至2.17%，同时资产质量保持良好水平，不良贷款率为1.4%，同比下降0.19个百分点。

　　投资机会：

　　1、今年以来医药板块表现可圈可点，医药主题基金表现亮眼。Wind数据显示，在业绩排名前二十的基金中，医药主题占据近七成，甚至不少私募基金医药行业仓位超五成。展望后市，不少基金经理认为，二季度医药股大概率仍强于指数，具备较多投资机会，医药板块有望迎来持续景气周期。

　　2、阿里云目前正在为20家中央部委提供数字化技术支持，包括国务院、交通部、水利部、人力资源和社会保障部、司法部等。中国政府采购网站信息显示，国务院国家政务服务平台应用了阿里云技术支持。平台建设应用阿里云DataWorks-数据研发、阿里云流计算、阿里云机器学习PAI Quick BI云数据库等多款产品。

　　数字政府是推动数字中国建设、实现经济高质量发展、再创营商环境新优势的重要抓手和重要引擎。在数字政府领域，阿里巴巴已与全国30个省市区达成合作，覆盖了442个城市，包括1000多项服务类型，服务了9亿用户。随着小程序、人脸识别等技术的发展，各地在手机端提供的政务服务数量和种类均呈现爆发式增长。

　　3、新冠疫情全球发酵，为应对经济衰退，以欧美为代表的政府开始货币宽松之旅。国泰君安证券认为随着新作物技术的推广以及全球变暖，实际作物供给较为充足。但是粮食作为刚需，逐步开始金融化，成为抗风险和抗通胀的主力资产，随着全球量化宽松，充足的流动性更易带动粮食价格上涨。投资建议：新冠疫情与货币宽松可能会推升粮食产品价格，建议关注产业链主题性机会，推荐：苏垦农发、北大荒、隆平高科、大北农、荃银高科，相关受益标的：登海种业。