方大特钢: 国浩律师（南昌）事务所关于方大特钢科技股份有限公司以实物分配及支付现金购买方式置入资产暨关联交易之法律意见书

                  国浩律师（南昌）事务所
                                             关于
    方大特钢科技股份有限公司
以实物分配及支付现金购买方式置入资产暨
        关联交易
                                               之
                                    法律意见书
              中国江西省南昌市红谷滩区凤凰中大道 1115 号北京银行 22 楼 邮编：330038
  nd
                        电话/Tel：+8679186598129 传真/Fax：+8679186598050
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国浩律师（南昌）事务所                                 法律意见书
                       释义
  除非另有说明，本法律意见书正文中下列词语具有如下含义：
                  方大特钢科技股份有限公司（股票代码：600507.SH），曾用
上市公司/方大特钢     指
                  名：南昌长力钢铁股份有限公司
标的公司/方大企投     指   江西方大钢铁集团企业投资有限公司
标的资产          指   江西方大钢铁集团企业投资有限公司 100%股权
云南钢铁          指   云南方大钢铁集团有限公司
云南钒钛          指   云南方大钒钛新材料有限公司
四川钒钛          指   四川省方大钒钛集团有限责任公司
恒大矿业          指   四川恒大矿业有限公司
楚雄商贸          指   楚雄德胜商贸有限公司
楚雄煤气          指   楚雄德胜煤气资源综合利用有限公司
四川佳业          指   四川佳业投资发展有限公司
四川恒嘉          指   四川德胜恒嘉实业有限公司
四川钒盛          指   四川钒盛新材料有限公司
攀枝花煤化工        指   四川德胜集团攀枝花煤化工有限公司
海南恒嘉          指   海南德胜恒嘉实业有限公司
成都赤鼎          指   成都赤鼎创业投资管理有限公司
海纳中启          指   海南德胜海纳中启实业有限公司
四川荣展          指   四川方大荣展新材料有限公司
乐山培训学校        指   乐山市沙湾区方大职业技能培训学校有限公司
远臻贸易          指   禄丰远臻贸易有限公司
国浩律师（南昌）事务所                                     法律意见书
运恒贸易          指   禄丰运恒贸易有限公司
南昌沪旭/交易对方     指   南昌沪旭钢铁产业投资合伙企业（有限合伙）
上海沪旭          指   上海沪旭投资管理有限公司
交易各方          指   上市公司及交易对方
实物分配及支付现金         上市公司以实物分配及支付现金购买交易对方持有的方大企
              指
购买资产              投 100%股权
本次交易/本次重组     指   实物分配及支付现金购买资产
方大钢铁/控股股东/直
              指   江西方大钢铁集团有限公司，系上市公司现有直接控股股东
接控股股东
                  江西汽车板簧有限公司，系方大钢铁的一致行动人、上市公司
汽车板簧          指
                  发起人
辽宁方大集团/间接控
              指   辽宁方大集团实业有限公司，系上市公司间接控股股东
股股东
北京方大          指   北京方大国际实业投资集团有限公司
方大碳素          指   方大碳素新材料科技股份有限公司
阳光人寿          指   阳光人寿保险股份有限公司
海鸥贸易          指   江西海鸥贸易有限公司
江铃汽车          指   江铃汽车集团公司，系上市公司发起人
广州天高          指   广州市天高有限公司，系上市公司发起人
                  江西上饶信江实业集团公司，系上市公司发起人，后于 2004 年
信江实业          指   7 月 21 日更名为“江西信江实业有限公司”，于 2015 年 12 月
汽车配件          指   江西省进口汽车配件有限公司，系上市公司发起人
评估基准日         指   2026 年 6 月 30 日
                  自评估基准日（不包括当日）起至资产交割日（包括当日）止
过渡期           指
                  的期间
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
上交所           指   上海证券交易所
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本所            指   国浩律师（南昌）事务所
兴业证券/独立财务顾
              指   兴业证券股份有限公司
问
澄宇会计师         指   北京澄宇会计师事务所（特殊普通合伙）
中企华评估         指   北京中企华资产评估有限责任公司
《实物分配暨退伙协         上市公司与交易对方签署的附条件生效的《方大特钢科技股份
              指
议》                有限公司实物分配暨退伙协议》
《支付现金购买资产         上市公司与交易对方签署的附条件生效的《方大特钢科技股份
              指
协议》               有限公司支付现金购买资产协议》
                  《方大特钢科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告
《重组报告书（草案）》 指
                  书（草案）》
                  澄宇会计师为本次交易出具的关于标的公司 2024 年度、2025
                  年度及 2026 年 1-6 月财务报表的《江西方大钢铁集团企业投
《审计报告》        指
                  资有限公司重大资产重组备考合并审计报告》     （澄宇审字[2026]
                  第 0399 号）
                  澄宇会计师为本次交易出具的《方大特钢科技股份有限公司备
《备考审阅报告》      指
                  考合并财务报表审阅报告》（澄宇阅字[2026]第 0001 号）
                  中企华评估以 2026 年 6 月 30 日为评估基准日出具的《方大特
                  钢科技股份有限公司拟收购股权涉及的江西方大钢铁集团企
《资产评估报告》      指
                  业投资有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（中企华评
                  报字[2026]第 8465 号）
《民法典》         指   《中华人民共和国民法典》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《反垄断法》        指   《中华人民共和国反垄断法》
《重组管理办法》      指   《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第230号）
《收购管理办法》      指   《上市公司收购管理办法》
《信息披露管理办法》 指      《上市公司信息披露管理办法》
                  《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——
《26号准则》       指
                  上市公司重大资产重组》
《证券期货法律适用         《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四条的
              指
意见第12号》           适用意见——证券期货法律适用意见第12号》
《上市类1号指引》     指   《监管规则适用指引——上市类第1号》
国浩律师（南昌）事务所                                        法律意见书
                  《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记
《监管指引5号》      指
                  管理制度》
                  《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股
《监管指引7号》      指
                  票异常交易监管》
                  《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产
《监管指引9号》      指
                  重组的监管要求》
                  《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产
《自律监管指引 6 号》 指
                  重组》
《上市规则》        指   《上海证券交易所股票上市规则》
国家企信系统        指   国家企业信用信息公示系统（https：//www.gsxt.gov.cn）
报告期           指   2024年、2025年及2026年1-6月
元、万元、亿元       指   人民币元、万元、亿元
注：本法律意见书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，或股权比例与工商备案信息不符的
情况，均为四舍五入原因造成。
国浩律师（南昌）事务所                      法律意见书
              国浩律师（南昌）事务所
         关于方大特钢科技股份有限公司
以实物分配及支付现金购买方式置入资产暨关联交易
                   之
                 法律意见书
致：方大特钢科技股份有限公司
  国浩律师（南昌）事务所接受方大特钢科技股份有限公司的委托，担任上市
公司本次实物分配及现金购买方式置入资产暨关联交易的专项法律顾问。依据
《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26 号准则》等现行有效且适用的法律、
行政法规、部门规章和中国证监会、上交所的有关规范性文件，按照中国内地律
师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神就本次交易相关重大法律事项，
出具本法律意见书。
                 第一节 引言
  为出具本法律意见书，本所及本所律师特作如下提示和声明：
  （一）本所律师依据本法律意见书出具之日以前已发生或存在的本次交易有
关重大法律事实及中国内地现行法律、行政法规和中国证监会、上交所有关部门
规章或规范性文件的规定，并基于本所律师对有关重大法律事实的了解和对相关
现行法律、行政法规、部门规章及规范性文件的理解发表法律意见；本法律意见
书中，本所律师认定某些事项或文件是否合法有效是以该等事项发生之时所应适
用的法律、行政法规、部门规章及规范性文件为依据，同时也充分考虑了有关政
府部门或监管机构给予的批准和确认。
国浩律师（南昌）事务所                    法律意见书
  （二）本所律师对本法律意见书所涉及有关事实的了解和判断，最终依赖于
上市公司、交易对方、标的公司向本所提供的文件、资料及所作陈述、说明或公
开披露的信息。在出具本法律意见书之前，本所律师假设上市公司、交易对方、
标的公司已向本所律师提供出具本法律意见书所必需的真实、准确、完整、有效
的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函、口头说明等，并就有关事实进
行了完整的陈述与说明，且一切足以影响本所律师核查验证工作或本法律意见书
出具的事实和文件均已向本所律师披露，并无隐瞒、遗漏、虚假或误导之处，且
足以信赖，有关副本材料或复印件均与正本或原件相一致。对于本法律意见书至
关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、监管
机构或其他有关单位出具的证明或确认文件。
  （三）本所律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等适用中国内地法律规定及本
法律意见书出具之日以前已发生或者存在的重大法律事实，遵循诚实、守信、独
立、勤勉、尽责的原则，恪守律师职业道德和执业纪律，严格履行法定职责，保
证本法律意见书所认定重大法律事实的真实、准确、完整，所发表的结论性意见
合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
  （四）本所律师同意将本法律意见书作为上市公司本次交易向上交所及中国
证监会申报的必备法律文件，随其他申报材料一起上报，并依法对所发表的法律
意见承担相应责任。
  （五）本所律师同意上市公司依据中国证监会、上交所有关部门规章或规范
性文件的规定在相关文件中部分或全部引用本法律意见书的内容，但上市公司作
上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义、曲解或误导。上市公司应保证在
发布相关文件之前取得本所律师对相关内容的确认，并在对相关文件进行任何修
改时，及时知会本所律师。
  （六）本所律师仅对本次交易的合法性及对本次交易具有重大影响的法律问
题开展核查并发表意见，不对任何会计、审计、审阅、验资、财务分析、资产评
估、信用评级、市值预估、投资收益、商业判断、市场分析、行业研究、科学技
术等非法律专业事项和报告发表意见；在述及有关专业事项时，本法律意见书只
国浩律师（南昌）事务所                   法律意见书
作引用，不进行核查且不发表法律意见，且对相关专业文件之数据、结论等内容
的引用，并不意味着本所律师对这些数据、结论等内容的真实性、准确性、完整
性、有效性做出任何明示或默示的同意或保证，且对于这些内容及其相关后果本
所律师并不具备核查和作出判断的适当资格或技能。
  （七）本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明；
本法律意见书仅供上市公司为本次交易之目的使用，未经本所及本所律师书面明
确同意，本法律意见书不得用于任何其他目的。
国浩律师（南昌）事务所                                                    法律意见书
                        第二节 正文
                 第一章 本次交易方案的主要内容
  一、本次交易的整体方案
  根据方大特钢第九届董事会第二十次会议决议、《重组报告书（草案）》，
本次交易的整体方案为上市公司作为南昌沪旭有限合伙人，拟退出南昌沪旭并以
实物分配及现金购买方式取得南昌沪旭持有的江西方大钢铁集团企业投资有限
公司 100%股权。其中，以实物分配形式取得标的公司股权比例为 99.2626%，以
现金购买形式取得标的公司股权比例为 0.7374%。上述交易构成重大资产重组及
关联交易。
   二、实物分配并支付现金购买资产
   本次交易中，上市公司方大特钢拟退出南昌沪旭，并以实物分配及现金购
 买的方式取得南昌沪旭所持有的江西方大钢铁集团企业投资有限公司 100%股
 权。
  （一）交易金额及对价支付方式
   中企华评估以 2026 年 6 月 30 日为评估基准日，对标的公司股东全部权益
 价值进行了评估并出具了《方大特钢科技股份有限公司拟收购股权涉及的江西
 方大钢铁集团企业投资有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（中企华评
 报字[2026]第 8465 号）。标的资产于评估基准日的具体评估情况如下：
                                                              单位：万元
                 评估                            本次拟交易的                 其他
标的名称    基准日           评估结果             增值率                  交易价格
                 方法                             权益比例                  说明
江西方大钢
铁集团企业
投资有限公
        日        法
司                                                0.7374%      2,600   注2
  注 1：上述交易价格为方大特钢作为有限合伙人在南昌沪旭的出资金额，本次重大资产
重组系基金退伙过程中以非货币性资产划转方式取得标的公司控制权，实际不涉及向交易对
方支付现金对价。
  注 2：方大企投剩余 0.7374%股权的作价，依据南昌沪旭除上市公司外其他合伙人的实
缴出资额确定。
国浩律师（南昌）事务所                                              法律意见书
     具体交易价格及支付方式情况如下：
                                                        单位：万元
                                    支付方式
                标的名称及权                              向该交易对方支付的
序号       交易对方
                 益比例                                   总对价
                           现金              其他
                方大企投
                                -      350,000.00     350,000
                 方大企投
     注：方大企投 99.2626%股权以实物分配方式转让予方大特钢，该部分股权无需另行支
付对价。交易对价依据上市公司作为南昌沪旭有限合伙人的实缴出资额测算，计人民币
     （二）过渡期损益安排
     若标的公司在过渡期内产生损益的，则该损益归上市公司享有或承担。
     （三）滚存未分配利润安排
     无
     （四）业绩承诺及补偿安排
     无
     （五）超额业绩奖励
     无
     三、本次交易构成关联交易
     本次交易中，交易对方为南昌沪旭，其执行事务合伙人为上海沪旭，南昌沪
旭、上海沪旭均为上市公司实际控制人控制的其他企业，属于上市公司的关联方。
根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，本次交易构成关联交易。
     本次交易相关议案已经上市公司董事会审议通过，尚需提交上市公司股东会
审议，股东会审议本次交易相关议案时，关联股东应当回避表决。
     四、本次交易构成重大资产重组
     根据上市公司、标的公司经审计的 2025 年财务数据，相关指标比较情况如
下：
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                                                     单位：万元
          资产总额与交易金额          资产净额与交易金额孰
   项目                                             营业收入
             孰高值                 高值
标的公司（A）       3,310,807.44        417,983.48     1,364,805.71
上市公司（B）       1,948,959.66        1,015,349.29   1,823,341.54
财务指标占比
 （A/B）
  根据上述计算结果，本次交易资产总额指标、营业收入指标比例均超过 50%，
根据《重组管理办法》第十二条、第十四条的相关规定，本次交易构成上市公司
重大资产重组。
  五、本次交易不构成重组上市
  本次交易前 36 个月内，上市公司控股股东为方大钢铁，实际控制人为方威；
本次交易完成后，上市公司控股股东仍为方大钢铁，方威为公司实际控制人。本
次交易前后，上市公司的实际控制人均为方威，本次交易不会导致上市公司控制
权变更。本次交易前三十六个月内，上市公司控制权未发生变更。因此，本次交
易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。
  综上所述，本所律师认为，本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理
办法》等相关法律、行政法规及中国证监会、上交所相关规章、规范性文件的规
定；本次交易构成《重组管理办法》规定的重大资产重组，但不构成重组上市。
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              第二章 本次交易各方的主体资格
   一、方大特钢的主体资格
  （一）基本情况
  根据方大特钢持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息、上交所网站相关公开披露信息，方大特钢的基本情况如下：
公司名称          方大特钢科技股份有限公司
统一社会信用代码      913600007055142716
股票上市地         上海证券交易所
证券代码          600507
证券简称          方大特钢
注册地址          江西省南昌市高新技术产业开发区火炬大道 31 号
办公地址          江西省南昌市青山湖区冶金大道 475 号
法定代表人         梁建国
注册资本          231,318.789 万元
公司类型          股份有限公司（上市）
成立日期          1999 年 9 月 16 日
经营期限          1999 年 9 月 16 日至无固定期限
              许可项目：道路货物运输（网络货运），道路货物运输（不含危
              险货物），道路危险货物运输，检验检测服务，建设工程施工，
              建设工程设计，危险废物经营，旅游业务，住宿服务，餐饮服务，
              危险化学品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许
              可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关
              部门批准文件或许可证件为准）一般项目：钢、铁冶炼，通用零
              部件制造，弹簧制造，弹簧销售，金属结构制造，金属结构销售，
              铁合金冶炼，黑色金属铸造，金属制品研发，金属制品销售，钢
              压延加工，有色金属压延加工，有色金属合金制造，有色金属合
经营范围          金销售，金属材料制造，金属材料销售，金属废料和碎屑加工处
              理，模具制造，模具销售，电气设备修理，冶金专用设备制造，
              冶金专用设备销售，专用设备制造（不含许可类专业设备制造），
              汽车零部件研发，汽车零部件及配件制造，汽车销售，机动车修
              理和维护，炼焦，煤炭及制品销售，化工产品生产（不含许可类
              化工产品），化工产品销售（不含许可类化工产品），肥料销售，
              耐火材料生产，耐火材料销售，成品油批发（不含危险化学品），
              再生资源加工，再生资源销售，工程管理服务，工业工程设计服
              务，劳务服务（不含劳务派遣），装卸搬运，国内货物运输代理，
              运输货物打包服务，普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许
国浩律师（南昌）事务所                                法律意见书
              可审批的项目），仓储设备租赁服务，机械设备租赁，非居住房
              地产租赁，住房租赁，租赁服务（不含许可类租赁服务），技术
              服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，
              货物进出口，进出口代理，国内贸易代理，招投标代理服务，旅
              游开发项目策划咨询，园林绿化工程施工，游览景区管理，专业
              设计服务，工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外），休
              闲观光活动，停车场服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执
              照依法自主开展经营活动）
  （二）主要历史沿革
  根据方大特钢提供的工商登记档案、上交所网站相关公开披露信息等资料显
示，方大特钢主要历史沿革如下：
  方大特钢前身江西长力汽车弹簧股份有限公司（后更名为南昌长力钢铁股份
有限公司）是由江西汽车板簧有限公司、广州市天高有限公司、江铃汽车集团公
司、江西上饶信江实业集团公司、江西省进口汽车配件有限公司为发起人，以发
起方式设立的股份有限公司。发起人共出资 15,744.20 万元，折合 7,500 万股。
[1999]06 号《关于同意筹建江西长力汽车弹簧股份有限公司的批复》，同意由江
西汽车板簧有限公司、江铃汽车集团公司，南昌有色冶金设计研究院，江西上饶
信江实业集团公司、广州市天高有限公司等五户企业，按发起设立方式筹建方大
特钢（曾用名：江西长力汽车弹簧股份有限公司）。
号《关于同意设立江西长力汽车弹簧股份有限公司的批复》，同意发起人设立方
大特钢。同日，江西省股份制改革和股票发行联审小组作出赣股[1999]08 号《关
于同意设立江西长力汽车弹簧股份有限公司的批复》，同意由江西汽车板簧有限
公司、江铃汽车集团公司，江西省进口汽车配件有限公司，江西上饶信江实业集
团公司、广州市天高有限公司等五户企业作为发起人，共同设立方大特钢。
西长力汽车弹簧股份有限公司筹建工作报告》、公司章程等相关议案。江西恒信
会计师事务所于 1999 年 8 月 30 日出具了《验资报告》（赣恒会验字[1999]第 016
号），确认截至 1999 年 8 月 20 日方大特钢设立时的注册资本已由其发起人缴足。
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业法人营业执照》（注册号：3600001131919）。方大特钢设立时的股本及股权
结构如下：
序号             股东名称             持股数量（万股）    持股比例（%）
             合计                    7,500      100.00
开发行股票并上市工作的相关决定与授权的议案。
件批准，方大特钢以每股 6.5 元向社会公众公开上网发行人民币普通股 5,000 万
股；2003 年 9 月 30 日，在上海证券交易所挂牌上市。
      首次公开发行股票完成后，方大特钢的发行费用、注册资本缴纳情况已经广
东恒信德律会计师事务所有限责任公司于 2003 年 9 月 22 日出具的《审计报告》
[（2003）恒德赣审字 062 号]及《验资报告》[（2003）恒德赣验字 008 号]验证。
      首次公开发行股票并上市完成后，方大特钢的股本及股权结构如下：
 序号           股东名称             股份数量（万股）     持股比例（%）
一、非流通股
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 序号            股东名称             股份数量（万股）   持股比例（%）
二、流通股
             合计                   12,500     100.00
资本公积转增股本的预案》，以 2004 年末总股本 12,500 万股为基数，向全体股
东实施资本公积金转增股本每 10 股转 10 股，方案实施后，公司总股本为 25,000
万股。
年度利润分配及资本公积转增股本的预案》，以 2005 年 6 月末的总股本 25,000
万股为基数，向全体股东实施资本公积金转增股本每 10 股转 3 股，方案实施后，
公司总股本为 32,500 万股。
      本次资本公积转增股本完成后，方大特钢的注册资本缴纳情况已经广东恒信
德律会计师事务所有限责任公司于 2005 年 12 月 28 日出具的《验资报告》[
                                        （2005）
恒德赣验字第 013 号]验证。
批准，公司以非公开发行股票的方式向南昌钢铁有限责任公司和江西汽车板簧有
限公司发行了 330,989,729 股人民币普通股，南昌钢铁有限责任公司和江西汽车
板簧有限公司以其生产经营性资产认购；向南昌钢铁有限责任公司和江西汽车板
簧有限公司之外的 4 家特定投资者发行了 2,850 万股，发行完毕后，南昌钢铁有
限责任公司成为公司控股股东，持有 318,649,248 股，占公司总股本的 46.55%。
江西省冶金集团公司持有南昌钢铁有限责任公司 57.97%股权。
      本次非公开发行后，方大特钢的注册资本缴纳情况已经广东恒信德律会计师
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事务所有限责任公司于 2007 年 7 月 13 日出具的《验资报告》[恒德赣验字（2007）
第 012 号]验证。2007 年 7 月 15 日，公司召开 2006 年度股东大会会议决议相应
修改公司章程确认。
开转让江西省冶金集团公司所持南昌钢铁有限责任公司股权的决议。
有限责任公司省属国有股权转让给辽宁方大集团实业有限公司，相应公司的控股
权间接由南昌钢铁有限责任公司转让给辽宁方大集团实业有限公司。
[2009]1181 号，同意公司原国有股东南昌钢铁有限责任公司变更为非国有股东。
大特钢科技股份有限公司。
半年度利润分配方案：以 2010 年 10 月 13 日为股权登记日，每 10 股以资本公积
转增 9 股，方案实施后，公司总股本为 1,300,530,485 股。
原章程第一章第二条“营业执照号为 3600001131919”现修订为“营业执照号为
                （2）原章程第一章第六条“公司注册资本为人民币 68,448.9729
万元”，现修订为“公司注册资本为人民币 130,053.0485 万元”。（3）原章程
第三章第十九条“公司股份总数为 68,448.9729 万股，全部为人民币普通股”，
现修订为“公司股份总数为 130,053.0485 万股，全部为人民币普通股”。
   本资本公积金转增股本后，方大特钢的注册资本缴纳情况已经中审国际会计
师事务所于 2010 年 11 月 8 日出具的《验资报告》[恒德赣验字中审国际验字（2010）
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   经中国证监会审核，2012 年 4 月 24 日，经公司 2012 年第二次临时股东大会
审议通过股票期权激励计划。2013 年 4 月 25 日，第四届董事会第六十一次会议
审议通过的《关于<股票股权激励计划>授予股票期权第一个行权期可行权的议
案》，第一个行权期达到行权条件，2013 年员工共计行权 25,562,500 股，变更后
公司总股本增加至 1,326,092,985 股。
年 A 股限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》；2018 年 3 月
的议案》，确定本次激励计划的授予日为 2018 年 3 月 29 日，公司向符合授予条
件的 1,728 名激励对象授予 13,000 万股限制性股票，授予价格为 5.4 元/股。本次
授予后，公司总股本由 1,326,092,985 股增加到 1,449,871,485 股。
案修订稿）》的相关规定，方大特钢第二次临时股东大会决议通过，方大特钢将
股变更为 1,447,770,416 股。
配预案》，本次转增股本以方案实施前的公司总股本 1,447,770,416 股为基数，以
资本公积金向全体股东每股转增0.49 股，共计转增 709,407,504 股，本次分配后
总股本为 2,157,177,920 股。
案修订稿）》的相关规定，方大特钢 2020 年第二次临时股东大会决议通过，方
大特钢将 1,227,697 股限制性股票进行回购注销，注销完成后公司总股本由
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年 3 月 10 日，方大特钢 2022 年第一次临时股东大会决议通过《关于<方大特钢
科技股份有限公司 2022 年 A 股限制性股票激励计划（草案）及其摘要>的议案》
《关于<方大特钢科技股份有限公司 2022 年 A 股限制性股票激励计划（草案）
激励对象名单>的议案》《关于<方大特钢科技股份有限公司 2022 年 A 股限制性
股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权公司董事
会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。
方大特钢科技股份有限公司 2022 年 A 股限制性股票激励计划首次授予激励对象
名单及权益数量的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定本次
激励计划的授予日为 2022 年 4 月 8 日，公司向符合授予条件的 1,200 名激励对象
授予 17,637 万股限制性股票，本次授予后公司总股本由 2,155,950,223 股变更为
八届监事会第七次会议和 2023 年第三次临时股东大会分别审议通过了《关于调
整限制性股票回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销 2022
年 A 股限制性股票激励计划中离职及其他不满足解除限售条件的 5 名激励对象已
获授但尚未解除限售的限制性股票合计 745,000 股。注销完成后公司总股本由
第八届监事会第十六次会议和 2024 年第三次临时股东大会分别审议通过了《关
于调整限制性股票回购价格及回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销
离职、退休以及不可解除的已获授但尚未解除限售的部分限制性股票 17,872,333
股，回购注销公司后，公司股份总数将由 2,331,060,223 股变更为 2,313,187,890
股。
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      （三）股本结构
      截至 2026 年 6 月 30 日，方大特钢总股本为 231,318.7890 万股，方大特钢股
本结构如下：
序号             股份类型              股份数量（万股）         占总股本比例（%）
              合计                  231,318.7890      100.00
      （四）前十大股东情况
      截至 2026 年 6 月 30 日，方大特钢前十大股东及其持股数量、比例如下：
序号             股东名称              持股数量（股）          持股比例（%）
        方大特钢科技股份有限公司回购专
              用证券账户
        招商银行股份有限公司－中欧红利
        优享灵活配置混合型证券投资基金
        中国银行股份有限公司－易方达稳
          健收益债券型证券投资基金
        上海浦东发展银行股份有限公司－
        华安品质甄选混合型证券投资基金
        中国农业银行股份有限公司－华安
        智能装备主题股票型证券投资基金
        兴业银行股份有限公司－广发兴诚
           混合型证券投资基金
              合计                  1,230,298,253      53.19
      综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，方大特钢为依法设
立并有效存续的上市公司，不存在破产、解散、清算以及其他根据其注册地现行
有效的法律、法规、规章、规范性文件和方大特钢公司章程规定的需要终止的情
形；方大特钢具备参与本次重组的主体资格。
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     二、交易对方的主体资格
     本次重组的交易对方为南昌沪旭。
     （一）南昌沪旭的基本情况
     根据南昌沪旭持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，南昌沪旭的基本情况如下：
公司名称          南昌沪旭钢铁产业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91360111MA7JXPPK86
注册地址          江西省南昌市青山湖区南钢街道冶金大道 527 号
主要办公地点        江西省南昌市青山湖区南钢街道冶金大道 527 号
执行事务合伙人       上海沪旭投资管理有限公司
委派代表          刘一男
认缴出资额         635,500 万元
公司类型          有限合伙企业
成立日期          2022 年 3 月 23 日
经营期限          2022 年 3 月 23 日至 2028 年 3 月 22 日
              一般项目：以自有资金从事投资活动，以私募基金从事股权投资、
              投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成
经营范围          登记备案后方可从事经营活动），企业管理咨询，自有资金投资
              的资产管理服务，企业管理（除许可业务外，可自主依法经营法
              律法规非禁止或限制的项目）
     根据南昌沪旭合伙协议、工商登记档案，并经本所律师查验国家企信系统公
示登记信息，截至本法律意见书出具之日，南昌沪旭的合伙人结构为：
 序
        合伙人   认缴出资额（万元）              实缴出资额（万元）    实缴出资比（%）
 号
       合计           635500              352600      100.00
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  经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，南昌沪旭为依法有效存续的
有限合伙企业，且已在中国证券投资基金业协会完成私募基金备案，不存在根据
现行有效法律、行政法规、部门规章和规范性文件及其合伙协议规定的需要终止
的情形；南昌沪旭具备参与本次重组的主体资格。
  截至本法律意见书出具之日，南昌沪旭的合伙人为方大特钢、上海沪旭和海
鸥贸易。
  报告期（截至 2026 年 6 月 30 日）内，阳光人寿和方大炭素系南昌沪旭的有
限合伙人；2026 年 7 月 2 日，阳光人寿、方大炭素完成从南昌沪旭退伙的相关工
商变更登记及私募基金备案变更手续，不再持有南昌沪旭合伙份额。经核查，该
等退伙（财产份额转让）履行了合伙协议约定的内部决策程序，相关各方签署了
正式交易文件，对价已支付完毕；不存在与本次重大资产重组相关的抽屉协议、
特殊利益安排，不存在权属争议、代持或潜在纠纷。
  综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次交易的交易对
方为依法有效存续的非法人组织，不存在根据其注册地现行有效法律、行政法规、
部门规章和规范性文件及其合伙协议规定需要终止的情形。交易对方具备参与本
次重组的主体资格。
  （二）交易对方合伙人人数穿透计算
  截至本法律意见书出具之日，本次交易的交易对方按照穿透至自然人、上市
公司、国有控股或管理主体的口径计算后的最终出资人合计 6 人。
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              第三章 本次交易的批准和授权
     一、本次交易已获得的批准和授权
  截至本法律意见书出具之日，本次重组已取得以下批准和授权：
  （一）方大特钢的内部批准和授权
于<方大特钢科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）>及其摘
要的议案》等与本次交易相关议案。
  经查验，本所律师认为，方大特钢上述董事会会议的召集和召开的程序、决
议内容及出席会议人员资格等事项符合有关法律、行政法规、部门规章和规范性
文件以及方大特钢公司章程的规定；独立董事专门会议已经审议同意本次重组相
关事项；方大特钢已按照相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的规定，
对本次重组必须明确的事项作出了决议，并将提请股东会对相关议案进行审议。
  （二）交易对方的内部批准和授权
三次合伙人会议，并作出相应合伙人会议决议，同意本次交易相关事宜。
     二、本次交易尚需获得的批准和授权
  根据《重组管理办法》及其他有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件
和方大特钢公司章程的规定，本次交易尚需履行如下批准或授权程序：
决；
  综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，本次交易已履行了
现阶段应当履行的批准和授权程序，所取得的批准和授权合法、有效；在尚需履
行的其他法律程序履行完毕后，本次交易可依法实施。
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              第四章 本次交易的相关协议
署了附条件生效的《实物分配暨退伙协议》和《支付现金购买资产协议》，上述
协议就本次置入资产的交易价格、交割先决条件及违约责任等相关事项进行了约
定。
  经审阅上述交易协议，本所律师认为，上述交易协议已经交易各方有效签署，
协议的形式、内容不存在违反法律法规强制性规定的情形，该等协议将自交易各
方约定的生效条件全部得到满足后生效，对上市公司及交易对方均具有约束力。
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          第五章 本次交易具备的实质条件
  根据《重组管理办法》，本所律师逐条核查了方大特钢进行本次重组的实质
条件并形成意见如下：
   一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定
  （一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法
律和行政法规的规定。
  标的公司主要业务为钒钛资源综合加工利用及压延加工业务等。根据国家统
计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），根据《国民经济行业分类》国
家标准（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C 制造业”之“C31 黑色金属冶
励类”之“八、钢铁”之“5.钢铁、焦化、铁合金行业超低排放技术，以及副产
物资源化、再利用化”。标的公司所处行业符合国家产业政策，本次交易符合国
家产业政策。
  报告期内，标的公司不存在因违反国家环境保护相关法律、法规及规范性文
件而受到相关环保部门行政处罚的情形。因此，本次交易符合环境保护相关法律
法规的规定。
  报告期内，标的公司不存在因违反土地管理方面的法律、法规、政策而受到
行政处罚的情况。本次交易符合土地管理法律和行政法规的规定。
  本次交易属于同一最终控制主体下内部股权调整，交易前后标的公司实际控
制权未发生变更，符合《中华人民共和国反垄断法》第二十七条规定可不予申报
的情形，无需向反垄断执法机构履行经营者集中申报程序。因此，本次交易不存
在违反反垄断相关法律法规的情形。
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  标的公司不涉及外商投资和对外投资的情形，无需履行外资准入或境外投资
的审批、备案程序，不存在违反外商投资、对外投资相关法律法规的情形。本次
交易符合外商投资、对外投资法律和行政法规的规定。
  综上，本所律师认为，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管
理、反垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的相关规定，符合《重组管
理办法》第十一条第（一）项之规定。
  （二）本次交易完成后，不会导致上市公司不符合股票上市条件
  本次交易为上市公司以实物分配及现金购买方式取得标的公司控制权，不涉
及发行股份，不会导致上市公司股本和股权结构发生变化，不会导致上市公司不
符合股票上市条件的情况。
  综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项
之规定。
  （三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权
益的情形
  本次交易中，标的资产的交易价格以符合《证券法》规定的资产评估机构出
具的《评估报告》的评估结果为基础，经交易双方充分协商确定。
  上市公司董事会审议通过了本次交易相关议案，相关议案在提交公司董事会
审议前已经公司独立董事专门会议审议通过，独立董事对评估机构独立性、评估
假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价公允性发表了独
立意见。本次交易相关标的资产的定价公允、合理，不存在损害上市公司及其股
东合法利益的情形。
  综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项
之规定。
  （四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，
相关债权债务的处理合法
  本次交易的标的资产为方大企投 100%股权。标的公司系中国境内依法设立
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并有效存续的有限责任公司，截至本法律意见书出具之日，不存在依据法律法规
及其公司章程需要终止的情形。
    根据标的公司工商登记档案、交易对方及标的公司的书面确认并经本所律师
查验国家企信系统公示登记信息，截至本法律意见书出具之日，交易对方依法持
有标的资产，标的股权之上不存在质押、冻结、司法冻结等权利受到限制或禁止
转让的情形。在本次交易所涉《实物分配暨退伙协议》《支付现金购买资产协议》
生效且相关交割先决条件均获满足后，依据协议约定办理标的资产交割不存在实
质性法律障碍。
    本次交易标的资产为股权，交易完成后标的公司仍为独立存续的法人主体，
其全部债权债务仍由其享有或承担，因此本次交易不涉及债权、债务的处置或变
更，相关债权债务的处理不存在违反法律法规及规范性文件的情形。
    综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项
之规定。
    （五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公
司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
    本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的全资子公司，将纳入上市公司
的合并报表范围，将增强上市公司抗风险能力和持续经营能力，不存在导致上市
公司在本次交易完成后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
    综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项之规定。
    （六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与
实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规
定
    本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结
构和独立运营的管理体系，在业务、资产、财务、人员、机构等均保持独立。本
次交易完成后，上市公司的控股股东、实际控制人不会发生变化，不会对现有的
公司治理结构产生不利影响，上市公司将保持完善的法人治理结构，符合中国证
监会关于上市公司独立性的相关规定。上市公司控股股东及其一致行动人已出具
国浩律师（南昌）事务所                       法律意见书
相关承诺函，承诺在本次交易完成后，将保证其与上市公司保持在人员、财务、
机构、资产、业务等方面相互独立。因此，本次交易不会对上市公司的独立性造
成不利影响，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
    综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项
之规定。
    （七）本次交易有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理结构
    本次交易前，上市公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》
等法律、行政法规及中国证监会、上交所的相关规定，建立了股东会、董事会、
审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、独立董事专门会议、
董事会秘书等相关制度，具有健全的法人治理结构和完善的内部控制制度。
    本次交易完成后，上市公司仍将严格按照《公司法》《证券法》和《上市公
司治理准则》等法律法规及其公司章程的要求规范运作，进一步完善公司法人治
理结构，切实保护全体股东的利益。
    综上，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项
之规定。
    综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定。
    二、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、第四十四条
及其适用意见以及《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条的规
定
    本次交易为上市公司以实物分配和现金购买方式取得标的公司控制权，不涉
及发行股份购买资产及同时募集配套资金的情形，故本次交易不适用《重组管理
办法》第四十三条、第四十四条及其适用意见以及《上市公司证券发行注册管理
办法》第十一条的规定。
    三、本次交易的整体方案符合《上市公司监管指引第 9 号-上市
公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的要求
    根据上市公司第九届董事会第二十次会议文件，并经本所律师核查，本次交
国浩律师（南昌）事务所                     法律意见书
易符合《上市公司监管指引第 9 号-上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要
求》第四条规定，具体如下：
最近三年，标的公司不存在因违反环境保护、土地管理、外商投资等方面法律和
行政法规而受到重大行政处罚的情形。本次交易本身不涉及立项、环保、行业准
入、用地、规划、建设施工等有关报批事项；标的下属子公司相关报批事项、本
次交易涉及向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，已在《重组
报告书（草案）》及其摘要中详细披露，并对可能无法获得批准的风险作出了特
别提示；
公司章程规定需要终止的情形；标的公司权属清晰，不存在出资不实或影响其合
法存续的情况。本次交易的交易对方合法持有标的股权，完整享有标的股权对应
的股东权利，标的股权之上不存在限制或者禁止转让的情形，不存在质押、司法
冻结或其他权利受限情形，其股权转让不存在实质性法律障碍。
续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，
符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易有利于提高上市公司
资产的完整性，有利于上市公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面保
持独立。
增强抗风险能力；本次交易不会影响公司独立性；公司控股股东及其一致行动人
已作出相关承诺，承诺将减少关联交易、避免同业竞争。
  综上，本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重
大资产重组的监管要求》第四条的规定。
   四、相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号-上市公司重大
资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市
公司重大资产重组的》第三十条规定的情形
国浩律师（南昌）事务所                     法律意见书
  截至本法律意见书出具之日，本次交易涉及《上市公司监管指引第 7 号-上
市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第六条规定的相关主体均不存在因
涉嫌与本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形；最近 36
个月内，不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处
罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。
  因此，截至本法律意见书签署日，本次交易相关主体不存在依据《上市公司
监管指引第 7 号-上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定
的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。
  综上所述，本所律师认为，本次交易符合《重组管理办法》等法律、行政法
规或中国证监会、上交所相关规章或规范性文件规定的实质条件。
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              第六章 本次交易的标的资产
  根据《实物分配暨退伙协议》和《支付现金购买资产协议》，本次重组的标
的资产为方大企投 100%股权。方大企投下属企业中，构成其最近一期经审计的
资产总额、营业收入、净资产额或净利润来源百分之二十以上且有重大影响的下
属企业包括云南钒钛、四川钒钛。以下就其历史沿革分别予以说明：
   一、基本情况
  根据方大企投持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，方大企投的基本信息如下：
公司名称           江西方大钢铁集团企业投资有限公司
统一社会信用代码       91360106MA7JXMCB3A
注册地址           江西省南昌市南昌高新技术产业开发区艾溪湖一路长力工业园
法定代表人          黄智华
注册资本           350,000 万元
公司类型           其他有限责任公司
成立日期           2022 年 3 月 23 日
经营期限           2022 年 3 月 23 日至 2042 年 3 月 22 日
               一般项目：创业投资（限投资未上市企业），以自有资金从事
经营范围           投资活动（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或
               限制的项目）
   二、主要历史沿革
  （一）方大企投
大企投，不设董事会、监事会，任命黄智华为执行董事、法定代表人，任命黄俊
娇为监事，聘任徐志新担任公司经理，并审议通过方大企投公司章程。方大企投
设立时注册资本 50,000 万元，由唯一股东江西方大钢铁集团有限公司认缴，认缴
出资时间至 2032 年 3 月 21 日，出资方式为货币。
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立/开业登记通知书》【（赣昌）内登记字[2022]第 40176101 号】，决定准予方
大企投设立登记并核发营业执照。根据前述《营业执照》，其设立时的基本情况
如下：
名称           江西方大钢铁集团企业投资有限公司
类型           有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
住所           江西省南昌市南昌高新技术产业开发区艾溪湖一路长力工业园
法定代表人        黄智华
注册资本         50,000 万元
成立日期         2022 年 3 月 23 日
营业期限         2022 年 3 月 23 日至 2042 年 3 月 22 日
             一般项目：创业投资（限投资未上市企业），以自有资金从事投资活动
经营范围
             （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
  方大企投设立时的股权结构如下：
      股东名称           认缴出资额（万元）           持股比例（%）      出资方式
      方大钢铁                 50,000               100   货币
       合计                  50,000               100   ——
出席，审议通过：公司注册资本由 50,000 万元增加至 900,000 万元；新增股东南
昌沪旭钢铁产业投资合伙企业（有限合伙），认缴新增注册资本 850,000 万元，
出资方式为货币；公司由不设董事会、监事会变更为设立董事会、监事会；选举
产生首届董事会、监事会成员；修改公司章程相应条款。同日，公司召开第一届
董事会、第一届监事会，选举刘一男为董事长，聘任黄智华为总经理，选举詹柏
丹为监事会主席。
更登记通知书》核准本次变更。本次增资完成后，方大企投的股权结构如下：
名称           江西方大钢铁集团企业投资有限公司
类型           其他有限责任公司
住所           江西省南昌市南昌高新技术产业开发区艾溪湖一路长力工业园
法定代表人        黄智华
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注册资本          900,000 万元
成立日期          2022 年 3 月 23 日
营业期限          2022 年 3 月 23 日至 2042 年 3 月 22 日
              一般项目：创业投资（限投资未上市企业），以自有资金从事投资活动
经营范围
              （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
     此次变更后，方大企投的股权结构如下：
序号        股东名称          认缴出资额（万元）            持股比例（%）            出资方式
             合计                 900,000                100       ——
铁集团有限公司退出公司；公司注册资本由 900,000 万元减少至 350,000 万元；
同步调整董事会成员。
更通知书》核准本次变更登记。投资人变更为南昌沪旭钢铁产业投资合伙企业（有
限合伙），注册资本变更为 350,000 万元，并完成董事会成员备案变更。本次变
更完成后，方大企投股权结构如下：
       股东名称           认缴出资额（万元）           持股比例（%）              出资方式
       南昌沪旭                350,000               100           货币
        合计                 350,000               100           ——
     （二）云南钒钛
文及何正洪共同签订了《出资协议》，对云南钒钛设立过程中相互的权利义务进
行了约定。
董事会及监事会设立等公司成立事宜。楚雄华信会计师事务所有限责任公司于
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的注册资本已由其发起人缴足。
册正式成立，云南省楚雄州工商行政管理局向其核发了《企业法人营业执照》
                                 （注
册号：5323002000225 号）。云南钒钛设立时的注册资本及出资比例如下：
序号        股东名称       认缴资本（万元）                 实缴资本（万元） 出资比例（%）
      四川省乐山德胜钢铁有
          限公司
         合计                  1,000               1,000      100
司的注册资金由 1,000 万元增加到 2,300 万元，而增加的 1,300 万元资本金由四川
省乐山德胜钢铁有限公司投入 930 万元，戴玲英出资 370 万元。
     本次增资完成后，云南钒钛的注册资本缴纳情况已经楚雄中大会计师事务所
有限公司于 2001 年 9 月 19 日出具的《验资报告》验证。
     本次增资完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                   认缴出资额             实缴出资额       出资比例
序号       股东名称                                              出资方式
                    （万元）             （万元）         （%）
      四川省乐山德胜钢
        铁有限公司
        合计           2,300            2,300       100.00   ——
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让给李贵国、戴玲英、王泽林、蒋绍仁。
     同日，四川德胜集团钢铁有限公司与宋德安签订了《股权转让协议》，曾光
荣分别与李贵国、戴玲英、王泽林、蒋绍仁签订了《股权转让协议》。
     本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
               认缴出资额     实缴出资额         出资比例
序号      股东名称                                      出资方式
                （万元）      （万元）         （%）
      合计         2,300        2,300    100.00     ——
给宋德安，同意公司名称、法人、注册资本、经营范围的变更。云南钒钛实施股
东增资，注册资本增加至 17,800 万元。2004 年 12 月 7 日，王乃文与宋德安签订
了《股权转让合同》。
     本次股转及增资完成后，云南钒钛的注册资本缴纳情况已经云南天赢（楚雄）
会计师事务所于 2005 年 1 月 9 日出具的《验资报告》验证。
     本次股转、增资完成后，云南钒钛的股权结构如下：
               认缴出资额      实缴出资额         出资比例
序号      股东名称                                      出资方式
                （万元）      （万元）           （%）
      合计        17,800        17,800     100.00    ——
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限公司 29.21%（出资金额为 5,200 万元）股权全额转让给股东宋德安。同日，戴
玲英与宋德安签订了《股权转让协议》。
         本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                      认缴出资额              实缴出资额           出资比例
序号          股东名称                                                   出资方式
                       （万元）               （万元）            （%）
          合计           17,800                 17,800      100      ——
铁有限公司部分股权（占注册资本的 42.0787%，即 7,490 万元）转让给云南德胜
物流有限公司。同日，云南德胜物流有限公司与宋德安签订了《股权转让协议》。
         本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                           认缴出资               实缴出资额      出资比例
序号             股东名称                                                出资方式
                           额（万元）               （万元）       （%）
               合计               17,800          17,800    100.00    ——
蒋绍仁持有公司股权 120 万元、王泽林持有公司股权 120 万元、何正洪持有公司
股权 240 万元，合计股权 800 万元，全部转让给宋德安。同日，李贵国、蒋绍仁、
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王泽林及何正洪分别与宋德安签订了《股权转让协议》。
         本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                       认缴出资           实缴出资额
 序号           股东名称                                      出资比例（%）        出资方式
                       额（万元）           （万元）
             合计          17,800           17,800          100.00       ——
有限公司 5,051.90 万元人民币（占注册资本的 28.3814%）转让给乐山中联亚实
业有限公司。同日，宋德安与乐山中联亚实业有限公司签订《股权转让协议》。
         本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                        认缴出资额               实缴出资额           出资比例
序号            股东名称                                                      出资形式
                        （万元）                （万元）             （%）
          乐山中联亚实业有限公
               司
            合计            17,800              17,800          100.00     ——
万元股权全部转让给江西方大钢铁集团企业投资有限公司。
权转让协议》。
         本次股转完成后，云南钒钛的股权结构如下：
                        认缴出资额              实缴出资额            出资比例
序号           股东名称                                                       出资形式
                        （万元）                （万元）            （%）
          云南方大钢铁集团有限
              公司
          江西方大钢铁集团企业
            投资有限公司
          乐山中联亚实业有限公
               司
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         合计              17,800        17,800         100           ——
      截至本法律意见书出具之日，云南钒钛股权结构未发生其他变化。
      （三）四川钒钛
为：宋德安、彭介琳、吴秋纹、刁学端、易春玉，并讨论通过了公司章程及股东
出资额等公司成立事宜。乐山市沙湾区审计事务所于 1997 年 8 月 21 日出具了验
资报告[乐沙社审验（1997）第 35 号]确认截至 1997 年 8 月 21 日四川钒钛设立时
的注册资本已由其发起人缴足。
注册正式成立，乐山市工商行政管理局向其核发了《企业法人营业执照》（注册
号：5111112800008 号）。四川钒钛设立时的注册资本及出资比例如下：
 序号        股东名称     认缴资本（万元）           实缴资本（万元）             出资比例（%）
         合计                500                  500           100.00
至刘跃华名下。1998 年 3 月 26 日，彭介琳与刘跃华签订《股权转让协议》；1998
年 3 月 27 日，宋德安与易春玉、吴秋纹及刁学端分别签订《股权转让协议》。
将各自的 50 万元股权转让至宋德安名下。
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认缴 10 万元成为新进股东，冯一春、杨金容、何正洪、周建文、王泽林、李贵
国、卢小虎、何思金、王乃文、晏礼德、杨国仁及卢正源分别认缴 5 万元成为新
进股东，古伯伦认缴 4 万元成为新进股东。以上，新进股东认缴资本合计 84 万
元，公司注册资本增加至 584 万元。
     本次股转及增资完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况已经乐山市沙湾区审
计事务所于 1999 年 4 月 26 日出具的《验资报告》验证。
     本次增资、股转完成后，四川钒钛股权结构如下：
                   认缴出资           实缴出资     出资比例
序号           股东                                    出资方式
                   （万元）           （万元）      （%）
        合计           584           584      100     ——
加至注册资本 3,500 万元，以公司资本公积转增注册资本 2,916 万元。增加部分
按股东原股本金按比例分解到各股东；同意股东刘跃华将 50 万元股本金转让 40
万元给股东宋德安，同意将股东陈新 10 万元股本金转让给股东宋德安，同意将
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股东周建文 5 万元股本金转让给股东古伯伦 3 万元，全体股东一致同意将另外 2
万元股本金转让给罗志明。
建文与古伯伦、罗志明分别签订《股权转让协议》。
     本次股权转让及资本公积金转增股本完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况
已经乐咨会计师事务所于 2001 年 8 月 29 日出具的《验资报告》验证。
     本次增资、股转完成后，四川钒钛股权结构如下：
                    认缴出资额    实缴出资额         出资比例
 序号           出资者                                   出资方式
                    （万元）      （万元）         （%）
         合计          3,500        3,500     100      ——
刘涛，同日，何思金与刘涛签订《股权转让协议》。
     本次股转完成后，四川钒钛股权结构如下：
                    认缴出资额    实缴出资额         出资比例
序号        出资者                                       出资方式
                     （万元）    （万元）          （%）
国浩律师（南昌）事务所                                        法律意见书
       合计          3,500          3,500     100     ——
增加投资人民币 9,000 万元整。此次增资由宋德安以现金出资，增资后公司资本
金增加为人民币 12,500 万元整。
      本次增资完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况已经四川久信联合会计师事
务所于 2007 年 1 月 8 日出具的《验资报告》验证。
      本次增资完成后，四川钒钛股权结构如下：
                  认缴出资额      实缴出资额         出资比例
序号       股东名称                                      出资方式
                   （万元）      （万元）           （%）
国浩律师（南昌）事务所                                         法律意见书
                 认缴出资额       实缴出资额          出资比例
序号       股东名称                                       出资方式
                  （万元）       （万元）            （%）
        合计          12,500         12,500    100     ——
与宋德安、朱维、刘青川、唐田、周拥军及张明跃分别签订《股权转让协议》。
至宋德安名下。2、刘跃华 60 万元股本金（占总股本的 0.48%），分别转让给六
人，其中宋德安以现金 20 万元购买刘跃华所占股权的 0.24%（对应出资金额 30
万元），朱维以现金 4 万元购买刘跃华所占股权的 0.048%（对应出资金额 6 万
元），刘青川以现金 4 万元购买刘跃华所占股权的 0.048%（对应出资金额 6 万
元），唐田以现金 4 万元购买刘跃华所占股权的 0.048%（对应出资金额 6 万元），
周拥军以现金 4 万元购买刘跃华所占股权的 0.048%（对应出资金额 6 万元），
张明跃以现金 4 万元购买刘跃华所占股权的 0.048%（对应出资金额 6 万元），
合计 60 万股本金。
      本次股权转让完成后，四川钒钛股权结构如下：
                认缴出资额        实缴出资额          出资比例
序号      股东名称                                        出资方式
                 （万元）         （万元）           （%）
国浩律师（南昌）事务所                                        法律意见书
      合计        12,500           12,500    100     ——
金中的 18 万元股本金（占总股本的 0.144%），分别转让给两人，其中刘瑞如以
现金 2 万元购买杨国仁所占股份的 0.096%（对应出资金额 12 万元），曾巧娣以
现金 1 万元购买杨国仁所占股份的 0.048%（对应出资金额 6 万元），合计 18 万
元股本金。
     本次股权转让完成后，四川钒钛股权结构如下：
                认缴出资额       实缴出资额          出资比例
序号     股东名称                                        出资方式
                （万元）         （万元）          （%）
国浩律师（南昌）事务所                                                               法律意见书
       合计          12,500                 12,500           100            ——
增加为 15,250 万元。
      本次增资完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况已经四川久信联合会计师事
务所于 2010 年 6 月 13 日出具的《验资报告》验证。
      本次增资后，四川钒钛股权结构如下：
                         认缴出资额               实缴出资额           出资比例
序号          股东名称                                                           出资方式
                          （万元）               （万元）            （%）
       云南德胜钢铁有限公
           司
国浩律师（南昌）事务所                                              法律意见书
        合计            15,250            15,250    100      ——
现金 11,000 万元增持 2,750 万股本金，增持公司股份，此次增资后，公司总注册
资本增加为 18,000 万元。
     本次增资完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况已经四川久信联合会计师事
务所于 2010 年 7 月 14 日出具的《验资报告》验证。
     本次增资后，四川钒钛股权结构如下：
                   认缴出资额              实缴出资额      出资比例
序号       股东名称                                             出资方式
                    （万元）              （万元）        （%）
      云南德胜钢铁有限
         公司
国浩律师（南昌）事务所                                                    法律意见书
        合计           18,000             18,000        100        ——
加出资额 2,750 万元，此次增资后，公司总注册资本增加为 20,750 万元。
     本次增资完成后，四川钒钛的注册资本缴纳情况已经四川久信联合会计师事
务所于 2010 年 7 月 30 日出具的《验资报告》验证。
     本次增资后，四川钒钛股权结构如下：
                     认缴出资额              实缴出资额         出资比例
序号       股东名称                                                   出资方式
                      （万元）               （万元）          （%）
        合计                20,750           20,750       100       ——
国浩律师（南昌）事务所                                          法律意见书
出资额 3,000 万元，此次增资后，公司总注册资本增加为 23,750 万元。
     本次增资完成后，云南德胜钢铁有限公司持有公司 47.37%股权。四川钒钛
的注册资本缴纳情况已经四川久信联合会计师事务所于 2010 年 8 月 5 日出具的
《验资报告》验证。
     本次增资后，四川钒钛股权结构如下：
                   认缴出资额           实缴出资额     出资比例
序号       股东名称                                          出资方式
                   （万元）             （万元）      （%）
      云南德胜钢铁有限公
          司
        合计           23,750         23,750    100       ——
德、李贵国、卢小虎、杨国仁、王泽林、卢正源、冯一春、古伯伦、何正洪、罗
    国浩律师（南昌）事务所                                                     法律意见书
    志明、朱维、刘青川、唐田、周拥军、张明跃、刘瑞如、曾巧娣将其所持股本金
    全部转让至宋德安名下。同日，宋德安与上述主体分别签订了《股权转让合同》。
         本次股权转让完成后，四川钒钛股权结构如下：
                        认缴出资额             实缴出资额        出资比例
    序号         股东名称                                                   出资方式
                         （万元）              （万元）         （%）
          云南德胜钢铁有限公
              司
            合计            23,750            23,750           100       ——
    （占注册资本 25.79%）转让给乐山中联亚实业有限公司。同日宋德安与乐山中
    联亚实业有限公司签订《股权转让协议》，宋德安自愿将所持有的四川德胜集团
    钒钛有限公司 6,125 万股权（占注册资本 25.79%）转让给乐山中联亚实业有限公
    司，转让金额为人民币 14,638.75 万元整。
         本次股权转让完成后，四川钒钛股权结构如下：
序                     认缴出资额             实缴出资额        出资比例
           股东名称                                                      出资形式
号                      （万元）              （万元）         （%）
        云南德胜钒钛新材料
           有限公司
        乐山中联亚实业有限
            公司
          合计           23,750            23,750       100             ——
    与江西方大钢铁集团企业投资有限公司签订《股权转让协议》，转让金额为人民
    币 145,870 万元。
         本次股权转让完成后，四川钒钛股权结构如下：
    国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
序                             认缴出资额          实缴出资额     出资比例
            股东名称                                                出资形式
号                              （万元）           （万元）      （%）
      云南方大钒钛新材料有限
          公司
      江西方大钢铁集团企业投
         资有限公司
           合计                  23,750         23,750    100       ——
      截至本法律意见书出具之日，四川钒钛股权结构未发生其他变化。
         三、方大企投主要资产
         （一）方大企投的对外股权投资
         经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投下属公司具体情况如下：
         （1）基本情况
         根据云南钢铁持有的《营业执照》并经本所律师查询国家企信系统公示登记
    信息，云南钢铁的基本情况如下：
    名称             云南方大钢铁集团有限公司
    统一社会信用代码       91532300775548901J
    住所             云南省楚雄彝族自治州禄丰市金山镇
    法定代表人          黄智华
    注册资本           1,000 万元
    类型             有限责任公司（自然人投资或控股）
                   许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；道路货物运输（网络货
                   运）；互联网信息服务；劳务派遣服务；第二类增值电信业务；建设
                   工程施工；发电业务、输电业务、供（配）电业务；燃气经营；燃气
                   汽车加气经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                   经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般
    经营范围
                   项目：国际货物运输代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不
                   含危险化学品等需许可审批的项目）；机动车修理和维护；土石方工
                   程施工；装卸搬运；包装服务；建筑材料销售；金属矿石销售；机械
                   设备租赁；金属废料和碎屑加工处理；工业互联网数据服务；软件开
                   发；电动汽车充电基础设施运营；建筑用钢筋产品销售；机械零件、
国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
               零部件加工；机械零件、零部件销售；机械设备销售；五金产品零售；
               汽车零配件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
               转让、技术推广；电池销售；机动车充电销售；储能技术服务。（除
               依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2005-08-03
营业期限           2005-08-03 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据云南钢铁现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，云南钢铁股权结构如下：
                                         认缴出资额    实缴出资额    持股比例
序号          股东名称
                                          （万元）     （万元）    （%）
           合计                             1,000    1,000    100
     （1）基本情况
     根据云南钒钛持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，云南钒钛的基本信息如下：
名称             云南方大钒钛新材料有限公司
统一社会信用代码       915323007380734848
住所             云南省楚雄彝族自治州禄丰市金山镇
法定代表人          唐田
注册资本           17,800 万元
类型             有限责任公司（自然人投资或控股）
               一般项目：金属材料制造；金属材料销售；钢、铁冶炼；钢压延加工；
               建筑用钢筋产品销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销
               售；石灰和石膏制造；机械设备销售；金属矿石销售；建筑材料销售；
               合成材料销售；五金产品零售；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含
经营范围           危险化学品等需许可审批的项目）；道路货物运输站经营；机动车修
               理和维护；汽车零配件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
               交流、技术转让、技术推广；热力生产和供应；选矿；货物进出口。
               （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许
               可项目：建筑用钢筋产品生产；危险化学品生产；道路货物运输（不
国浩律师（南昌）事务所                                         法律意见书
               含危险货物）；建设工程施工；发电业务、输电业务、供（配）电业
               务；非煤矿山矿产资源开采。（依法须经批准的项目，经相关部门批
               准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
               件为准）
成立日期           2000-09-01
营业期限           2000-09-01 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据云南钒钛现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，云南钒钛股权结构如下：
                             认缴出资额       实缴出资额     持股比例
序号       股东名称
                             （万元）         （万元）      （%）
      云南方大钢铁集团有限公
           司
      江西方大钢铁集团企业投
         资有限公司
         合计                    17,800     17,800   100.00
     （1）基本情况
     根据四川钒钛持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，四川钒钛的基本信息如下：
名称             四川省方大钒钛集团有限责任公司
统一社会信用代码       91511111207106953A
住所             四川省乐山市沙湾区铜河路南段 8 号
法定代表人          唐春
注册资本           23,750 万元
类型             其他有限责任公司
               许可项目：建筑用钢筋产品生产；道路货物运输（不含危险货物）；
               发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经
               相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
经营范围           件或许可证件为准）一般项目：建筑工程用机械制造；基础化学原料
               制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；钢、铁冶炼；钢压
               延加工；机械零件、零部件加工；金属材料销售；机械设备销售；金
               属矿石销售；建筑材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
国浩律师（南昌）事务所                                             法律意见书
               合成材料销售；五金产品零售；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含
               危险化学品等需许可审批的项目）；道路货物运输站经营；机动车修
               理和维护；汽车零配件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
               交流、技术转让、技术推广；热力生产和供应；常用有色金属冶炼；
               稀有稀土金属冶炼；有色金属压延加工；非金属矿物制品制造；建筑
               用石加工。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
               营活动）
成立日期           1997-08-22
营业期限           1997-08-22 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据四川钒钛现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，四川钒钛股权结构如下：
序                               认缴出资额         实缴出资额     持股比例
          股东名称
号                               （万元）          （万元）      （%）
     江西方大钢铁集团企业投资有
          限公司
          合计                         23,750    23,750    100
     （1）基本情况
     根据恒大矿业持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，恒大矿业的基本信息如下：
名称             四川恒大矿业有限公司
统一社会信用代码       915111115582421723
住所             乐山市沙湾区铜河路南段 8 号
法定代表人          麦吉昌
注册资本           3,000 万元
类型             有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
               冷固球团矿生产、销售；销售煤炭、冶金辅料、耐火材料、金属矿、
               非金属矿及制品、润滑油、建材、其他机械设备及电子产品、其他化
               工产品（不含化学危险品）、炉料；建材批发；再生物资回收与批发
经营范围
               （生产性废旧金属除外）；金属及金属矿批发；金属废料和碎屑加工
               处理（生产性废旧金属除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门
               批准后方可开展经营活动）
国浩律师（南昌）事务所                                           法律意见书
成立日期           2010-07-26
营业期限           2010-07-26 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据恒大矿业现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，恒大矿业股权结构如下：
                                认缴出资额        实缴出资额    持股比例
        股东名称
                                （万元）         （万元）     （%）
江西方大钢铁集团企业投资有限公司                     3,000    3,000    100
         合计                          3,000    3,000    100
     （1）基本情况
     根据楚雄商贸持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，楚雄商贸的基本信息如下：
名称             楚雄德胜商贸有限公司
统一社会信用代码       915323007670662597
住所             云南省楚雄州禄丰县金山镇
法定代表人          唐春
注册资本           8,000 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：建筑用钢筋产品销售；金属矿石销售；建筑材料销售；高
               性能有色金属及合金材料销售；非金属矿及制品销售；煤炭及制品销
               售；有色金属合金销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；煤
               炭及制品销售（禁燃区内不得含有原煤、散煤、煤矸石、煤泥、煤粉、
               水煤浆、型煤、焦炭、兰炭等）；新型金属功能材料销售；金属材料
               销售；环境保护专用设备销售；石灰和石膏销售；劳动保护用品销售；
经营范围           机械设备销售；道路货物运输站经营；供应链管理服务；信息咨询服
               务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；国内贸易代理；
               黑色金属铸造；金属材料制造；金属加工机械制造；矿山机械制造；
               金属结构销售；矿物洗选加工（除稀土、放射性矿产、钨）；矿物洗
               选加工；再生资源销售；农副食品加工专用设备销售；电子元器件与
               机电组件设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
               主开展经营活动）
成立日期           2004-10-26
营业期限           2004-10-26 至无固定期限
     （2）股权结构
国浩律师（南昌）事务所                                             法律意见书
     根据楚雄商贸现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，楚雄商贸股权结构如下：
序                                    认缴出资额    实缴出资额     持股比例
              股东名称
号                                     （万元）     （万元）     （%）
              合计                      8,000     8,000    100
     （1）基本情况
     根据楚雄煤气持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，楚雄煤气的基本信息如下：
名称             楚雄德胜煤气资源综合利用有限公司
统一社会信用代码       91532331MA6L3RNC1T
住所             云南省楚雄彝族自治州禄丰县金山镇
法定代表人          唐田
注册资本           300 万元
类型             有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
               利用炼铁高炉煤气、炼钢转炉煤气以及其他余热、余压发电的生产、
经营范围           销售及相关服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
               展经营活动）
成立日期           2017-10-20
营业期限           2017-10-20 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据楚雄煤气现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，楚雄煤气股权结构如下：
        股东名称                认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 持股比例（%）
云南方大钒钛新材料有限公司                  300            300       100
         合计                    300            300       100
国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
     （1）基本情况
     根据四川佳业持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，四川佳业的基本信息如下：
名称              四川佳业投资发展有限公司
统一社会信用代码        915111810761174085
住所              四川省乐山市沙湾区铜河路南段 8 号
法定代表人           刘丹
注册资本            18,000 万元
类型              有限责任公司
                一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；自有资金投资的资产
                管理服务；煤炭及制品销售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；
                建筑用钢筋产品销售；高性能有色金属及合金材料销售；建筑材料
经营范围            销售；建筑装饰材料销售；机械电气设备销售；橡胶制品销售；化
                工产品销售（不含许可类化工产品）；旅游开发项目策划咨询；贸
                易经纪；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须
                经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期            2013-08-22
营业期限            2013-08-22 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据四川佳业现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，四川佳业股权结构如下：
                                      认缴出资额     实缴出资额
         股东名称                                             持股比例（%）
                                      （万元）       （万元）
  四川省方大钒钛集团有限责任公司                      18,000    18,000     100
           合计                          18,000    18,000     100
     （1）基本情况
     根据四川恒嘉持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，四川恒嘉的基本信息如下：
名称             四川德胜恒嘉实业有限公司
统一社会信用代码       91510104MA680M8650
住所             四川省成都市锦江区白桦林路 1193 号附 201 号
国浩律师（南昌）事务所                                       法律意见书
法定代表人          刘丹
注册资本           10,000 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：煤炭及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
               有色金属合金销售；非金属矿及制品销售；轻质建筑材料销售；建筑
               材料销售；金属矿石销售；高性能有色金属及合金材料销售；高品质
经营范围
               特种钢铁材料销售；信息技术咨询服务；软件开发；市场调查（不含
               涉外调查）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
               营活动）。
成立日期           2020-12-09
营业期限           2020-12-09 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据四川恒嘉现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，四川恒嘉股权结构如下：
                            认缴出资额（万    实缴出资额（万    持股比例
        股东名称
                              元）         元）        （%）
四川省方大钒钛集团有限责任公司               10,000     10,000    100
         合计                   10,000     10,000    100
     （1）基本情况
     根据海南恒嘉持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，海南恒嘉的基本信息如下：
名称             海南德胜恒嘉实业有限公司
统一社会信用代码       91460000MA5TWHW23A
               海南省海口市江东新区灵桂大道北侧罗牛山产业园电商大厦 11 楼
住所
法定代表人          童敏
注册资本           25,000 万元
类型             有限责任公司
               许可项目：危险化学品经营；农作物种子进出口；食用菌菌种进出口；
               水产苗种进出口；林木种子进出口；草种进出口；艺术品进出口；药
               品进出口；有毒化学品进出口；黄金及其制品进出口；商用密码进出
经营范围
               口；电子烟及电子烟用烟碱进出口；货物进出口；技术进出口；进出
               口代理；国营贸易管理货物的进出口；食品进出口；烟草专卖品进出
               口；进出口商品检验鉴定（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
国浩律师（南昌）事务所                                       法律意见书
               方可开展经营活动）一般项目：以自有资金从事投资活动；煤炭及制
               品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；有色金属合金销售；
               非金属矿及制品销售；轻质建筑材料销售；建筑材料销售；金属矿石
               销售；高性能有色金属及合金材料销售；农副产品销售；高品质特种
               钢铁材料销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技
               术咨询服务；贸易经纪；国内贸易代理；销售代理；采购代理服务；
               国内货物运输代理；商务代理代办服务；企业管理；认证咨询；安全
               咨询服务；咨询策划服务；票据信息咨询服务；融资咨询服务；环保
               咨询服务；建筑用金属配件销售；石灰和石膏销售；冶金专用设备制
               造（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
成立日期           2021-03-09
营业期限           2021-03-09 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据海南恒嘉现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，海南恒嘉股权结构如下：
                            认缴出资额（万    实缴出资额（万    持股比例
        股东名称
                               元）        元）        （%）
四川省方大钒钛集团有限责任公司               25,000     24,950    100
         合计                   25,000     24,950    100
     （1）基本情况
     根据四川钒盛持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，四川钒盛的基本信息如下：
名称             四川钒盛新材料有限公司
统一社会信用代码       91511111MAD6MK5X28
住所             四川省乐山市沙湾区铜河路南段 8 号
法定代表人          徐瑜
注册资本           10,100 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：新材料技术推广服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
               技术交流、技术转让、技术推广；钢、铁冶炼；铁合金冶炼；金属材
               料销售；有色金属合金制造；有色金属合金销售；电池制造；电池销
经营范围
               售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；储能技术服务；常用有
               色金属冶炼；稀有稀土金属冶炼；有色金属压延加工。（除依法须经
               批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2023-12-04
国浩律师（南昌）事务所                                                   法律意见书
营业期限           2023-12-04 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据四川钒盛现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，四川钒盛股权结构如下：
                                认缴出资额（万            实缴出资额（万    持股比例
         股东名称
                                  元）                 元）        （%）
    四川省方大钒钛集团有限责任公司                      10,100      10,100    100
          合计                             10,100      10,100    100
     （1）基本情况
     根据攀枝花煤化工持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示
登记信息，攀枝花煤化工的基本信息如下：
名称             四川德胜集团攀枝花煤化工有限公司
统一社会信用代码       915104007523095297
住所             四川攀枝花市西区格里坪
法定代表人          彭小东
注册资本           3,000 万元
类型             有限责任公司
               焦油、粗苯、硫磺生产；普通货运；劳务派遣；销售：化工产品（含
               化学危险品）（以上经营范围按许可证许可范围及期限从事经营）。
               炼焦；机械加工；矿产品（不含钨、锡、锑）加工、销售；销售：机
经营范围
               械设备、五金、交电、建筑材料、橡胶制品。（以上经营范围涉及前
               置许可的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
               经营活动）
成立日期           2003-07-15
营业期限           2003-07-15 至 2053-07-15
     （2）股权结构
     根据攀枝花煤化工现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公
示登记信息，截至本法律意见书出具之日，攀枝花煤化工股权结构如下：
序                                        认缴出资额      实缴出资额     持股比例
           股东名称
号                                         （万元）       （万元）      （%）
国浩律师（南昌）事务所                                                        法律意见书
序                                        认缴出资额       实缴出资额         持股比例
              股东名称
号                                         （万元）        （万元）          （%）
             合计                           3,000            3,000    100
     （1）基本情况
     根据四川荣展持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，四川荣展的基本信息如下：
名称             四川方大荣展新材料有限公司
统一社会信用代码       91511111MACRP31C2N
住所             四川省乐山市沙湾区沙湾镇铜河路南段 8 号
法定代表人          刘丹
注册资本           1,000 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：新材料技术推广服务；建筑用钢筋产品销售；技术服务、
               技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；化工产品销
               售（不含许可类化工产品）；煤炭及制品销售；钢压延加工；机械零
               件、零部件加工；有色金属压延加工；有色金属合金销售；非金属矿
经营范围
               及制品销售；轻质建筑材料销售；金属矿石销售；高性能有色金属及
               合金材料销售；高品质特种钢铁材料销售；信息技术咨询服务；软件
               开发；市场调查（不含涉外调查）。（除依法须经批准的项目外，凭
               营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2023-07-26
营业期限           2023-07-26 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据四川荣展现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，四川荣展股权结构如下：
       股东名称            认缴出资额（万元）                实缴出资额（万元） 持股比例（%）
四川佳业投资发展有限公司                1,000                  1,000           100
        合计                  1,000                  1,000           100
     （1）基本情况
国浩律师（南昌）事务所                                           法律意见书
     根据海纳中启持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，海纳中启的基本信息如下：
名称             海南德胜海纳中启实业有限公司
统一社会信用代码       91460000MA5U0AE939
住所             海南省海口市江东新区罗牛山产业园电商大厦 1106-1107 室
法定代表人          童敏
注册资本           22,745.85 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：以自有资金从事投资活动；煤炭及制品销售；化工产品销
               售（不含许可类化工产品）；有色金属合金销售；非金属矿及制品销
               售；轻质建筑材料销售；建筑材料销售；金属矿石销售；高性能有色
               金属及合金材料销售；高品质特种钢铁材料销售；信息咨询服务（不
               含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；贸易经纪；国内贸易
               代理；销售代理；采购代理服务；国内货物运输代理；商务代理代办
经营范围
               服务；企业管理；认证咨询；安全咨询服务；咨询策划服务；票据信
               息咨询服务；融资咨询服务；环保咨询服务；建筑用金属配件销售；
               石灰和石膏销售；冶金专用设备制造（除许可业务外，可自主依法经
               营法律法规非禁止或限制的项目）（一般经营项目自主经营，许可经
               营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经
               相关部门批准后方可开展经营活动。）
成立日期           2021-05-12
营业期限           2021-05-12 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据海纳中启现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，海纳中启股权结构如下：
       股东名称             认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 持股比例（%）
海南德胜恒嘉实业有限公司                  22,745.85   22,745.85   100
        合计                    22,745.85   22,745.85   100
     （1）基本情况
     根据乐山培训学校持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示
登记信息，乐山培训学校的基本信息如下：
名称             乐山市沙湾区方大职业技能培训学校有限公司
统一社会信用代码       91511111MA690ATLXJ
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
住所             四川省乐山市沙湾区铜河路南段 8 号
法定代表人          杨磊
注册资本           50 万元
类型             有限责任公司
               许可项目：营利性民办职业技能培训机构。（依法须经批准的项目，
经营范围           经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
               文件或许可证件为准）
成立日期           2020-01-09
营业期限           2020-01-09 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据乐山培训学校现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公
示登记信息，截至本法律意见书出具之日，乐山培训学校股权结构如下：
                            认缴出资额   实缴出资额
        股东名称                                持股比例（%）
                            （万元）    （万元）
四川省方大钒钛集团有限责任公司                50     30      100
         合计                    50     30      100
     （1）基本情况
     根据远臻贸易持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，远臻贸易的基本信息如下：
名称             禄丰远臻贸易有限公司
统一社会信用代码       91532331MAKG0YR378
住所             云南省楚雄彝族自治州禄丰市金山镇龙城东路东侧等 15 处
法定代表人          黄智华
注册资本           100 万元
类型             有限责任公司
               一般项目：金属材料销售；金属矿石销售；煤炭及制品销售；国内贸
               易代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等
               需许可审批的项目）；装卸搬运；包装服务；建筑材料销售；机械设
经营范围
               备租赁；工业互联网数据服务；软件开发；建筑用钢筋产品销售；机
               械零件、零部件销售；机械零件、零部件加工；机械设备销售。（除
               依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2026-06-10
国浩律师（南昌）事务所                                       法律意见书
营业期限           2026-06-10 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据远臻贸易现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，远臻贸易股权结构如下：
       股东名称             认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元） 持股比例（%）
云南方大钢铁集团有限公司                100           0        100
        合计                  100           0        100
     （1）基本情况
     根据运恒贸易持有的《营业执照》并经本所律师查验国家企信系统公示登记
信息，运恒贸易的基本信息如下：
名称             禄丰运恒贸易有限公司
统一社会信用代码       91532331MAKGA5PD1D
住所             云南省楚雄彝族自治州禄丰市金山镇龙城东路东侧等 15 处
法定代表人          黄智华
注册资本           100 万元
类型             有限责任公司（法人独资）
               一般项目：金属材料销售；金属矿石销售；煤炭及制品销售；国内贸
               易代理；国内货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等
               需许可审批的项目）；装卸搬运；包装服务；建筑材料销售；机械设
经营范围
               备租赁；工业互联网数据服务；软件开发；建筑用钢筋产品销售；机
               械零件、零部件销售；机械零件、零部件加工；机械设备销售。（除
               依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立日期           2026-06-10
营业期限           2026-06-10 至无固定期限
     （2）股权结构
     根据运恒贸易现行有效的公司章程并经本所律师查验国家企信系统公示登
记信息，截至本法律意见书出具之日，运恒贸易股权结构如下：
       股东名称           认缴出资额（万元）        实缴出资额（万元） 持股比例（%）
云南方大钢铁集团有限公司                100            0       100
国浩律师（南昌）事务所                             法律意见书
       股东名称   认缴出资额（万元）      实缴出资额（万元） 持股比例（%）
        合计        100            0       100
   注：除上述主体外，标的公司旗下云南华天物流有限公司已进入破产清算流程（账面
 已全额计提减值）；成都赤鼎创业投资管理有限公司基于协议约定至报告期末不纳入合并
 范围。
  （二）方大企投的土地使用权及房屋、建筑物所有权
  经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司持有土地使
用权情况具体如下：
  方大企投及其控股子公司的土地使用权情况详见“附件一：标的公司及其控
股子公司土地使用权明细表”。截至报告期末，方大企投子公司云南钒钛存在 5
项，共计 3.13 万平方米的土地尚未取得产权证书的情形，具体如下（另详见“附
件二：标的公司及其控股子公司未办妥产证的土地明细表”）：
  （1）位于禄丰市金山镇云南钒钛有限公司南侧、面积为 8,514 ㎡的土地：根
据该地块对应的《国有建设用地使用权出让合同》约定，该地块尚未达到合同约
定的交付时间，因此暂未办理《不动产权证书》，待地块达到交付条件后，云南
钒钛可按照正常程序申请办理不动产权证书，办理不存在实质性法律障碍。
  （2）2024 年 3 月 4 日，云南钒钛与禄丰市自然资源局签订的四份《国有建
设用地使用权出让合同》对应的面积为 22,802.75 ㎡的四宗土地：合同约定云南
钒钛需在双方签字后 30 日内缴付全部国有建设用地使用权出让金，并在支付全
部出让金之日起 30 日内申请办理土地登记、办理《不动产权证书》。云南钒钛
已于 2024 年 3 月 22 日全额支付上述四份合同对应的出让金，截至报告期末，云
南钒钛尚未按照合同约定办理该四宗土地的《不动产权证书》。经核查，未办理
产权证书的原因为：上述四宗土地与当地乡村道路相邻，部分地块用地范围对现
有乡村道路通行造成影响，根据禄丰市自然资源局的要求，云南钒钛需协助完成
相关乡村道路的修缮工作，并取得道路所涉村委会出具的认可凭证后，方可申请
办理《不动产权证书》。目前云南钒钛正在推进道路修缮相关工作，预计 2026
年年底可完成全部整改并取得上述四宗土地的《不动产权证书》。
国浩律师（南昌）事务所                         法律意见书
  本所律师认为，上述第 1 类 8,514 ㎡土地未办理《不动产权证书》系因未达
到合同约定的交付时间导致，待交付条件满足后办理不动产权证书不存在实质性
法律障碍，不会对云南钒钛的土地使用权属造成不利影响。
  上述第 2 类四宗土地，云南钒钛已全额支付土地出让金，履行了合同主要付
款义务，未办证的原因明确且属于可整改的客观情形，目前整改正在有序推进，
预计可按期完成办证，办理《不动产权证书》不存在实质性法律障碍；上述未办
证土地不存在权属纠纷，未被设置抵押、查封等权利限制，云南钒钛可正常占有、
使用该等土地，未办证事项不会对云南钒钛的正常生产经营造成重大不利影响。
  综上所述，云南钒钛上述部分土地暂未取得《不动产权证书》的情形不会对
本次重组的标的资产权属清晰性造成重大不利影响，不构成本次重组的实质性法
律障碍。
  方大企投及其控股子公司的房屋所有权情况详见“附件三：标的公司及其控
股子公司房屋所有权明细表”。截至报告期末，方大企投及其控股子公司所有的
房屋、建筑物存在部分房产尚未取得产权证书的情形，详见“附件四：标的公司
及其控股子公司未办妥产证的房屋建筑物明细表”，产生上述情形的原因具体如
下：
  （1）因新厂区建设尚未完成验收备案而未办证
  云南钒钛尚未办理不动产权证书的房屋及建筑物主要位于其新厂区，建筑面
积共计约 24.25 万平方米。该等房产系云南钒钛为建设新厂区而自建。该等房产
需待新厂区工程全部竣工验收后，方可统一办理不动产权证书。目前该部分房产
的办证工作正在有序推进，预计不会对云南钒钛的生产经营造成不利影响。
  （2）因历史遗留问题而未办证
  四川钒钛、云南钒钛老厂区、恒大矿业、攀枝花煤化工及楚雄商贸存在一批
建设年代较早的无证房产，建筑面积合计约 32.94 万平方米。受限于当时的经济
社会条件以及土地管理、行政审批制度尚不健全等客观因素，未能同步办理完整
的产权登记手续，属于历史遗留问题。目前公司正在补办相关手续。
国浩律师（南昌）事务所                                法律意见书
  前述房产主要包含原料大棚、配电室、污水站、转运站等生产配套及其他类
型建筑，并非公司核心生产经营所用建筑，公司后续拟对处于废弃或闲置的建筑
进行拆除改建。若后续因权属存在瑕疵引发权属争议、法律纠纷或被行政机关强
制拆除，预计不会对公司正常生产经营产生重大不利影响。
  针对上述未取得产权证书的房产，方大企投子公司除推进办理手续外，还积
极协调相关主管部门，取得了如下政府部门证明及补偿承诺：
违法违规线索移交，也未对四川钒钛未办理不动产登记的建筑物相关事项作出行
政处罚。四川钒钛不存在因名下未办理不动产登记的建筑物违反相关法律法规及
其他规定而被立案、调查、处罚的情形，亦不存在相关的投诉、举报和信访情况。
今，未接到对云南钒钛名下未办理不动产登记的建筑物相关的投诉举报、违法违
规线索移交，也未对云南钒钛未办理不动产登记的建筑物相关事项作出行政处罚。
云南钒钛不存在因名下未办理不动产登记的建筑物违反相关法律法规及其他规
定而被立案、调查、处罚的情形，亦不存在相关的投诉、举报和信访情况。
违法违规线索移交，也未对恒大矿业未办理不动产登记的建筑物相关事项作出行
政处罚。恒大矿业不存在因名下未办理不动产登记的建筑物违反相关法律法规及
其他规定而被立案、调查、处罚的情形，亦不存在相关的投诉、举报和信访情况。
关的投诉举报、违法违规线索移交，也未对攀枝花煤化工未办理不动产登记的建
筑物相关事项作出行政处罚。攀枝花煤化工不存在因名下未办理不动产登记的建
筑物违反相关法律法规及其他规定而被立案、调查、处罚的情形，亦不存在相关
的投诉、举报和信访情况。
国浩律师（南昌）事务所                                     法律意见书
今，未接到对楚雄商贸名下未办理不动产登记的建筑物相关的投诉举报、违法违
规线索移交，也未对楚雄商贸未办理不动产登记的建筑物相关事项作出行政处罚。
楚雄商贸不存在因名下未办理不动产登记的建筑物违反相关法律法规及其他规
定而被立案、调查、处罚的情形，亦不存在相关的投诉、举报和信访情况。
   同时，方大钢铁及南昌沪旭出具《关于标的公司控股子公司无证房产损失补
偿的承诺函》，承诺：“若因无证房产的权属瑕疵、规划或建设手续不全等原因，
导致方大特钢、标的公司或其控股子公司遭受任何行政处罚、强制拆除、没收及
罚款等经济损失，承诺人将承担全额补偿责任。”
   根据方大企投子公司当前正常经营生产实际情况，结合相关主管部门出具的
证明和方大钢铁及南昌沪旭出具的补偿承诺，本所律师认为，报告期内方大企投
子公司存在部分房产未取得产权证书的情形不会严重影响企业的正常经营，不构
成本次重组的实质性法律障碍。
   综上所述，本所律师认为，除上述已披露的瑕疵情形外，方大企投子公司拥
有的不动产权已取得权属证书，截至本法律意见书出具之日，不存在产权纠纷。
  （三）方大企投及其控股子公司的租赁房产
   截至报告期末，方大企投及其控股子公司租赁房产情况如下：
产业园区金山钒钛金属生态产业园标准化厂房及基础设施配套建设项目合作协
议书》。根据协议约定，禄丰产业园区投资开发有限公司将其承建的一期系列工
程 资 产 出 租 给云 南 钒 钛， 租 赁资产 面 积合 计 192,935.04 平方 米。 具体包 括
平方米标准化厂房工程，租赁期限为 20 年。双方明确，具体租赁细节需待禄丰
市审计局审计工作完成后，另行签署正式《资产租赁协议》。截至本意见书出具
日，双方尚未签订《资产租赁协议》。
钛向倪燕琼承租面积为 114.85 平方米的房产，租赁期限为 2026 年 3 月 25 日至
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
李燕承租面积为 92 平方米的房产，租赁期限为 2026 年 6 月 23 日起至 2027 年 6
月 22 日。截至本意见书出具日，合同正常履行中。
有限公司签订《房屋租赁合同》，约定海南恒嘉、海南同启实业有限公司共同承
租海南罗牛山食品集团有限公司名下房产，房屋租赁期限为 2025 年 5 月 16 日起
至 2026 年 5 月 15 日止。该合同到期后，因公司管理架构调整等事宜，租赁模式
由海南恒嘉、海南同启实业有限公司合租变更为海南恒嘉单独租赁，租赁面积为
已实际延续该租赁合同，海南恒嘉已足额支付租金至 2026 年 11 月 15 日，双方
后续将正式签订书面租赁协议。
约定四川钒钛向成都市润都科技有限公司承租面积为 336.23 平方米的房产，租赁
期限为 2025 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日。截至本意见书出具日，合同正常
履行中。
  本所律师经核查，截至报告期末，方大企投及其控股子公司的上述主要租赁
不动产存在如下瑕疵：
  （1）未办理房屋租赁登记备案
  《商品房屋租赁管理办法》第十四条规定：“房屋租赁合同订立后 30 日内，
房屋租赁当事人应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）
主管部门办理房屋租赁登记备案。房屋租赁当事人可以书面委托他人办理房屋租
赁登记备案。”截至报告期末，上述租赁房产均未办理租赁登记备案。
  《民法典》第七百零六条规定：“当事人未依照法律、行政法规规定办理租
赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。”《商品房屋租赁管理办法》第二
十三条规定：“违反本办法第十四条第一款、第十九条规定的，由直辖市、市、
县人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正；个人逾期不改正的，处以 1,000
国浩律师（南昌）事务所                         法律意见书
元以下罚款；单位逾期不改正的，处以 1,000 元以上 1 万元以下罚款。”
  根据上述法律规定，未办理房屋租赁登记备案手续不影响租赁合同的法律效
力，但不符合《商品房屋租赁管理办法》的相关规定，标的公司如未在主管部门
要求限期内改正则存在被处以罚款的风险。
  （2）未正式签订租赁合同
  《中华人民共和国民法典》第四百九十五条规定：“当事人约定在将来一定
期限内订立合同的认购书、订购书、预订书等，构成预约合同。当事人一方不履
行预约合同约定的订立合同义务的，对方可以请求其承担预约合同的违约责任或
者要求解除预约合同并主张损害赔偿。”截至本意见书出具之日，云南钒钛仅与
禄丰产业园区投资开发有限公司签订《禄丰产业园区金山钒钛金属生态产业园标
准化厂房及基础设施配套建设项目合作协议书》（预约合同），尚未签订正式的
《资产租赁协议》。
  根据上述法律规定，案涉合作协议仅为预约性质，仅约束双方诚信磋商订立
正式租赁本约合同，无法直接产生不动产租赁使用权、强制交付租赁资产、固定
租金标准等本约合同效力。双方最终能否达成正式租赁协议、租赁核心条款是否
发生调整均存在不确定性，云南钒钛存在无法按期取得案涉厂房、配套用房及给
排水设施合法租赁使用权的风险。
  针对租赁房产的瑕疵情形，方大钢铁及南昌沪旭已分别出具《关于标的公司
控股子公司租赁资产合规风险补偿的的承诺函》，承诺“标的公司控股子公司在
经营过程中存在租赁政府所有的办公楼等但未签订书面租赁合同等情形（以下简
称‘租赁瑕疵事项’）。该等情形可能导致标的公司面临被要求腾退房屋、支付
占用费及承担违约责任等法律风险。承诺人承诺，若因承诺事项导致方大特钢、
标的公司或其控股子公司遭受任何经济损失，承诺人将承担全额补偿责任。”
  综上所述，鉴于：（1）上述租赁房产未办理租赁备案的瑕疵情形不影响标
的公司及其子公司相应租赁合同的效力；（2）标的公司报告期内不存在房产相
关领域的违法违规信息或行政处罚记录；（3）方大钢铁及南昌沪旭已出具关于
租赁房产瑕疵的相关补偿承诺。本所律师认为，标的公司及其子公司上述租赁房
屋的瑕疵情形不会对其生产经营构成实质性不利影响，不构成本次资产重组的实
国浩律师（南昌）事务所                           法律意见书
质性法律障碍。
  （四）方大企投的抵押、质押等担保的情况
  经查验，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司存在质押、
抵押等担保的情形，主要包含土地使用权抵押、房产抵押、机器设备抵押、股权
质押、存货抵押等情形。具体详见本法律意见书“四、方大企投的重大债权债务
（一）融资合同”。除上述融资合同外，标的公司还存在以下融资租赁、保理涉
及担保的情况：
了《融资租赁合同》，租赁本金为 19,931.09 万元，租赁期为自起租之日起 36 个
月。四川钒钛与渝农商金融租赁有限责任公司签订了《质押合同》，为前述租赁
提供担保，质押物为四川钒钛 220 万吨炼铁指标。
自起租之日起 24 个月。同日方大钢铁与远东宏信融资租赁（广东）有限公司签
订了 2 份《保证合同》，为前述租赁提供连带责任保证担保。
租赁本金为 30,000 万元，租赁期为自起租之日起 36 个月。方大钢铁向信达金融
租赁股份有限公司出具了《不可撤销的保证函》，为前述租赁提供连带责任保证
担保。
赁合同》，租赁本金为 25,000 万元，租赁期为自起租之日起 36 个月。同日四川
钒钛与中航国际融资租赁有限公司签订了《抵押合同》，为前述租赁提供担保，
抵押物为高炉本体设备。同日方大钢铁与中航国际融资租赁有限公司签订了《保
证合同》，为前述租赁提供连带责任保证担保。
有限公司签订了 2 份《保理合同》，中冶赛迪工程技术股份有限公司分别将对云
    国浩律师（南昌）事务所                                                 法律意见书
    南钒钛的 8,000 万元、12,000 万元应收账款转让给远宏商业保理（天津）有限公
    司。同日云南钒钛与中冶赛迪工程技术股份有限公司签订了《浮动抵押合同》，
    为前述保理提供担保，抵押物为云南钒钛 70,000 吨螺纹钢、33,000 吨线材。同日，
    四川钒钛与远宏商业保理（天津）有限公司签订了 2 份《保证合同》，宋德安出
    具了 2 份保证函，为前述保理提供连带责任保证担保。
       本所律师认为，上述抵押、质押均系方大企投及其控股子公司正常生产经营
    过程中的融资行为，相关合同合法有效，抵押、质押登记手续已依法办理，抵押
    权、质押权设立合法有效。截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公
    司均按期偿还债务，未发生违约情形，该等抵押、质押事项不会对方大企投及其
    控股子公司的正常生产经营造成重大不利影响。方大企投及其控股子公司具备较
    强的偿债能力，上述抵押、质押事项不构成本次重组的实质性法律障碍。
      （五）方大企投的知识产权
       经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司持有知识产
    权情况具体如下：
       根据方大企投及其控股子公司提供的《商标注册证》、国家知识产权局的查
    询证明，并经本所查询中国商标网（https：//sbj.cnipa.gov.cn/sbj/index.html），截
    至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司取得中国境内注册商标 8 项，
    具体如下：
序                                核定使用商品/服          注册公告日        有效期/续展有
      注册人     注册商标     注册号                  取得方式
号                                  务类别               期            效期至
    国浩律师（南昌）事务所                                             法律意见书
序                            核定使用商品/服          注册公告日        有效期/续展有
     注册人    注册商标   注册号                  取得方式
号                              务类别               期            效期至
      根据方大企投及其控股子公司提供的《商标注册证》、国家知识产权局商标
    局出具的《商标档案》以及本所律师在国家知识产权局、商标局、中国商标网、
    商标查询系统的查询结果，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公
    司持有的商标与其主营业务及市场定位相符合，不存在获得第三方许可使用或许
    可第三方使用的商标权。
      经核查，标的子公司四川钒钛名下第 8468647 号“德威 DS 及图”商标，曾
    涉及商标撤销复审行政程序（商评字〔2019〕第 0000061777 号）。因连续三年
    不使用，该商标在“涂层（建筑材料）”核定商品上被予以撤销，该商标其余核
    定使用商品上的商标权予以维持；无证据显示当事人就该撤销复审决定向人民法
    院提起行政诉讼，该行政决定已生效。截至本法律意见书出具之日，该商标剩余
    核定商品上的商标权处于有效状态，该事项属于商标行政确权程序，不存在平等
    民事主体之间的商标侵权、权属等民事纠纷。除此之外，方大企投及其控股子公
    司商标权均权属清晰，不存在抵押、质押或其他权利受到限制的情况。
    国浩律师（南昌）事务所                                                               法律意见书
          根据方大企投及其控股子公司提供的专利证书、国家知识产权局出具的查询
    证明并经本所查询中国及多国专利审查信息查询网站（https：//cpquery.cponline.
    cnipa.gov.cn），截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司已取得国
    家知识产权局核发专利证书的中国境内专利 416 项，具体情况详见本法律意见书
    “附件五：标的公司及其控股子公司的主要专利”。
          根据方大企投及其控股子公司提供的专利权证书、国家知识产权局出具的查
    询证明，并经本所律师查询中国及多国专利审查信息查询网站，方大企投及其控
    股子公司持有的专利权属清晰，不存在抵押、质押或其他权利受到限制的情况。
           根据方大企投及其控股子公司提供的作品著作权登记证书、软件著作权登
        记证书，并经本所查询中国版权保护中心网站（https：//www.ccopyright.com.c
        n/）、江西省版权公共服务平台网站（https：//jxbqbh.com/jxuser/user/register-n
        otice/work-register-notice），截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子
        公司在中国境内拥有的经注册登记的主要作品著作权共计 1 项、软件著作权 1
          （1）作品著作权
序号        著作权人     作品名称        登记号             作品类别          创作完成日            公告/登记日
                               川作登字
                           -2016-F-00042098
          （2）软件著作权
序                                                开发完成             首次发表
        著作权人        登记号           软件名称                                          发证日期
号                                                 日期               日期
               信息化物流运输调度派
                  车系统
               信息化物流司机钱包平
                  台系统
               信息化物流运单派发管
                  理系统
               信息化物流运单信息管
                  理系统
               信息化物流城配标准运
                 价查询系统
    国浩律师（南昌）事务所                                                            法律意见书
                信息化物流运输司机管
                   理系统
                信息化物流订单扣款管
                   理系统
                信息化物流城配司机运
                  价资讯系统
                信息化物流应付账单支
                   付系统
                信息化物流应收账单结
                   算系统
                信息化物流运单实时跟
                   踪系统
                信息化物流运输车辆轨
                  迹跟踪系统
                德胜物流星辰智达城市
                  配送管理软件
                信息化物流订单费用确
                   认系统
                信息化物流回单信息管
                   理系统
                变电站动环智能监测软
                    件
          根据方大企投及其控股子公司提供的作品著作权证书和软件著作权证书、出
    具的书面确认，并经本所律师核查中国版权保护中心网站、江西省版权公共服务
    平台网站，方大企投及其控股子公司持有的作品著作权及软件著作权权属清晰，
    不存在抵押、质押或其他权利受到限制的情况。
          根据方大企投及其控股子公司提供的域名证书并经本所查询中华人民共和
    国 工 业 和 信 息 化 部 ICP/IP 地 址 / 域 名 信 息 备 案 系 统 （ https ：
    //beian.miit.gov.cn/#/Integrated/index），截至本法律意见书出具之日，方大企投及
    其控股子公司已取得备案域名共计 6 项，具体情况如下：
    序
          注册人     域名/服务名称            网站备案/许可证号               注册日期          到期日期
    号
国浩律师（南昌）事务所                                                           法律意见书
序
    注册人     域名/服务名称             网站备案/许可证号               注册日期           到期日期
号
    （六）方大企投的资质证书
    经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司的主要生产
经营资质证书情况如下：
序
    公司名称       证书编号                 产品名称               发证机关          有效期限
号
               （滇）             钢筋混凝土用热轧            云南省市场            2026.06.16-2
            XK05-001-00222     钢筋                  监督管理局             029.05.15
                               钢筋混凝土用热轧            四川省市场            2022.10.17-2
                               钢筋                  监督管理局             027.11.30
序
    公司名称       证书编号                 产品名称               发证机关          有效期限
号
                               氧[压缩的]、氧[液
           （云）WH 安许证字          化的]、氮[压缩的]、 云 南 省 应 急                2025.10.13-2
           [2025]0031          氮[液化的]、氩[压 管理厅                        028.10.12
                               缩的]、氩[液化的]
序
    公司名称      证书编号                许可名称                 发证机关          有效期限
号
           川 L 应急危化经
                             储存：液氧、液氮、液            乐山市应急            2024.09.05-2
                             氩                     管理局               027.09.04
           号
                             氧[压缩的或液化的]、           乐山市沙湾
                             氩[压缩的或液化的]            局
                             氢氟酸、氟硅酸钠、氨、
                                                   海口市美兰
           海口美兰 202100       氟硅酸钾、氟                                 2021.07.06-2
                                                   服务局
                             多钒酸铵
国浩律师（南昌）事务所                                                        法律意见书
序
    公司名称       证书编号                 许可名称           发证机关           有效期限
号
                                                 攀枝花市西
    攀枝花煤    51040313202600                                       2023.04.13-2
     化工     004                                                   029.04.12
                                                 理局
序
     公司名称        证书编号                产品名称          发证机关            有效期限
号
                                                  云南省危险
                                                  化学品登记
                                氮[压缩的]，氮[液                       2026.08.04-2
                                化的]，煤气等                           029.08.03
                                                  理部化学品
                                                  登记中心
序
    公司名称        证书编号                 经营范围          发证机关           有效期限
号
                                道路普通货物运
            滇交运管许可禄丰                             禄丰市交通           2026.05.19-2
            字 532331001756 号                     运输局              030.05.19
                                运输，网络货运
序
     单位名称      资质名称            发证机构            证书编号                 有效期
号
             固定污染源排                      91532300775548901J001    2022.04.27-
              污登记回执                                X              2027.04.26
                              楚雄彝族自
                                                   P              2030.09.18
                              境局
                              楚雄彝族自
                                                   P              2030.12.18
                              境局
                              乐山市生态      91511111207106953A001    2025.10.11-
                              环境局                  P              2030.10.10
                              乐山市生态      915111115582421723003    2024.04.23-
                              环境局                  R              2029.04.22
                              楚雄彝族自
                              境局
                                                   P              2030.11.10
     攀枝花煤    固定污染源排                      915104007523095297004    2025.05.22-
      化工      污登记回执                                P              2030.05.21
国浩律师（南昌）事务所                                                   法律意见书
序号        公司名称           证书编号              发证机关         有效期限
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
序号         公司名称           证书编号             发证机关          有效期限
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
序号        公司名称            证书编号             发证机关          有效期限
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
                                          四川三峡认证
                                          有限公司
序号        公司名称            证书编号             发证机关           有效期
                          No.CMS 川        中启计量体系
                      [2025]AAA4683 号     认证有限公司
          云南钒钛            No.CMS 川        中启计量体系
          四川钒钛         [2022]AAA573 号     认证有限公司
序号       单位名称       证书编号                  发证机关              有效期
                  GR2024530003   云南省科学技术厅、云南省财
                                 四川省科学技术厅、四川省财
                  GR2025510039
                                 厅、四川省税务局
     国浩律师（南昌）事务所                                                                 法律意见书
          经核查，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子
     公司已依法取得现阶段生产经营所需的主要资质证书。
          四、方大企投的重大债权债务
          （一）融资合同
          经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司正在履行的
     融资合同共计 24 份，具体如下：
                   贷款               贷款
序    借款                    贷款
           贷款人     本金               余额            借款日          到期日              担保形式
号    人                     利率
                  （万元）             （万元）
          中国农业银
     云南                                                                   保证人：戴玲英、宋德安、四川
     钢铁                                                                         钒钛
            行
                                                                          保证人：戴玲英、宋德安、四川
          中国农业银                                                                  钒钛；
     云南                                                       2026/12/1
     钢铁                                                           1
            行                                                             龙城东路 15 处宗地及地上建筑
                                                                                   物
                                                                          抵押物：楚雄商贸云（2025）禄
     云南   交通银行楚                                               2026/12/1
     钢铁    雄分行                                                    9
                                                                                   地
                                                                          保证人：云南钢铁、乐山中联亚
                                                                          实业有限公司、四川钒钛、宋德
     云南   重庆银行九                                                           安；质押物：云南钒钛持有的富
     钒钛   龙坡支行                                                            滇银行股权质押非上市非全国
                                                                          性商业银行股票 10,000 万股，
                                                                             金额 32400 万元
                                                                             保证人：宋德安；
          中国农业银
     云南                                                                   抵押物：云南钒钛云（2026）禄
     钒钛                                                                   丰市不动产权第 0000604 号工
            行
                                                                                 业用地
                                                                             保证人：宋德安；
          中国农业银
     云南                                                                   抵押物：云南钒钛云（2026）禄
     钒钛                                                                   丰市不动产权第 0000575 号工
            行
                                                                             业用地、工业用房
          中国工商银
     四川                                                       2026/12/2
     钒钛                                                           3
           支行
                                                                          抵押物：乐山德胜房地产开发有
          中国农业银
     四川                                                       2026/10/1   限公司的 27 套商品房和四川德
     钒钛                                                           6       胜集团钒钛有限公司的 4 项房
           支行
                                                                           地产、6 项土地使用权；
          中国农业银
     四川                                                       2026/11/1
     钒钛                                                           3
           支行                                                             限公司的 27 套商品房和四川德
          中国农业银                                                           胜集团钒钛有限公司的 4 项房
     四川
     钒钛
           支行
     四川   中国农业银                                                           抵押物：乐山德胜房地产开发有
     钒钛   行乐山沙湾                                                           限公司的 27 套商品房、四川钒
     国浩律师（南昌）事务所                                                                 法律意见书
                   贷款              贷款
序    借款                   贷款
           贷款人     本金              余额           借款日          到期日                担保形式
号    人                    利率
                  （万元）            （万元）
           支行                                                           钛的 5 项房地产、11 项土地使
                                                                                   用权
                                                                        保证人：攀枝花煤化工、四川骏
                                                                        丰实业有限公司、攀枝花青杠坪
                                                                        矿业有限公司、云南钒钛、恒大
                                                                           矿业、宋德安、戴玲英；
                                                                        抵押物：四川钒钛川（2021）沙
                                                                         湾区不动产权第 0025899 号土
          上海浦东发
     四川                                                     2026/11/2   地使用权、川（2022）沙湾区不
     钒钛                                                         0       动产权第 0004683 号和 2307 项
           支行
                                                                        生产设备、四川攀鑫炉料有限公
                                                                        司川（2017）米易县不动产权第
                                                                        使用权、四川德攀钒钛有限公司
                                                                        米国用（2012）第 0047 号土地
                                                                                  使用权
                                                                        保证人：宋德安、戴玲英、攀枝
     四川   浙商银行成                                             2026/12/3      花青杠坪矿业有限公司；
     钒钛    都分行                                                  1       质押物：四川钒钛持有重庆长寿
                                                                           钢铁有限公司的 35%股权
                                                                        保证人：四川钒钛、宋德安、戴
                                                                                  玲英；
                                                                        抵押物：攀枝花青杠坪矿业有限
     恒大   中信银行成
     矿业   都武成支行
                                                                        土地使用权、川（2020）米易县
                                                                        不动产权第 0000278、0000279
                                                                                号土地使用权
     恒大                   1 年期
          中国银行峨
     矿业   眉山支行
                           .30%
                                                                          保证人：云南钒钛；
     楚雄   富滇银行楚                                                         抵押物：楚雄商贸云（2025）禄
     煤气   雄禄丰支行                                                         丰市不动产权第 0002073 号土
                                                                             地使用权
     楚雄   云南红塔银
     煤气   行楚雄分行
     四川   乐山农村商
     佳业    业银行
     四川   中国银行峨           1 年期
     钒盛   眉山支行
                           .10%
                                                                        保证人：四川钒钛、宋德安、戴
                                                                                 玲英；
     四川   中信银行成
     恒嘉    都分行
                                                                        （2008）第 2003、2004、2005、
     四川   中国银行峨
     恒嘉   眉山支行
                           .27%
     攀枝                   1 年期
          中国银行峨
          眉山支行
     化工                    .10%
         国浩律师（南昌）事务所                                                                        法律意见书
                        贷款               贷款
序        借款                     贷款
                贷款人     本金               余额            借款日          到期日                     担保形式
号        人                      利率
                       （万元）             （万元）
         恒大    上海银行浦
         矿业     东分行
         攀枝
               上海银行浦
                东分行
         化工
              经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，上述方大企投及其控股子公
         司正在履行的重大银行借款合同合法有效，合同履行不存在纠纷。
              （二）重大侵权之债
              经核查，截至本法律意见书出具之日，方大企投及其控股子公司不存在因环
         境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重大侵权之债。
              五、方大企投的对外担保
              截至本法律意见书出具之日，标的公司及其子公司对外担保的项目主要为银
         行借款担保。标的公司及其子公司作为担保方尚未履行完毕的对外担保情况如下：
                                   担保             借款   担保
     序                                                                           担保            担保
              担保方      被担保方        金额             金额   余额
     号                                                                          起始日           到期日
                                  （万元）           （万元） （万元）
          四川钒钛                      15,000                                      2026/3/6      2027/3/5
                      攀枝花青杠坪
              攀枝花     矿业有限公司
              煤化工
                      四川骏丰实业
                       有限公司
                      儋州青牧原实
                       业有限公司
              六、方大企投的重大诉讼、仲裁及行政处罚
              （一）重大诉讼、仲裁情况
              根据方大企投及其控股子公司提供的材料，并经本所律师检索中国执行信息
         公开网和其他相关公开信息，截至报告期末，方大企投及其控股子公司不存在尚
         未了结的重大诉讼、仲裁案件。
              （二）行政处罚
国浩律师（南昌）事务所                   法律意见书
  根据相关主管部门出具的合规证明并经本所律师检索网络公开信息，截至报
告期末，方大企投及其控股子公司报告期内不存在因违反有关法律法规而受到重
大行政处罚且情节严重的情形。
  本所律师对方大企投及其控股子公司以及本次重组其他相关各方诉讼、仲裁
以及行政处罚的调查和了解受到下列因素的限制：（1）本所律师的结论是基于
确信相关各方所作出的承诺以及有关陈述和说明是基于诚实信用原则作出的；
                                 （2）
根据《中华人民共和国民事诉讼法》的有关规定，受到目前中国法院、仲裁机构
的案件受理程序和公告体制以及行政处罚程序和公开体制限制，本所律师对于相
关各方已经存在的重大法律诉讼、仲裁及行政处罚案件情况的核查尚无法穷尽。
  综上所述，本所律师认为，截至报告期末，本次交易标的资产权属清晰，交
易对方所持标的公司股份不存在抵押、质押、担保或其他权利受到限制的情况；
在本次交易相关协议生效且标的资产交割先决条件均获满足后，各方依据交易协
议的约定办理标的资产交割不存在实质性法律障碍。
国浩律师（南昌）事务所                    法律意见书
     第七章 本次交易涉及的债权债务处理及职工安置
   一、债权债务处置
  经核查，本所律师认为，本次交易完成后，标的公司仍为独立存续的法人主
体，标的公司的全部债权债务仍由其享有或承担。因此，本次交易不涉及目标公
司债权债务的转移，债权债务的处理符合有关法律法规的规定。
   二、职工安置
  本次交易不涉及职工安置。
国浩律师（南昌）事务所                                    法律意见书
              第八章 关联交易和同业竞争
      一、关联交易
  （一）本次重组构成关联交易
  本次交易中，交易对方南昌沪旭系经中国证券投资基金业协会备案的股权投
资基金，管理人上海沪旭系辽宁方大集团控股子公司，辽宁方大集团系上市公司
控股股东方大钢铁的控股股东。本次交易完成后，上市公司将持有方大企投 100%
股权。根据《上市规则》等相关规定，本次交易构成关联交易。
  截至本法律意见书出具之日，方大特钢就本次重组已履行的审议和批准程序
如下：
次重大资产重组正式交易方案、《重组报告书（草案）》等相关议案，关联董事
回避表决；相关事项已经独立董事 2026 年第一次专门会议审议同意。
  综上所述，本所律师认为，本次重组构成关联交易，截至本法律意见书出具
之日，上市公司已就本次重组履行了现阶段必要的关联交易审批程序，尚需提交
股东会履行关联交易审批程序，关联股东应当回避表决。
      （二）标的公司的关联方及关联关系
  根据《审计报告》《重组报告书》，依据《公司法》《上市规则》及《企业
会计准则第 36 号——关联方披露》等法律法规，截至本法律意见书出具之日，
标的公司的主要关联方如下：
 序号    关联方名称/姓名               主要关联关系
       南昌沪旭钢铁产业投资合伙企业
       旭”）
                              南昌沪旭的普通合伙人、基金管理人，依据
                              南昌沪旭间接控制标的公司
       北京方大国际实业投资集团有限         间接控股股东，持有 99.90%上海沪旭股权，
       公司（以下简称“方大国际”）         通过上海沪旭间接控制方大企投
国浩律师（南昌）事务所                                       法律意见书
 序号    关联方名称/姓名                  主要关联关系
      除直接控股股东、间接控股股东及实际控制人外，直接或间接持有标的公司
 序号    关联方名称/姓名         主要关联关系
       方大特钢科技股份有限公
       司（以下简称“方大特钢”）
       江西海鸥贸易有限公司
       （以下简称“海鸥贸易”）
       江西方大钢铁集团有限公 通 过 方 大 特 钢 和 海 鸥 贸 易 间 接 持 有 方 大 企 投
       司（以下简称“方大钢铁”） 66.8859%股权
       辽宁方大集团实业有限公
       司
       阳光人寿保险股份有限公
       司（以下简称“阳光人寿”）
       阳光保险集团股份有限公
       司
      直接或间接持有标的公司 5%以上股份的自然人关系密切的家庭成员，直接
或间接持有标的公司 5%以上股份的自然人及其关系密切的家庭成员直接或者间
接控制的、或者担任董事（不含同为双方独立董事）、高级管理人员的，除标的
公司及其控制的子公司以外的法人也构成标的公司的关联方。
      除上述已披露的关联方以外，直接或间接持有标的公司 5%以上股份的自然
人及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方
独立董事）、高级管理人员的关联方的情况如下：
序号     关联方名称/姓名                  主要关联关系
       东北制药集团股份有限公司（以下简
       称“东北制药”）
       北京首航直升机股份有限公司（以下
       简称“北京首航”）
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
序号    关联方名称/姓名               主要关联关系
      海南航空控股股份有限公司（以下简
      称“海航控股”）
      中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限
      公司
      益方（海南）医疗供应链管理有限公
      司
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
序号    关联方名称/姓名               主要关联关系
      本溪满族自治县同达铁选有限责任公
      司
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
序号    关联方名称/姓名               主要关联关系
      陕西海航金鹿公务航空地面服务有限
      公司
      深圳海航金鹿公务航空地面服务有限
      公司
      东乡族自治县东西协作盛味堂食品有
      限公司
国浩律师（南昌）事务所                                   法律意见书
序号     关联方名称/姓名               主要关联关系
       方大喜科墨（江苏）针状焦科技有限
       公司
       海口美兰空港吉耐斯航空发动机维修
       工程有限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                       法律意见书
序号     关联方名称/姓名                                 主要关联关系
       UAS INTERNATIONAL TRIP
       SUPPORTLLC
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司于
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司已
                                                注销
                                                方威通过方大国际控制该公司，该公司已
                                                注销
       UAS INTERNATIONAL TRIP
       SUPPORT PRIVATE LIMITED
       CÔNG TY TNHH NORTHEAST                   方威通过东北制药控制该公司，该公司已
                                                未在业
       VIỆTNAM
序号      关联方名称/姓名                                主要关联关系
                                                标的公司直接及间接合计持有该公司 51%
                                                股权
                                                标的公司直接及间接合计持有该公司 51%
                                                股权
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
序号     关联方名称/姓名              主要关联关系
                             标的公司直接及间接合计持有该公司 51%
                             股权
       楚雄德胜煤气资源综合利用有限公
       司
       乐山市沙湾区方大职业技能培训学
       校有限公司
       四川德胜集团攀枝花煤化工有限公
       司
                             标的公司间接持有该公司 51%股权，已于
                             标的公司间接持有该公司 60%股权，已于
                             标的公司间接持有该公司 50.49%股权，已
                             注销
                             标的公司间接持有该公司 28.05%股权（已
                             资不抵债，现处于破产清算程序中）
  下表所列主体为标的公司持有股权的企业，根据相关协议约定，实际为宋德
安所控制，基于完整披露要求一并列示：
                                  标的公司持股企业，已于 2025
                                  年 6 月注销
（或者其他组织）
国浩律师（南昌）事务所                               法律意见书
      除上述已披露的关联方以外，标的公司控股股东、实际控制人直接或间接控
制的及曾在报告期内控制的关联方情况如下：
序号     关联方名称/姓名               主要关联关系
       南昌沪旭钢铁产业投资合伙企业（有限合
       伙）
       沈阳盛京方大混改投资基金管理中心（有
       限合伙）
       天津海河方大产业投资基金合伙企业（有
       限合伙）
国浩律师（南昌）事务所                                      法律意见书
序号     关联方名称/姓名                主要关联关系
      标的公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，标的公司
的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或
者担任董事（不含同为双方独立董事）、高级管理人员的，除标的公司及其控制
的子公司以外的法人（或者其他组织）也构成标的公司的关联方。
      除上述已披露的关联方以外，标的公司的董事、监事、高级管理人员具体情
况如下：
序号     关联方名称/姓名       主要关联关系
国浩律师（南昌）事务所                                      法律意见书
序号     关联方名称/姓名       主要关联关系
      除上述已披露的关联方以外，标的公司的董事、监事、高级管理人员及其关
系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方独立董
事）、高级管理人员的关联方的情况如下：
序号     关联方名称/姓名       主要关联关系
       天津市沪旭海河技术咨询服   标的公司董事长刘一男在该企业担任执行事务合
       务合伙企业（有限合伙）    伙人，并持股 60%
       三亚方大健康置业投资有限
       公司
       抚顺方大房地产开发有限公
       司
       北京景行四海文化传播有限   标的公司董事长刘一男的配偶孙亚茹在该公司担
       公司             任经理、财务负责人，并持股 99%
                      标的公司董事王赣湘在该公司担任执行公司事务
                      的董事、总经理
       中国平煤神马集团焦化销售
       有限公司
       江西方大钢铁国际贸易有限
       公司
国浩律师（南昌）事务所                                    法律意见书
序号    关联方名称/姓名       主要关联关系
      长丰方大炭材料有限责任公
      司
      四川省达州钢铁集团有限责
      任公司
                     标的公司总经理黄智华在该公司担任总经理，该公
                     司已于 2024 年 10 月注销
                     标的公司总经理黄智华在该公司担任经理，该公司
                     已于 2025 年 6 月注销
                     标的公司总经理黄智华在该公司担任执行董事，已
                     于 2025 年 6 月卸任，该公司已于 2025 年 6 月注销
                     标的公司总经理黄智华曾在该公司担任经理，已于
      达州方大房地产开发有限公   标的公司总经理黄智华曾在该公司担任董事长，已
      司              于 2025 年 7 月卸任
                     标的公司总经理黄智华曾在该公司担任董事，已于
                     标的公司总经理黄智华曾在该公司担任董事，已于
                     标的公司离任董事谭兆春在该公司担任执行董事、
                     经理，该公司已于 2025 年 2 月注销
                     标的公司离任董事谭兆春在该公司担任董事，该公
                     司已注销
                     标的公司离任董事谭兆春曾在该公司担任董事，已
                     于 2024 年 9 月卸任
                     标的公司离任董事谭兆春曾在该公司担任董事，已
                     于 2025 年 5 月卸任
                     标的公司离任董事谭兆春曾在该公司担任董事，已
                     于 2025 年 5 月卸任
                     标的公司离任董事谭兆春曾在该公司担任执行董
                     事，已于 2025 年 5 月卸任
      南昌中科创业投资有限责任
      公司
国浩律师（南昌）事务所                                     法律意见书
员
         直接或间接控制标的公司的法人或其他组织的董事、监事、高级管理人员，
直接或间接控制标的公司的法人或其他组织的董事、监事、高级管理人员直接或
者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方独立董事）、高级管理人员的，除
标的公司及其控制的子公司以外的法人（或者其他组织）也构成标的公司的关联
方。
         除上述已披露的关联方以外，直接或间接控制标的公司的法人或其他组织的
董事、监事、高级管理人员具体情况如下：
序号        关联方名称/姓名   主要关联关系
                     间接控制人上海沪旭的董事、间接控股股东方大国际的监事会
                     主席
                     间接控制人上海沪旭的监事会主席、间接控股股东方大国际的
                     财务负责人
         除上述已披露的关联方以外，直接或间接控制标的公司的法人或其他组织的
董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方
独立董事）、高级管理人员的关联方的情况如下：
国浩律师（南昌）事务所                            法律意见书
序号    关联方名称/姓名       主要关联关系
      江西中科萍钢创业投资有限   间接控制人上海沪旭的总经理、董事敖新华在该
      公司             公司担任董事长
                     间接控制人上海沪旭的总经理、董事敖新华在该
                     公司担任董事
                     间接控制人上海沪旭的董事徐志新在该公司担任
                     董事
                     间接控制人上海沪旭的董事徐志新曾在该公司担
                     任董事，已于 2025 年 3 月卸任
                     间接控制人上海沪旭的董事徐志新在该公司担任
                     董事
      宁波保税区方大钢铁贸易有   间接控制人上海沪旭的董事徐志新在该公司担任
      限公司            财务负责人
      南昌方大太阳城房地产开发   间接控制人上海沪旭的董事徐志新在该公司担任
      有限公司           董事长
                     间接控制人上海沪旭的董事徐志新曾在该公司担
                     任经理，已于 2026 年 3 月卸任
                     间接控制人上海沪旭的董事、间接控股股东方大
                     国际的监事会主席马卓在该公司担任董事
      辽宁白沙岛实业发展有限公   间接控制人上海沪旭的董事、间接控股股东方大
      司              国际的监事会主席马卓在该公司担任董事
      辽宁白沙湖实业发展有限公   间接控制人上海沪旭的董事、间接控股股东方大
      司              国际的监事会主席马卓在该公司担任董事
                     间接控制人上海沪旭的董事、间接控股股东方大
      兰州方大炭素房地产开发有
      限公司
                     间接控制人上海沪旭的监事会主席、间接控股股
      盛京方大房地产开发有限公
      司
                     事
                     间接控制人上海沪旭的监事会主席、间接控股股
      北京市万鸿星贸易有限责任
      公司
                     股权，该公司已注销
                     曾任间接控制人上海沪旭的董事长陈有安在该公
                     司担任董事
                     曾任间接控制人上海沪旭的董事长陈有安在该公
                     司担任独立董事
                     曾任间接控制人上海沪旭的董事长陈有安在该公
                     司担任独立董事
                     曾任间接控制人上海沪旭的董事长陈有安在该公
                     司担任董事
                     曾任间接控制人上海沪旭的董事长陈有安曾在该
                     公司担任董事，已于 2025 年 10 月卸任
                     间接控股股东方大国际的董事黄成仁在该公司担
                     任董事
                     间接控股股东方大国际的董事黄成仁在该公司担
                     任非独立董事
国浩律师（南昌）事务所                            法律意见书
序号     关联方名称/姓名       主要关联关系
       方大炭素新材料科技股份有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事
                      间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
                      任董事
                      间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
                      任董事
       广东方大健康城健康管理有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事长
       广东活力方大健康城控股有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事
       广东方大健康城产业发展有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事
       广东方大健康城投资有限公   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       司              任董事
       广东方大健康城控股有限公   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       司              任董事
       广东方大健康活力城投资有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限责任公司          任董事
       广东方大活力健康城控股有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事
       广东方大健康活力城控股有   间接控股股东方大国际的董事邱亚鹏在该公司担
       限公司            任董事
      除上述已披露的关联方以外，报告期内曾具有关联关系的关联方，以及根据
实质重于形式原则认定的标的公司报告期内的其他关联方均为标的公司的关联
方，上述主要关联方具体情况如下：
序号     关联方名称/姓名        主要关联关系
                       通过乐山中联亚实业有限公司间接持有标的公
                       司控股子公司云南钢铁 5%以上股权
                       曾持有标的公司控股子公司云南钢铁 5%以上
                       股权；曾为恒大矿业、云南钢铁控股股东
                       曾持有标的公司控股子公司云南钢铁 5%以上
                       股权的戴玲英的儿子
                       曾持有标的公司控股子公司云南钢铁 5%以上
                       股权的戴玲英的女儿
                       曾持有标的公司控股子公司云南钒钛 5%以上
                       钢铁实际控制人
国浩律师（南昌）事务所                     法律意见书
序号    关联方名称/姓名   主要关联关系
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任总经理，
                 已于 2025 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事长，
                 已于 2025 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2025 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2025 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事长，
                 已于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任监事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事，已
                 于 2026 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钒钛的离任监事，已
                 于 2025 年 6 月卸任
                 标的公司控股子公司云南钒钛的离任董事，已
                 于 2025 年 6 月卸任
国浩律师（南昌）事务所                            法律意见书
序号    关联方名称/姓名       主要关联关系
                     标的公司控股子公司云南钒钛的离任监事，已
                     于 2026 年 6 月卸任
                     标的公司控股子公司云南钒钛的离任监事，已
                     于 2026 年 6 月卸任
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任监事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任董事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任董事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任董事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任监事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任监事，已于
                     标的公司控股子公司四川钒钛离任监事，已于
                     标的公司控股子公司恒大矿业离任执行董事，
                     已于 2026 年 6 月卸任
                     标的公司控股子公司恒大矿业离任经理，已于
                     持有标的公司控股子公司云南钢铁 5%以上股
                     权
                     通过乐山中联亚实业有限公司间接持有标的公
                     司控股子公司云南钢铁 5%以上股权
国浩律师（南昌）事务所                                法律意见书
序号    关联方名称/姓名         主要关联关系
      浩均发展集团有限公司（以下简   通过中联亚新能源控股有限公司间接持有标的
      称“浩均发展”）         公司控股子公司云南钢铁 5%以上股权
      四川蜀亚通供应链管理有限责任
      公司
                       蒋兴斌在该公司任董事，并通过浩均发展直接
                       控制该公司
      攀枝花市米易县顺通物流有限公
      司
                       戴玲英通过攀枝花市米易县顺通物流有限公司
                       间接持有该公司 91.67%的股权
      乐山市富新冶金材料有限责任公   戴玲英直接持有该公司 100%的股权，该公司
      司                已注销
                       戴玲英直接持有该公司 80%的股权，该公司已
                       于 2026 年 3 月注销
                       戴玲英直接持有该公司 51%的股权，该公司已
                       于 2024 年 1 月注销
                       宋德安通过乐山德胜房地产开发有限公司间接
                       持有该公司 70%的股权
                       宋德安通过攀枝花青杠坪矿业有限公司间接持
                       有该公司 70%的股权
                       宋德安通过攀枝花青杠坪矿业有限公司间接持
                       有该公司 70%的股权
                       宋德安通过乐山德胜房地产开发有限公司间接
                       持有该公司 70%的股权
                       宋德安通过乐山德胜房地产开发有限公司间接
                       持有该公司 70%的股权
                       宋德安通过四川骏丰实业有限公司间接持有该
                       公司 51%的股权
                       宋德安通过四川骏丰实业有限公司间接持有该
                       公司 51%的股权
                       宋德安通过四川骏丰实业有限公司间接持有该
                       公司 51%的股权
国浩律师（南昌）事务所                                 法律意见书
序号    关联方名称/姓名         主要关联关系
                       宋德安通过四川骏丰实业有限公司间接持有该
                       公司 49%的股权
                       宋德安曾经通过云南钒钛控制该公司，已于
                       宋德安曾经通过云南钒钛控制该公司，已于
                       宋德安曾经通过云南钒钛控制该公司，已于
                       宋德安曾经通过云南钒钛控制该公司，已于
                       宋德安通过四川骏丰实业有限公司间接持有该
                       销
                       宋德安曾在该公司任副董事长、董事、非独立
                       董事，已于 2026 年 6 月卸任
      深圳瑞翼投资有限公司（以下简
      称“深圳瑞翼”）
      成都鼎星瑞企业管理合伙企业
                       宋佳骏直接持有该公司 99%股权，已于 2026
                       年 9 月注销
      鼎星瑞”）
      四川裕道嘉源新能源有限公司
      （以下简称“裕道嘉源”）
      成都源铭聚裕企业管理合伙企业
      源铭”）
      成都鼎祥瀚博文旅投资有限公司
      （以下简称“鼎祥瀚博”）
      成都天祥创新企业管理合伙企业
      （有限合伙）
      四川鼎祥股权投资基金有限公司   宋佳骏直接持有该公司 80%股权，并担任董事；
      （以下简称“四川鼎祥”）     宋玢阳直接持有该公司 20%股权，并担任董事
      成都鼎建新材料合伙企业（有限   宋佳骏、宋玢阳通过四川鼎祥间接持有该公司
      合伙）              99%股权
                       宋佳骏通过深圳瑞翼间接持有该公司 99%股
                       任
                       宋佳骏通过深圳瑞翼间接持有该公司 99%股
                       权，并担任经理、董事
                       宋佳骏通过成都源铭、深圳瑞翼间接持有该公
                       司 98.81%股权
      四川好运必达供应链管理有限公   宋佳骏通过裕道嘉源间接持有该公司 95%股
      司                权，并担任董事
国浩律师（南昌）事务所                                    法律意见书
序号     关联方名称/姓名             主要关联关系
       眉山鼎祥云帆创业投资基金合伙
       企业（有限合伙）
       成都鼎祥创业投资合伙企业（有
       限合伙）
                            宋佳骏直接持有该公司 80%股权，并担任总经
                            理，该公司已于 2024 年 9 月注销
       成都鼎天成企业管理有限责任公       宋佳骏直接持有该公司 80%股权，并担任执行
       司                    董事、经理，该公司已于 2026 年 5 月注销
                            宋佳骏通过深圳瑞翼间接持有该公司 99%股
                            权，该公司已于 2026 年 6 月注销
       江苏昆仑互联新能源集团有限公
       司
       CHINAGASINDUSTRY
       CO.LTD.
                            宋佳骏在该公司担任董事，并持股 5%，该公
                            司已于 2025 年 9 月注销
                            宋玢阳直接持有该公司 99%股权，并担任执行
                            董事兼总经理
       成都市佳泰兴投资中心（有限合
       伙）（以下简称“成都佳泰兴”）
                       宋玢阳直接持有该公司 95%股权；宋佳骏直接
                       持有该公司 5%股权
                       宋玢阳直接持有该公司 86.67%股权，并担任董
                       事
       德邦行（海南）贸易有限公司（以 宋玢阳直接持有该公司 75.36%股权，宋佳骏间
       下简称“德邦行”）       接持有该公司 10.43%股权
       金木成霖（深圳）餐饮管理有限
       公司
       深圳天德私募股权基金管理有限       宋玢阳直接持有该公司 51%股权，并担任执行
       公司（以下简称“深圳天德”）       董事、总经理
       共青城天曦四期创业投资合伙企
       业（有限合伙）
                            宋玢阳通过四川鼎祥、德邦行间接持有该公司
国浩律师（南昌）事务所                              法律意见书
序号     关联方名称/姓名         主要关联关系
                        宋玢阳通过四川鼎祥、德邦行间接持有该公司
       共青城天曦股权投资合伙企业    宋玢阳通过深圳天德、成都佳泰兴间接持有该
       （有限合伙）           公司 64.82%股权
                        宋玢阳通过四川鼎祥、德邦行间接持有该公司
       百色神光创业投资基金合伙企业   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       （有限合伙）           业
       共青城天祥股权投资合伙企业    宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       （有限合伙）           业
       共青城天祥二期创业投资合伙企   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       业（有限合伙）          业
       临海天祥创业投资合伙企业（有   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       限合伙）             业
       深圳天祥四期创业投资合伙企业   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       （有限合伙）           业
       共青城眉州中试股权投资基金合   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       伙企业（有限合伙）        业
       共青城东坡产投产业投资基金合   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       伙企业（有限合伙）        业
       共青城东坡产投二期产业投资基   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       金合伙企业（有限合伙）      业
       共青城天富天德科技产业投资合   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       伙企业（有限合伙）        业
       共青城天曦三期股权投资合伙企   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       业（有限合伙）          业
       共青城天祥五期创业投资合伙企   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       业（有限合伙）          业
                        宋玢阳直接持有该公司 100%股权，并担任执
                        行董事，该公司已注销
       共青城天祥三期创业投资合伙企   宋玢阳通过执行事务合伙人深圳天德控制该企
       业（有限合伙）          业，该企业已于 2025 年 4 月注销
                        宋佳骏通过成都云智和科技合伙企业（有限合
                        伙）间接持有该公司 51%股权
                        宋德安实际控制的企业，标的公司控股子公司
                        理，2026 年 8 月已卸任
                        宋佳骏通过四川好运必达供应链管理有限公司
                        间接持有该公司 95%股权
国浩律师（南昌）事务所                                     法律意见书
序号     关联方名称/姓名         主要关联关系
                        标的公司控股子公司云南钢铁的董事聂成平持
                        有该公司 100%股权
                        标的公司控股子公司云南钢铁的董事聂成平持
                        月注销
                        标的公司控股子公司云南钢铁的董事张雷在该
                        公司担任执行董事、总经理，并持股 75%
                        标的公司控股子公司云南钢铁的董事张雷在该
                        公司担任执行董事、总经理、财务负责人，并
                        通过安岳县广惠粮油收储有限公司持股 75%，
                        该公司已于 2025 年 12 月注销
                        标的公司控股子公司云南钢铁的董事张浩持有
                        经理
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事唐田
                        年 9 月卸任
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事长周
                        平在该公司担任董事
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事长周
                        平曾在该公司担任董事，     已于 2025 年 9 月卸任；
                        成都积微物联电子商务有限公司、积微成铁供
                        应链管理有限公司为该公司旗下子公司
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事吴小
                        平在该公司担任董事
       四川省国新联程物流集团有限公   标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事吴小
       司                平在该公司担任董事
       工业云制造（四川）创新中心有   标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事高华
       限公司              斌在该公司担任董事
       四川成路聚源新材料科技有限公   标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事高华
       司                斌在该公司担任执行董事、总经理
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事高华
                        斌在该公司担任董事、经理
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事高华
                        斌在该公司担任董事
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事高华
                        月卸任
                        标的公司控股子公司云南钢铁的离任董事张卓
                        在该公司担任财务负责人
                        蒋兴斌通过浩均发展直接控制该公司，该公司
                        已于 2024 年 12 月注销
国浩律师（南昌）事务所                                  法律意见书
序号     关联方名称/姓名         主要关联关系
                        标的公司控股子公司四川钒钛董事黄俊娇在该
                        公司担任董事
                        标的公司控股子公司四川钒钛董事黄俊娇在该
                        公司担任董事长
                        标的公司控股子公司四川钒钛董事黄俊娇直接
                        持有该公司 60%股权
                        标的公司控股子公司四川钒钛董事黄俊娇直接
                        持有该公司 60%股权
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任监事徐瑜在
                        该公司担任董事
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任监事徐瑜在
                        该公司担任副董事长
       泓兔（上海）因私出入境服务有   标的公司控股子公司四川钒钛离任监事徐瑜在
       限公司              该公司任职
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任监事徐瑜在
                        任，该公司已于 2026 年 5 月注销
       湖口方大恒远房地产开发有限公   标的公司控股子公司四川钒钛董事简鹏在该公
       司                司担任执行董事
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事王栋在
                        该公司担任董事兼总经理，2026 年 9 月已卸任
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事王栋曾
                        在该公司担任董事，已于 2025 年 10 月卸任
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
                        该公司担任董事
       乐山三江农村商业银行股份有限   标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
       公司               该公司担任董事
       成都红鼎股权投资基金管理有限   标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
       公司               该公司担任执行董事、总经理
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
                        该公司担任执行董事、经理
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
                        该公司担任董事长
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
                        该公司担任董事
                        标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
       海口鼎煜博源私募投资基金管理   该公司担任执行董事兼总经理，直接持有该公
       有限公司             司 80%的股权，已于 2024 年 9 月卸任，该公
                        司已于 2024 年 9 月注销
       海口鼎瑞联胜私募投资基金管理   标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
       有限公司             该公司担任董事长兼总经理，已于 2024 年 10
国浩律师（南昌）事务所                                      法律意见书
序号     关联方名称/姓名             主要关联关系
                            月卸任，该公司已于 2024 年 10 月注销
                            标的公司控股子公司四川钒钛离任董事朱维在
       四川华鼎天成股权投资基金管理
       有限公司
                            月卸任，该公司已于 2026 年 5 月注销
                            标的公司控股子公司四川钒钛离任董事刘涛在
                            权
                            标的公司控股子公司四川钒钛离任董事刘涛在
                            该公司担任董事，并通过海南箐柯投资有限公
                            司、四川箐柯镁企业管理合伙企业（有限合伙）
                            间接持有该公司 54.8435%的股权
       儋州罗牛山农业科技开发有限公       标的公司控股子公司四川钒钛离任董事刘涛在
       司                    该公司担任董事长，2026 年 9 月已卸任
                            标的公司控股子公司四川钒钛离任董事刘涛通
                            司 54.295%的股权
                            标的公司控股子公司四川钒钛离任监事鄢刚在
                            公司 99%的股权
                            标的公司控股子公司楚雄商贸离任总经理宋东
                            行董事
                            标的公司控股子公司楚雄商贸离任总经理宋东
                            升持有该公司 51%的股权
       北京国酱东晨酒业发展有限责任       标的公司控股子公司楚雄商贸离任总经理宋东
       公司                   升在该公司担任执行董事、经理
                            标的公司控股子公司恒大矿业离任董事刘霞在
                            该公司担任总经理
                            标的公司控股子公司恒大矿业离任董事刘霞为
                            该个体工商户经营者
   （三）标的公司的关联交易
   根据《重组报告书》及《审计报告》，报告期内标的公司的关联交易情况如
下：
   （1）采购商品/接受劳务的情况
                                                  单位：元
              关联交易
       关联方            2026 年 1-6 月   2025 年度   2024 年度
               内容
国浩律师（南昌）事务所                                                    法律意见书
              关联交易
   关联方               2026 年 1-6 月       2025 年度            2024 年度
               内容
北京方大炭素科技
              采购商品        20,073.45
有限公司
德邦行（海南）贸
              采购商品    34,304,610.54    310,178,930.37     338,350,147.12
易有限公司
峨眉山市禅茶工坊
              采购商品       191,628.67      1,020,048.58         684,040.26
茶业有限公司
海南同启实业有限
              采购商品    64,035,467.10    195,066,896.87     227,359,682.54
公司
江西方大钢铁集团
              采购商品    36,133,677.67
有限公司
乐山德胜房地产开
              采购商品     2,392,426.62        230,172.00         948,427.67
发有限公司
乐山德胜物业服务
              采购商品     1,410,218.26      2,818,759.06       3,064,168.30
有限公司
乐山瀚博盖亚酒店
              采购商品        50,351.96        236,595.61         325,900.44
管理有限公司
牟定德胜矿业有限
              采购商品                                            600,929.20
公司
宁波萍钢贸易有限
              采购商品    21,549,556.08
公司
攀枝花骏丰供应链
              采购商品   426,491,907.23   2,009,034,453.05   2,133,265,422.26
管理有限公司
攀枝花骏丰供应链
              利息支出     3,205,208.32      3,647,916.66
管理有限公司
攀枝花青杠坪矿业
              采购商品   160,894,489.82    426,324,353.11     451,790,218.27
有限公司
攀枝花青杠坪矿业
              利息支出     3,262,500.00      6,525,000.00       1,788,333.34
有限公司
四川柏芯新能源有
              采购商品     3,760,949.86     22,534,260.26          23,242.46
限公司
四川川德长扬贸易
              采购商品   668,740,339.41    765,143,776.35
有限公司
四川达兴能源有限
              采购商品    40,368,492.81
责任公司
四川德胜集团水泥
              采购商品        78,839.42        103,813.92            1,863.77
有限公司
四川鼎祥股权投资
              采购商品       829,009.43                           665,429.07
基金有限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
              关联交易
   关联方               2026 年 1-6 月      2025 年度          2024 年度
               内容
四川好运必达供应
              采购商品   157,133,380.23   235,276,513.42   118,447,299.86
链管理有限公司
四川金德投资有限
              采购商品       530,973.45     1,061,946.90      973,451.33
责任公司
四川上祺建设工程
              采购商品     4,792,154.24    12,740,519.12     2,172,602.36
有限公司
四川省达州钢铁集
              采购商品    14,960,269.59
团有限责任公司
四川云智造科技有
              采购商品        24,336.28      940,210.46       770,586.94
限公司
天津百货商务贸易
              采购商品     1,969,449.18
总公司
云南德邦行实业有
              采购商品    60,346,681.71   196,887,133.85   163,794,932.95
限公司
云南德邦行实业有
              利息支出     2,187,083.33     4,410,416.67
限公司
云南德智鑫实业有
              采购商品   111,526,122.94    34,214,172.22      652,786.49
限公司
云南德智鑫实业有
              利息支出     1,407,777.78     1,303,263.96      742,451.39
限公司
云南摩予渡供应链
              采购商品       119,469.05    15,852,812.21    15,843,722.12
管理有限公司
江苏昆仑互联新能
              采购商品                      2,850,873.20     6,475,850.95
源集团有限公司
攀枝花骏丰物流有
              采购商品                      1,481,702.65
限公司
云南华天物流有限
              采购商品                       440,649.56
公司
海南瀚途贸易有限
              采购商品                                      14,829,238.18
公司
四川省工业品电子
              采购商品                                      67,462,611.40
商务有限公司
攀枝花德瑞欣矿业
              利息支出       895,082.18     1,805,001.00     1,805,000.00
有限公司
  （2）出售商品/提供劳务的情况
                                                             单位：元
              关联交易
   关联方               2026 年 1-6 月       2025 年度          2024 年度
               内容
国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
成都鼎建新材料合
          利息收入                                             2,208,628.14
伙企业（有限合伙）
成都积微物联电子
              销售商品    47,697,172.53    138,769,315.80    113,408,468.08
商务有限公司
成都积微物联集团
              销售商品                     173,940,047.61     58,719,537.31
股份有限公司
成都积微物联集团
股份有限公司云南      销售商品                     222,067,695.47    841,073,215.95
分公司
海南同启实业有限
              销售商品     2,023,564.52     16,664,305.35     30,610,150.87
公司
积微成铁供应链管
              销售商品                                        19,846,876.34
理有限公司
乐山德胜房地产开
              销售商品                                            60,622.39
发有限公司
乐山德胜物业服务
              销售商品         7,663.45           2,186.38         1,921.61
有限公司
乐山德胜医院有限
              销售商品        30,068.15         56,654.85         48,420.87
公司
攀枝花德瑞欣矿业
              销售商品                                        -1,292,120.32
有限公司
攀枝花骏丰供应链
              销售商品     1,724,839.63     13,561,897.70     17,205,639.58
管理有限公司
四川德胜集团水泥
              销售商品    16,941,404.01     30,737,354.56     29,824,496.11
有限公司
四川鼎祥股权投资
              利息收入                                        11,079,904.66
基金有限公司
四川好运必达供应
              销售商品     4,292,564.38      8,583,086.03         31,818.62
链管理有限公司
四川省工业品电子
              销售商品                                         1,283,458.03
商务有限公司
西昌积微再生资源
              销售商品                        -110,624.26     65,196,027.17
有限公司
云南德智鑫实业有
              销售商品   472,359,180.94   1,447,646,585.55   557,369,387.89
限公司
江西方大钢铁集团
              利息收入     4,718,946.53     11,781,315.52     26,811,056.10
有限公司
攀枝花骏丰物流有
              销售商品                       2,950,821.66
限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                         法律意见书
四川柏芯新能源有
              销售商品      7,067,563.91         5,750,105.05
限公司
四川川德长扬贸易
              销售商品       923,365.59        90,306,844.13
有限公司
四川骏丰实业有限
              销售商品       677,416.80          1,568,404.19
公司
四川省达州钢铁集
              销售商品                           1,745,283.02
团有限责任公司
乐山瀚博盖亚酒店
              销售商品      1,088,821.27
管理有限公司
攀枝花青杠坪矿业
              销售商品         12,491.17         3,086,315.03          894,579.64
有限公司
四川上祺建设工程
              销售商品                             35,923.76           253,866.82
有限公司
德邦行（海南）贸
              销售商品      8,605,887.29
易有限公司
云南德邦行实业有
              销售商品     10,637,974.67
限公司
攀枝花青和致远新
              销售商品          4,415.93
能源有限公司
天津市商业建设发
              销售商品    106,786,415.80
展有限公司
  注：上述关联方贸易业务销售商品金额，系依据企业会计准则的规定采用净额法核算的
金额列示。
  （1）本公司作为出租方
      承租方名称          租赁资产种类 月确认的租                                   认的租赁
                                       的租赁收入
                              赁收入                                     收入
四川好运必达供应链管理有限公司         土地租赁 1,047,619.04
四川好运必达供应链管理有限公司         车辆租赁 2,583,458.73           4,556,499.08
四川柏芯新能源有限公司             房屋租赁                         142,678.90
海南同启实业有限公司              房屋租赁           137,614.68    298,165.14 321,100.92
攀枝花青杠坪矿业有限公司            土地租赁           280,997.33    561,994.67 561,994.67
  （2）本公司作为承租方
国浩律师（南昌）事务所                                                         法律意见书
                                      支付的租金               增加的使用权资产
      出包方名称       租赁资产种类
四川柏芯新能源有限公司       电池租赁                     973,451.33
四川金德投资有限责任公
                  运输设备                     442,477.90               442,477.90
司
（续上表）
              租赁资产          支付的租金                       增加的使用权资产
   出包方名称
               种类       2025 年         2024 年        2025 年         2024 年
四川柏芯新能源有限
              电池租赁    1,362,831.86
公司
四川金德投资有限责
              运输设备    1,061,946.96 1,061,946.96     1,061,946.96   1,061,946.96
任公司
  （1）2026 年 1-6 月关联担保情况
                                                                   担保是否履行
  担保方      被担保方      担保余额            担保起始日        担保到期日
                                                                     完毕
宋德安
四川钒钛     云南钢铁     128,400,000.00                                       否
戴玲英
楚雄商贸     云南钢铁      10,000,000.00                                       否
云南钒钛                                2025 年 09 月 2027 年 09 月
         楚雄煤气      10,000,000.00                                       否
楚雄商贸                                   28 日        24 日
楚雄商贸     楚雄煤气      10,000,000.00                                       否
四川攀鑫炉料
有限公司
四川德攀钒钛
有限公司
四川骏丰实业                              2025 年 09 月 2026 年 11 月
       四川钒钛       300,000,000.00                                       否
有限公司                                   25 日        26 日
宋德安
戴玲英
恒大矿业
国浩律师（南昌）事务所                                                 法律意见书
攀枝花煤化工
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
云南钒钛
四川骏丰实业
有限公司
宋德安
戴玲英                               2025 年 06 月 2026 年 08 月
         四川钒钛    53,000,000.00                               否
乐山中联亚实                               28 日        26 日
业有限公司
攀枝花煤化工
云南钒钛
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
         四川钒钛   422,500,000.00                               否
宋德安                                  02 日        06 日
戴玲英
乐山德胜房地
产开发有限公
司
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
宋德安
戴玲英
         四川钒钛   800,000,000.00                               否
云南钒钛                                 10 日        09 日
云南钢铁
乐山中联亚实
业有限公司
江西方大钢铁
集团企业投资
有限公司
乐山德胜房地
产开发有限公 四川钒钛      24,165,000.00                               否
司
四川钒钛     云南钒钛    23,000,000.00 2024 年 01 月 2027 年 01 月       否
国浩律师（南昌）事务所                                                 法律意见书
宋德安                                  19 日        12 日
乐山中联亚实
业有限公司
云南钢铁
宋德安      云南钒钛   133,130,000.00                               否
四川钒钛     云南钒钛     8,377,678.57                               否
四川钒钛                              2025 年 07 月 2027 年 06 月
         云南钒钛   129,327,180.27                               否
宋德安                                  22 日        10 日
四川钒钛     云南钒钛    48,582,022.10                               否
四川钒钛     四川佳业    19,000,000.00                               否
四川钒钛                              2025 年 08 月 2026 年 09 月
         四川佳业    80,000,000.00                               否
宋德安                                  28 日        01 日
四川钒钛
乐山德胜房地
产开发有限公
司
乐山中联亚实 四川佳业                       2025 年 08 月 2026 年 07 月
业有限公司                                21 日        09 日
云南钒钛
戴玲英
宋德安
四川鼎祥股权
投资基金有限
公司
攀枝花青杠坪                            2025 年 01 月 2026 年 01 月
矿业有限公司 四川佳业      45,000,000.00                               是
四川钒钛
宋德安
国浩律师（南昌）事务所                                                     法律意见书
四川钒钛     四川恒嘉         9,800,000.00                               否
四川钒钛
宋德安                                   2026 年 03 月 2027 年 03 月
         四川恒嘉        10,000,000.00                               否
戴玲英                                      03 日        03 日
攀枝花煤化工
四川钒钛                                  2024 年 09 月 2027 年 09 月
         恒大矿业         8,500,000.00                               否
宋德安                                      23 日        23 日
四川钒钛
宋德安
         四川恒大矿业                       2026 年 03 月 2027 年 03 月
戴玲英      有限公司                            06 日        05 日
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
四川钒钛                                  2025 年 08 月 2028 年 08 月
         攀枝花煤化工       9,900,000.00                               否
宋德安                                      27 日        27 日
四川钒钛                                  2025 年 08 月 2028 年 08 月
         四川钒盛         9,900,000.00                               否
宋德安                                      27 日        27 日
四川钒钛   攀枝花青杠坪                         2026 年 03 月 2027 年 03 月
攀枝花煤化工 矿业有限公司                            06 日        05 日
         四川瀚博盖亚                       2022 年 10 月 2027 年 10 月
四川钒钛                 55,150,000.00                               否
         实业有限公司                          09 日        08 日
         四川骏丰实业                       2026 年 03 月 2027 年 03 月
四川钒钛                 40,000,000.00                               否
         有限公司                            03 日        03 日
         攀枝花骏丰供
四川钒钛     应链管理有限       9,800,000.00                               否
         公司
         攀枝花骏丰物                       2025 年 08 月 2028 年 08 月
四川钒钛                  9,900,000.00                               否
         流有限公司                           27 日        27 日
         儋州青牧原实                2022 年 11 月 2029 年 11 月
海纳中启            100,000,000.00                                   否
         业有限公司                    15 日        15 日
四川钒钛     海南恒嘉       386,178,584.47                               否
四川钒钛     四川佳业        17,315,535.36                               否
国浩律师（南昌）事务所                                                        法律意见书
四川钒钛     四川佳业        21,350,213.11                                  否
海南恒嘉     四川钒钛       224,316,174.90                                  否
         四川川德长扬                2026 年 02 月 2026 年 09 月
海南恒嘉            110,543,692.40                                      否
         贸易有限公司                   25 日        07 日
方大钢铁     云南钒钛       130,000,000.00                                  否
  （2）2025 年关联担保情况
                                                                   担保是否
  担保方     被担保方        担保余额            担保起始日         担保到期日
                                                                   履行完毕
宋德安
四川钒钛     云南钢铁       128,400,000.00                                   否
戴玲英
云南钒钛                                  2025 年 09 月 2027 年 09 月 24
         楚雄煤气        10,000,000.00                                   否
楚雄商贸                                      28 日          日
楚雄商贸     云南钢铁        10,000,000.00                                   否
楚雄商贸     楚雄煤气        10,000,000.00                                   否
四川攀鑫炉料
有限公司
四川德攀钒钛
有限公司
四川骏丰实业
有限公司
宋德安                                   2025 年 09 月 2026 年 11 月 26
         四川钒钛       300,000,000.00                                   否
戴玲英                                       25 日          日
恒大矿业
攀枝花煤化工
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
云南钒钛
四川骏丰实业                                2025 年 06 月 2026 年 08 月 26
       四川钒钛         124,000,000.00                                   否
有限公司                                      28 日          日
国浩律师（南昌）事务所                                                    法律意见书
宋德安
戴玲英
乐山中联亚实
业有限公司
攀枝花煤化工
云南钒钛
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
         四川钒钛   443,500,000.00                                   否
宋德安                                   23 日          日
戴玲英
乐山德胜房地
产开发有限公
司
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
宋德安                               2023 年 07 月 2026 年 07 月 09
         四川钒钛   800,000,000.00                                   否
戴玲英
云南钒钛
云南钢铁
乐山中联亚实
业有限公司
乐山德胜房地
产开发有限公 四川钒钛      24,165,000.00                                   否
司
四川钒钛
宋德安
乐山中联亚实 云南钒钛     235,000,000.00                                   否
业有限公司
云南钢铁
宋德安      云南钒钛   133,130,000.00                                   否
四川钒钛     云南钒钛    25,133,035.71                                   否
四川钒钛                              2025 年 07 月 2027 年 06 月 10
         云南钒钛   163,852,318.25                                   否
宋德安                                   22 日          日
国浩律师（南昌）事务所                                                    法律意见书
四川钒钛     云南钒钛    80,970,036.86                                   否
四川钒钛     四川佳业    19,000,000.00                                   否
四川钒钛                              2025 年 08 月 2026 年 09 月 01
         四川佳业    80,000,000.00                                   否
宋德安                                   28 日          日
四川钒钛
乐山德胜房地
产开发有限公
司
乐山中联亚实                            2025 年 08 月 2026 年 07 月 09
       四川佳业     292,000,000.00                                   否
业有限公司                                 21 日          日
云南钒钛
戴玲英
宋德安
四川鼎祥股权
投资基金有限
公司
攀枝花青杠坪                            2025 年 01 月 2026 年 01 月 14
       四川佳业      45,000,000.00                                   否
矿业有限公司                                15 日          日
四川钒钛
宋德安
四川钒钛     四川恒嘉     9,900,000.00                                   否
四川钒钛
宋德安                               2025 年 03 月 2026 年 03 月 10
         四川恒嘉    10,000,000.00                                   否
戴玲英                                   10 日          日
攀枝花煤化工
四川钒钛                              2024 年 09 月 2027 年 09 月 23
         恒大矿业     9,000,000.00                                   否
宋德安                                   21 日          日
四川钒钛
宋德安      恒大矿业    50,000,000.00                                   否
戴玲英
国浩律师（南昌）事务所                                                        法律意见书
攀枝花青杠坪
矿业有限公司
四川钒钛                                  2025 年 08 月 2028 年 08 月 27
         攀枝花煤化工      10,000,000.00                                   否
宋德安                                       27 日          日
四川钒钛                                  2025 年 08 月 2028 年 08 月 27
         四川钒盛        10,000,000.00                                   否
宋德安                                       28 日          日
四川钒钛   攀枝花青杠坪                         2025 年 03 月 2026 年 03 月 10
攀枝花煤化工 矿业有限公司                             10 日          日
         四川瀚博盖亚                       2022 年 10 月 2027 年 10 月 08
四川钒钛                 58,680,000.00                                   否
         实业有限公司                           09 日          日
         四川骏丰实业                       2025 年 03 月 2026 年 03 月 10
四川钒钛                 40,000,000.00                                   否
         有限公司                             10 日          日
         攀枝花骏丰物                       2025 年 08 月 2028 年 08 月 27
四川钒钛                 10,000,000.00                                   否
         流有限公司                            27 日          日
         攀枝花骏丰供
四川钒钛     应链管理有限       9,900,000.00                                   否
         公司
         四川好运必达
四川钒钛     供应链管理有       9,600,000.00                                   否
         限公司
         儋州青牧原实                2022 年 11 月 2029 年 11 月 15
海纳中启            100,000,000.00                                       否
         业有限公司                     15 日          日
四川钒钛     攀枝花青杠坪                       2025 年 08 月 2026 年 03 月 01
宋德安      矿业有限公司                           26 日          日
四川钒钛     海南恒嘉       852,034,470.94                                   是
四川钒钛     四川佳业       478,663,215.30                                   是
四川钒钛     四川佳业        66,520,100.09                                   是
海南恒嘉     四川钒钛       422,598,744.96                                   是
         四川川德长扬                       2025 年 06 月 2025 年 09 月 30
海南恒嘉                 64,971,743.26                                   是
         贸易有限公司                           27 日          日
         四川川德长扬                       2025 年 10 月 2025 年 12 月 31
海南恒嘉                 33,760,808.91                                   是
         贸易有限公司                           20 日          日
  （3）2024 年关联担保情况
国浩律师（南昌）事务所                                                     法律意见书
                                                                担保是否
   担保方    被担保方     担保余额            担保起始日         担保到期日
                                                                履行完毕
四川钒钛
宋德安
乐山中联亚实业 云南钒钛      24,500,000.00                                   否
有限公司
云南钢铁
四川攀鑫炉料有
限公司
四川德攀钒钛有
限公司
四川骏丰实业有
限公司
宋德安                                2024 年 11 月 2025 年 06 月 18
          四川钒钛   300,000,000.00                                   否
戴玲英                                   06 日           日
恒大矿业
攀枝花煤化工
攀枝花青杠坪矿
业有限公司
云南钒钛
四川骏丰实业有
限公司
宋德安
戴玲英                                2024 年 06 月 2025 年 07 月 30
          四川钒钛   124,000,000.00                                   否
乐山中联亚实业                               29 日           日
有限公司
攀枝花煤化工
云南钒钛
攀枝花青杠坪矿
业有限公司
          四川钒钛   590,000,000.00                                   否
宋德安                                   23 日           日
戴玲英
乐山德胜房地产                            2023 年 07 月 2026 年 07 月 09
        四川钒钛     900,000,000.00                                   否
开发有限公司                                10 日           日
国浩律师（南昌）事务所                                                     法律意见书
                                                                担保是否
   担保方    被担保方     担保余额            担保起始日         担保到期日
                                                                履行完毕
攀枝花青杠坪矿
业有限公司
宋德安
戴玲英
云南钒钛
云南钢铁
乐山中联亚实业
有限公司
乐山德胜房地产                            2024 年 05 月 2025 年 11 月 18
        四川钒钛      24,165,000.00                                   否
开发有限公司                                09 日           日
四川钒钛
宋德安       云南钢铁   128,400,000.00                                   否
戴玲英
宋德安       云南钒钛   133,130,000.00                                   否
四川钒钛      云南钒钛    58,643,750.00                                   否
四川钒钛      云南钒钛   146,991,759.25                                   否
四川钒钛      四川佳业    19,500,000.00                                   否
四川钒钛      四川佳业    80,000,000.00                                   否
四川钒钛
乐山德胜房地产
开发有限公司
乐山中联亚实业                            2024 年 03 月 2025 年 09 月 29
有限公司    四川佳业     300,000,000.00                                   否
云南钒钛
戴玲英
宋德安
四川鼎祥股权投
资基金有限公司 四川佳业                       2023 年 12 月 2024 年 12 月 19
四川钒钛
国浩律师（南昌）事务所                                                     法律意见书
                                                                担保是否
   担保方    被担保方     担保余额            担保起始日         担保到期日
                                                                履行完毕
宋德安
四川钒钛      四川恒嘉    10,000,000.00                                   否
四川钒钛      四川佳业    10,000,000.00                                   否
四川钒钛
宋德安                                2024 年 03 月 2025 年 03 月 08
          四川恒嘉    20,000,000.00                                   否
戴玲英                                   08 日           日
攀枝花煤化工
四川钒钛                               2024 年 09 月 2027 年 09 月 23
          恒大矿业    10,000,000.00                                   否
宋德安                                   23 日           日
四川钒钛
宋德安
          恒大矿业    50,000,000.00                                   否
戴玲英                                   08 日           日
攀枝花青杠坪矿
业有限公司
四川钒钛      攀枝花青
          杠坪矿业    80,000,000.00                                   否
攀枝花煤化工                                08 日           日
          有限公司
          四川骏丰
四川钒钛      实业有限    50,000,000.00                                   否
          公司
          四川瀚博
四川钒钛      盖亚实业    61,920,000.00                                   否
          有限公司
          四川好运
          必达供应                     2024 年 12 月 2026 年 06 月 10
四川钒钛              10,000,000.00                                   否
          链管理有                        09 日           日
          限公司
          儋州青牧
海纳中启      原实业有   100,000,000.00                                   否
          限公司
四川钒钛      攀枝花青
          杠坪矿业    42,000,000.00                                   否
宋德安                                   27 日           日
          有限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                         法律意见书
                                                                    担保是否
   担保方       被担保方      担保余额            担保起始日         担保到期日
                                                                    履行完毕
四川钒钛         海南恒嘉    348,826,532.32                                     是
四川钒钛         四川佳业    211,223,878.56                                     是
海南恒嘉         四川钒钛    422,598,744.96                                     否
                                                                            说
       关联方          拆借金额                起始日               到期日
                                                                            明
 拆入：
 云南德邦行实业有限
 公司
 攀枝花德瑞欣矿业有
 限公司
 云南德智鑫实业有限
 公司
 云南德智鑫实业有限
 公司
 攀枝花骏丰供应链管
 理有限公司
 攀枝花青杠坪矿业有
 限公司
 拆出：
 江西方大钢铁集团有
 限公司
 江西方大钢铁集团有
 限公司
 四川鼎祥股权投资基
 金有限公司
 成都鼎建新材料合伙
 企业（有限合伙）
国浩律师（南昌）事务所                                                                      法律意见书
     （1）在九江银行股份有限公司的资金情况
 存   货币资金
 款   2026 年 6                                   2025 年度利      货币资金 2024 年
 单    月 30 日                                      息收入         12 月 31 日余额
                     入          31 日余额                                            收入
 位     余额
 江
 西
 方
 大
 钢
 铁
 集
 团   378,638,4   10,432,502.   2,585,230,09     36,865,349.                       63,801,9
 企       33.49           78            4.65             40                           03.99
 业
 投
 资
 有
 限
 公
 司
国浩律师（南昌）事务所                                                                                                              法律意见书
  （2）与乐山市商业银行股份有限公司的资金情况
                                                                                              应收票据
         货币资金 2026                          短期借款 2026        长期借款 2026                                   应收款项融        应付票据 2026
  存款单位   年 6 月 30 日余                        年 6 月 30 日余      年 6 月 30 日余                                 资 2026 年 6   年 6 月 30 日余
                             月利息收入                                             月利息支出          月 30 日余
              额                                  额                额                                      月 30 日余额          额
                                                                                                 额
四川省方大钒
钛集团有限责   437,810,510.29      3,232,719.63   550,000,000.00   250,000,000.00   24,527,864.21                           209,359,227.02
任公司
四川佳业投资
发展有限公司
四川德胜恒嘉
实业有限公司
四川方大荣展
新材料有限公             200.07            0.07
司
四川钒盛新材
料有限公司
乐山市沙湾区
方大职业技能
培训学校有限
公司
四川恒大矿业
有限公司
云南方大钒钛
新材料有限公               2.36            3.82
司
国浩律师（南昌）事务所                                                                                                                 法律意见书
                                                                                            应收票据
        货币资金 2025                         短期借款 2025        长期借款 2025                                    应收款项融资         应付票据 2025
 存款单位   年 12 月 31 日余                      年 12 月 31 日      年 12 月 31 日                                  2025 年 12 月    年 12 月 31 日
                             息收入                                              息支出           月 31 日余
             额                                余额               余额                                         31 日余额           余额
                                                                                               额
四川省方大
钒钛集团有    412,960,022.98    8,245,356.64   550,000,000.00   250,000,000.00   54,409,587.95                 101,764.54   301,847,293.60
限责任公司
四川佳业投
资发展有限    320,043,038.40                   292,000,000.00                    18,375,933.32                              310,271,802.32
公司
四川德胜恒
嘉实业有限         334,291.51        598.87
公司
四川钒盛新
材料有限公         253,315.43
司
乐山市沙湾
区方大职业
技能培训学
校有限公司
四川恒大矿
业有限公司
四川德胜集
团攀枝花煤
化工有限公
司
国浩律师（南昌）事务所                                                                                                                   法律意见书
                                                                                            应收票据
        货币资金 2025                         短期借款 2025        长期借款 2025                                     应收款项融资          应付票据 2025
 存款单位   年 12 月 31 日余                      年 12 月 31 日      年 12 月 31 日                                   2025 年 12 月     年 12 月 31 日
                             息收入                                              息支出           月 31 日余
             额                                余额               余额                                          31 日余额            余额
                                                                                               额
云南方大钒
钛新材料有                                                                                                     4,000,000.00
限公司
                                                                                            应收票据
        货币资金 2024                         短期借款 2024        长期借款 2024                                     应收款项融           应付票据 2024
 存款单位   年 12 月 31 日余                      年 12 月 31 日      年 12 月 31 日                                   资 2024 年 12     年 12 月 31 日
                             息收入                                              息支出           月 31 日余
              额                               余额               余额                                        月 31 日余额            余额
                                                                                               额
四川省方大
钒钛集团有    343,858,054.20                   650,000,000.00   250,000,000.00   59,956,438.85                                223,316,641.48
限责任公司
四川佳业投
资发展有限    622,978,631.28                   300,000,000.00                    20,677,347.75                                385,538,011.30
公司
四川德胜恒
嘉实业有限          93,388.31       1,411.08
公司
乐山市沙湾
区方大职业
技能培训学
校有限公司
四川恒大矿
业有限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                                                                   法律意见书
                                                                              应收票据
        货币资金 2024                      短期借款 2024     长期借款 2024                            应收款项融           应付票据 2024
 存款单位   年 12 月 31 日余                   年 12 月 31 日   年 12 月 31 日                          资 2024 年 12     年 12 月 31 日
                            息收入                                      息支出      月 31 日余
              额                            余额            余额                               月 31 日余额            余额
                                                                                 额
四川德胜集
团攀枝花煤
化工有限公
司
云南方大钒
钛新材料有                                                                                     30,000,000.00
限公司
国浩律师（南昌）事务所                                        法律意见书
  （1）应收项目
         项目名称
                        账面余额               坏账准备
应收账款：
四川好运必达供应链管理有限公司            389,282.00               3,114.26
云南摩予渡供应链管理有限公司               88,893.00               711.14
海南同启实业有限公司                1,388,079.25            11,104.63
云南德智鑫实业有限公司              24,580,317.88           196,642.54
云南德邦行实业有限公司              12,020,911.38            96,167.29
德邦行（海南）贸易有限公司             9,724,652.64            77,797.22
四川德胜集团水泥有限公司               479,869.84               8,975.46
攀枝花青杠坪矿业有限公司               296,030.52               2,368.24
          小 计            48,968,036.51           396,880.78
预付款项：
四川省达州钢铁集团有限责任公司           2,948,774.12
宁波萍钢贸易有限公司                4,020,869.76
四川达兴能源有限责任公司             46,593,108.57
          小 计            53,562,752.45
其他应收款：
四川柏芯新能源有限公司               2,060,000.00           287,950.00
云南德邦行实业有限公司                  89,841.14            16,322.45
四川攀鑫炉料有限公司                3,283,281.78          3,283,281.78
四川德攀钒钛有限公司               13,511,738.34      13,511,738.34
四川省达州钢铁集团有限责任公司           1,850,000.00
四川川德长扬贸易有限公司            213,791,005.45          7,375,789.69
海南同启实业有限公司                 150,000.00               5,175.00
乐山瀚博盖亚酒店管理有限公司               28,530.01            28,530.01
          小 计           234,764,396.72      24,508,787.27
国浩律师（南昌）事务所                                         法律意见书
         项目名称
                        账面余额               坏账准备
应收账款：
牟定德胜矿业有限公司                4,668,604.07           4,668,604.07
四川好运必达供应链管理有限公司           4,928,284.37             39,426.27
海南同启实业有限公司                8,860,558.68             70,884.47
云南德智鑫实业有限公司              13,622,589.60            108,980.72
四川德胜集团水泥有限公司               345,879.19                7,903.53
成都积微物联电子商务有限公司            1,551,942.21             12,415.54
贵州德佳投资有限公司               68,739,864.41       68,739,864.41
四川川德长扬贸易有限公司             66,926,468.34            535,411.75
攀枝花骏丰供应链管理有限公司          417,395,079.82           3,339,160.64
攀枝花青杠坪矿业有限公司               262,150.93             262,150.93
          小 计           587,301,421.62       77,784,802.33
预付款项：
四川川德长扬贸易有限公司             49,765,491.62
          小 计            49,765,491.62
其他应收款：
江西方大钢铁集团有限公司            500,000,000.00
四川柏芯新能源有限公司               2,060,000.00             71,070.00
贵州德佳投资有限公司              268,928,333.22      268,928,333.22
云南德智鑫实业有限公司                  12,954.34                446.92
云南华天物流有限公司              145,163,758.44      145,163,758.44
贵州德楚实业有限公司              159,409,324.00      159,409,324.00
牟定德胜矿业有限公司              259,277,460.71      259,277,460.71
云南德邦行实业有限公司                  48,775.10               1,682.74
杨磊                        4,528,725.67           1,383,978.56
峨眉山瑞信投资有限公司                   4,500.00                155.25
国浩律师（南昌）事务所                                          法律意见书
四川攀鑫炉料有限公司                  3,283,281.78          3,283,281.78
四川德攀钒钛有限公司                13,511,738.34       13,511,738.34
徐瑜                            30,000.00               1,035.00
四川骏丰实业有限公司                      8,306.79               286.58
攀枝花骏丰物流有限公司                     5,190.60               179.08
攀枝花骏丰供应链管理有限公司                26,415.85                911.35
四川省达州钢铁集团有限责任公司             1,850,000.00
乐山瀚博盖亚酒店管理有限公司                29,078.01             29,078.01
水城县智胜洗选有限公司               93,293,997.69       93,293,997.69
          小 计           1,451,471,840.54     944,356,717.67
         项目名称
                         账面余额               坏账准备
应收账款：
牟定德胜矿业有限公司                  4,668,604.07          4,668,604.07
四川金德投资有限责任公司                2,570,237.79          2,274,184.52
峨眉山瑞信投资有限公司               10,371,103.31       10,371,103.31
四川德胜集团水泥有限公司                 491,173.15                785.88
乐山德胜医院有限公司                  3,997,836.58          2,005,721.81
成都积微物联电子商务有限公司               768,548.07               1,229.68
贵州德佳投资有限公司                68,739,864.41       68,739,864.41
攀枝花骏丰供应链管理有限公司            12,903,839.59             20,646.14
          小 计            104,511,206.97       88,082,139.82
预付款项：
云南华天物流有限公司                    88,893.00
乐山德胜房地产开发有限公司             21,754,578.78
          小 计             21,843,471.78
其他应收款：
江西方大钢铁集团有限公司             500,000,000.00
国浩律师（南昌）事务所                                                         法律意见书
贵州德佳投资有限公司                             269,107,188.48         269,107,188.48
云南德智鑫实业有限公司                               3,000,000.00           101,400.00
云南华天物流有限公司                             145,163,758.44         145,163,758.44
贵州德楚实业有限公司                             159,140,000.00         159,140,000.00
牟定德胜矿业有限公司                             252,254,830.33         252,254,830.33
杨磊                                        4,724,294.00           159,681.14
攀枝花青杠坪矿业有限公司                            10,000,000.00            338,000.00
峨眉山瑞信投资有限公司                                236,833.33              68,065.90
乐山德胜房地产开发有限公司                             3,952,460.00          2,170,960.00
乐山德胜医院有限公司                                4,503,165.00          4,374,271.62
四川攀鑫炉料有限公司                                3,283,281.78          3,283,281.78
四川德攀钒钛有限公司                              13,511,738.34          13,511,738.34
戴玲英                                       2,777,982.00          2,777,982.00
乐山瀚博盖亚酒店管理有限公司                              30,074.01               8,643.27
水城县智胜洗选有限公司                             93,293,997.69          93,293,997.69
             小 计                      1,464,979,603.40        945,753,798.99
  （2）应付项目
      项目名称         2026 年 6 月 30 日    2025 年 12 月 31 日     2024 年 12 月 31 日
交易性金融负债：
宋德安                  332,907,893.30       332,907,893.30      332,907,893.30
合 计                  332,907,893.30       332,907,893.30      332,907,893.30
应付账款：
云南摩予渡供应链管理有
限公司
攀枝花骏丰供应链管理有
限公司
四川云智造科技有限公司              455,795.28           431,459.00           15,763.24
四川柏芯新能源有限公司            1,223,144.48           465,438.84
国浩律师（南昌）事务所                                           法律意见书
四川好运必达供应链管理
有限公司
四川川德长扬贸易有限公
司
德邦行（海南）贸易有限公
司
眉山方大蓉光炭素有限责
任公司
攀枝花青杠坪矿业有限公
司
四川鼎祥股权投资基金有
限公司
武定德胜矿业有限公司                                        6,640,186.31
云南德邦行实业有限公司    36,557,177.81     8,390,094.21   100,307,431.50
云南德智鑫实业有限公司    21,513,410.55    16,033,734.15        87,648.73
云南华天物流有限公司                                           24,711.11
海南同启实业有限公司      1,486,402.13    10,516,919.99    34,411,495.79
盘县兴富洗选有限公司                       2,092,318.56     2,795,081.48
江西方大钢铁集团有限公
司
天津百货商务贸易总公司    16,219,542.09
四川上祺建设工程有限公
司
天津市商业建设发展有限
公司
乐山德胜物业服务有限公
司
四川金德投资有限责任公
司
峨眉山市禅茶工坊茶业有
限公司
北京方大炭素科技有限公
司
国浩律师（南昌）事务所                                           法律意见书
方大炭素新材料科技股份
有限公司
四川骏丰实业有限公司                               0.03             0.03
乐山德胜房地产开发有限
公司
四川德胜集团水泥有限公
司
       合计     566,049,217.86   836,567,065.66   302,811,660.39
合同负债、其他流动负债
云南德邦行实业有限公司                                      29,000,000.00
攀枝花骏丰矿业有限公司                                      83,167,009.35
四川好运必达供应链管理
有限公司
成都积微物联集团股份有
限公司
楚雄德胜房地产开发有限
公司
攀枝花德瑞欣矿业有限公
司
云南德智鑫实业有限公司   16,964,434.03    53,927,880.75    109,898,174.95
成都积微物联集团股份有
限公司云南分公司
西昌积微再生资源有限公
司
四川上祺建设工程有限公
司
四川川德长扬贸易有限公
司
乐山德胜医院有限公司                         24,148.00
天津市商业建设发展有限
公司
成都积微物联电子商务有
限公司
国浩律师（南昌）事务所                                              法律意见书
海南同启实业有限公司                                             424,189.29
       合计     62,564,814.93     109,490,923.12     370,333,410.76
其他应付款：
攀枝花德瑞欣矿业有限公
司
四川云智造科技有限公司        50,000.00         50,000.00          50,000.00
云南德邦行实业有限公司   101,099,583.00    100,000,000.00
江西方大钢铁集团有限公
司
南昌沪旭钢铁产业投资合
伙企业（有限合伙）
云南德智鑫实业有限公司    36,777,153.54
东乡族自治县西域行服饰
有限公司
天津百货商务贸易总公司      350,000.00
宁波保税区方大钢铁贸易
有限公司
四川上祺建设工程有限公
司
攀枝花青杠坪矿业有限公
司
乐山德胜物业服务有限公
司
高华斌                26,000.00         26,000.00          16,000.00
吴小平                 5,000.00           5,000.00           5,000.00
天津市商业建设发展有限
公司
峨眉山瑞信投资有限公司    50,000,000.00
海南同启实业有限公司         70,000.00         70,000.00          70,000.00
四川鼎祥股权投资基金有
限公司
国浩律师（南昌）事务所                                                 法律意见书
四川能投煤化新能源有限
公司
戴玲英                                                      2,560,613.01
宋德安            199,450,917.96     2,450,000,000.00   2,450,000,000.00
合 计            428,906,248.40     8,089,266,059.79   7,954,057,093.99
长期应付款：
攀枝花青杠坪矿业有限公
司
攀枝花骏丰供应链管理有
限公司
四川柏芯新能源有限公司        6,379,921.47       6,989,655.97
      合 计      313,024,713.12      307,166,739.30     150,000,000.00
    （三）规范关联交易的措施
    本次交易前后，上市公司的控股股东未发生变化。为减少和规范与上市公
司的关联交易，上市公司控股股东方大钢铁及其一致行动人汽车板簧承诺如下：
    “一、自本承诺函出具之日起，本公司及本公司关联企业将尽量避免、减
少并规范与上市公司及其控制公司发生任何形式的关联交易或资金往来。如确
实无法避免，在不与法律、法规相抵触的前提下及在本公司权利所及范围内，
本公司将确保本公司及本公司关联企业与上市公司及其控制公司发生的关联交
易按公平、公开的市场原则进行，按照通常的商业准则确定公允的交易价格及
其他交易条件，并按照有关规定履行关联交易决策程序及信息披露义务；
    二、本公司、本公司关联企业不存在以借款、代偿债务、代垫款项或者其
他方式占用上市公司及其控制公司资金的情形；
    三、本公司将严格按照《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件及
《方大特钢科技股份有限公司章程》的有关规定，规范与上市公司之间的关联
交易行为，不损害上市公司及其中小股东的合法权益；
    四、本承诺函自本公司正式签署之日起生效。本公司保证切实履行本承诺，
且上市公司有权对本承诺函的履行进行监督；如出现因本公司违反上述承诺与
保证而导致上市公司及其控制公司或其他股东的权益受到损害，本公司愿意承
担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给上市公司及其控制公司或上市
国浩律师（南昌）事务所                    法律意见书
公司其他股东造成的实际损失；
  五、上述承诺于本公司对上市公司拥有控制权或作为控股股东一致行动人
期间持续有效。”
  综上所述，本所律师认为，上市公司相关股东均已出具承诺，保证减少与
规范未来与上市公司及其子公司可能存在的关联交易情形；上述承诺均不存在
违反法律法规强制性规定的情形，对作出承诺的当事人具有法律约束力，有利
于保护上市公司及其子公司以及其他股东的合法权益。
   二、同业竞争情况及避免同业竞争的措施
  （一）本次交易不会导致新增重大不利影响的同业竞争
  本次交易完成后，标的公司纳入上市公司合并范围，上市公司的控股股东
仍为江西方大钢铁集团有限公司，实际控制人仍为方威。根据本次交易方案及
上市公司和标的资产目前的经营状况，本次交易完成后，上市公司与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业之间不存在因本次交易新增重大不利影响的同
业竞争的情形。
  （二）关于避免同业竞争的措施
  为解决和避免同业竞争问题，上市公司控股股东方大钢铁及其一致行动人
汽车板簧承诺如下：
  “一、本公司将严格遵守上市公司《公司章程》的规定，不会利用直接控
股股东或其一致行动人的地位谋求不当利益，不损害上市公司和其他股东的合
法权益；
  二、本公司及本公司控制的其他企业与上市公司及标的公司之间不存在构
成重大不利影响的同业竞争情形；
  三、本次重组完成后，如本公司及本公司控制的其他企业获得的商业机会
与上市公司及标的公司主营业务发生同业竞争的，则本公司及本公司控制的其
他企业将尽力将该商业机会给予上市公司及标的公司，以避免与上市公司及标
的公司形成同业竞争或潜在同业竞争，以确保上市公司及标的公司其他股东利
益不受损害；
  四、本公司及本公司控制的其他企业若违反上述承诺给上市公司及标的公
司造成损失的，本公司将依法及时予以赔偿；
国浩律师（南昌）事务所                    法律意见书
  五、本承诺函一经签署即发生法律效力，在本公司及其一致行动人控制上
市公司及其下属公司期间持续有效。”
  综上所述，本次交易不会导致新增重大不利影响的同业竞争，符合《重组
管理办法》第四十四条的相关规定；上市公司控股股东方大钢铁及其一致行动
人汽车板簧均已作出关于避免同业竞争的承诺函，该等承诺均不存在违反法律
法规强制性规定的情形，对作出承诺的当事人具有法律约束力，有利于保护上
市公司以及其他股东的合法权益。
国浩律师（南昌）事务所                             法律意见书
              第九章 与本次交易相关的信息披露
  截至本法律意见书出具之日，上市公司等有关各方已就本次交易履行如下
信息披露义务：
告》（公告编号：临 2026‑040）、《关于筹划重大资产重组暨关联交易的提示
性公告》（公告编号：临 2026‑041），其中临 2026‑040 号公告披露了南昌沪
旭实施定向减资、合伙人调整及减资款项收取等事项；临 2026‑041 号公告披
露了本次以实物分配及现金购买形式取得方大企投控制权的相关筹划工作。
展公告》（公告编号：临 2026-052），公告披露了本次以实物分配及现金购买
形式取得方大企投控制权的相关进展工作。
展公告》（公告编号：临 2026-054），公告披露了本次以实物分配及现金购买
形式取得方大企投控制权的相关进展工作。
  综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，上市公司、交易
对方和其他相关各方已就本次重组履行了现阶段需履行的信息披露义务，不存
在应披露而未披露的协议、事项或安排；上市公司、交易对方和其他相关各方
应根据本次重组的进展情况，继续履行相应的信息披露义务。
国浩律师（南昌）事务所                                      法律意见书
         第十章 本次交易的证券服务机构及其资格
  经本所律师核查为本次交易提供服务的证券服务机构的相关资质证书，其
业务资质情况如下：
     证券服务       证券服务机构职
                                  证券服务机构资质
     机构名称          能
                             《营业执照》（统一社会信用代码：
 兴业证券股份有限公司     独立财务顾问
                              《经营证券期货业务许可证》
                               （流水号：000000073875）
                               《律师事务所执业许可证》
 国浩律师（南昌）事务所     法律顾问           （统一社会信用代码：
                             《营业执照》（统一社会信用代码：
北京澄宇会计师事务所（特殊                  91110304MA020EEQ99）
                 审计机构
    普通合伙）                      《会计师事务所执业证书》
                                 （编号：11000169）
北京中企华资产评估有限责                 《营业执照》（统一社会信用代码：
                资产评估机构
      任公司                       91110101633784423X）
  经本所律师于中国证监会网站查询，本所已办理从事证券法律业务律师事
务所备案，北京澄宇会计师已列入从事证券服务业务会计师事务所名录，中企
华评估已列入从事证券服务业务资产评估机构名录，兴业证券股份有限公司已
列入证监会《证券公司名录》，具备财务顾问业务资质。
  综上所述，本所律师认为，参与方大特钢本次重组的各证券服务机构均具
备有关部门规定的从业资格和条件，并已履行《证券法》规定的审批或备案程
序，具备为本次交易提供相关证券服务的资格。
国浩律师（南昌）事务所                               法律意见书
第十一章 关于内幕信息知情人登记制度的制定及执行情况
     一、内幕信息知情人登记制度的制定情况
     根据上市公司提供的董事会会议文件、《内幕信息知情人登记制度》及公
开披露信息，并经本所律师核查，上市公司制定内幕信息知情人登记制度情况
如下：
过了《内幕信息知情人登记备案制度》，并于 2011 年 11 月 25 日公告该制度全
文。
于修订<内幕信息知情人登记备案制度>的议案》，并于 2013 年 8 月 15 日公告
修订后的制度全文。
了《关于修订<内幕信息知情人登记备案制度>的议案》，并于 2021 年 11 月 6
日公告修订后的制度全文。
《关于修订<内幕信息知情人登记备案制度>的议案》，并于 2025 年 5 月 1 日公
告修订后的制度全文。
     上市公司《内幕信息知情人登记制度》规定了总则、内幕信息及其范围、
内幕信息知情人及其范围、内幕信息知情人登记备案、内幕信息保密管理及责
任追究、附则等内容。
     二、内幕信息知情人登记制度的执行情况
     上市公司已按照《证券法》《信息披露管理办法》《重组管理办法》《监
管指引 5 号》以及上市公司《内幕信息知情人登记备案制度》的相关规定，在
筹划本次交易期间，采取了如下必要且充分的保密措施：
国浩律师（南昌）事务所                     法律意见书
保密措施，限定相关敏感信息的知悉范围，做好内幕信息知情人员的登记；
作，未经允许不得向无关人员泄露重组信息；
评估机构等中介机构签订了保密协议；
等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，编制了内幕信息知情人档案及重大事项
进程备忘录，并报送上交所；
信息依法披露前，不得公开或者泄露该信息，不得利用内幕信息买卖或者建议
他人买卖上市公司股票。
  综上所述，本所律师认为，上市公司制定的《内幕信息知情人登记制度》
及本次交易中执行的相关保密措施，符合《证券法》《信息披露管理办法》《重
组管理办法》《监管指引 5 号》等法律法规、规范性文件以及上市公司《内幕
信息知情人登记制度》的规定；上市公司将于《重组报告书（草案）》披露后
向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交内幕信息知情人在自查期间
买卖上市公司股票记录的查询申请，并在查询完毕后补充披露查询情况；本所
律师将于查询结果出具后就相关人员买卖上市公司股票的行为进行核查并发表
专项核查意见。
国浩律师（南昌）事务所                       法律意见书
               第十二章 结论意见
  综上所述，本所律师经核查后认为，截至本法律意见书出具之日：
  一、本次交易的交易方案符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等
法律、行政法规或中国证监会、上交所相关规章或规范性文件的规定；本次交
易构成《重组管理办法》规定的重大资产重组，但不构成重组上市。
  二、上市公司为依法有效存续的独立法人，交易对方为依法有效存续的有
限合伙企业，不存在根据其注册地现行有效法律、行政法规、部门规章和规范
性文件及其公司章程规定需要终止的情形，均具备参与本次重组的主体资格；
交易对方按照穿透至自然人、上市公司、国有控股或管理主体的口径计算后的
最终出资人合计 6 人。
  三、本次交易已经履行了目前阶段应当履行的批准和授权程序，所取得的
批准和授权合法、有效；在尚需履行的其他法律程序履行完毕后，本次交易可
依法实施。
  四、本次交易的相关协议已经交易各方有效签署，协议的形式、内容不存
在违反法律、行政法规强制性规定的情形，该等协议将自交易各方约定的生效
条件全部得到满足后生效，对上市公司及交易对方均具有约束力。
  五、本次交易符合《重组管理办法》等法律、行政法规或中国证监会、上
交所相关规章或规范性文件规定的实质条件。
  六、本次交易标的资产权属清晰，交易对方所持标的公司股权不存在抵押、
质押、担保或其他权利受到限制的情况；在本次交易相关协议生效且标的资产
交割先决条件均获满足后，各方依据交易协议的约定办理标的资产交割不存在
实质性法律障碍。
  七、本次交易不涉及债权债务的转移，本次交易完成后，原由标的公司享
有和承担的债权债务仍然由标的公司享有和承担；本次交易涉及的债权债务处
理符合相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件的规定。本次交易不涉及
人员安置。
国浩律师（南昌）事务所                     法律意见书
  八、本次重组构成关联交易，截至本法律意见书出具之日，上市公司已就
本次重组履行了现阶段必要的关联交易审批程序，尚需提交股东会履行关联交
易审批程序，关联股东应当回避表决；本次交易不会导致新增重大不利影响的
同业竞争，符合《重组管理办法》第四十四条的相关规定；有关各方已出具关
于减少和规范关联交易、避免同业竞争的承诺函，该等承诺均不存在违反法律、
行政法规强制性规定的情形，对作出承诺的当事人具有法律约束力，有利于保
护上市公司及其子公司以及其他股东的合法权益。
  九、上市公司、交易对方和其他相关各方已就本次重组履行了现阶段需履
行的信息披露义务，不存在应披露而未披露的协议、事项或安排；上市公司、
交易对方和其他相关各方应根据本次重组的进展情况，继续履行相应的信息披
露义务。
  十、参与方大特钢本次重组的各证券服务机构均具备有关部门规定的从业
资格和条件，并已履行《证券法》规定的审批或备案程序。
  十一、上市公司制定的《内幕信息知情人登记备案制度》及本次交易中执
行的相关保密措施，符合《证券法》《信息披露管理办法》《重组管理办法》
《监管指引 5 号》等法律法规、规范性文件以及上市公司《内幕信息知情人登
记备案制度》的规定；上市公司将于《重组报告书（草案）》披露后向中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司提交内幕信息知情人在自查期间买卖上市
公司股票记录的查询申请，并在查询完毕后补充披露查询情况；本所律师将于
查询结果出具后就相关人员买卖上市公司股票的行为进行核查并发表专项核查
意见。
  （ 以下无正文，为签署页）
     国浩律师（南昌）事务所                                              法律意见书
       附件一：标的公司及其控股子公司土地使用权明细表
                                                                      使用权面
序号   所有权人       产权证号              坐落         用途     性质   终止日期           积
                                                                       （㎡）
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区女神西路 366
              产权第 0002360 号   号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002359 号   号
             川（2023）沙湾区不动     乐山市沙湾区铜河路
              产权第 0002343 号   南段 10 号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002341 号   号
             川（2023）沙湾区不动     乐山市沙湾区铜河路
              产权第 0002340 号   南段 10 号
             川（2023）沙湾区不动     乐山市沙湾区铜河路
              产权第 0002339 号   南段 10 号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002337 号   号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002335 号   号
             川（2023）沙湾区不动     乐山市沙湾区铜河路
              产权第 0002328 号   南段 10 号
             川（2022）沙湾区不动     沙湾区沙湾镇顺河村
              产权第 0004875 号   三组 10 幢
             川（2023）沙湾区不动     乐山市沙湾区铜河路
              产权第 0000935 号   南段 10 号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0000924 号   号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区女神西路 366
              产权第 0000923 号   号
             川（2023）沙湾区不动     沙湾区女神西路 366
              产权第 0000921 号   号
             川（2025）沙湾区不动     沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002520 号   号
             川（2022）沙湾区不动     沙湾区女神西路 247
              产权第 0004683 号   号
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000193 号
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000191 号
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000189 号
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000187 号
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000186 号
     国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                                                                          使用权面
序号   所有权人        产权证号               坐落           用途     性质   终止日期           积
                                                                           （㎡）
             川（2017）沙湾区不动
              产权第 0000180 号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002338 号    号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002336 号    号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0002331 号    号
             川（2022）沙湾区不动      沙湾区沙湾镇顺河村
              产权第 0004874 号    三组
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0000934 号    号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区铜河路南段 10
              产权第 0000928 号    号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区女神西路 366
              产权第 0000927 号    号
             川（2023）沙湾区不动      沙湾区女神西路 366
              产权第 0000926 号    号
             川（2023）沙湾区不动
              产权第 0000215 号
             川（2021）沙湾区不动      沙湾区沙湾镇三峨山
              产权第 0008044 号    村
             川（2021）沙湾区不动      沙湾区沙湾镇三峨山
              产权第 0025899 号    村
             川（2026）沙湾区不动      乐山市沙湾区沙湾镇
              产权第 0001907 号    三峨山村
             川（2026）沙湾区不动      乐山市沙湾区沙湾镇
              产权第 0001906 号    三峨山村
                               乐山市沙湾老城区钒
             川（2026）沙湾区不动
              产权第 0001908 号
                               园
             乐沙国用（2013）第       沙湾城区铜河西路上
                               成都高新区永丰路 24
             成高国用（2013）第 66
                  号
             楚国用（2001）字第
             楚国用（2000）字第 057
                   号
             楚国用（2000）字第 060
                   号
             楚国用（2000）字第
             楚国用（2001）字第       云南省楚雄州禄丰县
     国浩律师（南昌）事务所                                                 法律意见书
                                                                      使用权面
序号   所有权人       产权证号              坐落         用途     性质   终止日期           积
                                                                       （㎡）
             乐沙国用（2013）字第
             乐沙国用（2013）字第
                              沙湾区南陵街 20 号原
             川（2026）沙湾区不动
              产权第 0002490 号
                              房等 4 处
             川（2026）沙湾区不动
              产权第 0002404 号
             川（2026）沙湾区不动
              产权第 0002401 号
             楚国用（2000）字第
             云（2024）禄丰市不动
              产权第 0002720 号
                              金山镇新河社区王家
             云（2024）禄丰市不动
              产权第 0003473 号
                              活区）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002446 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002476 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002447 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002466 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区大茨
              产权第 0002472 号   棵村氧气厂南侧
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002473 号   德钢焦化厂东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区大茨
              产权第 0002459 号   棵村氧气厂南侧
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区大茨
              产权第 0002453 号   棵村氧气厂南侧
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002458 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002460 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002452 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002462 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002463 号   奕标公司厂区东侧）
             云（2024）禄丰市不动     金山镇新河社区（原
              产权第 0002461 号   奕标公司厂区北侧）
     国浩律师（南昌）事务所                                            法律意见书
                                                                    使用权面
序号   所有权人        产权证号             坐落       用途     性质   终止日期           积
                                                                     （㎡）
             云（2024）禄丰市不动      金山镇新河社区大茨
              产权第 0002457 号    棵村氧气厂南侧
             云（2025）禄丰市不动      金山镇新河社区（原
              产权第 0000900 号    奕标公司厂区）
             云（2025）禄丰市不动      金山镇新河社区（原
              产权第 0000935 号    奕标公司厂区）
             云（2025）禄丰市不动      金山镇原奕标公司道
              产权第 0000765 号    路西侧
             云（2026）禄丰市不动
              产权第 0000614 号
             云（2024）禄丰市不动      金山镇官洼社区柴家
              产权第 0002717 号    营洼子营小组
             云（2026）禄丰市不动      金山镇新河社区马家
              产权第 0000883 号    山（氧气厂）
             云（2026）禄丰市不动      金山镇龙城东路（原
              产权第 0000613 号    禄罗公路）东侧
             云（2026）禄丰市不动      金山镇钒钛南路西侧
              产权第 0000612 号    （暂定路名）
             云（2026）禄丰市不动      金山镇钒钛南路西侧
              产权第 0000637 号    （暂定路名）
             云（2026）禄丰市不动      金山镇钒钛南路西侧
              产权第 0000634 号    （暂定路名）
             云（2026）禄丰市不动      金山镇新河社区马家
              产权第 0000835 号    山（制氧厂）
             云（2026）禄丰市不动
              产权第 0000604 号
             云（2026）禄丰市不动      金山镇原奕标公司道
              产权第 0000575 号    路西侧
             云（2026）禄丰市不动      金山镇龙城东路（原
              产权第 0000624 号    禄罗公路）东侧
             楚国用（2006）第 0226   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0227   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0228   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0229   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0230   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0225   楚雄州武定县猫街镇
                  号            永泉办事处
             楚国用（2006）第 0222   云南省楚雄州禄丰县
                  号            金山镇
     国浩律师（南昌）事务所                                            法律意见书
                                                                    使用权面
序号   所有权人        产权证号             坐落       用途     性质   终止日期           积
                                                                     （㎡）
             楚国用（2006）第 0231   云南省楚雄州禄丰县
                  号            金山镇
             楚国用（2006）第 0220   楚雄州禄丰县金山镇
                  号            火车站
             云（2025）禄丰市不动      金山镇原奕标公司道
              产权第 0000766 号    路西侧
             （2017）禄丰县不动产      金山镇龙城东路东侧
               权第 001219 号     等 15 处
             云（2025）禄丰市不动      金山镇新河社区大洞
              产权第 0003400 号    梁子
             云（2025）禄丰市不动      金山镇新河社区大洞
              产权第 0003401 号    梁子
             云（2025）禄丰市不动      金山镇新河社区大洞
              产权第 0002073 号    梁子
      攀枝花煤   川（2023）攀枝花市不
       化工    动产权第 0032868 号
      攀枝花煤   米国用（2008）第 2005   米易县白马镇威龙村
       化工         号            12 社
      攀枝花煤   米国用（2008）第 2006   米易县白马镇威龙村
       化工         号            1、2、4 社
      攀枝花煤   米国用（2008）第 2003   米易县白马镇威龙村
       化工         号            1社
      攀枝花煤   米国用（2008）第 2004   米易县白马镇威龙村
       化工         号            1社
    国浩律师（南昌）事务所                                 法律意见书
    附件二：标的公司及其控股子公司未办妥产证的土地明细表
                                                使用权面积
序号      所有权人               坐落            用途
                                                 （㎡）
                  楚雄彝族自治州禄丰市金山镇云南德胜钢铁有
                  限公司南侧
     国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
       附件三：标的公司及其控股子公司房屋所有权明细表
                                                             建筑面积
序号   所有权人      产权证号                      坐落           用途                 办证时间
                                                             （㎡）
            川（2025）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 10 号 38 幢等 47
            权第 0002520 号    处
            川（2023）沙湾区不动产
            权第 0002360 号
            川（2023）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 10 号 3 幢等 7
            权第 0002359 号    处
            川（2023）沙湾区不动产   乐山市沙湾区铜河路南段 10 号 2
            权第 0002343 号    幢等 2 处
            川（2023）沙湾区不动产
            权第 0002341 号
            川（2023）沙湾区不动产   乐山市沙湾区铜河路南段 10 号 1
            权第 0002340 号    幢
            川（2023）沙湾区不动产   乐山市沙湾区铜河路南段 10 号 1
            权第 0002339 号    幢 1 层等 4 处
            川（2023）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 10 号 8 幢等 10
            权第 0002337 号    处
            川（2023）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 10 号 6 幢等 14
            权第 0002335 号    处
            川（2023）沙湾区不动产   乐山市沙湾区铜河路南段 10 号 5
            权第 0000935 号    幢等 20 处
            川（2023）沙湾区不动产
            权第 0000923 号
            川（2023）沙湾区不动产
            权第 0000921 号
            川（2022）沙湾区不动产
            权第 0004875 号
            川（2022）沙湾区不动产
            权第 0004683 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 2 单元 6 层
            权第 0001526 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 2 单元 6 层
            权第 0001525 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001524 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 3 单元 6 楼
            权第 0001521 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 3 单元 6 楼
            权第 0001520 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 4 单元 6 楼
            权第 0001519 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 4 单元 6 楼
            权第 0001518 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 1 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001517 号    2号
     国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                                             建筑面积
序号   所有权人      产权证号                      坐落           用途                 办证时间
                                                             （㎡）
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001439 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 2 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001438 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 2 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001437 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 2 幢 2 单元 6 楼
            权第 0001436 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 2 单元 6 楼
            权第 0001435 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 3 单元 6 楼
            权第 0001434 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 3 单元 6 楼
            权第 0001433 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 2 幢 1 单元 6 楼
            权第 0001432 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 4 单元 6 楼
            权第 0001431 号    2号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区德胜路 1 号 3 幢 4 单元 6 楼
            权第 0001430 号    1号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 11 幢 1
            权第 0001316 号    单元 6 楼 1 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 11 幢 2
            权第 0001315 号    单元 6 楼 1 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 14 幢 3
            权第 0001312 号    单元 6 楼 1 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 14 幢 2
            权第 0001311 号    单元 6 楼 2 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 14 幢 1
            权第 0001310 号    单元 6 楼 1 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 13 幢 2
            权第 0001309 号    单元 6 楼 1 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 12 幢 2
            权第 0001308 号    单元 6 楼 2 号
            川（2019）沙湾区不动产   沙湾区铜河路南段 405 号 11 幢 2
            权第 0001302 号    单元 6 楼 2 号
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000193 号
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000191 号
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000189 号
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000187 号
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000186 号
     国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                                             建筑面积
序号   所有权人      产权证号                      坐落           用途                 办证时间
                                                             （㎡）
            川（2017）沙湾区不动产
            权第 0000180 号
            沙湾区房权证公产字第
            沙湾区房权证公产字第
            沙湾区房权证公产字第
            沙湾区房权证公产字第
            沙湾区房权证公产字第
            沙湾区房权证公产字第      沙湾区铜河路南段 405 号 4#B 区幢
            沙湾区房权证公产字第      沙湾区铜河路南段 405 号 4#B 区幢
            成房权证监证字第        高新区永丰路 24 号附 1 号 2 栋 2
            云（2026）禄丰市不动产
            权第 0000575 号
            云（2026）禄丰市不动产   金山镇龙城东路（原禄罗公路）东
            权第 0000624 号    侧
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671015 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 901
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671019 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 902
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671022 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 903
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671026 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 904
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671030 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 905
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671036 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 906
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671039 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 907
                            号
            云（2020）官渡区不动产   昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            权第 0671042 号    社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
     国浩律师（南昌）事务所                                              法律意见书
                                                             建筑面积
序号   所有权人      产权证号                      坐落           用途                办证时间
                                                             （㎡）
                            程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 908
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671047 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 909
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671051 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 910
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671053 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 911
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671056 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 912
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671059 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 913
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671062 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 914
                            号
                            昆明市官渡区矣六街道办事处五腊
            云（2020）官渡区不动产   社区螺蛳湾国际商贸城一期酒店工
            权第 0671066 号    程（1 号楼）项目 1 幢 9 层办公 915
                            号
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036674 号
                            号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036675 号
                            号至 279 号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036673 号
                            号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036672 号
                            号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036671 号
                            号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036670 号
                            号车位
                            昆明市西山区滇池度假区海埂片区
            云（2025）西山区不动产
            权第 0036567 号
            （2017）禄丰县不动产权
            第 001219 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275028 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A04 号
     国浩律师（南昌）事务所                                          法律意见书
                                                         建筑面积
序号   所有权人      产权证号                      坐落         用途            办证时间
                                                         （㎡）
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275031 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A05 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275034 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A06 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275036 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A07 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275038 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A08 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275040 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A09 号
            琼（2024）海口市不动产   海口市秀英区滨海大道 78 号罗牛
            权证第 0275042 号   山广场二期 5 号楼 4 层 3A10 号
     国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
     附件四：标的公司及其控股子公司未办妥产证的房屋建筑物明细表
                                                                建筑面积
序号       权利人                 建筑物                  房产所在地
                                                                （㎡）
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                    动力能源厂引风机变频室/脱硫除尘     动力能源厂引风机变频室/
                    控制室                  脱硫除尘控制室
      国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                                             小屋
                                             小屋
                                             老高压配电室及行车变压
                                             器室
                                             动力能源厂-综合供能车间-
                                             空压站运行班
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                                       动力能源厂-综合供能车间-
                                       空压站运行班
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                    焦炭受卸料系统临时大棚及焦炭大
                    棚
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                                         烧结厂-石灰车间-提铁减锌
                                         班
                                         烧结厂-石灰车间-提铁减锌
                                         班
      国浩律师（南昌）事务所                                       法律意见书
      国浩律师（南昌）事务所                                   法律意见书
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                                        云南省楚雄州禄丰市金山
                                        镇城南
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                                       攀枝花市西区格里坪镇金
                                       桥村
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     附件五：标的公司及其控股子公司的主要专利
序号   专利权人        专利号                专利名称         专利类型    申请日         授权公告日
                               一种钢坯输送用的热送保温除不
                               合格胚料装置
                               一种提高换热效率的凝汽器换热
                               装置
                               一种汽轮机中压蒸汽低噪音快速
                               引流装置
                               一种炼铁厂用高炉喷煤煤粉过滤
                               器的维稳组件
                               一种低硅、低碱度、钒钛超厚料层
                               烧结方法
                               一种环冷机内环自动洒水抑尘装
                               置
                               一种方便在线更换的热风炉冷风
                               均压阀
                               一种烧结机料面边缘主动压料装
                               置
                               一种具有自动散热功能的节能风
                               机
     国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                               一种烧结机台车炉蓖条清洁清堵
                               装置
                               一种炼铁高炉均压系统用管路气
                               动清理装置
                               一种环冷机台车轮用环保防脱装
                               置
                               一种可氮气吹扫的节能型仪表气
                               源管道
                               一种混合料蒸汽预热过程蒸汽脱
                               水结构
                               一种环保型冲渣水刮渣机用方便
                               维修的刮渣机构
                               一种炼铁厂高炉用高效环保节能
                               送风装置
                               一种炼铁厂用环保型煤粉收集装
                               置
                               一种节能型烧结机用自带不粘料
                               机构的混合料仓
                               一种烧结机用余热能源再循环利
                               用装置
                               一种烟气出口高温干燥气余温回
                               收装置
                               一种热风炉高温废气净化收集循
                               环利用装置
                               一种环冷机高温废气提升点火温
                               度输气装置
                               一种 TRT 盲板阀门快速修复内镶
                               式膨胀节
     国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                               一种高效利用炼钢污泥的液固分
                               离系统
                               一种φ12mm 钢筋的三切分轧制方
                               法
                               一种φ14mm 钢筋的三切分轧制方
                               法
                               一种高强度钢钒氮微合金化的冶
                               炼方法
                               一种使不同铣床加工的轧辊月牙
                               槽尺寸一致的方法
                               一种煤气箱体卸灰管道的清堵装
                               置
                               一种新型轧钢加热炉全纤维炉顶
                               结构
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种煤气箱体骨架布袋快速更换
                                装置
                                一种烧结高硫烟气超低排放处理
                                用吸收塔
                                一种防止行车小车车轮偏磨的装
                                置
                                一种钢捆自动称重装置及其控制
                                方法
      国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                                一种空分装置富余氧氮气处理装
                                置
                                一种用于发电汽轮机组的高位油
                                箱
                                一种用于调节原煤水分的系统及
                                其调节方法
                                一种钒钛铁水脱硫剂及其制备方
                                法
                                一种含钒钛铁水聚渣剂及其制备
                                方法
                                一种防止低温高硫钒钛铁水 KR 脱
                                硫漫包的方法
                                一种高硫低锰钒钛铁水制备
                                Q235B 铸坯的方法
      国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
                                一种用于消化器的防尘罩及生石
                                灰水除尘系统
                                一种用于球磨机的烟煤安全配加
                                装置及其系统
                                一种顶吹氧枪、提钒顶底复吹方法
                                及提钒冶炼方法
                                一种用于铸铁机的铁块拨落机构
                                及铸铁机
      国浩律师（南昌）事务所                                                  法律意见书
                                一种小高炉管道连接结构及喷煤
                                系统
                                饱和蒸汽发电机组控制系统及控
                                制方法
                                一种便于检修的连铸机结晶器振
                                动装置
                                一种用于冷钢加入装置的配重机
                                构
                                一种用于连铸火切机的切渣收集
                                装置
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种用于蒸汽锅炉的煤炭矿石筛
                                选装置
                                一种用于蒸汽发电锅炉的燃烧精
                                控系统
                                一种用于活套器出口喇叭的翻转
                                机构
                                一种带有临时保护功能的输送管
                                道
                                一种用于炼铁送风装置鹅颈管的
                                安装小车
                                一种合金原料输送控制系统及控
                                制方法
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种布袋除尘器的控制系统及方
                                法
                                一种具有炉膛联锁控制保护的燃
                                气锅炉
                                一种防止喷射气压过高的风机保
                                护喷氮系统
                                抗震钢筋头尾识别速降控制系统
                                和控制方法
                                一种连铸大包回转台钢包更换装
                                置
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种用于炉料车间环冷机的耐材
                                结构
                                一种双蓄热步进式加热炉水封槽
                                组件
                                一种连铸变频控制系统及其控制
                                方法
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种带流口铁水运输罐在线加盖
                                装置
                                一种具有耐高温功能的炼钢用水
                                泵
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                一种轧钢加热炉余热回收利用系
                                统
                                一种钒钛磁铁矿高炉炉料结构及
                                高炉冶炼方法
                                高炉循环冷却系统中球阀带水更
                                换方法
                                一种转炉污泥压榨水回收利用装
                                置
                                一种用于高炉冶炼钒钛磁铁矿的
                                送风装置
                                一种用于钒钛铁生产的汽轮机润
                                滑油控制系统
      国浩律师（南昌）事务所                                               法律意见书
                                自行监测筒体上下行的钒钛铁回
                                转窑
                                一种钒钛冶炼用冷床输入辊道装
                                置
                                一种钒钛冶炼用的烧结台车篦条
                                固定结构
                                一种用于钒钛冶炼的生石灰消化
                                器
                                一种用于钒钛冶炼的铁水车车架
                                工装
                                一种钒钛磁铁矿高炉冶炼热风炉
                                的炉门装置
                                一种用于钒钛铁浇注的浸入式水
                                口烘烤装置
                                一种带保护装置的钒钛冶炼磁选
                                运输装置
                                一种用于钒钛冶炼的铁水车加盖
                                立柱安装治具
                                一种用于钒钛铁浇注的中间包上
                                水口烘烤装置
                                一种钒钛炼钢用液压推钢机的导
                                轮箱
                                一种钒钛炼铁用铁水罐的校圆工
                                装
      国浩律师（南昌）事务所                                                       法律意见书
                                一种钒钛炼钢用钢坯加热炉的出
                                炉喇叭口结构
                                一种用于高炉冶炼钒钛磁铁矿的
                                焦炭烘干系统
                                一种钒钛炼钢用吊运链的传动轴
                                结构
                                一种加热炉烧嘴喷口在线浇筑成
                                型方法
                                利于烟气余热回收的
                                钛磁铁矿烧结矿的制备方法
                                一种基于 DCS 系统的快速查找故
                                障的方法
                                一种铁水保温剂、其制备方法及铁
                                水保温的方法
                                一种钒铁冶炼原料的均化方法及
                                设备
                                高磷鲕状赤铁矿钒钛磁铁矿高炉
                                炼铁的方法
                                一种检测碳化硅中碳化硅含量的
                                方法
                                一种焦炭的冶金效果的比较方法
                                及系统
                                一种高炉喷吹混合燃料及其喷吹
                                方法
                                一种链篦机篦板复位检测装置以
                                及链篦机
                                万能试验机夹具打滑缺陷曲线屈
                                服点归纳方法
                                脱湿钒钛磁铁矿冶炼参数控制技
                                术
                                一种缩短工业制氧机从积液至出
                                氧的时间的方法
                                湿式除尘器溢流机构及湿式除尘
                                系统
      国浩律师（南昌）事务所                                                法律意见书
                                一种冷床换热装备、系统及余热回
                                收方法
                                一种低硅高铬铁水中钒元素的提
                                取方法
                                一种钒渣渣铁分离剂以及钒渣渣
                                铁分离方法
         注 1.根据方大企投及其控股子公司提供的资料，截至本法律意见书出具之日，方大企
       投及其控股子公司持有的上述第 405 项专利[专利号：ZL202211521258.7]系烟台优泰环保
       科技有限公司和四川钒钛的共有专利；第 165 项[专利号：ZL202011375885.5]专利系四川
       钒钛和钢铁研究总院共有专利。
         注 2.根据方大企投及其控股子公司提供的资料，截至本法律意见书出具之日，四川钒
       盛持有的上述第 411 项至第 416 项专利系自四川钒钛受让所得。