长裕控股集团股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
发行结果公告
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
特别请示
长裕控股集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“长裕集团”）首次公
开发行人民币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已
经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中
国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2026〕43 号）。
发行人的股票简称为“长裕集团”，扩位简称为“长裕集团”，股票代码为
“603407”。西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”、“保荐人（主承
销商）”或“主承销商”）担任本次发行的保荐人及主承销商。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、
网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海
市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下
简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估发行人合理投资
价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考
虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商
确定本次发行价格为 13.86 元/股，发行数量为 4,100.0000 万股，全部为公开发行
新股，无老股转让。
本次公开发行新股 4,100.0000 万股，占发行人发行后总股本的 10.05%。本
次发行初始战略配售数量为 410.0000 万股，占本次发行数量的 10.00%。参与战
略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指
定的银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为 396.8253 万股，
占本次发行总数量的 9.68%，初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额
战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为 2,596.1747 万
股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 70.11%；网上发行数量为 1,107.0000
万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 29.89%。
根据《长裕控股集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》
（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于启动回拨前网上发行初步
有效申购倍数为 9655.26 倍，超过 100 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启
动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本
次公开发行股票数量的 40%（向上取整至 500 股的整数倍，即 1,481.3000 万股）
股票从网下回拨到网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为 1,114.8747 万股，占扣除最终战略配
售数量后发行总量的 30.11%，其中网下无限售期部分最终发行数量为 1,002.8992
股，网下有限售期部分最终发行数量为 111.9755 股；网上最终发行数量为
后，网上发行最终中签率为 0.02421604%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于 2026 年 4 月 29 日（T+2 日）结
束。具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及上交所
和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）
提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结
果如下：
（一）战略配售情况
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况
后综合确定为：发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项
资产管理计划：西南证券长裕集团员工参与主板战略配售 1 号集合资产管理计划
（以下简称“长裕集团员工资管计划”），管理人为西南证券股份有限公司。
截至 2026 年 4 月 22 日（T-3 日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳
认购资金。主承销商已在 2026 年 5 月 6 日（T+4 日）之前将参与战略配售的投
资者初始缴款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项退回。
本次发行最终战略配售情况如下：
获配股数 获配股数占本次 获配金额 限售期
投资者名称 类型
（股） 发行数量的比例 （元） （月）
发行人的高级管理
长裕集团员
人员与核心员工专 3,968,253 9.68% 54,999,986.58 36
工资管计划
项资产管理计划
（二）网上新股认购情况
（三）网下新股认购情况
获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购资金的情况如下：
初步配 实缴金 实际配 实际配 放弃认
序 投资者 配售对 应缴金额
证券账户 售股数 额 售股数 售金额 购数量
号 名称 象名称 （元）
（股） （元） （股） （元） （股）
合计 2,924 40,526.64 0 0 0 2,924
二、网下比例限售情况
本次网下发行采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其管理的配售对象的
获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市
之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发
行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期
自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写
限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
本次发行中，网下投资者缴款认购股份数量为 11,145,823 股，其中网下比例
限售 6 个月的股份数量为 1,119,462 股，约占网下投资者缴款认购股份数量的
股的限售期为 6 个月，约占网下投资者放弃认购股数的 10.02%。
本次发行中网下比例限售 6 个月的股份数量为 1,119,755 股，约占网下投资
者缴款认购股份数量的 10.05%，约占扣除最终战略配售数量后本次公开发行股
票总量的 3.02%。
三、保荐人（主承销商）包销情况
本次发行网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐人（主承销商）包销，
保荐人（主承销商）包销股份的数量为 112,589 股，包销金额为 1,560,483.54 元，
包销股份数量占扣除最终战略配售部分后发行数量的比例为 0.30%，包销股份数
量占本次发行总量的比例为 0.27%。
售的投资者认购资金和网上网下投资者缴款认购的资金扣除保荐承销费后一起
划给发行人，发行人将向中国结算上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登
记至保荐人（主承销商）指定证券账户。
四、本次发行费用
本次发行费用合计 7,717.27 万元，具体明细如下：
考市场保荐承销费率平均水平，结合服务的工作量等因素，经友好协商确定，根
据项目进度分节点支付；
员工时、服务期间及参与提供服务的各级别人员的专业知识、工作经验等因素协
商确定，按照项目进度分节点支付；
格，经友好协商确定，按照项目进度分阶段支付；
（注：本次发行各项费用均为不含增值税金额；合计数与各分项数值之和尾
数存在微小差异，为四舍五入造成；相较于招股意向书，根据发行情况将印花税
纳入了发行手续费及其他费用，印花税税基为扣除印花税前的募集资金净额，税
率为 0.025%。）
五、保荐人（主承销商）联系方式
投资者对本公告所公布的发行结果如有疑问，请与本次发行的保荐人（主承
销商）联系。具体联系方式如下：
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
联系人：资本市场部
电话：010-88091904
发行人：长裕控股集团股份有限公司
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
（此页无正文，为《长裕控股集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上
市发行结果公告》之盖章页）
发行人：长裕控股集团股份有限公司
（此页无正文，为《长裕控股集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上
市发行结果公告》之盖章页）
保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司
