深圳市德方纳米科技股份有限公司
一、 开展套期保值业务的背景
深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称“公司”）主要从事锂电池材
料的研发、生产和销售，主要产品为磷酸盐系正极材料、补锂增强剂等。为减少
生产经营相关原材料价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司及合并报表
范围内的子公司计划开展商品套期保值业务，以有效管理原材料价格大幅波动的
风险，增强公司经营业绩的稳定性和可持续性。随着公司海外市场业务的不断发
展，外币结算需求持续上升。为更好地规避和防范相关业务的汇率或利率风险，
降低市场波动对公司经营及损益带来的影响，公司及合并报表范围内的子公司拟
开展与日常经营相关的外汇套期保值业务，以有效管理汇率、利率大幅波动的风
险，增强公司财务稳健性。
二、 套期保值业务概述
公司董事会授权经营管理层及其授权人士开展套期保值业务，并按照公司制
定的《套期保值业务管理制度》相关规定及流程，进行套期保值业务操作及管理。
（一）商品套期保值
公司及合并报表范围内的子公司拟开展的商品套期保值业务的期货品种限
于与公司生产经营业务相关的锂盐、铁源、碳源等境内外合规交易所场内标准合
约，以及具备资质的银行、期货公司、证券公司等金融机构提供的合规场外衍生
品。
包括但不限于期货、期权、远期、掉期等经国家金融监管部门批准或备案的
场内及场外衍生品合约。公司及子公司可以使用境内外期货、掉期和场外或场内
期权等衍生品工具进行套期保值，以降低业务风险管理成本和提高期现业务管理
效率。
公司及子公司期货、期权的交易场所包括符合国内监管要求的公开交易所及
具备合法资质的境外交易所，衍生品交易的场所包括合法运营的境内大型券商、
银行和大型期货公司风险管理子公司；对手方包括具备合法资质的相关经纪行、
做市商以及银行等。
根据公司资产规模及业务需求情况，公司拟对未来所需的部分原材料进行套
期保值，公司及合并报表范围内子公司累计开展的商品套期保值业务所需交易保
证金和权利金（含占用金融机构授信额度）最高余额不超过人民币 3.57 亿元或
等值其他外币金额（不含期货标的实物交割款项），任一交易日持有的最高合约
价值不超过人民币 19.68 亿元或等值其他外币金额。上述额度在有效期限内可循
环滚动使用。
公司及合并报表范围内的子公司开展商品套期保值业务投入的资金来源为
自有及自筹资金，不涉及募集资金。
授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续
期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
（二）外汇套期保值
公司及合并报表范围内的子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于与公司
生产经营业务所使用的结算货币相关的币种，主要外币币种有美元、欧元等与实
际业务相关的币种。
包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、货
币互换、货币掉期等或上述产品的组合等衍生品业务。
经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的金融机构。
根据公司资产规模及业务需求情况，公司及合并报表范围内子公司累计开展
的外汇套期保值业务所需交易保证金（含占用金融机构授信额度）总额不超过等
值人民币 5,000 万元或等值其他外币金额，任一交易日持有的最高合约价值不超
过人民币 5 亿元或等值其他外币金额。上述额度在有效期限内可循环滚动使用。
公司及合并报表范围内的子公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为
自有及自筹资金，不涉及募集资金。
授权期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。如单笔交易的存续
期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
三、 套期保值业务的风险分析
公司进行商品套期保值业务和外汇套期保值业务均遵循稳健原则，所有套期
保值业务均以正常生产经营为基础，通过商品套期保值操作可以规避原材料价格
波动对公司造成的影响，通过外汇套期保值业务可以防范汇率风险，但同时也可
能存在一定风险，具体如下：
（一）商品套期保值
场价格将趋于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发生系统性风
险，期货价格与现货价格走势相背离等，会对公司的套期保值操作方案带来影响，
甚至造成公司损失。
烈波动或无法交易的风险。
案下单操作时，如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适
价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补足
保证金而被强行平仓带来的损失。
系不完善而产生风险。
造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而
带来相应风险。
未准确、及时、完整地记录商品套期保值业务信息，将可能导致损失或丧失交易
机会。同时，若交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带
来的法律风险及交易损失。
（二）外汇套期保值
的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成
公司损失。
会由于内控体系不完善而带来风险。
付套期保值盈利，从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
际执行过程中，客户或供应商可能会调整订单，造成公司收付款预测不准，导致
交割风险。
未准确、及时、完整地记录外汇套期保值业务信息，将可能导致损失或丧失交易
机会。同时，若交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带
来的法律风险及交易损失。
四、 套期保值业务的风险控制措施
险，公司授权部门和人员密切关注和分析市场环境变化，适时调整操作策略。
作规范、审批权限、组织机构设置及职责、授权管理、执行流程、风险处理等方
面进行明确的规定，建立有效的监督检查、风险控制体系，在整个套期保值操作
过程中所有业务将严格按照上述制度及相关配套指引执行。
关部门和岗位的职责权限，严格在董事会批准的权限内办理公司套期保值业务。
同时，加强相关人员的业务知识培训，提升相关人员的专业知识，强化风险管理
及防范意识。
情况进行综合分析，审慎制定具体的套期保值方案。在套期保值业务具体执行过
程中，将实时关注市场风险、资金风险、操作风险、基差风险等，及时监测、评
估公司敞口风险。当出现市场波动风险及其他异常风险时，制定相应的风险控制
方案，并及时报告领导小组。
合理规划和使用资金，制定并执行严格的止损机制。
风险。
况及盈亏情况进行审查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管
理工作程序，及时防范业务中的操作风险。
五、 开展套期保值业务的会计核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会
计准则第 24 号——套期会计》
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
《企业
会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的套期保
值业务进行相应的核算处理，并在财务报告中正确列报。
六、 开展套期保值业务的可行性分析结论
公司开展上述套期保值业务，是通过充分运用套期保值工具，降低或规避原
材料价格波动带来的经营风险，降低或规避汇率波动带来的汇率风险、减少汇兑
损失、控制经营风险，具有充分的必要性。公司已根据相关法律法规的要求制订
了较为完善的《套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措
施，为公司拟开展套期保值业务制定了具体操作流程，公司已配备相关的专业人
员，且具有与拟开展套期保值业务交易保证金相匹配的自有资金和/或银行授信
额度。公司开展商品套期保值业务和外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，
公司将严格按照相关规定和制度的要求，落实风险防范措施，具有必要性和可行
性。
深圳市德方纳米科技股份有限公司
董事会
