证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2026-012
债券代码：113632 债券简称：鹤21转债
仙鹤股份有限公司
关于2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告暨
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，认真落实国务院《关于进一步提
高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增
效重回报”专项行动的倡议》，深入践行“投资者为本”的理念，持续提高上市公司经
营质量、增强投资者回报、提升投资者获得感，结合公司实际经营情况和发展战略，仙
鹤股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月29日召开第三届董事会第二十七次会
议，制定了《2025年度“提质增效重回报”行动方案》。自行动方案发布以来，公司切
实履行并持续评估相关举措，于2025年8月23日召开第四届董事会第一次会议，审议通
过了《2025年度“提质增效重回报”行动方案半年度评估报告》。现将2025年度“提质
增效重回报”行动方案落实情况及2026年度“提质增效重回报”行动方案公告如下：
一、深耕主业与一体化布局，夯实经营质量根基
公司深耕特种纸领域二十余年，专注于食品与医疗包装材料、烟草行业配套材料、
家居装饰材料（合营公司夏王纸业产品）、商务交流及出版印刷材料、电气及工业用纸
和日用消费材料等高性能纸基材料的研发、生产和销售。公司以纸基功能材料研发制造
为核心，积极推动相关能源制造、化工材料、工业水处理及固废处理、分布式光伏发电、
物流及C端产品等新材料、新能源以及上下游一体化多元化产业的发展。
持续扩大，全年实现营业收入约123.43亿元，同比增长20.14%。广西来宾“年产250万吨
高性能纸基新材料”项目和湖北石首“年产250万吨高性能纸基新材料循环经济”项目
稳步推进，报告期内湖北仙鹤产出自制浆22.37万吨、特种纸18.85万吨，广西仙鹤生产
木浆46.55万吨、特种纸32.38万吨。食品与医疗包装材料、商务交流及出版印刷、日用
消费系列纸基材料等产品销量均实现显著增长。公司积极拓展海外市场，2025年外销业
务收入10.26亿元，同比增长31.86%，国际化布局成效显著。
湖北石首、四川合江项目建设与投产，持续释放产能规模效应；持续深化“林浆纸用”
一体化战略，通过自有浆线的产能释放和工艺优化，降低对原材料的外部依赖，有效平
抑原材料价格波动；以市场需求为导向，加快高端产品研发与产业化进程，推动产业链
向高附加值环节延伸，提升经营质量。
二、创新驱动与绿色制造，培育新质生产力
公司始终将研发创新作为核心竞争力的源泉，依托国家级技术中心、博士后科研工
作站等研发平台，2025年度研发投入17,551.61万元，保持较高水平。截至2025年末，公
司已拥有54项发明专利和135项实用新型专利，构筑了坚实的知识产权壁垒。
进多项研发项目，成功推出烟草行业配套材料、食品包装材料、卡纸等系列新产品，并
实现产业化落地。公司进一步优化人才激励机制，研发团队规模稳步扩大，高学历人才
占比稳步提升。同时，“林浆纸用”一体化战略取得实质性进展：广西、湖北两大基地
一期项目产能有序释放，自制浆使用比例显著提升，有效平抑进口木浆价格波动带来的
影响，供应链韧性明显增强。此外，公司完成多个重点产品的碳足迹认证，绿色制造体
系建设迈出坚实步伐。
持续完善研发体系，推进研发数字化转型，提升创新效率。积极布局绿色低碳等前沿方
向，努力在关键领域形成技术储备。深化与高校、科研机构的协同创新，构建开放共赢
的产学研生态。同时，全面推进“林浆纸用”一体化战略，推动产业链向更绿色、更智
能的方向发展，持续增强供应链的自主可控能力。公司还将加快构建绿色制造标杆体系，
深化产品全生命周期的碳足迹管理，推动核心产品获得更广泛的国际绿色认证认可。
三、稳定分红与长效回报，共享企业发展成果
公司始终高度重视对股东回报，在兼顾经营业绩和可持续发展的前提下，积极通过
现金分红回馈股东，与股东共享经营成果。自2018年上市以来，公司已连续多年实施现
金分红。截至2025年末，公司累计向投资者派发现金红利17.74亿元（含税）。2025年5月
实施完成。此外，公司控股股东浙江仙鹤控股集团有限公司于2025年实施了股份增持计
划，累计增持金额约3亿元，以实际行动彰显对公司未来发展的信心及长期投资价值的
认可，切实维护广大投资者利益。
公司制定了《仙鹤股份有限公司未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》，对
公司利润分配作出制度性安排，保障利润分配的连续性和稳定性。
提升公司投资价值，牢固树立回报股东意识，综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、
盈利水平、资金需求及股东回报等多方面因素，通过合理的现金分红，持续为股东带来
长期、稳定的投资回报，切实增强股东的获得感，共同分享公司发展成果，实现公司价
值持续提升和股东利益最大化。
四、规范披露与多元沟通，提升投资者关系管理
公司始终严格按照《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》
等法律法规要求，遵循信息披露的真实、准确、完整、及时、公平原则，致力于提高信
息披露文件质量和透明度。2025年，公司按时披露了定期报告和临时公告，在上证e互
动平台积极回复投资者提问，保持投资者热线畅通；分别举办了2024年度暨2025年第一
季度业绩说明会、2025年半年度业绩说明会、2025年第三季度业绩说明会，解读经营业
绩，回应投资者关切；公司编制并发布了《2025年度可持续发展报告》，全面展示公司
在可持续发展方面的实践与成效。
同时，公司高度重视投资者关系管理工作，积极践行“以投资者为本”的理念，搭
建了多元化的投资者沟通渠道。通过业绩说明会、股东会、投资者调研、投资者热线及
上证e互动等方式加强与投资者的沟通和交流，合法合规传递公司价值，提升投资者对
公司战略和长期投资价值的认同感。
升信息披露的专业度与规范性，不断提高信息披露质量。持续通过多元化沟通交流渠道，
多举措开展投资者关系管理工作，多渠道听取投资者意见建议，同时密切关注市场和投
资者的关注热点，及时回应投资者诉求，保证投资者与公司的沟通渠道畅通、多样，将
公司价值有效传递给资本市场。
五、完善治理与内控建设，筑牢规范运作防线
公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》和中国证监会
有关法律法规的要求，坚持权责明确、协调运转、有效制衡的公司治理机制，不断完善
公司治理结构，建立健全内部控制制度，规范公司运作，优化内部管理，持续推动公司
治理水平有效提升，切实维护全体股东的合法权益。
《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及规范性文件，
结合公司实际情况，于2025年8月6日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过了关
于修订《公司章程》及部分内部管理制度等的议案，并对公司治理架构进行了相应调整，
确保公司运作更加制度化、规范化和标准化。
会合法合规，严格执行各项决议，提升公司治理能力；强化董事会下属各专门委员会建
设，更好发挥其职能；充分发挥独立董事作用，提高董事会决策水平，促进公司的规范
运作和健康发展；持续提升内控管理的规范性和有效性，提高经营风险防范能力，实现
企业可持续健康高质量发展。
六、压实“关键少数”责任，强化合规履职保障
数”的职责履行和风险防控。公司通过构建由董事会专门委员会、独立董事专门会议等
组成的多层级治理体系，切实保障公司及中小股东利益。通过组织“关键少数”参加监
管机构及自律组织专题培训、宣贯监管新规及分享典型违规案例等举措，持续提升“关
键少数”的自律意识、履职能力与责任意识，严守合规经营底线。公司持续弘扬独特的
“家文化”企业氛围，秉持“让员工快乐工作、健康幸福生活”的理念，打造忠诚奉献、
能干实干的人才队伍。2025年，未发生因“关键少数”行为不规范引发的监管处罚或负
面事件。
牢公司治理的“责任防线”。及时向“关键少数”传达最新监管精神及市场动态，强化
合规风险警示，确保其严守履职“红线”；组织开展监管政策专题培训，重点围绕资金
占用、违规担保、关联交易、信息披露等风险高发领域开展定期排查，防范风险；科学
制定董事、高管绩效考评和激励机制，充分激发“关键少数”提升公司价值的主动性和
积极性，助推公司战略目标落地。
七、风险提示
本次“提质增效重回报”行动方案是基于目前公司的实际情况制定，不构成公司对
投资者的任何实质承诺，本行动方案的实施可能会受到宏观政策、市场环境、行业发展
变化等因素的影响，具有一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
仙鹤股份有限公司董事会
