国金证券股份有限公司
关于松井新材料集团股份有限公司
专项核查意见
国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”、“持续督导机构”）作为松
井新材料集团股份有限公司（以下简称“松井股份”“公司”）的持续督导机构，
根据《上市公司募集资金监管规则》
《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证
券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续
科创板股票上市规则》
督导》等法律法规的规定，对松井股份 2025 年度募集资金存放、管理与实际使
用情况进行了认真、审慎的核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖南松井新材料股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》
（证监许可〔2020〕831 号），公司由主承销商德邦证
券股份有限公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,990 万股，发
行价为每股人民币 34.48 元，共计募集资金 686,152,000.00 元，坐扣承销和保荐
费用 51,760,236.35 元后的募集资金为 634,391,763.65 元，已由主承销商德邦证券
股份有限公司于 2020 年 6 月 2 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发
行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券
直 接 相 关 的 新 增 外 部 费 用 15,365,448.89 元 后 ， 公 司 本 次 募 集 资 金 净 额 为
通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天职业字〔2020〕29927 号）。
（二）募集资金基本情况表
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 6 月 2 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 68,615.20
其中：超募资金金额 19,684.17
减：直接支付发行费用 6,712.57
二、募集资金净额 61,902.63
减：
以前年度已使用金额 38,819.14
本年度使用金额 15,006.19
永久补流金额 11,800.00
银行手续费支出及汇兑损益 2.99
加：
募集资金利息收入 3,725.69
三、报告期期末募集资金余额 0.00
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司募
集资金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所科创板上市
公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕
井新材料集团股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。根
据《管理办法》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并
连同保荐机构德邦证券股份有限公司于 2020 年 6 月 4 日分别与中国银行股份有
限公司宁乡支行、中国民生银行股份有限公司长沙东塘支行、招商银行股份有限
公司长沙湘府支行、上海浦东发展银行股份有限公司长沙科创新材料支行、上海
浦东发展银行股份有限公司长沙井湾子支行和长沙银行股份有限公司麓山支行
签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。
保荐机构，并由其履行德邦证券股份有限公司尚未完成的持续督导工作。鉴于持
续督导机构变更，公司及国金证券股份有限公司分别与长沙银行股份有限公司麓
山支行、中国银行股份有限公司宁乡支行、招商银行股份有限公司长沙湘府支行、
上海浦东发展银行股份有限公司长沙高新科创支行、中国民生银行股份有限公司
长沙分行、上海浦东发展银行股份有限公司长沙井湾子支行签订了《募集资金专
户存储三方监管协议》，明确了各方的职责、权力和义务。
目及永久补充流动资金，为规范募集资金的管理与使用，经第三届董事会第七次
会议审议通过，2025 年 6 月 3 日公司连同持续督导机构国金证券股份有限公司
与中国光大银行股份有限公司长沙宁乡支行签订了《募集资金专户存储三方监管
协议》，明确了各方的职责、权力和义务。
上述三方监管协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范
本）》均不存在重大差异，公司在使用募集资金时严格按照协议的具体要求履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目均已结
项，且节余募集资金已按照 2024 年年度股东大会审议通过的方案使用完毕。相
关募集资金专户于 2025 年 12 月全部完成注销手续。
募集资金存储情况表
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 6 月 2 日
报告期 账户
账户名称 开户银行 银行账号
末余额 状态
招商银行股份有限公司长沙 已 注
松井股份 731906780510301 0.00
湘府支行 销
上海浦东发展银行股份有限 0.00 已 注
松井股份 66220078801100000795
公司长沙高新科创支行 销
中国民生银行股份有限公司 0.00 已 注
松井股份 632038075
长沙东塘支行 销
中国银行股份有限公司宁乡 0.00 已 注
松井股份 589875457421
支行 销
上海浦东发展银行股份有限 0.00 已 注
松井股份 66090078801300000743
公司长沙井湾子支行 销
长沙银行股份有限公司麓山 0.00 已 注
松井股份 800000205617000001
支行 销
中国光大银行股份有限公司 0.00 已 注
松井股份 79120180800998803
长沙宁乡支行 销
合计 0.00 —
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本年度，公司募集资金使用情况详见附件 1《2025 年度募集资金使用情况对
照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本年度，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 6 月 2 日
计划进行
计划进行现金 董事会审议通过日
现金管理 计划起始日期 计划截止日期
管理的方式 期
的金额
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2020 年 6 月 2 日
预计 利
受托银 产品名 购买金 起始日 截止日 归还日 尚未归 年化 息
委托方 产品类型
行 称 额 期 期 期 还金额 收益 金
率 额
上海浦
公司稳
东发展
利 保本浮动 2025/5/3 2025/5/3 2.15
松井股份 银行股 985.00 2025/5/6 0 1.41
份有限
公司
中国民
生银行 聚赢汇 保本浮动 2025/7/1 2025/7/1 1.90
松井股份 1,000.00 2025/5/9 0 3.23
股份有 率 收益型 0 0 %
限公司
中国民
生银行 聚赢汇 保本浮动 2025/8/1 2025/8/1 2.00 10.5
松井股份 2,000.00 2025/5/9 0
股份有 率 收益型 3 3 % 2
限公司
上海浦
公司稳
东发展
利 保本浮动 2025/6/1 2025/6/3 2025/6/3 1.85
松井股份 银行股 1,000.00 0 1.03
份有限
公司
挂钩汇
中国光
率对公
大银行 保本浮动 2025/7/1 2025/8/1 2025/8/1 1.85
松井股份 结构性 1,000.00 0 1.54
股份有 收益型 4 4 4 %
存款定
限公司
制第七
期产品
挂钩汇
平安证
率对公
券股份 保本浮动 2025/7/1 2025/9/1 2025/9/1 1.90
松井股份 结构性 1,000.00 0 4.92
有限公 收益型 6 5 5 %
存款定
司
制第八
期产品
挂钩汇
中国光
率对公
大银行 保本浮动 2025/8/1 2025/10/ 2025/10/ 1.65
松井股份 结构性 1,000.00 0 1.38
股份有 收益型 4 23 23 %
存款定
限公司
制第八
期产品
中国民
生银行 聚赢黄 保本浮动 2025/8/2 2025/8/2 2025/8/2 1.60
松井股份 1,500.00 0 0.59
股份有 金 收益型 0 9 9 %
限公司
上海浦
东发展 利多多
保本浮动 2025/9/3 2025/9/3 1.30
松井股份 银行股 公司稳 500.00 2025/9/1 0 0.81
收益型 0 0 %
份有限 利
公司
中国民 聚赢系
生银行 列-月月 保本浮动 2025/9/3 2025/9/3 1.70
松井股份 1,000.00 2025/9/1 0 1.37
股份有 盈结构 收益型 0 0 %
限公司 性存款
上海浦
公司稳
东发展
利 保本浮动 2025/11/ 2025/11/ 2025/11/ 1.85
松井股份 银行股 8,000.00 0 1.03
份有限
公司
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本年度，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股
份并注销的情况
本年度，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或
回购本公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 4 月 25 日召开的第三届董事会第六次会议、第三届监事会第
四次会议，于 2025 年 5 月 20 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于
首次公开发行募投项目结项并将节余募集资金用于新项目及永久补充流动资金
的议案》，鉴于公司首次公开发行募集资金投资项目均已达到预定可使用状态，
同意结项并将节余募集资金中 4,000.00 万元用于“汽车新型功能涂层材料研发与
产业化项目”，其余节余募集资金 5,172.44 万元用于永久补充公司流动资金。
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2020 年 6 月 2 日
节余募集资金合计金额 9,172.44
节余 新项目 新项目计划
节余募投 节余资 新项目名 董事会审议通过 股东会审议通过
资金 计划投 投入募集资
项目名称 金金额 称 日期 日期
用途 资总额 金总额
汽车新型
高性能水 用于 功能涂层
性涂料建 6,273.68 募投 材料研发 4,000.00 4,000.00 2025 年 4 月 25 日 2025 年 5 月 20 日
设项目 项目 与产业化
项目
汽车部件
用新型功 永久性补
用于
能涂料改 253.72 充流动资 5,172.44 5,172.44 2025 年 4 月 25 日 2025 年 5 月 20 日
补流
扩建设项 金
目
特种油墨
及环保型 用于
胶黏剂生 2,526.08 募投
产扩能项 项目
目
公司全球
营销网络 用于
及信息化 补流
建设项目
补充公司 用于
流动资金 补流
四、变更募投项目的资金使用情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司变更募集资金投资项目情况详见附件 2《变
更募集资金投资项目情况表》，不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司
自律监管规则适用指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上
市规则》等相关规定及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实
际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情
况均如实履行了披露义务。
六、专项意见说明
（一）会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论
性意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）认为，松井股份编制的 2025 年度《关
于募集资金年度存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资
金监管规则》
（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所科创板上市公司
自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》
（上证发〔2025〕69 号）
的规定，如实反映了松井股份 2025 年度募集资金实际存放、管理与实际使用情
况。
（二）持续督导机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查意见
经核查，持续督导机构认为：公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使
用情况符合《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号
券交易所科创板股票上市规则》
——持续督导》等法律、法规、规范性文件以及公司《募集资金管理办法》的要
求；公司对募集资金进行了专户存储和使用，并及时履行了相关信息披露义务，
募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和
损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
附件：1、《2025 年度募集资金使用情况对照表》
（以下无正文）
附件 1
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2020 年 6 月 2 日
本年度投入募集资金总额 15,006.19
已累计投入募集资金总额 65,625.32
变更用途的募集资金总额 14,579.60
变更用途的募集资金总额比例 23.55%
项目
达到
已变 截至期
预定 项目
更项 末累计 截至期
可使 可行
目， 投入金 末投入 本年 是否
募集资金 截至期末 截至期末 用状 性是
承诺投资项目和 募投项目 含部 调整后投 本年度投 额与承 进度 度实 达到
承诺投资 承诺投入 累计投入 态日 否发
超募资金投向 性质 分变 资总额 入金额 诺投入 （%） 现的 预计
总额 金额(1) 金额(2) 期 生重
更 金额的 (4)＝ 效益 效益
（具 大变
（如 差额(3) (2)/(1)
体到 化
有） ＝(2)-(1)
月
份）
承诺投资项目
高性能水性涂料 已完 不适 不适
生产建设 是 15,994.36 14,107.81 14,107.81 7,363.88 15,457.73 1,349.92 109.57 否
建设项目 成 用 用
汽车部件用新型
已完 不适 不适
功能涂料改扩建 生产建设 是 2,378.67 4,182.42 4,182.42 808.45 4,601.13 418.71 110.01 否
成 用 用
设项目
特种油墨及环保
已完 不适 不适
型胶黏剂生产扩 生产建设 是 6,507.83 1,729.48 1,729.48 1,517.59 2,398.77 669.29 138.70 否
成 用 用
能项目
公司全球营销网
已完 不适 不适
络及信息化建设 运营管理 是 4,000.00 600.00 600.00 0.02 612.56 12.56 102.09 否
成 用 用
项目
研发检测中心建 已完 不适 不适
研发项目 是 8,337.60 12,598.75 12,598.75 12,598.75 - 100.00 否
设项目 成 用 用
汽车新型功能涂 2027
不适 不适
层材料研发与产 研发项目 是 4,000.00 4,000.00 4,003.33 4,003.33 3.33 100.08 年5 否
用 用
业化项目 月
补充公司流动资 已完 不适 不适
补流 否 5,000.00 5,000.00 5,000.00 118.94 5,118.94 118.94 102.38 否
金 成 用 用
承诺投资项目小
－ 42,218.46 42,218.46 42,218.46 13,812.21 44,791.21 2,572.75 106.09 － － － －
计
超募资金投向
研发检测中心建 已完 不适 不适
研发项目 是 8,401.25 8,401.25 1,193.98 9,034.11 632.86 107.53 否
设项目 成 用 用
永久性补充公司 不适 不适 不适
补流 是 11,282.92 11,282.92 11,800.00 517.08 104.58 否
流动资金 用 用 用
不适 不适 不适
超募资金 否 19,684.17 否
用 用 用
超募资金投向小
计
合计 61,902.63 61,902.63 61,902.63 15,006.19 65,625.32 3,722.69 106.01
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金人民币 4,665,385.84 元置换预先投入募投项目资金及支付发行费用的自筹资金。天职国际
会计师事务所（特殊普通合伙）对该项目自筹资金用于募投项目的情况进行鉴证，并出具《以募集
募集资金投资项目先期投入及置换情况
资金置换预先投入募投项目资金及支付发行费用的专项鉴证报告》（天职业字〔2020〕32041 号）。
上述预先投入募投项目资金 916,706.66 元和支付发行费用 3,748,679.18 元的自筹资金已于 2020 年 8
月全部置换完毕。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 截至 2025 年 12 月 31 日，无此情况。
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见专项报告三（四）之说明
经公司第二届董事会第九次会议、第二届监事会第七次会议和 2022 年第一次临时股东大会分别审
议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，同意使用人民币 5,900.00 万元超
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 募资金永久性补充流动资金。经公司第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十七次会议和
同意使用人民币 5,900.00 万元超募资金（含部分利息及现金管理收益）永久性补充流动资金。
公司首次公开发行募集资金投资项目之“高性能水性涂料建设项目”“汽车部件用新型功能涂料改扩
建设项目”“特种油墨及环保型胶黏剂生产扩能项目”“公司全球营销网络及信息化建设项目”“研发检
测中心建设项目”已达到预定可使用状态，考虑募投项目应付未付金额、预备金及铺底资金后，实
募集资金结余的金额及形成原因
际形成节余募集资金 9,172.44 万元（含利息收入及理财收益）。首次公开发行募集资金节余的主要
原因：
（1）公司通过持续的工艺设计改进，实现设备自动化水平和产能效率的提升，并对部分生产
线采购计划进行了整合，降低了部分设备采购支出； （2）在保证功能和性能满足生产需求的前提下，
公司为增强供应链安全性、优化供应链体系，选用部分高性价比的国产设备替代原计划采购的进口
设备，亦有效节省了部分募投项目支出。（3）为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金
投资项目建设和募集资金安全的前提下，公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，投资安全
性高、流动性好、有保本约定的产品，有效提高了募集资金的使用效率，获得了一定的投资收益，
同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。
募集资金其他使用情况 不适用
注 1：“本年度投入金额”包含应付未付尾款和质保金、预备及铺底资金、募投项目结项节余补充流动资金等。
注 2：募集资金使用进度超过 100%，原因为项目投入金额包含了募集资金产生的利息。
附件 2
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
发行名称 2020 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2020 年 6 月 2 日
变
更
后
项目 的
达到 项
本 是
预定 目
年 否
可使 可 董事 股东
实 变更后项 截至期末 度 达
募投 本年度实 实际累计 投资进度 用状 行 会审 会审
变更后的项 对应的原项 实施 施 目拟投入 计划累计 实 到
项目 际投入金 投入金额 （%） 态日 性 议通 议通
目 目 主体 地 募集资金 投资金额 现 预
性质 额 (2) (3)=(2)/(1) 期 是 过时 过时
点 总额 (1) 的 计
（具 否 间 间
效 效
体到 发
益 益
年 生
月） 重
大
变
化
高性能水性 高性能水性 生产 松井 宁 14,107.81 14,107.81 7,363.88 15,457.73 109.57 2024 不 不 否 2022 2022
涂料建设项 涂料建设项 建设 股份 乡 年 6 适 适 年 6 年 6
目 目 市 月 用 用 月 10 月 28
日 日
汽车部件用 汽车部件用 2022 2022
宁 2024 不 不
新型功能涂 新型功能涂 生产 松井 年 6 年 6
乡 4,182.42 4,182.42 808.45 4,601.13 110.01 年 6 适 适 否
料改扩建设 料改扩建设 建设 股份 月 10 月 28
市 月 用 用
项目 项目 日 日
特种油墨及 特种油墨及 2022 2022
宁 2024 不 不
环保型胶黏 环保型胶黏 生产 松井 年 6 年 6
乡 1,729.48 1,729.48 1,517.59 2,398.77 138.70 年 6 适 适 否
剂生产扩能 剂生产扩能 建设 股份 月 10 月 28
市 月 用 用
项目 项目 日 日
公司全球营 公司全球营 2022 2022
宁 2024 不 不
销网络及信 销网络及信 运营 松井 年 6 年 6
乡 600.00 600.00 0.02 612.56 102.09 年 6 适 适 否
息化建设项 息化建设项 管理 股份 月 10 月 28
市 月 用 用
目 目 日 日
汽车新型功 2025 2025
宁 2027 不 不
能涂层材料 研发 松井 年 4 年 5
乡 4,000.00 4,000.00 4,003.33 4,003.33 100.08 年 5 适 适 否
研发与产业 项目 股份 月 25 月 20
市 月 用 用
化项目 日 日
宁 2024 不 不
研发检测中 研发检测中 研发 松井 年 6 年 6
乡 21,000.00 21,000.00 1,193.98 21,632.86 103.01 年 6 适 适 否
心建设项目 心建设项目 项目 股份 月 10 月 28
市 月 用 用
日 日
合计 45,619.71 45,619.71 14,887.25 48,706.38 - - - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募投项目） 随着国家经济的快速发展以及大众消费能力的不断加强，汽车等消费品市场发展势头
加快。汽车产业作为汽车用新型功能涂料的下游领域，下游行业的健康发展带动了汽
车涂料行业的快速发展。公司拟进行进一步创新开发及升级的汽车用新型功能涂料属
于新型高性能涂料。因此，汽车新型功能涂层材料研发与产业化项目有着良好的市场
消化能力，市场前景十分广阔。公司拟节余募集资金中 4,000.00 万元用于“汽车新型功
能涂层材料研发与产业化项目”。公司第三届董事会第六次会议、第三届监事会第四次
会议和 2024 年年度股东大会，审议通过了《关于首次公开发行募投项目结项并将节余
募集资金用于新项目及永久补充流动资金的议案》，并在交易所指定披露网站上海证券
交易所网站 www.sse.com.cn 进行披露。
未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项目） 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注 1：“本年度投入金额”包含应付未付尾款和质保金、预备及铺底资金、募投项目结项节余补充流动资金等。
注 2：募集资金使用进度超过 100%，原因为项目投入金额包含了募集资金产生的利息。
