中国国际金融股份有限公司
关于华电新能源集团股份有限公司
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作
为华电新能源集团股份有限公司（以下简称“华电新能”、“公司”或“发行
人”）首次公开发行股票并在主板上市的联席保荐机构，根据《证券发行上市
保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上
市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法
律法规的规定，对华电新能 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的事
项进行审慎核查，具体核查情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到位时间
经中国证券监督管理委员会 2025 年 5 月 16 日《关于同意华电新能源集团
股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1035 号文）
同意注册（批文落款日期为 2025 年 5 月 15 日），公司公开发行 4,968,944,214
股 A 股普通股股票（超额配售选择权行使前），面值为每股人民币 1.00 元，发
行价格为人民币 3.18 元/股，募集资金总额为人民币 15,801,242,600.52 元，扣减
发行费用（不含增值税）人民币 209,369,531.47 元后，发行股票募集资金净额
为人民币 15,591,873,069.05 元（超额配售选择权行使前）。实际到账的募集资
金金额为人民币 15,688,233,691.30 元，于 2025 年 7 月 11 日全部到账。上述公
开发行新增注册资本实收情况业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）以
安永华明（2025）验字第 70069628_A02 号验资报告验证。
公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票超额配售选择权已于 2025 年
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于 2025 年 8 月 15 日全部到账。上述公开发行新增注册资本实收情况业经安永
华明会计师事务所（特殊普通合伙）以安永华明（2025）验字第 70069628_A03
号验资报告验证。
超额配售选择权全额行使后，公司上述首次公开发行 A 股股票募集资金总
额为人民币 18,171,428,570.52 元（超额配售选择权全额行使后），扣减发行费
用（不含增值税，含印花税）人民币 227,027,068.54 元（超额配售选择权全额
行使后）后，上述发行股票募集资金净额为人民币 17,944,401,501.98 元（超额
配售选择权全额行使后）。
（二）募集资金使用金额及当前余额
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额 282,085.66 元。公司募集
资金使用情况如下：
表 1.募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日，2025 年 8 月 14 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 1,817,142.86
其中：超募资金金额 0.00
减：支付发行费用 22,702.71
二、募集资金净额 1,794,440.15
减：
以前年度已使用金额 0.00
本年度使用金额 1,794,440.15
暂时补流金额 0.00
现金管理金额 0.00
银行手续费支出及汇兑损益 0.00
其他-具体说明 0.00
加：
募集资金利息收入 28.21
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其他-具体说明 0.00
三、报告期期末募集资金余额 28.21
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度的制定和执行情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司已按照法律法规
的规定，结合公司实际情况，制定了《华电新能源集团股份有限公司募集资金
管理制度》（以下简称“《管理制度》”）。公司遵守《上市公司募集资金监
管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规
定的要求进行募集资金管理。
（二）募集资金存放情况
根据公司管理办法并结合经营需要，公司在银行设立募集资金专户对筹集
的募集资金实行专户管理，并于 2025 年 7 月 11 日、2025 年 7 月 18 日与开户银
行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称“《三方
监管协议》”），对募集资金的使用实施严格审批，以保证专款专用。该协议
的内容与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议》（范本）不存在
重大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司均严格按照《三方监管协议》及公司
《管理制度》的规定，存放和使用募集资金。
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放情况如下：
表 2.募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日，2025 年 8 月 14 日
报告期 银行
账户名称 开户行 银行账号
末余额 状态
华电新能源集团股 中国农业银行股份有 使用
份有限公司 限公司总行营业部 中
华电新能源集团股 工商银行股份有限公 使用
份有限公司 司北京学院路支行 中
华电新能源集团股 中国建设银行股份有 使用
份有限公司 限公司福州城北支行 中
华电新能源集团股 招商银行股份有限公 使用
份有限公司 司北京分行 中
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发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日，2025 年 8 月 14 日
报告期 银行
账户名称 开户行 银行账号
末余额 状态
华电新能源集团股 中国银行股份有限公 使用
份有限公司 司北京使馆区支行 中
大方乌江水电新能 招商银行股份有限公 使用
源有限公司 司北京分行 中
华电科左中旗风电 招商银行股份有限公 使用
有限公司 司北京分行营业部 中
六枝乌江水电新能 招商银行股份有限公 使用
源有限公司 司北京分行营业部 中
中国工商银行股份有
河北华电冀北新能 使用
限公司北京学院路支 0200025519200212631 0.05
源有限公司 中
行
中国工商银行股份有
华电（四会）新能 使用
限公司北京学院路支 0200025519200211729 0.03
源有限公司 中
行
华电新疆乌鲁木齐
中国建设银行股份有 使用
县能源发展有限公 35050189000700013866 -*1
限公司福州城北支行 中
司
新疆华电达坂城新 中国建设银行股份有 使用
能源有限公司 限公司福州城北支行 中
新疆华电木垒新能 中国建设银行股份有 使用
源有限公司 限公司福州城北支行 中
浙江磐安华电福新 中国建设银行股份有 使用
新能源有限公司 限公司福州城北支行 中
宾川华电新能源有 中国农业银行股份有 使用
限公司 限公司总行营业部 中
华电（宁夏）能源 中国农业银行股份有 使用
有限公司 限公司总行营业部 中
华电（曲靖）新能 中国农业银行股份有 使用
源开发有限公司 限公司总行营业部 中
华电福新民权县新 中国农业银行股份有 使用
能源有限公司 限公司总行营业部 中
兰坪华电新能源开 中国农业银行股份有 使用
发有限公司 限公司总行营业部 中
天津华电海晶新能 中国农业银行股份有 使用
源有限公司 限公司总行营业部 中
寻甸华电新能源开 中国农业银行股份有 使用
发有限公司 限公司总行营业部 中
中国银行股份有限公
华电（肥城）新能 使用
司北京使馆区支行营 349376440794 0.04
源开发有限公司 中
业部
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发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日，2025 年 8 月 14 日
报告期 银行
账户名称 开户行 银行账号
末余额 状态
中国银行股份有限公
华电（莱州）新能 使用
司北京使馆区支行营 331176389441 0.09
源有限公司 中
业部
中国银行股份有限公
华电福新（雅江） 使用
司北京使馆区支行营 322076407031 0.17
能源发展有限公司 中
业部
中国银行股份有限公
四川盐源华电新能 使用
司北京使馆区支行营 332476404441 0.09
源有限公司 中
业部
合计 28.21
*余额小于人民币 50 元
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募投项目资金使用情况
（附表 1）。
（二）募投项目先期投入及置换情况
次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金、募投项
目实施主体调整及募投金额分配额度确认的议案》，公司以募集资金置换预先
投入的自筹资金人民币 1,559,187.31 万元，以募集资金置换预先投入自筹资金
的具体情况如下：
表 3.募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日
董事会审
序 自筹资金预 置换完
募集资金投资项目 总投资金额 置换金额 议通过日
号 先投入金额 成日期
期
天津华电海晶 1000MW“盐光 2025-7-
互补”光伏发电项目 23
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发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日
董事会审
序 自筹资金预 置换完
募集资金投资项目 总投资金额 置换金额 议通过日
号 先投入金额 成日期
期
华电北疆乌鲁
木齐 100 万千瓦
其中：达坂
项目（达坂城
城区 36.25 万
区 36.25 万千瓦
千瓦风电项
风电项目、达
目、达坂城
坂城区 23.75 万
区 23.75 万千 2025-7-
瓦风电项 23
目、新疆华电
目、新疆华
达坂城白杨沟 5
电达坂城白
万千瓦风电项
杨沟 5 万千瓦
目、乌鲁木齐
风电项目
县 15 万千瓦风
电项目）
华电木垒四十个井子 800 兆瓦风 2025-7-
力发电项目 23
华电莱州土山一期 600MW 光伏 2025-7-
发电项目 23
浙江华电金华磐安 100MW 光伏 2025-7-
发电项目 23
宁夏华电宁东风电场杨家窑一
期、宁东三期“以大代小”增
容更新项目；宁夏华电宁东风
小”增容更新项目；宁夏华电
宁东风电场一二期扩建“以大
代小”增容更新项目
宁夏华电宁东一、二期及扩建
雅江县红星“1+N”项目Ⅰ标 2025-7-
华电沽源马神梁风电场 200MW 2025-7-
工程项目 23
云南华电昆明寻甸马路坡 2025-7-
第 6 页
发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 7 月 11 日
董事会审
序 自筹资金预 置换完
募集资金投资项目 总投资金额 置换金额 议通过日
号 先投入金额 成日期
期
宾川县前所“农光互补”光伏 2025-7-
发电项目 23
云南华电怒江兰坪县东明一期 2025-7-
合计 2,796,941.27 1,559,187.31 1,559,187.31
次会议审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议
案》，截至 2025 年 8 月 17 日，超额配售选择权行使后，公司拟以超额配售选
择权全额行使对应的募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金总额为人民币
公司以募集资金置换预先投入自筹资金的具体情况如下：
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2025 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2025 年 8 月 14 日
序 自筹资金预 置换完成 董事会审议
募集资金投资项目 总投资金额 置换金额
号 先投入金额 日期 通过日期
华电北疆乌鲁木
齐 100 万千瓦项
目（达坂城区
项目、达坂城区 乌鲁木
项目、新疆华电 万千瓦
达坂城白杨沟 5 风电项
万千瓦风电项 目
目、乌鲁木齐县
目）
广东华电福新四会华龙
华电肥城采煤沉陷区老城智
目
会泽县待补风电场一期（会
泽南）项目
河南华电商丘民权 100MW
平价上网风电项目
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发行名称 2025 年首次公开发行股份
合计 534,448.36 235,252.84 235,252.84
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
（五）使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
等）的情况。
（七）节余募集资金使用情况
（八）募集资金使用的其他情况
四、变更募投项目的资金使用情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
法规的规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关信息披露义务，未发生
违法违规的情形。公司募集资金信息披露不存在不及时、不真实、不准确、不
完整披露的情况。
第 8 页
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度募集资金的存放及使用符合《上市
公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——
持续督导》《上海证券交易所股票上市规则》等法规和文件的规定，对募集资
金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
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附表 1：募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币
募集资金总额 1,794,440.15 本年度投入募集资金总额 1,794,440.15
变更用途的募集资金总额 不适用
已累计投入募集资金总额 1,794,440.15
变更用途的募集资金总额比例 不适用
截至
期末
累计 截至 是
项目
投入 期末 否
可行
已变更项 金额 投入 项目达到 达
截至期末承 截至期末累 性是
目，含部 募集资金承 调整后投资 本年度投入 与承 进度 预定可使 本年度实 到
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 否发
分变更 诺投资总额 总额 金额 诺投 （% 用状态日 现的效益 预
(1） (2） 生重
（如有） 入金 ）(4) 期 计
大变
额的 ＝ 效
化
差额 (2)/(1) 益
(3)＝
(2)-(1)
一、风光大基地项目 不适用 1,073,270.02 1,073,270.02 1,073,270.02 1,073,270.02 1,073,270.02 - 100 - 44,987.80 是 否
伏发电项目 年4月
华电北疆 1.2 达坂
乌鲁木齐 城区
瓦项目 千瓦风电
(达坂城 项目、达 2023 年 6
不适用 235,807.30 235,807.30 235,807.30 235,807.30 235,807.30 - 100 12,763.87 是 否
区 36.25 坂城区 月
万千瓦风 23.75 万
电项目、 千瓦风电
达坂城区 项目、新
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页
千瓦风电 坂城白杨
项目、新 沟 5 万千
疆华电达 瓦风电项
坂城白杨 目
沟 5 万千
瓦风电项
目、乌鲁 1.3 乌鲁
木齐县 15 木齐县 15 2023 年
不适用 47,596.37 47,596.37 47,596.37 47,596.37 47,596.37 - 100 1,878.63 否 否
万千瓦风 万千瓦风 12 月
电项目) 电项目
子 800 兆瓦风力发电 不适用 253,644.24 253,644.24 253,644.24 253,644.24 253,644.24 - 100 3,033.25 适 否
项目 用
不适用 99,763.95 99,763.95 99,763.95 99,763.95 99,763.95 - 100 月-2025 8,647.41 适 否
年7月 用
二、就地消纳负荷中
不适用 62,146.82 62,146.82 62,146.82 62,146.82 62,146.82 - 100 - 2,096.26 是 否
心项目
华龙 200MW 渔光互补 不适用 44,073.11 44,073.11 44,073.11 44,073.11 44,073.11 - 100 1,047.64 适 否
项目 用
不适用 18,073.71 18,073.71 18,073.71 18,073.71 18,073.71 - 100 1,048.62 是 否
三、新型电力系统协
不适用 121,185.62 121,185.62 121,185.62 121,185.62 121,185.62 - 100 - 10,467.45 是 否
同发展项目
场杨家窑一期、宁东
三期“以大代小”增容
更新项目； 不适用 32,691.54 32,691.54 32,691.54 32,691.54 32,691.54 - 100 3,907.34 是 否
月
宁夏华电宁东风电场
二期、宁东四期“以大
代小”增容更新项目；
第 12
页
宁夏华电宁东风电场
一二期扩建“以大代
小”增容更新项目
不
不适用 34,331.22 34,331.22 34,331.22 34,331.22 34,331.22 - 100 742.70 适 否
业光伏电站 12 月
用
二期及扩建风电场“以 2024 年
不适用 25,447.35 25,447.35 25,447.35 25,447.35 25,447.35 - 100 5,803.73 是 否
大代小”等容更新 12 月
不
不适用 28,715.51 28,715.51 28,715.51 28,715.51 28,715.51 - 100 13.68 适 否
光伏电站 11 月
用
四、绿色生态文明协
不适用 537,837.69 537,837.69 537,837.69 537,837.69 537,837.69 - 100 - 17,772.12 是 否
同发展项目
项目Ⅰ标 500MW 光伏 不适用 175,690.98 175,690.98 175,690.98 175,690.98 175,690.98 - 100 7,929.64 是 否
月
电站
不适用 39,589.22 39,589.22 39,589.22 39,589.22 39,589.22 - 100 3,570.52 是 否
电场 200MW 工程项目 10 月
区老城智慧农业
不适用 39,442.66 39,442.66 39,442.66 39,442.66 39,442.66 - 100 月-2024 829.84 是 否
+200MW 光伏示范项
年8月
目
不适用 74,887.85 74,887.85 74,887.85 74,887.85 74,887.85 - 100 134.61 否 否
一期（会泽南）项目 11-12 月
马路坡 150MW 光伏发 不适用 22,758.79 22,758.79 22,758.79 22,758.79 22,758.79 - 100 246.47 否 否
月
电项目
不适用 53,222.48 53,222.48 53,222.48 53,222.48 53,222.48 - 100 123.12 是 否
风电项目 月
月
项目
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不适用 30,986.72 30,986.72 30,986.72 30,986.72 30,986.72 - 100 1,587.63 是 否
不适用 46,614.26 46,614.26 46,614.26 46,614.26 46,614.26 - 100 555.19 否 否
山风电项目 月
不
不适用 14,163.66 14,163.66 14,163.66 14,163.66 14,163.66 - 100 339.05 适 否
互补”光伏发电项目 12 月
用
坪县东明一期 50MW 不适用 11,228.22 11,228.22 11,228.22 11,228.22 11,228.22 - 100 88.83 否 否
光伏+发电项目
合计 — 1,794,440.15 1,794,440.15 1,794,440.15 1,794,440.15 1,794,440.15 - — — 75,323.63 — —
货价格走低，同时受本地消纳能力有限、外送通道建设周期较长等因素制约，上网电量
低于预期。电量与电价双重下降导致项目效益未达预期。
测降低，导致发电量减少。叠加电力市场电价下行影响，电价水平进一步下降。风资源
与市场电价两项因素共同作用，导致项目效益未达预期。
未达到计划进度原因（分具体募投项目）
同时受市场电价影响，电价较可研降低，导致项目效益未达预期。
益未达预期。
路全年低容量运行。同时，2025 年实际电费结算价格较可研预测减少。送出约束与电价
下行双重影响导致项目效益未达预期。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见三、（二）募投项目先期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 不适用
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 不适用
第 14
页
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：“是否达到预计效益” 2025 年达到预定可使用状态并转固项目，因为投产不足一年，本年度实现的效益与预计效益不配比，披露为不适用。
第 15
页
