华林证券股份有限公司
关于中荣印刷集团股份有限公司 2025 年度
募集资金存放、管理与使用情况专项报告的核查意见
华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”，“保荐机构”或“主承销商”）
作为中荣印刷集团股份有限公司（以下简称“中荣股份”或“公司”）首次公开发行
股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》
《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，
对中荣股份 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况进行了专项核查，核查情
况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意中荣印刷集团股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》
（证监许可[2022]1528号），公司由主承销商采用网下向
投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行人民币普
通股（A股）股票4,830万股，发行价为每股人民币26.28元，共计募集资金
元，已由主承销商于2022年10月17日汇入公司及子公司募集资金监管账户。另减
除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权
益性证券直接相关的新增外部费用2,185.39万元后，公司本次募集资金净额为
验证，并由其出具《验资报告》（天健验[2022]7-99号）。
（二）募集资金使用和结余情况
金额单位：人民币万元
项 目 序号 金 额
募集资金净额 A 117,827.06
截至期初累计发生额 项目投入 B1 83,329.68
项 目 序号 金 额
利息收入净额 B2 1,840.82
项目投入 C1 12,245.14
本期发生额
利息收入净额 C2 694.73
项目投入 D1=B1+C1 95,574.82
截至期末累计发生额
利息收入净额 D2=B2+C2 2,535.55
应结余募集资金 E=A-D1+D2 24,787.79
实际结余募集资金 F 24,787.79
差异 G=E-F -
注：上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司募
集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号———创业
板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情
况，制定了《中荣印刷集团股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《管
理制度》”）。根据《管理制度》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集
资金专户，并连同保荐机构于 2022 年 10 月 17 日分别与中国农业银行股份有限
公司中山火炬高技术产业开发区支行、中山农村商业银行股份有限公司火炬开发
区支行、招商银行股份有限公司中山分行签订了《募集资金三方监管协议》，明
确了各方的权利和义务。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存
在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
同时，公司、公司子公司天津中荣印刷科技有限公司（以下简称“天津科技”）
连同保荐机构于 2022 年 10 月 17 日与招商银行股份有限公司中山分行签订了
《募
集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深圳证券交
易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司及天津科技在使用募集资金时已经
严格遵照履行。公司、公司子公司中荣印刷（昆山）有限公司（以下简称“昆山
中荣”）连同保荐机构于 2022 年 10 月 17 日与招商银行股份有限公司中山分行签
订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深
圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司及昆山中荣在使用募集资
金时已经严格遵照履行。
公司于 2023 年 8 月 11 日召开的第三届董事会第三次会议和第三届监事会第
四次会议审议通过了《关于全资子公司存续分立暨募投项目实施主体变更的议
案》。因业务发展需要，公司拟对下属全资子公司天津科技进行存续分立，分立
后天津科技继续存续，同时在天津市北辰区新设立全资子公司天津中荣智能包装
有限公司（以下简称“天津智能”
）。天津科技系公司首次公开发行股票部分募投
项目的实施主体。根据分立方案，其中募投项目“印刷包装产品扩建项目（2020
年天津）”相关资产将由新设公司承接，分立后该项目实施主体将由天津科技变
更为天津智能。公司、公司之子公司天津智能连同保荐机构于 2023 年 10 月 26
日与招商银行股份有限公司中山分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了
各方的权利和义务。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重
大差异，公司及天津智能在使用募集资金时已经严格遵照履行。
公司分别于 2024 年 3 月 26 日、2025 年 4 月 25 日在中信证券股份有限公司
中山分公司开立了闲置募集资金现金管理专用结算账户，该账户仅用于闲置募集
资金（含超募资金）进行现金管理的专用结算，不用于存放非募集资金或用作其
他用途。
公司于 2024 年 7 月 26 日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第
十二次会议、于 2024 年 8 月 16 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过
了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意将“高端印刷包装产品扩建项目
（2019 年中山）” （以下简称“原募投项目”）变更为“印刷包装产品扩产项目
（2024 年中山）” （以下简称“新募投项目”）。变更后，原募投项目的募集资
金专项账户继续用于新募投项目。为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，
公司与保荐机构及商业银行签订了《募集资金三方监管协议之补充协议》。三方
监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集
资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司有 9 个募集资金专户（其中：已注销 2 个账
户、新开立 1 个账户）、2 个通知存款账户、2 个现金管理专用结算账户，募集
资金存放情况如下：
金额单位：人民币元
开户银行 银行账号 募集资金余额 备 注
招商银行股份有限
公司中山石岐科技
支行 天津科技，2023 年
天津智能，2023 年
中国农业银行股份 44319101040037535-10004 23,550,000.00 通知存款
有限公司中山火炬
高技术产业开发区
支行 44319101040037527-10004 10,670,000.00 通知存款
中山农村商业银行
股份有限公司火炬 80020000018994924
户
开发区支行
中信证券股 份有限 募集资金现金管理
公司中山分公司 专用结算账户
中信证券股 份有限 募集资金现金管理
公司中山分公司 专用结算账户
合 计 247,877,864.24
截至2025年12月31日，公司在中信证券股份有限公司中山分公司开立的募集
资金现金管理专用结算账户（2000608939）余额12,847.12万元，为超募资金购买
理财产品12,847.00万元和账户余额0.12万元；募集资金现金管理专用结算账户
（2000609006）余额为0.00元。在招商银行股份有限公司中山石岐科技支行开立
的募集资金账户（020900171710102）余额4910.88万元，包括购买的结构性存款
万元，包括购买的结构性存款2,200.00万元和账户余额694.08万元。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
公司于2024年4月22日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第九次
会议、2024年5月21日召开2023年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募
资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币8,500万元永
久补充流动资金。
公司于2025年4月22日召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十
五次会议、于2025年5月16日召开2024年度股东大会，审议通过了《关于使用部
分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用部分超募资金人民币8,500
万元永久补充流动资金。
（1）公司于2024年4月22日召开第三届董事会第十次会议和第三届监事会第
九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同
意公司及子公司使用总额不超过 40,000 万元（含本数）的闲置募集资金（含超
募资金）进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的具有合法经营资格金融
机构销售的理财产品使用期限自董事会审议通过之日起至下一年度董事会召开
前有效，在上述额度和期限内，资金可滚动使用。
（2）公司于2025年4月2日召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会
第十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司及子公司使用总额不超过25,000万元（含本数）的闲置募集资金（含超
募资金）进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的具有合法经营资格金融
机构销售的理财产品，使用期限自董事会审议通过之日起至下一年度董事会召开
前有效，在上述额度和期限内，资金可滚动使用。
（3） 2025年度，公司在额度范围内进行现金管理，累计取得收益604.33万
元。截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金购买的理财产品尚有18,047.00
万元未到期，期末持有明细如下：
金额单位：人民币万元
序
产品名称 产品类型 签约方 投资金额 起息日 到期日
号
单位结构性存款 保本浮动收 招商银行中
NFS01461) 益 支行
单位结构性存款 保本浮动收 招商银行中
NFS01465) 益 支行
固定收益凭证(节 中信证券股
期) 中山分公司
固定收益凭证(节 中信证券股
期) 中山分公司
合 计 18,047.00
（二）募集资金投资项目出现异常情况的说明
公司募集资金投资项目未出现异常情况。
（三）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
经营活动中的配套设施建设，无法量化测算实际经济效益。但该项目的实施为公
司运营管理和决策分析提供了更加准确的信息，为公司持续地高速发展打下坚实
的基础。
在缓解公司资金压力，降低财务风险。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
改变募集资金投资项目情况表详见本核查意见附件 2。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，公司募集资金使用及披露不存在重大问题。
六、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：2025 年度，中荣股份依照《证券发行上市保荐业
务管理办法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《上市公司募集资金监管规
则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》等相关法律法规以及公司《募集资金管理制度》的要求对募集资金进行了专
户存储和专项使用，真实、准确、完整、及时地披露了募集资金的存放、管理与
使用情况，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使
用募集资金的情形，保荐机构对中荣股份 2025 年度募集资金存放、管理与使用
情况无异议。
附件 1、2025 年度募集资金使用情况对照表
附件 2、2025 年度改变募集资金投资项目情况表
【此页无正文，为《华林证券股份有限公司关于中荣印刷集团股份有限公司 2025
年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告的核查意见》之签章页】
保荐代表人：
李露 韩志强
华林证券股份有限公司
附件 1
中荣印刷集团股份有限公司
编制单位：中荣印刷集团股份有限公司 金额单位：人民币万元
募集资金总额 117,827.06 本年度投入募集资金总额 12,245.14
报告期内改变用途的募集资金总额 -
累计改变用途的募集资金总额 6,045.83 已累计投入募集资金总额 95,574.82
累计改变用途的募集资金总额比例 5.13%
承诺投资项目 是否已改变 募集资金 调整后 本年度 截至期末 截至期末 项目达到预定 本年度 是否达到 项目可行性
和超募资金投向 项目（含部 承诺投资总额 投资总额 投入金额 累计投入金 投资进度（%） 可使用状态日期 实现的效益 预计效益 是否发生
分改变） (1) 额 (3)＝(2)/(1) 重大变化
(2)
承诺投资项目
高端印刷包装产品扩建
是 7,128.94 1,253.43 - 1,253.43 100.00 终止 不适用 不适用 是
项目（2019 年中山）
仓库建设项目（昆山） 否 6,917.98 6,917.98 1,022.79 6,339.47 91.64 2026.12.31 不适用 不适用 否
高端印刷产品扩建项目
否 17,065.56 17,065.56 0.12 17,182.67 100.69[注 1] 2024.10.31 470.18 否 否
二期（2019 年天津）
印刷包装产品扩建项目
否 11,755.75 11,755.75 694.46 9,127.63 77.64 2027.12.31 不适用 不适用 否
（2020 年天津）
印刷包装产品扩产项目
否 7,956.10 7,956.10 393.78 5,764.40 72.45 2026.12.31 不适用 不适用 否
（2020 年中山）
管理信息系统升级项目
否 3,432.62 3,432.62 303.76 2,432.60 70.87 2026.12.31 不适用 不适用 否
（中山）
偿还银行贷款和补充流
否 35,000.00 35,000.00 - 35,123.71 100.35[注 1] 不适用 不适用 否
动资金
印刷包装产品扩产项目
否 - 6,045.83 1,330.23 1,350.91 22.34 2028.04.30 不适用 不适用 否
（2024 年中山）
承诺投资项目小计 89,256.95 3,745.14 78,574.82 470.18
[注 2]
超募资金投向
补充流动资金 － 17,000.00 17,000.00 8,500.00 17,000.00 100.00 － － － －
未确定用途超募资金 － 11,570.11 11,570.11
超募资金投向小计 28,570.11 28,570.11 8,500.00 17,000.00
合 计 － 117,827.06 117,997.38 12,245.14 95,574.82 － － 470.18 － －
于部分募投项目延期的议案》。因在项目实际实施过程中，受市场变化情况及公司业务需求等影响，项目
整体建设进度有所延缓，募集资金投入进度较预期有所放缓。基于稳健原则，结合募投项目的实际情况、
市场变化情况及公司经营发展需要，为保障募投项目稳步实施，公司对部分募投项目达到预定可使用状态
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
的日期进行调整，“仓库建设项目（昆山）”、“印刷包装产品扩产项目（2020 年中山）”、“管理信息
系统升级项目（中山）”延期至 2026 年 12 月 31 日，“印刷包装产品扩建项目（2020 年天津）”延期至
预期。
“高端印刷包装产品扩建项目（2019 年中山）”项目可行性发生重大变化的情况说明：随着公司的业务发
展，现有厂房已经无法满足该项目的实施，为提高募集资金使用效率，结合公司实际经营情况，公司拟终
止“高端印刷包装产品扩建项目（2019 年中山）”，使用该项目剩余的募集资金，用于建设新项目“印刷
项目可行性发生重大变化的情况说明
包装产品扩产项目（2024 年中山）”。公司于 2024 年 7 月 26 日召开第三届董事会第十四次会议和第三届
监事会第十二次会议、于 2024 年 8 月 16 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分
募集资金用途的议案》，同意公司变更部分募集资金用途。
公司超募资金净额为 28,570.11 万元，永久补充流动资金累计 17,000 万元，累计已确认利息收入净额 1,277.06
超募资金的金额、用途及使用进展情况 万元。截至 2025 年 12 月 31 日超募资金余额 12,847.17 万元，存放于募集资金专户和现金管理专用结算账
户。超募资金使用情况详见本核查意见三（一）2 之说明。
受外部宏观环境及行业内部环境等变化影响，项目达产需要一定建设期和筹备期，为匹配公司现阶段实际
经营需要，变更项目的实施方式，由原先的建设厂房变更为通过租赁厂房的方式先行实施，项目实施地点
在同一开发区内选址，以保障募投项目稳步推进。公司于 2025 年 4 月 22 日召开第三届董事会第二十次会
募集资金投资项目实施地点变更情况
议和第三届监事会第十五次会议、于 2025 年 5 月 16 日召开 2024 年度股东大会，审议通过了《关于变更部
分募投项目实施方式、实施地点的议案》，同意公司变更“印刷包装产品扩产项目（2024 年中山）”的实
施方式、实施地点。
募集资金投资项目实施方式调整情况 同上
公司于 2022 年 12 月 13 日召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第七次会议，审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金、预先支付的发行费用的议案》，同意公司使用募集资金
置换预先投入的自筹资金人民币 13,303.75 万元及已支付发行费用人民币 262.53 万元（不含税），共计人民
募集资金投资项目先期投入及置换情况
币 13,566.28 万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费
用的情况进行了专项审核，并出具了《关于中荣印刷集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支
付发行费用的鉴证报告》（天健审[2022]7-575 号）。截至 2022 年 12 月 31 日，上述置换已全部完成。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
用闲置募集资金进行现金管理情况 详见本核查意见三（一）3.使用闲置募集资金进行现金管理情况。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途及去向 存放于募集资金专户存款、通知存款账户及现金管理专用结算账户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：1、截止期末投资进度大于 100%，主要系项目投资支出包括了募集资金及其产生的利息收入净额。
累计产生的利息收入净额。
附件 2
中荣印刷集团股份有限公司
编制单位：中荣印刷集团股份有限公司 金额单位：人民币万元
改变后的项
改变后项目 截至期末实际 截至期末 项目达到预定 本年度 是否达
对应的 本年度 目可行性是
改变后的项目 拟投入募集资金总额 累计投入金额 投资进度（%） 可使用状态日 实现的效 到预计
原承诺项目 实际投入金额 否发生重大
(1) (2) (3)=(2)/(1) 期 益 效益
变化
高端印刷包装产品
印刷包装产品扩产
扩建项目（2019 年 6,045.83 1,330.23 1,350.91 22.34 2028.04.30 不适用 不适用 否
项目（2024 年中山）
中山）
合 计 － 6,045.83 1,330.23 1,350.91 － － － －
原募投项目“高端印刷包装产品扩建项目（2019 年中山）”为公司利用现有厂房，通过引进一系列国内外先进智能化生产设备，并配备
相应的软件系统控制，扩大纸制印刷包装物生产规模。随着公司的业务发展，现有厂房已经无法满足该项目的实施。为提高募集资金
使用效率，满足公司未来战略发展要求，公司于 2024 年 7 月 26 日召开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十二次会议、于
改变原因、决策程序及信息披露情况说明 用途，将募投项目变更为“印刷包装产品扩产项目（2024 年中山）”。
（分具体项目） 受外部宏观环境及行业内部环境等变化影响，项目达产需要一定建设期和筹备期，为匹配公司现阶段实际经营需要，变更项目的实施
方式，由原先的建设厂房变更为通过租赁厂房的方式先行实施，项目实施地点在同一开发区内选址，以保障募投项目稳步推进。公司
于 2025 年 4 月 22 日召开第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十五次会议、于 2025 年 5 月 16 日召开 2024 年度股东大会，审
议通过了《关于变更部分募投项目实施方式、实施地点的议案》，同意公司变更“印刷包装产品扩产项目（2024 年中山）”的实施方
式、实施地点。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因
无
（分具体项目）
改变后的项目可行性发生重大变化的情况
无
说明
