A 股代码： 601166 A 股简称：兴业银行
可转债代码：113052 可转债简称：兴业转债
兴业银行股份有限公司
一 重要提示
未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细
阅读年度报告全文。
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
实际出席董事 14 名，审议通过了 2025 年年度报告及摘要。
告。
元（含税）。其中，2025 年中期已按每 10 股普通股派发现金股利 5.65 元（含税）；
尚需 2025 年年度股东会审议批准后方可实施。
二 公司基本情况
公司证券简况
证券种类 上市交易所 简称 代码
A 股 上海证券交易所 兴业银行 601166
可转换公司债券 上海证券交易所 兴业转债 113052
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 夏维淳 李大鹏
福建省福州市台江区 福建省福州市台江区
办公地址
江滨中大道398号兴业银行大厦 江滨中大道398号兴业银行大厦
电话 0591-87824863 0591-87824863
电子信箱 irm@cib.com.cn irm@cib.com.cn
兴业银行股份有限公司 1988 年诞生于福建省福州市，2007 年在上海证券交易所
挂牌上市。成立以来，公司始终牢记习近平总书记在福建工作时对公司的寄语，按照
“从严治行、专家办行、科技兴行”基本方略，锚定“服务能力突出、经营与管理特
色突出、市场与品牌形象突出”的发展目标，将根扎在八闽大地、将枝叶伸向全国全
球，实现了区域银行、全国银行、上市银行、现代综合金融服务集团的多级跨越。
公司因改革而生、因创新而兴，始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多
做贡献”的初心使命，保持改革创新的意识、爱拼会赢的精神，形成了以银行为主体，
涵盖信托、基金、期货、金融租赁、银行理财、消费金融、资产管理、金融资产投资
等在内的现代综合金融服务体系，在科技金融、绿色金融、投资银行、财富管理、资
产管理、金融市场、同业合作等多个领域建立差异化竞争优势。
近年来，公司全面贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，深刻把握金融工作
的政治性、人民性，主动化“国之大者”为“行之要务”，统筹做好科技金融、绿色
金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，全力推进高质量发展，持续
为建设金融强国贡献兴业力量。
站在“十五五”新起点上，公司将认真贯彻落实党的二十届四中全会和中央经济
工作会议精神，坚持以数智化、绿色化、国际化、综合化、生态化为引领，围绕现代
化产业体系建设深耕产业金融，持续擦亮科技金融、绿色金融、财富银行、投资银行
“四张名片”，全面建设一流价值银行。
战略目标清晰，优势渐显。公司坚持“1234”战略久久为功，按照“轻资产、轻
资本、高效率”转型方向，以“商行+投行”为抓手，不断增强“结算型、投资型、
交易型”三型银行智慧内核，着力提升“重点分行、重点行业、重点客户、重点产品”
价值贡献。同时，因势而谋、顺势而为，不断丰富战略内涵。2021 年，公司提出树牢
擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，加快数字化转型。2022 年，提出
“巩固基本盘，布局新赛道”，加快科创金融、普惠金融、能源金融、汽车金融、园
区金融“五大新赛道”发展，加速构建“数字兴业”。 “三张名片”
“五大新赛道” “数
字兴业”与中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数
字金融“五篇大文章”高度契合，体现了公司前瞻性的战略把握能力。2024 年，提出
着力提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力建
设，进一步打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色
鲜明”的价值银行，努力通过全方位价值创造，实现长期可持续发展。执行方面，公
司不断强化战略执行，通过体制机制改革激发组织活力、增强专业能力、提升响应速
度，更好、更快满足客户需求，持续推动资产负债表再重构，经营模式转型升级，展
现出蓬勃的生命力和广阔的发展空间。目前，战略落地成效持续显现，保持平稳向上
的发展态势，为下阶段发展奠定了坚实基础。
管理层凝心聚力，作风务实。公司经营管理层对公司的企业文化和核心价值观高
度认同，具有丰富的金融管理经验，具备突出的形势研判、战略执行、策略制定、风
险管理等专业能力，保持高度团结，作风务实高效，共同致力于公司战略目标实现。
在公司经营管理层的带领下，全集团员工的积极性、主动性和创造性充分激发，凝聚
力和向心力显著增强，展现出敢担当、善作为的良好精神风貌，各项战略、决策和措
施落地生根、取得实效，为公司高质量发展奠定坚实基础。
经营特色鲜明，功能完备。公司坚持走市场化、差异化、综合化经营发展道路，
在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特
色。坚定将绿色金融作为集团战略核心业务，并前瞻性升级为 ESG 理念，率先将可持
续发展提升到企业战略和公司治理层面，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式；
打造和贯通“投资银行-资产管理-财富管理”价值链，推动 FICC、投资银行、资产管
理、资产托管等业务协同发展；构建科技金融生态圈，完善科技企业全生命周期服务
体系，将科技金融打造成为“第四张名片”。各子公司深度融入集团战略体系，聚焦
主业、做精专业、功能互补、差异发展，形成横跨境内境外、融合线上线下，涵盖信
托、金融租赁、基金、银行理财、消费金融、期货、资产管理、金融资产投资、研究
咨询、数字金融等在内的现代综合金融服务体系。
运作体系规范，专业高效。公司持续健全完善“党委领导核心、董事会战略决策、
高管层执行落实”的公司治理机制。坚持从严治行、合规经营，不断提升专业化、精
细化风险管理能力，在牢牢守住风险底线的同时，为业务发展有效赋能，形成穿越新
的经济周期的核心能力。深入开展支行管理标准化、营销体系化和运营数字化“三化”
建设，以及以基层员工、基本制度、基础管理为核心的“三基”管理提升活动，推进
实现“为基层减负、向基层赋能”的目标，持续夯实公司基础管理和发展根基。主动
拥抱数字时代，加快数字化转型，重塑组织架构、业务流程和经营形态，加大科技资
源投入，实施科技人才万人计划，深化科技、数据、业务融合，统筹实施分布式核心
建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造”，前瞻布局 AI、云原生等前沿领域，开
展“人工智能+”行动，开启从“数字兴业”到“智慧兴业”的新征程。
文化底蕴深厚，行稳致远。公司始终坚守真诚服务、共同兴业的使命，追求理性、
创新、人本、共享的核心价值观，弘扬中华优秀传统文化，培育中国特色金融文化，
在长期发展过程中形成了具有兴业特色的文化底蕴。传承履职尽责的敬业文化、敢拼
会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，坚守稳健发展、合法
合规、以客户为中心的银行文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则。
报告期内，公司立足商业银行基本经营逻辑，以打造价值银行为目标，明确将“盈
利能力强、客户合作深、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明”作为价值银行
的五大特征，并以提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五
大能力作为实现价值银行目标的根本路径，在为客户创造价值的过程中，实现公司价
值、股东价值的同步提升，推动经济效益、社会效益、环境效益有机统一。同时，以
“商行+投行”为重要抓手，前瞻布局产业金融，推动经营战略与金融“五篇大文章”
深度融合，价值银行建设与核心能力提升取得扎实成效，经营成果符合预期。
围绕“盈利能力强”，实现营收与净利润双增长。报告期内，公司营业收入 2,127.41
亿元，同比增长 0.24%；归母净利润 774.69 亿元，同比增长 0.34%。实现利息净收入
大资管、大财富”协同联动，手续费及佣金净收入 258.91 亿元，同比增长 7.45%。
围绕“客户合作深”，实现客户数量与质量双提升。报告期内，零售客户 1.15 亿
户，较上年末增长 4.15%；企金客户数 166.70 万户，较上年末增长 8.57%。客户挖潜
与扩面同步发力，零售双金客户、私行客户分别增长 12.87%、12.83%，企金潜力及以
上客户、价值客户分别增长 10.57%、12.25%。
围绕“风险成本低”，保持资产质量总体稳定。报告期末，不良贷款率 1.08%，拨
备覆盖率 228.41%，保持在合理区间。重点领域风险收敛，房地产、地方政府融资平
台、信用卡新发生不良均同比回落。
围绕“业务结构均衡”，实现资产结构持续优化，负债成本有效压降。资产端加
大对重点领域贷款投放的资源倾斜，提升资产布局与国民经济结构适配度，绿色贷款、
科技贷款、制造业中长期贷款分别较上年末增长 19.05%、18.47%、14.91%，均高于贷
款整体增速。负债端做实企金结算主账户经营、深化零售体系化建设，推动结算性存
款增长，存款付息率 1.65%，同比下降 33 个基点。
围绕“经营特色鲜明”，持续擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”名片。实
现绿色金融融资余额 2.46 万亿元，绿色贷款余额 1.11 万亿元，分别较上年末增长
计 3.65 万亿元，较上年末增长 26.07%。大投行 FPA 规模 4.89 万亿元，较上年末增加
融贷款余额 1.12 万亿元，分别较上年末增长 15.98%、18.47%。
单位：人民币百万元
本期较上年同
项目 2025 年 2024 年 2023 年
期增减(%)
经营业绩
营业收入 212,741 212,226 0.24 210,831
利息净收入 148,752 148,107 0.44 146,503
非利息净收入 63,989 64,119 (0.20) 64,328
营业利润 89,948 87,197 3.15 84,140
利润总额 89,973 87,120 3.27 84,329
归属于母公司股东的
净利润
归属于母公司股东扣
除非经常性损益的净 77,064 76,772 0.38 76,523
利润
经营活动产生的现金
流量净额
每股计（人民币元）
基本每股收益 3.46 3.51 (1.42) 3.51
稀释每股收益 3.21 3.23 (0.62) 3.24
扣除非经常性损益后
的基本每股收益
每股经营活动产生的
现金流量净额
盈利能力指标（%）
下降 0.03 个
总资产收益率 0.72 0.75 0.80
百分点
加权平均净资产收益 下降 0.74 个
率 百分点
扣除非经常性损益后 下降 0.73 个
的加权平均净资产收 9.10 9.83 10.55
益率 百分点
净利差 1.50 1.56 下降 6BP 1.66
净息差 1.71 1.82 下降 11BP 1.93
上升 0.06 个百
成本收入比 29.56 29.50 29.97
分点
注：基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编
报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算。
项目
日 日 末增减(%) 日
规模指标
总资产 11,094,256 10,507,898 5.58 10,158,326
贷款总额 5,948,938 5,736,610 3.70 5,460,935
其中：公司贷款 3,738,896 3,441,976 8.63 3,164,814
个人贷款 1,923,268 1,991,100 (3.41) 1,976,372
贴现 286,774 303,534 (5.52) 319,749
贷款损失准备 146,754 146,183 0.39 143,426
其中：以公允价值计
量 且其 变动 计入 其他
综 合收 益的 贷款 损失
准备
总负债 10,180,610 9,614,287 5.89 9,350,607
存款总额 5,929,615 5,532,333 7.18 5,137,073
其中：活期存款 2,028,772 2,068,250 (1.91) 1,847,206
定期存款 3,342,457 2,989,110 11.82 2,808,521
其他存款 558,386 474,973 17.56 481,346
归 属于 母公 司股 东权
益
归 属于 母公 司普 通股
股东的所有者权益
每股计（人民币元）
归 属于 母公 司普 通股
股东的每股净资产
单位：人民币百万元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
项目
（1-3 月） （4-6 月） （7-9 月） （10-12 月）
营业收入 55,683 54,775 50,776 51,507
归属于上市公司股东的净利润 23,796 19,345 19,942 14,386
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 (59,413) (18,538) 280,854 450,753
单位：%
本期末较上年末增
项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
减(%)
上升 0.01 个百分
不良贷款率 1.08 1.07 1.07
点
下降 9.37 个百分
拨备覆盖率 228.41 237.78 245.21
点
下降 0.08 个百分
拨贷比 2.47 2.55 2.63
点
单位：人民币百万元
主要指标
集团 银行 集团 银行 集团 银行
资本净额 1,147,112 1,055,170 1,120,544 1,043,880 1,033,057 960,834
其中：
核心一级资本
其他一级资本 80,258 80,000 116,052 115,776 86,089 85,802
二级资本 246,623 241,975 239,449 235,139 233,463 228,941
扣减项 1,220 31,135 1,272 21,200 1,259 21,192
风险加权资产合计 8,460,074 8,053,631 7,848,126 7,494,426 7,312,326 6,956,839
资本充足率(%) 13.56 13.10 14.28 13.93 14.13 13.81
一级资本充足率(%) 10.64 10.10 11.23 10.79 10.93 10.52
核心一级资本充足率
(%)
注：上表数据根据国家金融监督管理总局《商业银行资本管理办法》及其配套制度相关要求
编制。
单位：%
主要指标 标准值 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
流动性比例（本外币合计） ≥25 65.72 65.70 54.82
其中：人民币 ≥25 62.38 64.75 54.06
外币折人民币 ≥25 114.90 81.49 72.83
单一最大客户贷款比例 ≤10 1.63 1.41 1.84
最大十家客户贷款比例 ≤50 10.08 8.75 12.25
正常类贷款迁徙率 - 1.52 1.54 1.66
关注类贷款迁徙率 - 36.48 30.46 40.33
次级类贷款迁徙率 - 79.33 75.85 76.39
可疑类贷款迁徙率 - 82.52 76.52 84.69
注：1.上表数据为并表前口径，均不包含子公司数据。
正常类贷款迁徙率：（年初正常类贷款向下迁徙金额+年初为正常类贷款，报告期内转为不良
贷款并完成不良贷款处置的金额）/年初正常类贷款余额*100%；
关注类贷款迁徙率：（年初关注类贷款向下迁徙金额+年初为关注类贷款，报告期内转为不良
贷款并完成不良贷款处置的金额）/年初关注类贷款余额*100%；
次级类贷款迁徙率：（年初次级类贷款向下迁徙金额+年初为次级类贷款，报告期内转为可疑
类和损失类贷款并进行处置的金额）/年初次级类贷款余额*100%；
可疑类贷款迁徙率：（年初可疑类贷款向下迁徙金额+年初为可疑类贷款，报告期内转为损失
类贷款并进行处置的金额）/年初可疑类贷款余额*100%。
本管理办法》相关标准，往期数据不变。
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 219,620
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 274,392
前 10 名普通股股东持股情况
比例 持有有限售条 股份质押、标
股东名称 期内增减 期末持股数量 股东性质
(%) 件股份数量 记或冻结情况
福建省金融投资有限责任
- 3,511,918,625 16.59 - - 国有法人
公司
中国烟草总公司 - 1,110,226,200 5.25 - - 国有法人
中国人民财产保险股份有
限公司－传统－普通保险 - 948,000,000 4.48 - - 国有法人
产品－008C－CT001 沪
福建省财政厅 388,479,819 841,742,201 3.98 - - 国家机关
中国人民人寿保险股份有
- 801,639,977 3.79 - - 国有法人
限公司－分红－个险分红
大家人寿保险股份有限公
司－传统产品
中国证券金融股份有限公
- 622,235,582 2.94 - - 国有法人
司
香港中央结算有限公司 (214,393,661) 615,477,228 2.91 - - 境外法人
福建省投资开发集团有限
责任公司
中国烟草总公司福建省公
- 573,954,303 2.71 - - 国有法人
司
注：1.截至报告期末，福建省财政厅与其全额出资设立的福建省金融投资有限责任公司合计持有
公司普通股 4,353,660,826 股，占公司总股本的 20.57%，为公司合并持股第一大股东；中国人民
财产保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司为中国人民保险集团股份有限公司的控
股子公司；中国烟草总公司福建省公司为中国烟草总公司的下属公司。
转融通业务出借股份等情况。
公司已于 2025 年 7 月 1 日向 2025 年 6 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司登记在册的三期优先股股东足额支付优先股票面金额及 2025 年 1 月 1
日至 2025 年 6 月 30 日持有期间的股息，共计人民币 571.71 亿元，赎回公司全部已
发行的三期优先股。截至报告期末，公司已无存续的优先股。具体赎回情况详见公司
披露于上海证券交易所的相关公告。
募集资金 500 亿元，扣除发行费用后募集资金净额约 499.20 亿元。上述 A 股可转债
已于 2022 年 1 月 14 日在上海证券交易所挂牌交易，简称“兴业转债”，代码 113052。
兴业转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期之日止，即 2022
年 6 月 30 日至 2027 年 12 月 26 日止。
可转债名称 兴业转债
报告期末可转债持有人数 58,484
前十名可转债持有人情况
可转债持有人名称 期末持债数量（元） 比例(%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商
银行)
招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可
交换债券交易型开放式指数证券投资基金
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银
行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设
银行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业
银行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中信证券
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(北京银行
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(国信证券
股份有限公司)
中信证券股份有限公司－海富通上证投资级可
转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资 742,758,000 1.80
基金
上期末（2024 年 12 月 31 日）未转股额（元） 49,997,152,000
本报告期转股额（元） 8,645,151,000
本报告期转股数（股） 388,547,090
本报告期赎回/回售额（元） 0
本报告期末尚未转股额（元） 41,352,001,000
本报告期末尚未转股额占发行总额的比例（%） 82.70400%
累计转股数（股） 388,664,445
累计转股数占转股前公司已发行普通股股份总
数的比例（%）
三 经营情况讨论与分析
截至报告期末，公司资产总额 110,942.56 亿元，较上年末增长 5.58%；本外币各
项存款余额 59,296.15 亿元，较上年末增长 7.18%；本外币各项贷款余额 59,489.38
亿元，较上年末增长 3.70%；公司境外分支机构资产总额 2,730.46 亿元，占总资产的
比例为 2.46%。
报告期内，公司实现营业收入 2,127.41 亿元，同比增长 0.24%，其中，实现利息
净收入 1,487.52 亿元，同比增长 0.44%。实现归属于母公司股东的净利润 774.69 亿
元，同比增长 0.34%，经营业绩保持韧性；加权平均净资产收益率 9.15%，同比下降
同比上升 0.06 个百分点。
截至报告期末，公司不良贷款余额 642.51 亿元，较上年末增加 27.74 亿元；不
良贷款率 1.08%，较上年末上升 0.01 个百分点。报告期内，共计提资产减值损失 576.22
亿元，期末拨贷比为 2.47%，较上年末下降 0.08 个百分点；拨备覆盖率为 228.41%，
较上年末下降 9.37 个百分点。
报告期内，公司各项业务平稳健康发展。生息资产规模稳健增长，负债成本得到
有效管控，利息净收入同比增长 0.44%；受市场利率波动等因素影响，非利息净收入
同比下降 0.20%，降幅较三季度收窄；费用开支管控有力，成本收入比维持合理水平；
做实资产质量，充分计提减值，风险抵御能力不断增强。
单位：人民币百万元
项目 2025 年 2024 年
营业收入 212,741 212,226
利息净收入 148,752 148,107
非利息净收入 63,989 64,119
项目 2025 年 2024 年
税金及附加 (2,278) (2,229)
业务及管理费 (62,291) (62,203)
减值损失 (57,622) (60,189)
其他业务成本 (602) (408)
营业外收支净额 25 (77)
利润总额 89,973 87,120
所得税 (12,119) (9,629)
净利润 77,854 77,491
少数股东损益 385 286
归属于母公司股东的净利润 77,469 77,205
报告期内，公司实现利息净收入 1,487.52 亿元，较上年增加 6.45 亿元，增长 0.44%。
单位：人民币百万元
项目 2025 年 2024 年
金额 占比(%) 金额 占比(%)
利息收入
公司及个人贷款利息收入 207,625 66.46 232,151 67.52
贴现利息收入 2,913 0.93 4,004 1.16
投资利息收入 74,613 23.88 76,218 22.17
存放中央银行利息收入 5,110 1.64 5,346 1.55
拆出资金利息收入 10,416 3.33 12,787 3.72
买入返售利息收入 2,937 0.94 4,877 1.42
存放同业及其他金融机构利息收入 4,189 1.34 3,216 0.94
融资租赁利息收入 4,419 1.41 5,048 1.47
其他利息收入 184 0.07 188 0.05
利息收入小计 312,406 100 343,835 100
项目 2025 年 2024 年
金额 占比(%) 金额 占比(%)
利息支出
向中央银行借款利息支出 1,510 0.92 4,998 2.55
存款利息支出 93,959 57.41 103,728 53.00
发行债券利息支出 23,840 14.57 29,618 15.13
同业及其他金融机构存放利息支出 33,726 20.61 45,146 23.07
拆入资金利息支出 6,822 4.17 9,183 4.69
卖出回购利息支出 3,414 2.09 2,620 1.34
其他利息支出 383 0.23 435 0.22
利息支出小计 163,654 100 195,728 100
利息净收入 148,752 148,107
报告期内，公司实现非利息净收入 639.89 亿元，较上年减少 1.30 亿元，下降 0.20%。
单位：人民币百万元
项目 2025 年 2024 年
手续费及佣金净收入 25,891 24,096
投资损益 27,319 36,202
公允价值变动损益 8,379 3,222
汇兑损益 912 (674)
资产处置收益 24 109
其他收益 597 661
其他业务收入 867 503
合计 63,989 64,119
报告期内实现手续费及佣金净收入 258.91 亿元，较上年增加 17.95 亿元，增长
整体损益 366.10 亿元，同比下降 5.52%。
报告期内，公司业务及管理费 622.91 亿元，较上年增加 0.88 亿元，增长 0.14%。
单位：人民币百万元
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
职工薪酬 38,909 62.46 38,048 61.17
折旧与摊销 6,854 11.00 6,842 11.00
租赁费 140 0.22 130 0.21
其他一般及行政费用 16,388 26.32 17,183 27.62
合计 62,291 100 62,203 100
报告期内，公司计提减值损失 576.22 亿元，较上年减少 25.67 亿元，下降 4.26%。
单位：人民币百万元
项目
金额 占比(%) 金额 占比(%)
贷款减值损失 53,866 93.48 51,613 85.75
债权投资减值损失 2,109 3.66 7,842 13.03
其他债权投资减值损失 (277) (0.48) 871 1.45
表外资产减值损失 1,234 2.14 115 0.19
应收融资租赁款减值损失 (451) (0.78) (239) (0.40)
其他减值损失 1,141 1.98 (13) (0.02)
合计 57,622 100 60,189 100
报告期内，公司按照企业会计准则相关规定，以预期信用损失模型为基础，基于
客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损
失准备。
截至报告期末，公司资产总额 110,942.56 亿元，较上年末增加 5,863.58 亿元，
增长 5.58%；其中，贷款（不含应计利息）较上年末增加 2,123.28 亿元，增长 3.70%，
各类投资净额较上年末增加 964.05 亿元，增长 2.79%。
单位：人民币百万元
项目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
发放贷款和垫款净额 5,821,808 52.48 5,608,859 53.38
投资注（1） 3,554,502 32.04 3,458,097 32.91
买入返售金融资产 332,368 3.00 177,518 1.69
应收融资租赁款 110,376 0.99 114,913 1.09
存放同业 201,728 1.82 107,117 1.02
拆出资金 421,546 3.80 377,748 3.59
现金及存放央行 391,045 3.52 394,940 3.76
其他注（2） 260,883 2.35 268,706 2.56
合计 11,094,256 100 10,507,898 100
注：1.包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资和长期股权投资。
所得税资产和其他资产。
贷款情况如下：
单位：人民币百万元
类型 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
公司贷款 3,738,896 3,441,976
个人贷款 1,923,268 1,991,100
票据贴现 286,774 303,534
合计 5,948,938 5,736,610
截至报告期末，公司贷款占比 62.85%，较上年末上升 2.85 个百分点；个人贷款
占比 32.33%，较上年末下降 2.38 个百分点；票据贴现占比 4.82%，较上年末下降 0.47
个百分点。报告期内，公司持续优化信贷结构，主动应对市场变化，合理调整信贷业
务布局，保持重点业务平稳发展。
投资情况如下：
截至报告期末，公司投资净额 35,545.02 亿元，较上年末增加 964.05 亿元，增
长 2.79%。
① 按会计科目分类
单位：人民币百万元
项目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
交易性金融资产 930,715 26.18 923,189 26.70
债权投资 1,919,255 54.00 1,896,064 54.83
其他债权投资 697,208 19.62 630,916 18.24
其他权益工具投资 3,619 0.10 4,011 0.12
长期股权投资 3,705 0.10 3,917 0.11
合计 3,554,502 100 3,458,097 100
② 按发行主体分类
单位：人民币百万元
品种
余额 占比(%) 余额 占比(%)
政府债券 1,308,729 36.61 1,201,622 34.55
中央银行票据和金融债券 422,592 11.82 405,791 11.67
公司债券及资产支持证券 462,693 12.94 524,633 15.08
其他投资 1,377,492 38.53 1,342,093 38.59
长期股权投资 3,705 0.10 3,917 0.11
合计 3,575,211 100 3,478,056 100
应计利息 19,989 21,283
减值准备 (40,698) (41,242)
净值 3,554,502 3,458,097
截至报告期末，公司总负债 101,806.10 亿元，较上年末增加 5,663.23 亿元，增
长 5.89%。
单位：人民币百万元
项目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
同业及其他金融机构
存放款项
项目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
拆入资金 330,540 3.25 336,862 3.50
卖出回购金融资产款 363,699 3.57 261,996 2.73
吸收存款 6,020,806 59.14 5,630,360 58.56
应付债券 937,816 9.21 1,252,987 13.03
注
其他 282,159 2.77 299,971 3.12
合计 10,180,610 100 9,614,287 100
注：包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、预
计负债、租赁负债、递延所得税负债和其他负债。
客户存款的具体构成如下：
截至报告期末，公司的客户存款（不含应计利息）余额 59,296.15 亿元，较上年
末增加 3,972.82 亿元，增长 7.18%。
单位：人民币百万元
项目
余额 占比(%) 余额 占比(%)
活期存款 2,028,772 34.21 2,068,250 37.38
其中：公司 1,537,277 25.92 1,623,797 29.35
个人 491,495 8.29 444,453 8.03
定期存款 3,342,457 56.37 2,989,110 54.03
其中：公司 2,037,624 34.36 1,869,121 33.79
个人 1,304,833 22.01 1,119,989 20.24
其他存款 558,386 9.42 474,973 8.59
小计 5,929,615 100 5,532,333 100
应计利息 91,191 98,027
合计 6,020,806 5,630,360
同业及其他金融机构存放款项情况如下：
截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项（不含应计利息）余额 22,392.52
亿元，较上年末增加 4,156.80 亿元，增长 22.79%。
单位：人民币百万元
交易对手
余额 占比(%) 余额 占比(%)
同业存放款项 310,666 13.87 257,341 14.11
其他金融机构存放款项 1,928,586 86.13 1,566,231 85.89
小计 2,239,252 100 1,823,572 100
应计利息 6,338 8,539
合计 2,245,590 1,832,111
拆入资金情况如下：
截至报告期末，公司拆入资金（不含应计利息）余额 3,295.31 亿元，较上年末
减少 62.29 亿元，下降 1.86%。
单位：人民币百万元
交易对手
余额 占比(%) 余额 占比(%)
同业拆入 326,277 99.01 325,955 97.08
其他金融机构拆入 3,254 0.99 9,805 2.92
小计 329,531 100 335,760 100
应计利息 1,009 1,102
合计 330,540 336,862
卖出回购金融资产情况如下：
截至报告期末，公司卖出回购金融资产（不含应计利息）余额 3,632.41 亿元，
较上年末增长 1,013.48 亿元，增长 38.70%。
单位：人民币百万元
品种
余额 占比(%) 余额 占比(%)
债券 362,159 99.70 252,170 96.29
票据 1,082 0.30 9,723 3.71
小计 363,241 100 261,893 100
应计利息 458 103
合计 363,699 261,996
单位：人民币百万元
项目 上年末数 本期增加 本期减少 期末数
股本 20,774 389 - 21,163
其他权益工具 118,960 50,000 86,348 82,612
资本公积 74,733 9,100 1,393 82,440
其他综合收益 5,561 203 2,243 3,521
一般准备 125,365 9,125 - 134,490
盈余公积 10,684 194 - 10,878
未分配利润 525,831 77,469 36,688 566,612
归属于母公司股东权益 881,908 146,480 126,672 901,716
单位：人民币百万元
项目 2025 年 2024 年
经营活动产生的现金流量净额 653,656 (237,258)
投资活动产生的现金流量净额 19,877 23,438
筹资活动产生的现金流量净额 (397,583) 194,894
报告期内，公司经营活动产生的现金净流入 6,536.56 亿元，上年同期净流出
融资产款等项目收到的现金同比增加。
投资活动产生的现金净流入 198.77 亿元，上年同期为净流入 234.38 亿元，主要
原因是投资支付的现金同比增加。
筹资活动产生的现金净流出 3,975.83 亿元，上年同期为净流入 1,948.94 亿元，
主要原因是偿还同业存单支付的现金同比增加。
单位：人民币百万元
项目 余额较上年末
余额 占比(%) 余额 占比(%)
增减(%)
正常类 5,784,295 97.23 5,577,027 97.22 3.72
关注类 100,392 1.69 98,106 1.71 2.33
项目 余额较上年末
余额 占比(%) 余额 占比(%)
增减(%)
次级类 28,985 0.49 27,347 0.48 5.99
可疑类 8,145 0.14 10,324 0.18 (21.11)
损失类 27,121 0.45 23,806 0.41 13.93
合计 5,948,938 100 5,736,610 100 3.70
截至报告期末，公司不良贷款余额 642.51 亿元，较上年末增加 27.74 亿元，不
良贷款率 1.08%，较上年末上升 0.01 个百分点。关注类贷款余额 1,003.92 亿元，较
上年末增加 22.86 亿元，关注类贷款占比 1.69%，较上年末下降 0.02 个百分点。报告
期内，公司扎实推进“控新降损”工作，运用好行领导挂钩督导、重点领域风险防控
敏捷小组、高层协调沟通三项工作机制，有效推动重点领域及大额风险资产化解处置；
聚焦重点领域和薄弱环节，实施更为精细、更加精准的风险管控，提升风险前瞻研判
及防范化解能力；深化“区域+行业”策略执行，贯彻国家政策导向及公司战略部署，
围绕区域优势产业“一城一策”制定差异化支持政策，推进风险与业务深度融合。
单位：人民币百万元
较上年末增减
主要会计科目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 简要说明
(%)
存放同业及其他金
融机构存放款项
贵金属 12,285 6,731 82.51 交易性贵金属增加
衍生金融资产 44,692 70,524 (36.63) 衍生金融工具较上年末
增加 107.85 亿元，主要
衍生金融负债 38,273 74,890 (48.89) 是贵金属衍生工具增加
买入返售金融资产 332,368 177,518 87.23 买入返售债券增加
交易性金融负债 36,547 26,740 36.68 积存金增加
卖出回购金融资产
款
优先股 - 55,842 (100.00) 优先股赎回
永续债发行 500 亿元，
永续债 80,000 59,960 33.42
赎回 300 亿元
计入其他综合收益的其
其他综合收益 3,521 5,561 (36.68) 他债权投资公允价值变
动余额减少
单位：人民币百万元
较上年同期增
主要会计科目 2025 年 2024 年 简要说明
减(%)
投资收益 27,319 36,202 (24.54) 此三个报表项目存在较
高关联度，合并后整体损
公允价值变动收益 8,379 3,222 160.06
益 366.10 亿元，同比下
上年同期为负 降 5.52%，波动属于合理
汇兑(损失)收益 912 (674)
数 范围。
报告期内，企业金融业务围绕高质量发展主线，积极巩固基本盘，深耕细分领域，
助力产业体系建设，不断提升客群经营成效、优化资产结构、控制负债成本；绿色金
融业务聚焦绿色与转型重点领域，强化产品服务创新引领，推动绿色金融高质量发展；
投资银行业务聚焦“五篇大文章”重点领域和新兴赛道，积极培育新的业务增长点，
业务结构明显改善，资产构建能力显著提升；机构业务持续夯实基础，转型赋能，深
耕机构客群经营，行业场景金融服务体系迭代升级；国际业务精准服务开放型经济发
展，供应链金融做深筑牢场景生态， “兴业管家”聚力攻坚“体验之战”，财资管理数
智升级提升企业资金管理效能，以优质国际业务和交易银行服务，助推实体经济行稳
致远。
截至报告期末，企金客户总量达 166.70 万户，较上年末增加 13.16 万户；本外
币对公贷款（银行口径，不含票据）余额 37,429.12 亿元，较上年末增加 2,984.20
亿元，增长 8.66%。本外币对公存款（银行口径）余额 41,348.98 亿元，较上年末增
加 1,694.91 亿元，增长 4.27%。成本实现有效压降，境内人民币对公存款平均付息率
报告期内，公司零售金融业务持续提升零售体系化建设品质，构建“基础客户数
字运营-双金客户管户经营-私行客户集中直营”的客户经营模式，强化客户向上输送
效能。坚持“大投行、大财富、大资管”深度融合，优化零售存款结构，提高零售信
贷质量，促进信用卡稳健发展，强化全渠道服务能力，推动零售业务高质量发展。
截至报告期末，零售客户数 11,472.71 万户，较上年末增加 456.76 万户，增长
手机银行月活跃用户数 2,757.55 万户。零售存款（银行口径）余额 18,003.50 亿元，
较上年末增加 2,322.05 亿元，增长 14.81%。零售贷款（银行口径，不含信用卡）余
额 15,169.13 亿元，较上年末减少 205.94 亿元。公司服务 60 周岁及以上客户 1,158.27
万户，管理综合金融资产 1.17 万亿元；累计开立个人养老金账户 778.04 万户，较上
年末增加 150.59 万户，增长 24.00%。零售金融资产（银行口径，不含三方存管市值）
余额 3.70 万亿元，较上年末增长 12.23%。实现零售财富中间业务收入 55.61 亿元，
同比增长 19.22%。
报告期内，公司持续推动同业与金融市场深化转型，开展国内外金融市场研究分
析，基于同业合作开展金融市场业务，一方面围绕“轻型银行”推动业务转型和收益
提升，另一方面围绕促进撮合、强化代理能力拓展同业生态发展空间。报告期内，同
业客户合作更为多元，业务结构更为均衡，协同联动更为紧密，发展可持续性、综合
价值和效益进一步提升。
同业客户合作加深。全面深入服务金融行业各领域，与主要金融要素市场机构建
立全方位业务合作关系，在持续提供高效稳定的清算、结算服务基础上，在融资服务、
投资交易、系统建设等方面开展深度合作。“银银平台”不断转型升级，赋能客户服
务，五个生态圈建设成效持续显现，协同价值加速释放。持续提升理财、基金、信托
子公司专业能力，推进资管业务转型发展，满足客户日益增长的资产配置需求。资金
业务专注打造“金融市场综合营运商”和“金融市场综合服务商”，巩固在金融市场
领域的竞争优势，推动业务高质量发展。资产托管业务转型成效持续显现，综合服务
能力不断提升，助力公司进一步巩固同业和金融市场优势。
报告期内，公司秉持“科技兴行”方略，围绕“构建连接一切的能力，打造最佳
生态赋能银行”的愿景，坚持“企业级、标准化”方法论，以架构、数据、技术、基
建、安全“五个先进”为目标，在夯实科技底座、赋能业务发展、筑牢安全防线等方
面取得积极成效，有力促进数字化转型从“建设期”走向“收获期”，加快从“数字
兴业”向“智慧兴业”迈进。在人民银行 2024 年度金融科技发展奖评选中获得佳绩，
企业级数字档案系统、基于“三币融合”的数字人民币统一账本体系建设及应用荣获
二等奖。报告期内，公司信息科技投入 76.14 亿元，占公司营业收入的比重为 3.58%。
截至报告期末，公司科技人员 8,245 人，较上年末增长 5.17%，占员工总数比例为
治理效能。激发数字动能，拓展数字金融与应用场景。夯实数据基础，支撑决策用数
与经营分析。优化算力布局，构建云化基础设施底座。加强安全保障，牢守科技风险
与合规底线。
（1）兴业金融租赁有限责任公司
兴业金融租赁有限责任公司成立于 2010 年 8 月，注册资本 90 亿元，为本公司全
资子公司。经营范围包括融资租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类投资
业务、接受租赁保证金、在境内设立项目公司开展融资租赁业务等。截至报告期末，
兴业金租公司总资产 1,510.92 亿元，所有者权益 281.02 亿元；报告期内实现营业收
入 33.13 亿元，净利润 24.11 亿元。
（2）兴业国际信托有限公司
兴业国际信托有限公司成立于 2003 年 3 月，注册资本 100 亿元，为本公司控股
子公司，本公司持股比例为 73%。经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、
有价证券信托、其他财产或财产权信托，以及法律法规规定或监管部门批准的其他业
务。截至报告期末，兴业信托总资产 691.90 亿元，所有者权益 220.17 亿元；报告期
内实现营业收入 52.04 亿元，净利润 2.10 亿元。
（3）兴业基金管理有限公司
兴业基金管理有限公司成立于 2013 年 4 月，注册资本 12 亿元，为本公司控股子
公司，本公司持股比例为 90%。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至报告期末，兴业基金总资产 61.13
亿元，较上年末增长 9.37%；所有者权益 55.20 亿元，较上年末增长 9.06%。报告期
内实现营业收入 15.23 亿元，同比增长 23.15%；净利润 5.12 亿元，同比增长 20.33%。
（4）兴业消费金融股份公司
兴业消费金融股份公司成立于 2014 年 12 月，注册资本 53.20 亿元，为本公司控
股子公司，本公司持股比例为 66%。经营范围主要包括发放个人消费贷款、发行金融
债券、向境内金融机构借款、境内同业拆借和经银行业监管机构批准的其他业务。截
至报告期末，兴业消费金融总资产 779.91 亿元，净资产 125.07 亿元；报告期内，实
现营业收入 88.88 亿元，净利润 12.00 亿元。
（5）兴银理财有限责任公司
兴银理财有限责任公司成立于 2019 年 12 月，注册资本 100 亿元，为本公司全资
子公司。经营范围包括发行理财产品、理财顾问和咨询服务及经银行业监管机构批准
的其他业务。截至报告期末，兴银理财总资产 200.81 亿元，所有者权益 195.60 亿元；
报告期内实现营业收入 39.73 亿元，净利润 25.86 亿元。
（6）兴银金融资产投资有限公司
兴银金融资产投资有限公司成立于 2025 年 11 月，注册资本 100 亿元，为本公司
全资子公司。经营范围包括以债转股为目的收购银行对企业的债权,将债权转为股权
并对股权进行管理；对于未能转股的债权进行重组、转让和处置；以债转股为目的投
资企业股权，由企业将股权投资资金全部用于偿还现有债权；依法依规面向合格投资
者募集资金，发行私募资产管理产品支持实施债转股；发行金融债券；通过债券回购、
同业拆借、同业借款等方式融入资金；对自营资金和募集资金进行必要的投资管理，
自营资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务，募
集资金使用应当符合资金募集约定用途；与债转股业务相关的财务顾问和咨询业务；
经国家金融监督管理总局批准的其他业务。截至报告期末，兴银投资总资产 100.20
亿元，净资产 100.04 亿元；报告期内实现营业收入 0.19 亿元；净利润 0.04 亿元。
（1）深圳分行购置物业：经公司第十一届董事会第六次会议（临时会议）审议
通过，深圳分行在深圳南山区购置物业，用于深圳分行及集团内各子公司运营管理使
用。购置总价不超过人民币 66 亿元。详见公司 2025 年 2 月 21 日公告。
（2）发行绿色金融债券：经央行批准，公司在全国银行间债券市场发行了 2025
年第一期、第二期和第三期绿色金融债券，总额分别为人民币 300 亿元、200 亿元和
年 6 月 20 日和 2025 年 12 月 2 日公告。
（3）发行无固定期限资本债券：经国家金融监督管理总局和中国人民银行批准，
公司在全国银行间债券市场发行了 2025 年第一期和第二期无固定期限资本债券（债
券通），发行规模分别为人民币 300 亿元和 200 亿元，募集资金用于补充公司其他一
级资本。详见公司 2025 年 4 月 25 日公告和 2025 年 9 月 12 日公告。
（4）兴银金融资产投资有限公司获准筹建并开业：根据金融监管总局批复，公
司获准筹建并开业全资子公司兴银金融资产投资有限公司，注册资本 100 亿元，注册
地为福建省福州市。详见公司 2025 年 5 月 8 日和 2025 年 11 月 10 日公告。
（5）发行科技创新债券：经央行批准，公司在全国银行间债券市场发行了 2025
年第一期科技创新债券，总额为人民币 100 亿元，募集资金专项用于发放科技创新领
域贷款等。详见公司 2025 年 5 月 14 日公告。
（6）股东权益变动：公司股东福建省财政厅于 2025 年 5 月 14 日和 2025 年 5 月
建省财政厅及其一致行动人福建省金融投资有限责任公司合计持有公司普通股
详见公司 2025 年 5 月 29 日公告。
（7）优先股全部赎回及摘牌：2025 年 7 月 1 日，公司全额赎回“兴业优 1” “兴
业优 2”“兴业优 3”三期优先股共计 560 亿元，并完成注销和摘牌。详见公司 2025
年 6 月 26 日及 2025 年 7 月 3 日公告。
（8）赎回无固定期限资本债券：公司于 2020 年 10 月 15 日发行了规模为人民币
明书相关条款的规定，本期债券设有发行人赎回选择权，公司有权于本期债券第 5 年
付息日全部或部分赎回本期债券。截至 2025 年 10 月 16 日，公司已行使赎回权，全
额赎回上述债券。详见公司 2025 年 10 月 17 日公告。
（9）发行金融债券：根据中国人民银行批复，公司获准在全国银行间债券市场
公开发行 2025 年第一期金融债券，总额为人民币 200 亿元，募集资金用于满足资产
负债配置需要，充实资金来源，优化负债期限结构，促进业务稳健发展。详见公司 2025
年 12 月 2 日公告。
（10）公司章程修订获核准及不再设置监事会：根据金融监管总局批复，公司修
订后的公司章程已于 2025 年 12 月 26 日获核准并生效。自公司章程核准之日起，公
司不再设置监事会，由董事会审计与关联交易控制委员会行使《公司法》及其他法律、
监管法规规定的相应职权。详见公司 2025 年 12 月 30 日公告。
董事长：吕家进
兴业银行股份有限公司董事会
二○二六年三月二十六日
